21
Тем не менее, можно выделить еще один момент: увеличение
себестоимости в совокупности с ростом цены может привести к увеличению
величины активных расчетов, что даст возможность сократить некоторую
долю кредиторской задолженности.
Для того, чтобы полно и комплексно провести анализ влияния
себестоимости на финансовые результаты предприятия, необходимо дать его
комплексную оценку, учитывая все показатели, взаимосвязанные между
собой.
От уровня себестоимости напрямую зависит прибыль предприятия.
Чем ниже себестоимость произведенной продукции, тем доступнее цены на
продукцию или услуги. Это приводит к увеличению конкурентоспособности
исследуемого предприятия.
Себестоимость выступает в качестве базы для определения цены
продажи и формирования финансовых результатов. В связи с этим
постоянное сокращение себестоимости можно назвать необходимым
условием для того, чтобы на предприятии организовать эффективный
производственный процесс.
В условиях рыночной экономики главной задачей
предпринимательской деятельности становится извлечение прибыли,
поэтому одним из критериев эффективности экономики является
максимизация прибыли на единицу ресурсных затрат при сохранении
высокого уровня качества труда и обеспечении конкурентоспособности
продукции [10, c. 109].
В процессе оценки эффективности деятельности организаций
используют показатели прибыли, классифицируемые по разным критериям.
В зависимости от вида хозяйственной деятельности подразделяют:
прибыль по операционной (основной) деятельности, в которую входит
прибыль от реализации и результаты по операционной и внереализационной
22
деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от
финансовой деятельности.
В соответствии с составляющими компонентами выделяется
маржинальная (валовая), прибыль от реализации продукции, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль (остающаяся в распоряжении
организаций).
В соответствии с характером налогообложения прибыль бывает
налогооблагаемой и не облагаемой налогом согласно налоговому
законодательству.
По экономическому составу различается прибыль бухгалтерская и
экономическая. Бухгалтерскую прибыль можно определить как разность
между доходами (выручкой) и текущими явными затратами, которые
отражены в системе бухгалтерского учёта. В процессе расчета
экономической прибыли учитываются также неявные затраты, например,
затраты на содержание основных средств, которые принадлежат владельцу
коммерческой организации.
Согласно применению чистая прибыль может быть
капитализированной (нераспределенной) и потребляемой. Под
капитализированной прибылью понимается составляющая прибыли, идущая
на финансирование прирост активов предприятия. Потребляемая прибыль
уходит на оплату дивидендов акционерам и учреждение социальных фондов.
Применение тех или иных показателей прибыли с целью определения
эффективности деятельности предприятия зависит от целей анализа, а также
от категорий заинтересованных лиц. Собственникам организации важны
конечные финансовые результаты. Кредиторам же интересна величина
прибыли до налогообложения.
Прибыль как абсолютный финансовый результат не может
охарактеризовать степень эффективности работы организации, поэтому
23
используют также систему относительных показателей - показателей
рентабельности (доходности, прибыльности) [30, c. 159].
Распространение получили следующие показатели рентабельности
(таблица 1).
Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) –
это относительный индекс эффективности деятельности, частное от деления
чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал
организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное
предприятие.
Таблица 1
Основные показатели рентабельности
№
п/п
Вид рентабельности
Формула расчета
Описание
1
Рентабельность
активов по чистой
прибыли от обычной
деятельности, Rод
Сколько прибыли от обычной
деятельности приходится на
единицу средств,
инвестируемых в активы
2
Рентабельность
капитала (активов) по
чистой прибыли,
Rк(а)
Сумма чистой прибыли, которая
приходится на единицу
инвестированных в капитал
средств
3
Рентабельность
собственного
капитала, Rск
Сумма чистой прибыли, которая
приходится на единицу
собственного капитала
4
Рентабельность
производственных
фондов, Rпф
Сумма чистой прибыли, которая
приходится на единицу
стоимости производственных
фондов
5
Рентабельность
реализованной
продукции по
прибыли от
реализации, Rq
Сумма прибыли от реализации,
которая приходится на единицу
выручки
6
Рентабельность
реализованной
продукции по
прибыли от
операционной
деятельности, Rq оп
Сколько приходится прибыли от
операционной деятельности на
единицу выручки
7
Рентабельность
реализованной
продукции по чистой
прибыли, Rq ч
Сколько приходится чистой
прибыли на единицу выручку
24
8
Рентабельность
продукции (товаров,
работ, услуг), Rпрод
Величина валовой прибыли с 1
руб.. затрат
9
Рентабельность
заемного капитала,
Rзк
Величина прибыли, которая
приходится на 1 руб. заемного
капитала
Несмотря на схожий показатель «рентабельность активов», указанный
показатель дает характеристику эффективности применения не целого
капитала (или активов) организации, а лишь части, принадлежащей
собственникам предприятия.
Чистая прибыль предприятия рассчитывает с помощью данных
«Отчета о прибылях и убытках», собственный капитал - по данным пассива
Баланса.
Для расчета показателя за период, отличный от года, но с целью
получения сопоставимых годовых данных, применяют следующую схему:
рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль * (365/кол-во дней
в периоде)/((Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал
на конец периода)/2)
Специальный метод расчета рентабельности собственного капитала
осуществляется путем применения формулы Дюпона. Формула Дюпона
разделяет показатель на три компонента, или фактора, котрые позволяют
лучше понять полученный результат (14):
(14)
Согласно среднестатистическим показателям рентабельность
собственного капитала составляет 10-12% (в США и Великобритании). Для
российской инфляционной экономики указанный показатель должен быть
выше. Наиболее важным критерием для сравнения в процессе анализа
рентабельности собственного капитала является процент альтернативной
25
доходности, которую мог бы получить собственник при вложении своих
денежных средств в другой бизнес [28, с. 169].
Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Но
согласно формуле Дюпона, высокое значение показателя может получиться
из-за слишком высокого финансового рычага, т.е. большой доли заемного
капитала и малой доли собственного, что оказывает негативное влияние на
финансовую стабильность предприятия [21, c. 70].
Вычисление индекса рентабельности собственного капитала
целесообразно, если предприятие владеет собственным капиталом (т.е.
положительные чистые активы). Иначе показатель получается со знаком
минус и является малопригодным для анализа.
Под рентабельностью задействованного капитала, или прибылью на
инвестированный капитал (return on capital employed, ROCE) понимается
показатель отдачи от вовлеченного в коммерческую деятельность
собственного капитала организации и долгосрочно привлеченных средств
(долгосрочных кредитов, займов). ROCE = (Чистая прибыль - Дивиденды по
привилегированным акциям)/ Средняя за год величина обыкновенного
акционерного капитала
ROCE = EBIT / собственный капитал+долгосрочные обязательства, (15)
где EBIT - прибыль до уплаты процентов и налогов.
Зачастую указанный индекс выражается путем процента, т.е.
дополнительно умножением на 100. Расчет будет более точным, если взять
среднегодовые значения показателя знаменателя (т.е. значение на начало года
плюс значение на конец года разделить на 2).
У показателя отсутствует нормативное значение. Значимость данного
показателя в том, что он является ориентиром для оценки целесообразности
привлечения организацией заемных средств под конкретный процент. Если
26
процент по кредиту выше, чем уровень рентабельности задействованного
капитала, это означает, что у организации не будет возможности использовать
кредит настолько эффективно, чтобы отработать проценты по нему.
Соответственно, стоит брать только те кредиты, процент по которым ниже
рентабельности задействованного капитала [11, c. 258].
Рентабельность задействованного капитала (ROCE) следует отличать от
схоже показателя «рентабельность инвестированного капитала» (Retur№ O№
I№vested Capital, ROCI), при расчете которого в знаменателе используется
общая сумма капитала организации, а в числителе - №OPAT (посленалоговая
операционная прибыль) либо чистая прибыль за минусом дивидендов.
Необходимая степень рентабельности достигается путем
организационно-технических и экономических мероприятий. Повышение
рентабельности означает получение большого финансового результата при
меньших затратах. Порог рентабельности представляет собой точку,
отделяющую прибыльное производство от убыточного, где доходы
предприятия покрывают его переменные и условно-постоянные затраты [50,
c. 175].
На показатели эффективности деятельности предприятия сильно влияет
себестоимость продукции, т.е. её уменьшение оказывается важным фактором
повышения эффективности. Основные факторы уменьшения себестоимости
продукции следующие [19, c. 37]:
- рост объемов производства за счёт более эффективного использования
производственных мощностей предприятия;
- уменьшение общей суммы расходов на выпуск продукции за счёт
роста производительности труда, экономии в использовании сырья,
материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, снижения
непроизводительных расходов, производственного брака и т. д.
Экономия расходов по оплате труда (Р↓3П) от применения
организационно-технических мероприятий рассчитывается путём умножения
27
разности между трудоемкостью изделий до внедрения (УТЕ
о
) и после
внедрения (УТЕ
1
) соответствующих мероприятий на планируемый уровень
среднечасовой оплаты труда (ОТ) и на количество планируемых к выпуску
изделий (VВП
пл
) (12):
Р↓3П = (УТЕ
1
– УТЕ
о
) ОТ
пл
*VВП
пл
(16)
Резервы уменьшения материальных издержек (P↓M3) на производство
планового выпуска продукции за счёт использования современных
технологий и других организационно-технических мероприятий
определяется по формуле (13):
P↓M3 =(УР1 – УРо) Ц
пл
* VВП
пл
(17)
где УР
о
, УР
1
- расходы материала на единицу продукции
соответственно до и после внедрения организационно-технических
мероприятий;
Ц
пл
– плановая цена на материалы.
Резервы, заключённые в экономии на накладных расходах выявляются
в результате проведения их факторного анализа по статьям затрат за счёт
целесообразного сокращения управленческого персонала, рационализации
командировочных, почтово-телеграфных и канцелярских расходов,
уменьшения потерь вследствие порчи материалов и др.
В целом оценить влияние снижения себестоимости на прибыль
предприятия можно при помощи формулы 14:
С = С2 – С1, (18)
где С2 – себестоимость реализованной продукции исследуемого
периода, рассчитывается по ценам и условиям базисного года, руб.;
28
С1 – себестоимость реализованной продукции в рассматриваемом
периоде по ценам и условиям рассматриваемого периода, руб.
Расчёт влияния на прибыль изменений себестоимости за счёт
структурных сдвигов в составе продукции (С
сд
) осуществляется по формуле
15:
С
сд
= С1 – К2 – С2, (19)
где К2 – коэффициент роста объёма реализации в отпускных ценах.
Рассмотреть ситуацию в целом, оценить уровень влияния
себестоимости, оптимизировать производственные процессы можно в том
случае, когда управленцы видят взаимосвязь и механизм работы каждой
статьи в структуре себестоимости и прибыли.
Выводы по первой главе
Себестоимость продукции выступает как стоимостная оценка текущих
затрат на ресурсы, используемые в процессе производства и реализации.
Себестоимость – одна из важнейших экономических категорий,
необходимость анализа которой обусловлена тем, что он позволяет в
конечном итоге дать оценку работы организации по уровню использования её
потенциала и выявить резервы увеличения прибыли посредством снижения
затрат.
На практике возможно исчисление себестоимости всей продукции (по
элементам затрат) и единицы изделия (по калькуляционным статьям
расходов). Стоимость сырья и основных материалов, комплектующих и
полуфабрикатов, вспомогательных материалов, топлива, энергии, и др.,
затраченные на производство – это экономические элементы затрат. Их
29
соотношение образует структуру себестоимости, отличающуюся как по
отраслям экономики, так и внутри них.
Согласно нормативно-правовой документации, в состав затрат,
включаемых в себестоимость изделия (работ, услуг), включаются следующие
виды затрат: на оплату труда, на амортизацию основных средств и
нематериальных активов, отчисления на социальное страхование,
относящиеся к производству, материальные и прочие затраты.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ОКАЗАНИЕ УСЛУГ В
МО ДОСААФ РОССИИ САКМАРСКОГО РАЙОНА
ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ И ИХ ВЛИЯНИЯ НА
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Общая организационно-экономическая характеристика
предприятия
Отделение Общероссийской общественно-государственной
организации «Добровольное общество содействия Армии, авиации и флоту
России» Сакмарского района Оренбургской области (МО ДОСААФ России
Сакмарского района) осуществляет свою деятельность на основании
лицензии № 032939 от 06 марта 2014 года.
Юридический и фактический адрес: 461420, Оренбургская обл.,
Сакмарский р-он, с. Сакмара, ул. Почтовая, 19.
МО ДОСААФ России Сакмарского района создана в Сакмарском
районе в послевоенное время. Это была массовая добровольная
общественная организация граждан, основной задачей которой являлась
подготовка молодежи к военной службе, содействие проведению
гражданской обороны, развитие физкультуры и спорта, военно-
патриотическое воспитание населения.
Основными целями деятельности Организации являются:
- развитие технических и прикладных видов спорта, вовлечение
молодежи в занятия этими видами спорта;
- содействие в подготовке молодежи к труду и защите Отечества.
В связи с этим перед организацией стоят следующие задачи:
- развитие материально-технической и социально-культурной базы;
- проведение районных соревнований, конкурсов по военно-
прикладным видам спорта;