41
собственного капитала. Однако в долгосрочной перспективе эта модель
нецелесообразна.
При анализе актива баланса (таблица 7) можно видеть, что итоговая
величина актива МО ДОСААФ в отчётном периоде, в сравнении с базисным,
незначительно увеличилась.
Таблица 7
Агрегированный баланс МО ДОСААФ России Сакмарского района
Оренбургской области в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
Актив
2014г.
2016г.
В абсолютном
выражении,
тыс. руб.
Темп прироста, %
Внеоборотные активы
317,7
846,4
528,7
166,41
Оборотные активы
647,5
162,3
-485,2
-74,93
Запасы и затраты
628
126,6
-501,4
-79,84
Краткосрочная дебиторская
задолженность
7,8
16,3
8,5
108,97
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
11,7
19,4
7,7
65,81
Баланс
965,2
1008,7
43,5
4,51
Пассив
Собственный капитал
597,7
779,9
182,2
30,48
Краткосрочные пассивы
367,5
228,8
-138,7
-37.74
Займы и кредиты
127,8
118,3
-9,5
-7.43
Кредиторская задолженность
239,7
110,5
-129,2
-53.9
Баланс
965,2
1008,7
43,5
4,51
По сравнению с данными за 2014 г. актив и валюта баланса возросли на
4,51 % (в абсолютном выражении - 43,50 тыс. рублей). Таким образом, в
отчётном периоде актив и валюта баланса установились на уровне 1 008,70
тыс. рублей. В основном это связано с увеличением по статье «Основные
средства» (рост по статье составил 528,00 тыс. рублей).
В целом динамика изменения актива баланса положительна, но стоит
обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской
задолженности.
42
В части пассивов валюта баланса увеличилась в основном за счёт роста
по статье «Доходы будущих периодов». За прошедший период он составляет
137,00 тыс. рублей (в процентном соотношении её рост составил 38,35%).
Таким образом, на конец исследуемого периода значение статьи «Доходы
будущих периодов» установилось на уровне 496,00 тыс. рублей. Наибольший
удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности в 2016
г. приходится на статью «Доходы будущих периодов». К концу исследуемого
периода сумма задолженности по этой статье - 496,00 тыс. рублей (68% в
структуре краткосрочной задолженности).
Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в
отчётном периоде по сравнению с базисным периодом, представлено в
таблице 8. Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной
деятельности МО ДОСААФ России Сакмарского района Оренбургской
области, внимание следует уделить показателям рентабельности чистых
активов и средневзвешенной стоимости капитала. Изучение динамики
доходов и расходов показало, что в общем за 2014-2016 гг. её можно назвать
негативной.
Из таблицы видно следующее:
- прибыль от продаж в 2014г. составляла 711,00 тыс. рублей За 2014-
2016 гг. она так же, как и валовая прибыль, снизилась на 121,90 тыс. рублей;
- превышение темпа роста себестоимости в сравнении с ростом
выручки показывает снижение эффективности деятельности предприятия.
Рост себестоимости, в то время как выручка выросла на 15,99 %, составил
25,62 %;
- отрицательным моментом является наличие убытков по разделу
«Прочие доходы и расходы». В 2016г. сальдо по разделу установилось на
уровне -544,10 тыс. рублей, однако мы можем наблюдать положительную
тенденцию - с 2014 г. по 2016 г. сальдо по разделу «Прочие доходы и
расходы» увеличилось на 39,00 тыс. рублей;
43
- чистая прибыль выросла на 505,10 тыс. рублей (темп прироста
составил 1174.65%).
Таблица 8
Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности
МО ДОСААФ в 2016 г. по сравнению с 2016 гг.
Наименование
2014 г.
2016 г,=.
В абсолютном
выражении, тыс. руб.
Темп
прироста,%
1. Объем продаж
3 156,00
3 660,50
504,50
15,99%
2. Прибыль от продаж
711,00
-121,90
-17,14 %
3. EBITDA
711,00
589,10
-121,90
-17,14 %
4. Чистая прибыль
43,00
548,10
505,10
1 174,65%
5. Рентабельность продаж, %
22,53%
-6,44 %
-28,56 %
6. Чистые активы
597,70
779,90
182,20
30,48%
7. Оборачиваемость чистых
активов, %
528,02%
469,36%
-58,67 %
-11,11 %
8. Рентабельность чистых
активов, %
21,40%
5,77%
-15,63 %
-73,04 %
9. Собственный капитал
597,70
779,90
182,20
30,48%
10. Рентабельность
собственного капитала, %
7,19%
99,15%
91,96%
1 278,18%
11. Кредиты и займы
127,80
118,30
-9,50
-7,43 %
12. Финансовый рычаг
61,49%
29,34%
-32,15 %
-52,29 %
Проведем анализ изменений в отчёте от финансовых результатах
предприятия (таблица 9).
Таблица 9
Изменение отчета о финансовых результатах в 2014-2016 гг.
Наименование
2014 г.
2015 г.
2016 г.
В абс.
выраж.
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
Удельного
веса, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
3660,50
2980,00
2605,00
-1 055,50
-28,83
0,00
Себестоимость
продаж
-3 071,40
-2465,30
-1961,90
1 109,50
-36,12
8,59
Валовая прибыль
589,10
596,10
643,10
54,00
9,17
8,59
44
(убыток)
Коммерческие
расходы
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Управленческие
расходы
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Прибыль (убыток) от
продаж
589,10
596,10
643,10
54,00
9,17
8,59
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в
других организациях
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Проценты к
получению
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Прочие доходы
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Прочие расходы
-544,10
-425,30
-333,20
210,90
-38,76
2,07
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
45,00
158,80
309,90
264,90
588,67
10,67
Текущий налог на
прибыль
-41,00
-16,00
0,00
41,00
-100,00
1,12
Чистая прибыль
(убыток) отчётного
периода
4,00
206,00
309,90
305,90
7647,50
11,79
Анализ таблицы 9 показал, что:
- выручка от реализации в организации возросла (с 3 156,00 тыс. руб.
в.2014 до 3 660,50 тыс. руб. в 2016 г.). За период 2014-2016 гг. объём продаж
увеличился на 504,50 тыс. рублей (прирост 15,99 %);
- валовая прибыль в 2014 г. составила 711,00 тыс. руб. За 2014-2016 гг.
она выросла на 356,90 тыс. руб., что характеризует деятельность
предприятия с положительной стороны, и на 2016 г. она составила 1 067,90
тыс. рублей;
45
- выручка от реализации в сравнении с базисным периодом
увеличилась (с 3 156,00 тыс. рублей в 2014г. до 3 660,50 тыс. рублей в 2016г.).
Изменение в объеме продаж - 504,50 тыс. рублей. (прирост 15,99 %).
Показатель увеличения эффективности деятельности МО ДОСААФ -
превышение роста выручки по отношению к росту себестоимости, что
составило 15,99 % в сравнении с ростом себестоимости (6,04 %).
Далее проанализируем показатели рентабельности предприятия
(таблица 10).
Таблица 10
Изменение показателей рентабельности МО ДОСААФ
за 2014-204 гг.
Наименование
2014г.
2015 г.
2016г.
В абсолютном
выражении,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
Общая рентабельность
4,05
4,06
1,23
-2,82
-69,67
Рентабельность продаж
22,53
22,57
16,09
-6,44
-28,56
Рентабельность собственного
капитала
7,19
8,84
99,15
91,96
1 278,18
Рентабельность оборотных
активов
6,64
9,64
337,71
331,07
4 985,25
Общая рентабельность
производственных фондов
13,52
15,36
4,62
-8,90
-65,80
Рентабельность всех активов
4,46
4,88
54,34
49,88
1 119,68
Рентабельность основной
деятельности
5,23
5,24
1,47
-3,77
-71,99
Рентабельность производства
29,08
29,15
19,18
-9,90
-34,04
Анализ таблицы показал следующее:
- на протяжении всего периода исследования общая рентабельность
находилась ниже нормального значения (10%);
- в 2014 г. общая рентабельность в МО ДОСААФ составляла 4,05 %, а в
2016г. - 1,23% (отклонение за период -2,82%). Это является отрицательной
тенденцией, означает, что следует искать пути увеличения эффективности
деятельности предприятия;
46
- рентабельность собственного капитала увеличилась c 7,19% до
99,15%, что было связано с ростом показателя чистой прибыли за весь период
на 505,10 тыс. рублей.
Далее приведем расчёт показателей финансовой устойчивости
предприятия (таблица 11).
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
за 2014-2016 гг.
Наименование
2014г.
2015 г.
2016г.
В
абс.выр.,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
Коэффициент автономии
0,62
0,39
0,77
0,15
24,86
Коэффициент отношения заемных и
собственных средств
0,61
1,57
0,29
-0,32
-52,29
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
2,04
1,05
0,19
-1,85
-90,59
Коэффициент отношения
собственных и заемных средств
1,63
0,64
3,41
1,78
109,58
Коэффициент маневренности
0,47
-0,25
-0,09
-0,55
-118,20
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
средствами
0,45
-0,19
-0,53
-0,97
-217,81
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,98
1,00
0,96
-0,02
-1,55
Коэффициент краткосрочной
задолженности
0,35
0,43
0,52
0,17
48,68
Коэффициент кредиторской
задолженности
0,65
0,57
0,48
-0,17
-25,96
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за 2014-
2016 гг. представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2014-2016 гг.
47
Наименование показателя
2014г.
2015 г.
2016г.
В
абс.выр.,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,03
0,01
0,08
0,05
166,33
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,05
0,01
0,16
0,10
194,06
Коэф-т текущей ликвидности
0,05
0,01
0,16
0,10
194,06
Коэффициент покрытия
оборотных средств
собственными источниками
формирования
0,43
0,19
-0,41
-0,84
-194,75
Коэффициент восстановления
платежеспособности
-0,01
0,12
0,12
0
Анализ таблицы показал следующее:
- коэффициент абсолютной ликвидности весь период находился ниже
норматива (0,2). Это показывает, что МО ДОСААФ не располагает
достаточными средствами для погашения наиболее срочной задолженности
за счёт наиболее ликвидных активов;
- на начало исследуемого периода значение показателя быстрой
(промежуточной) ликвидности составило 0,05. В 2016г. значение показателя
возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и
составило 0,16;
- коэффициент текущей ликвидности за весь период (2014-216 гг.) был
ниже нормального уровня (2). Это означает, что МО ДОСААФ не достаточно
обеспечено собственными активами для ведения хозяйственных операций и
погашения наиболее срочной кредиторской задолженности;
- в 2016 году значение показателя восстановления платежеспособности
составило 0,12, это показывает, что предприятием возможно не сможет быть
восстановлена своя платежеспособность, поскольку показатель ниже
единицы.
Далее представим анализ показателей деловой активности (в оборотах)
за 2014-2016 гг. (таблица 13).
48
Таблица 13
Показатели деловой активности (в оборотах за период)
Наименование показателя
2014г.
2015 г.
2016г.
В абс.
выражении,
тыс. руб.
Темп
прироста
Оборачиваемость материальных
запасов, об.
5,03
5,98
13,27
8,25
164,10%
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, об.
404,62
807,82
449,14
44,53
11,00%
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, об
13,17
11,86
18,21
5,04
38,32%
Как видно из таблицы, количество оборотов большинства активов за
2014-2016 гг. увеличилось. Увеличение количества оборотов показывает
положительную тенденцию, также как то, что при возрастании количества
оборотов активов, увеличилась и выручка. За период с 2014г. по 2016г.
выручка от реализации увеличилась на 15,99 %.
2.3. Анализ затрат на оказание услуг МО ДОСААФ России
Сакмарского района Оренбургской области и её влияния на
формирование финансовых результатов предприятия
Оценку затрат на оказание услуг в МО ДОСААФ России Сакмарского
района начнем с анализа общих затрат в целом и по основным элементам
(таблица 14).
Таблица 14
Затраты на оказание услуг МО ДОСААФ за 2014-2016 гг.
Элементы затрат
2014 г, тыс. руб.
2015 г, тыс. руб.
2016 г., тыс. руб.
Отклонение
Абсолют-ное,
2016 к 2014 гг.,
тыс. руб.
О
тн
ос
ит
ел
ьн
ое
,
49
%
Материальные затраты, в т.ч.:
594,2
722,9
758,4
164,2
- коммунальные услуги
94,7
120,0
129,1
34,4
- приобретение запчастей и
ремонт техники
138,2
162,4
143,1
4,9
- оплата горюче-смазочных
материалов
361,3
440,5
486,2
145,1
Затраты на оплату труда, в т.ч.
1094,9
1298,0
1315,7
220,8
- преподавателей, мастеров
производственного обучения и
обучения вождению
772,6
984,0
1010,3
237,7
Отчисления на социальные
нужды
294,4
379,5
344,7
50,3
Амортизация
22,8
26,2
26,2
3,4
Итого по элементам затрат
2006,3
2426,6
2445,0
439
Исходя из данных таблицы, затраты предприятия, включаемые в
себестоимость услуг, за отчётный период выросли на 21,9%, что в
абсолютном выражении составляет 439 тыс. рублей Рост произошел
практически по всем видам затрат, в особенности по статье «материальные
затраты» (27,6%). Это объясняется удорожанием цен на запасные части и
ГСМ.
Увеличение затрат на оплату труда произошло, главным образом, за
счёт найма дополнительных сотрудников (мастера производственного
обучения), рост заработной плоты произошел незначительный. Это привело
также к существенному увеличению по данному виду расходов (20,1%).
В разрезе конкретных видов затрат можем констатировать, что в
структуре материальных затрат произошли существенные изменения по
статьям «коммунальные услуги» и «оплата ГСМ» в связи с удорожанием
тарифов на услуги ЖКХ и цен на бензин.
Проанализировать структуру затрат можно при помощи таблицы 15.
50
Таблица 15
Динамика затрат на оказание услуг МО ДОСААФ за 2014-2016 гг.
Элементы затрат
2014 г., %
2015 г., %
2016 г., %
Материальные затраты
29,6
29,7
31,0
Затраты на оплату труда
54,6
53,5
53,8
Отчисления на социальные
нужды
14,7
15,6
14,1
Амортизация
1,1
1,2
1,1
Итого по элементам затрат
100
100
100
Как видим, структура затрат существенно не изменилась. Однако, стоит
отметить увеличение доли материальных затрат (на 1,4%), одновременное
снижение доли затрат на оплату труда (на 0,8%) и на социальные нужды (на
0,6%). В целом, наиболее емкими элементами затрат оказались затраты на
оплату труда (53,8% в 2016г. и 54,6% в 2014г.) и материальные затраты (31,0%
в 2016 г., 29,6% в 2014г.).
Исходя из анализа таблиц, можно сделать вывод, что на рост
себестоимости услуг оказали влияние все категории затрат, но особое
влияние оказало увеличение заработной платы сотрудникам.
Проведем факторный анализ прибыли предприятия.
V(p
0
q
1
)=2159.5/1.14=1894.298
Z(z
0
q
1
)=2445.0/1.14=2144.737
Таблица 16
Исходные данные факторного анализа прибыли, тыс.руб.
Показатели
На начало
периода (по
базису)
По базису на
фактически
реализованную
продукцию
На конец периода
(фактические
данные)
1. Выручка от
реализации (В)
3150.5
1894.298
2159.5