58
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО «НТЦ АМПЛИТУДА»
3.1 Основные направления в антикризисном управлении предприятия
Главная цель разработки мер по улучшению финансового состояния -
восстановить платежеспособность организации для продолжения ее
эффективной хозяйственной деятельности и удовлетворения требований
кредиторов.
Меры по финансовому оздоровлению на стадии предупреждения
банкротства, как правило, не должны серьезно отличаться от решений,
принимаемых современным руководителем в ходе текущей хозяйственной
деятельности. Это: целесообразная реорганизация предприятия, продажа части
имущества для погашения задолженности, перепрофилирование, свертывание
нерентабельных производств, изменение системы управления предприятием,
приведение численности работающих в соответствие с реальной
производственной программой, реструктуризация долгов, поиск новых видов
деятельности и рынков сбыта, получение финансовой поддержки, привлечение
инвестиций и т.п.
Ссылаясь на нестабильность политической и экономической ситуации в
стране, многие руководители отрицают необходимость и возможность
планирования своей деятельности.
Расчеты прогнозных финансовых результатов целесообразно проводить
с акцентом на выявление реальных будущих потоков, способных обеспечить
дальнейшую эффективную хозяйственную деятельность организации и
погашение кредиторской задолженности.
Целью реформы организации является обеспечение успешной работы в
условиях рыночной экономики. Эта цель может быть достигнута путем
реструктуризации организации, заключающейся в осуществлении комплекса
мероприятий по приведению условий функционирования в соответствие с
выработанной стратегией ее развития: улучшение управления, повышение
60
целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) предприятия и
увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, необходимо
выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения
и использования заемного капитала.
Для нашего предприятия более оптимальным является предоставление
покупателям товарного кредита. Для этого на предприятии необходимо
проводить реализацию товаров и оказание услуг с предоставлением
постоянным покупателям отсрочки платежа.
Товарный кредит в гражданском праве РФ разновидность кредитного
договора. Согласно ст. 822 ГК РФ, сторонами может быть заключен договор,
предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне
вещи, определенные родовыми признаками (товар, услугу.). К нему
применяются правила ГК. РФ о кредитном договоре, если иное не
предусмотрено таким договором и не вытекает из существа обязательства.
Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и
(или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии
с правилами о договоре купли-продажи товаров, если иное не предусмотрено
договором.
Для сокращения кредитного риска при кредитовании покупателей,
понимаемого как риск невозвратности товарного кредита в полном объеме,
зависит и от финансового состояния заемщика. В связи с этим при
кредитовании покупателей рекомендуется оценивать факторы обеспечения
кредита с использованием «скоринг» кредитования. Сущность кредитного
скоринга состоит в том, что каждый параметр оценки кредитоспособности
заемщика имеет реальную оценку. Итоговая сумма баллов - это оценка
кредитоспособности заемщика. Оценка кредитоспособности по методу
скоринга является обезличенной.
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия
является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет
анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств
61
было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с
реализацией продукции.
Приведем в табличной форме (таблица 19) перечень краткосрочных и
долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных
средств на ООО «НТЦ Амплитуда».
Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет
увеличить прибыль и поток денежных средств. Ресурсы предприятия
ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит
достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.
Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и
цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка
внешних условий деятельности предприятия – рынок. Необходимо очень
тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а
также финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.
В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует
разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и
форм оплаты с покупателями.
Таблица 18
Меры по увеличению потока денежных средств
Увеличение
притока денежных
средств
Уменьшение оттока
денежных средств
Краткосрочные
меры
- Рационализация ассортимента
продукции (т.е. продажа
запасных частей по ценам,
доступным любому покупателю);
- Реструктуризация кредиторской
задолженности;
- Введение и использование
кредитной системы продаж;
- Разработка системы скидок для
потребителей;
- Работа по заявкам (поставка
товаров по предварительному
заказу);
- Привлечение клиентов акциями
(подарок в придачу к покупке
(сопутствующий товар)).
- Сокращение затрат;
- Использование скидок
поставщиков, т.е.
постоянные
отлаженные каналы;
- Налоговое
планирование, т.е.
стремление к снижению
налога.
62
Продолжение таблицы 18
Долго-
срочные
меры
- Разработка финансовой
стратегии предприятия;
- Поиск стратегических
партнеров.
- Долгосрочные контракты,
предусматривающие скидки или
отсрочки платежей.
На ООО «НТЦ Амплитуда» можно предложить следующую стратегию
расчетов с покупателями:
- нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;
- следует оценить влияние скидок на финансовые результаты
деятельности предприятия;
- установить целевые ориентиры для различных видов продаж,
например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для
перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии
денежных средств; для выхода на новые рынки.
Если ООО «НТЦ Амплитуда» перейдет к данной стратегии, оно не
только создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем
самым привлекая новых клиентов.
Составной частью процесса антикризисного управления предприятием
должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию
налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового
законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.
Элементами налогового планирования являются:
- Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования
и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет
требуемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих
за собой штрафные санкции;
- Стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом
реализации этой стратегии;
- Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение
дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную
продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;
63
- Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности,
позволяющее получать правильную информацию о хозяйственной
деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.
В составе группы методов налогового планирования необходимо
выделить следующие, наиболее эффективные:
- выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования,
элементов учетной политики предприятия;
- выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм
коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.
- минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);
- использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой
базы определенных элементов объекта налога;
- использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.
Реализация данных методов осуществляется, прежде всего, в процессе
планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных
договоров путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора
наиболее эффективного варианта
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
Проанализируем, как реализации предлагаемых мероприятии отразится
на технико-экономических показателях деятельности ООО «НТЦ Амплитуда».
Основным мероприятием, которое необходимо внедрить в своей
деятельности руководству ООО «НТЦ Амплитуда», является использование
основных средств организации, которые в данный момент не используются.
Так, предложено сдавать в аренду неиспользуемые территории и основные
средства (например, сдача в аренду земель под автостоянку и др.).
В результате реализации неиспользуемых основных средств (транспорта
и земель) на сумму 14411 тыс. руб. выручка от реализации увеличится на 14411
тыс. руб., прибыль от продаж также возрастет – на 14411 тыс. руб. А размер
64
основных средств уменьшится на сумму 14411 тыс. руб.
Экономическая (абсолютная) эффективность (Э) определяется, как
правило, сопоставлением полученного результата (Р) и затрат (3)
Э = Р-3; (21)
Результат от внедрения какого-либо мероприятия в конечном итоге
может быть выражен либо в виде прироста прибыли, либо в виде снижения
издержек производства (обращения),
В таблице 19 отражены данные ООО «НТЦ Амплитуда» до и после
внедрения мероприятий.
Таблица 19
Экономические показатели деятельности ООО «НТЦ Амплитуда» до
и после внедрения мероприятий
Показатель
До
внедрения
После
внедрения
Отклонения,
+/-
Выручка, тыс. руб.
57552
71963
14411
Себестоимость продаж, тыс. руб.
43231
43231
0
Прибыль от продаж, тыс. руб.
14321
28732
14411
Рентабельность продаж, %
24,88
39,93
15,05
Собственный капитал, тыс. руб.
114124
135960
21836
Заемный капитал, тыс. руб.
59378
49598
-8780
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
13284
3504
-9780
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
40918
31138
-9780
Основные средства, тыс. руб.
84042
69631
-14411
Оборотные средства, тыс. руб.
81120
95356
21836
На рисунке 7 представлены экономические показатели «НТЦ
Амплитуда» до и после внедрения мероприятий.
65
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2017 2018
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж, тыс.руб.
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Рисунок 7. Выручка и прибыль от продаж до и после внедрения
мероприятий в ООО «НТЦ Амплитуда»
На фоне роста выручки и прибыли от продаж себестоимость остается на
прежнем уровне. В результате рентабельность продаж возрастает на 15,05%.
Проведения рассматриваемых мероприятий также положительно
сказывается на величине собственного капитала: он возрастает на 21836 тыс.
руб. При этом заемный капитал снижается на 9780 тыс. руб. (рисунок 8).
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
До внедрения После внедрения
Собственный капитал
Заемный капитал
Рисунок 8. Собственный и заемный капитал до и после внедрения
мероприятий в ООО «НТЦ Амплитуда»
66
Как видно из рисунка 8, в результате проведения мероприятий
собственный капитал возрастает, а заемный снижается.
Применение взаимозачета требований размер дебиторской и
кредиторской задолженности в равных долях снижаются: дебиторская
задолженность снижается на сумму 9780 тыс. руб. и кредиторская также
снижается на сумму 9780 тыс. руб.
На рисунке 9 представлено сравнение размера дебиторской и
кредиторской задолженностей в результате реализации мероприятий. Рисунок
наглядно подчеркивает эффективность проведения предлагаемых мероприятий.
Однако реализация неиспользуемых основных средств ведет не только к
снижению их величины, но и к увеличению размер оборотных средств, т.к. в
результате увеличения размера собственного капитала возрастают оборотные
активы предприятия. Это могут быть запасы, краткосрочные финансовые
вложения и просто денежные средства на счетах.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
До внедрения После внедрения
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
Рисунок 9. Дебиторская и кредиторская задолженности до и после
внедрения мероприятий в ООО «НТЦ Амплитуда»
Представим на рисунке 10 основные и оборотные средства в результате
реализации рассмотренных мероприятий.
67
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
До внедрения После внедрения
Основные средства
Оборотные средства
Рисунок 10. Основные и оборотные средства до и после внедрения
мероприятий в ООО «НТЦ Амплитуда»
Как видно из рисунка 10, в результате реализации мероприятий размер
основных средств снижается, а оборотных – возрастает.
Таблица 20
Показатели финансовой устойчивости ООО «НТЦ Амплитуда» гг.,
усл. ед.
Показатели
До
внедрения
После
внедрения
Отклонения,
+/-
Собственные оборотные средства
(СОС)
21742
66329
44587
Собственные и долгосрочные заемные
средства (СД)
30787
75374
44587
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (ОИ)
40202
84789
44587
Излишек или недостаток СОС (Фсос)
-43501
1086
44587
Излишек или недостаток СД (Фсд)
-34456
10131
44587
Излишек или ОИ (Фои)
-25041
19546
44587
Оценим влияние предлагаемых мероприятий на показатель финансовой
устойчивости по данным таблицы 20.
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости примет
следующий вид: S={1,1,1}. Это означает, что на предприятии абсолютная
финансовая устойчивость.
68
Таким образом, в результате проведения мероприятий по финансовому
оздоровлению предприятия, можно сказать, что в результате их реализации
возрастет выручка, прибыль и рентабельность предприятия. Также с ростом
доходности возрастает собственный капитал предприятия. Увеличение
собственного капитала влечет неизменно рост оборотных средств предприятия.
Сокращение кредиторской задолженности за счет использование зачета
взаимных требований повлекло за собой снижение размера дебиторской
задолженности. В результате структура активов предприятия изменится:
увеличится доля ликвидных оборотных средств и сократится доля
внеоборотных.
Резюмируя результаты проведенных исследований можно сделать вывод,
что основными путями повышения финансовой платежеспособности ООО
«НТЦ Амплитуда» являются:
- сокращение дебиторской задолженности;
- сокращение кредиторской задолженности.
В завершение стоит отметить, что создание и утверждение ООО «НТЦ
Амплитуда» антикризисной программы позволит предприятию сохранить
уровень ликвидности, платежеспособности, повысить конкурентоспособность,
и, соответственно, доходность предприятия.