37
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
2015 2016 2017
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж,
тыс.руб.
Прибыль отпродаж, тыс.руб.
Рисунок 5. Динамика выручки, себестоимости и прибыли от
продаж ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
В 2015 году прибыль от продаж составила 13653 тыс. руб., в 2016 году в
результате значительного роста выручки и снижения себестоимости, прибыль
увеличилась на 6548 тыс. руб. В 2017 году ввиду значительного снижения
объема продаж и себестоимости прибыль от продаж также снизилась и
составила на конец 2016 года 14321 тыс. руб.
Темп роста прибыли от продаж в 2016 году составил 147,96 %, в 2017
году этот показатель снизился более чем на 40 % в результате значительного
снижения выручки и составил на конец 2017 года 104,89 %.
Несмотря на снижение прибыли от продаж в 2015-2017гг.
рентабельность продаж ежегодно увеличивается. Если в 2015 году она
составляла 17,45%, то в 2015 году – 24,03 %, а в 2017 году – 24,88 %. Такой рост
рентабельности связан со снижением темпа роста выручки от продаж на фоне
снижения себестоимости.
Размер дебиторской задолженности, несмотря на снижение выручки от
продаж, ежегодно увеличивается и ее рост в период 2015-2017 гг. составил
116,05%. Положительным является то, что вся дебиторская задолженность
приходится на краткосрочную, т.е. платежи по ней ожидаются в течение 12
38
месяцев с отчетной даты.
Отрицательным в деятельности ООО «НТЦ Амплитуда» является
значительный рост кредиторской задолженности. В 2015 году ее размер
составил 33527 тыс. руб., а в 2016 году она снизилась на 16724 тыс. руб., однако
уже в 2017 году опять возросла на 24115 тыс. руб. и составила 40918 тыс. руб. В
итоге темп роста кредиторской задолженности во всем периоде составил
122,04%.
Размер основных средств в ООО «НТЦ Амплитуда» ежегодно
снижается. В 2016 году размер основных средств снизился на 4507 тыс. руб., в
2017 году – на 676 тыс. руб. Темп роста этого показателя за период 2015-2017 гг.
составил 94,19 %, т.е. за период 2015-2017 гг. основные средства уменьшились
на 5,81 %.
Размер оборотных средств также снизился: в 2016 году на 2930 тыс. руб.,
в 2017 году – на 1302 тыс. руб. Темп роста этого показателя составил в
анализируемом периоде 95,04 %, то есть остаток оборотных средств в
анализируемом периоде снизился на 4,96 %. Ежегодное снижение остатка
оборотных средств на конец отчетного периода связано с ежегодным
снижением выручки от продаж.
Таблица 2
Анализ показателей по труду ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-2017
гг.
Показатель
Годы
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2015
2016
2017
2016 г.
от 2015
г.
2017 г. от
2016 г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2015
г.
Среднесписочная
численность, чел.
43
45
47
2
2
104,65
104,44
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
1819
1868
1224
49
-644
102,69
67,29
Среднемесячная
заработная плата,
руб.
8800
9200
10500
400
1300
104,54
114,13
В таблице 2 показан анализ показателей по труду ООО «НТЦ
39
Амплитуда» за 2015-2017 гг.
Численность работающих на рассматриваемом предприятии остается
фактически неизменной, в среднем 45 человек. Поэтому снижение объемов
продаж отразилось на показателе производительности труда работающих.
В 2015 году этот показатель составил 1819 тыс. руб./чел. В 2016 году он
возрос на 49 тыс. руб./чел., а в 2017 году – снизился на 644 тыс. руб./чел.
Таким образом, в результате снижения объемов продаж и практически
неизменной списочной численности персонала, производительность труда
работающих ООО «НТЦ Амплитуда» снижается.
Среднемесячная заработная плата на данном предприятии, несмотря на
снижение производительности труда на 32,71 %, увеличилась на 14,13%.
В таблице 3 отражен анализ динамики и структуры источников капитала
ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-2017 гг.
Таблица 3
Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «НТЦ
Амплитуда» за 2015-2017 гг.
Источник
капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +/-
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Собственный
капитал
112340
64
128940
77
114124
66
16600
13
-14816
-11
Заемный
капитал
62237
36
38200
23
59378
34
-24037
-13
21178
11
Итого:
174577
100
167140
100
173502
100
-7437
0,00
6362
0,00
Как видно из таблицы 3, структура источников капитала в ООО «НТЦ
Амплитуда» за 2015-2017 гг. изменилась незначительно. Во всем периоде
наибольший удельный вес приходится на собственные источники
финансирования – его удельный вес составляет почти 70 %.
В процессе последующего анализа необходимо детально изучить
динамику и структуру собственного и заемного капитала (таблица 4).
40
Таблица 4
Динамика структуры собственного капитала ООО «НТЦ Амплитуда»
за 2015-2017 гг.
Источник
капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +/-
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Собственный
капитал, в т.ч.:
112340
100
128940
100
114124
100
16600
0
-14816
0
- уставный
капитал
14505
13
14505
11
14505
13
0
-2
0
1
- резервный
капитал
64432
57
64432
50
64432
56
0
-7
0
6
- нераспред.
прибыль
(убыток)
33403
30
50003
39
35187
31
16600
9
-14816
-8
Как видно из таблицы 4, в структуре собственного капитала наибольший
удельный вес занимает резервный капитал (более 50 %), а также прибыль
предприятия (более 30 %). Структура собственного капитала изменилась
незначительно.
В таблице 5 приведена динамика структуры заемного капитала ООО
«НТЦ Амплитуда».
Таблица 5
Динамика структуры заемного капитала ООО «НТЦ Амплитуда» за
2015-2017гг.
Источник капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +/-
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Заемный капитал,
в т.ч.:
62237
100
38200
100
59378
100
-24037
0
21178
0
- долгосрочные
кредиты
9045
15
9045
24
9045
15
0
9
0
-8
- краткосрочные
кредиты
19665
32
12352
32
9415
16
-7313
1
-2937
-
16
-кредиторская
задолженность
33527
54
16803
44
40918
69
-16724
-
10
24115
25
41
Данные таблицы 5 показывают, что в ООО «НТЦ Амплитуда» в период
2015-2017 гг. структура заемного капитала изменилась.
В 2016 году удельный вес долгосрочных кредитов увеличился на 9 %, а в
2017 году – уменьшился на 8 %, несмотря на то, что их размер остался
неизменным во всем периоде.
Краткосрочные кредиты в 2016 году снизились на 7313 тыс. руб., а их
удельный вес остался на уровне 2015 года. В 2017 году размер краткосрочных
кредитов снизился на 2937 тыс. руб., а их удельный вес – на 16 %.
Кредиторская задолженность в 2016 году снизилась на 16724 тыс. руб. за
счет снижения размера задолженности поставщикам, персоналу по оплате
труда, а также налогам и сборам. В структуре заемного капитала кредиторская
задолженность в 2016 году снизилась на 10 %. В 2017 году размер кредиторской
задолженности значительно возрос (на 24115 тыс. руб.) в результате увеличения
задолженности поставщикам – на 24668 тыс. руб. также возросла
задолженность персоналу по оплате труда, по налогам и сборам. В итоге на
конец 2017 года кредиторская задолженность увеличилась на 25 %.
Необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ активов
ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-2017гг. по данным таблицы 6.
Таблица 6
Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «НТЦ
Амплитуда» за 2015-2017 гг.
Источник
капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +/-
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Внеоборотные
активы
89225
51
84718
51
92382
53
-4507
0
7664
3
Оборотные
активы
85352
49
82422
49
81120
47
-2930
0
-1302
-3
Итого
174577
100
167140
100
173502
100
-7437
0
6362
0
В том числе:
- монетарные
14308
8
15209
9
15737
9
901
1
528
0
- немонетарные
160269
92
151931
91
157765
91
-8338
-1
5834
0
42
Структура активов ООО «НТЦ Амплитуда» по данным за 2015-2017 гг.
не изменилась: внеоборотные активы составляют чуть более 50 %, а оборотные
– чуть менее 50 %.
В структуре активов монетарные активы (НДС, дебиторская
задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
составляют 8-9 %, а немонетарные – более 90 %.
Динамика и структура внеоборотных активов ООО «НТЦ Амплитуда»
представлены в таблице 7.
Согласно данным таблицы 7, в период 2015-2017 гг. в структуре
основного капитала произошли изменения.
В 2015-2016 гг. внеоборотные активы состояли только из основных
средств. Размер их в этот период уменьшился на 4507 тыс. руб.
В 2017 году размер основных средств снизился еще на 676 тыс. руб., а
незавершенного строительства – возрос на 8340 тыс. руб.
Таблица 7
Состав и динамика основного капитала ООО «НТЦ Амплитуда» за
2015-2017гг.
Источник
капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +/-
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Основные
средства
89225
100
84718
100
84042
91
-4507
0
-676
-9
Финансовые
вложения
0
0
0
0
8340
9
0
0
8340
9
Итого
89225
100
84718
100
92382
100
-4507
0
7664
0
Необходимо проанализировать изменения состава и динамики
оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния
которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.
В таблице 8 отражен анализ динамики и состава оборотных активов
исследуемого предприятия за 2015-2017 гг.
43
Таблица 8
Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «НТЦ
Амплитуда» за 2015-2017 гг.
Источник капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +/-
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Запасы
68951
81
65120
79
65243
80
-3831
-2
123
1
НДС
2150
3
2040
2
2040
3
-110
0
0
0
Дебиторская
задолженность
11447
13
12526
15
13284
16
1079
2
758
1
Финансовые вложения
404
0
404
0
404
0
0
0
0
0
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
307
0
239
0
9
0
-68
0
-230
0
Прочие оборотные
активы
2093
2
2093
3
140
0
0
0
-1953
-2
Итого
85352
100
82422
100
81120
100
-2930
0
-1302
0
Как видно из таблицы 8, наибольший удельный вес составляют запасы –
80 % всех оборотных активов.
Структура оборотных активов в 2015-2017 гг. изменилась незначительно:
возрос удельный вес дебиторской задолженности – на 3%, снизились прочие
оборотные активы – на 2 %.
Таким образом, проведя анализ основных технико-экономических
показателей ООО «НТЦ Амплитуда», можно сказать, что данное предприятие,
несмотря на снижение объемов работ в 2017 году, достаточно доходно и
рентабельно. Отрицательным является наличие значительной кредиторской и
дебиторской задолженности. Анализ показателей по труду отразил снижение
производительности труда, рост доходности работников предприятия и
численное постоянство состава. Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что
ООО «НТЦ Амплитуда» доходное, рентабельное, имеющее потенциал для
развития предприятие.
44
2.2 Анализ финансового состояния ООО «НТЦ Амплитуда»
Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать
свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо оценить
степень его ликвидности и платежеспособности. Задача анализа ликвидности
баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку
кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и
полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса отражает степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
«Ликвидность – способность фирмы:
1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и
возможности,
2) увеличивать активы при росте объема продаж,
3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения
активов в наличность».
Для оценки ликвидности ООО «НТЦ Амплитуда» необходимо
проанализировать основные показатели ликвидности и платежеспособности.
В таблице 9 показаны показатели ликвидности и платежеспособности
ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-2017 гг. в условных единицах.
Показатель текущей ликвидности в период 2015-2017 гг. непостоянен. В
2015 и 2017 годах его размер находится в рекомендуемых пределах. А в 2017
году ввиду значительного снижения размера кредиторской задолженности
увеличился на 1,2.
Коэффициент обеспечения собственными средствами по данным ООО
«НТЦ Амплитуда» также в 2015 и 2017 годах в пределах норматива, однако в
2016 году его значение стало выше рекомендуемой границы. Причиной этому
45
явилось увеличение в 2016 году размера собственного капитала за счет
получения высокой прибыли.
Таблица 9
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «НТЦ
Амплитуда» за 2015-2017 гг., безразмерные ед.
Показатели
N
Годы
Абсолютное
отклонение
2015
2016
2017
2017
г. от
2015
г.
2017
г. от
2016
г.
Показатель текущей
ликвидности, КТЛ
1<n<2
1,6
2,8
1,6
1,2
-1,2
Коэффициент обеспечения
собственными средствами, Косс
0,2<n<0,3
0,27
0,54
0,27
0,27
-0,27
Коэффициент утраты
платежеспособности, Куп
> 1
1,91
4,1
1,91
2,19
-2,19
Коэффициент абсолютной
ликвидности, Кал
n≥0,25
0,02
0,04
0,01
0,02
-0,03
Коэффициент уточненной
ликвидности, Кул
0,75<n<1,0
0,36
0,78
0,33
0,42
-0,45
Коэффициент покрытия, Кп
2,0<n<3,0
0,43
0,91
0,38
0,48
-0,53
Коэффициент общей
платежеспособности, Коп
2,0<n<3,0
2,80
4,37
2,92
1,57
-1,45
Оценка платежеспособности,
Кплат
max
0,97
1,78
1,05
0,81
-0,73
Коэффициент утраты платежеспособности ООО «НТЦ Амплитуда» в
период 2015-2017 гг. достаточен, что свидетельствует о достаточности
мобильных средств предприятия. Показатель утраты платежеспособности
является обратным показателем текущей ликвидности и имеет название
«показатель восстановления платежеспособности». Со снижением
коэффициента текущей показатель утраты платежеспособности также имеет
тенденцию к снижению.
Коэффициент абсолютной ликвидности является жестким критерием
ликвидности предприятия. Он отражает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств (краткосрочная кредиторская задолженность) при необходимости
может быть погашена немедленно (денежными средствами и краткосрочными
46
финансовыми вложениями). Согласно данным ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-
2017 гг. этот показатель ниже рекомендуемой границы в 10 раз. Данное
обстоятельство свидетельствует об отсутствии возможности погасить
краткосрочные обязательства немедленно.
Наиболее точно характеризующим показателем ликвидности является
коэффициент уточненной ликвидности. Согласно данным таблицы, в ООО
«НТЦ Амплитуда» данный показатель в 2015 и 2017 годах был ниже
рекомендуемой границы. Это означает, что в эти годы предприятие имело
сверхнормативный размер краткосрочных обязательств. В 2016 году ввиду
значительного снижения краткосрочных обязательств размер уточненной
ликвидности составил 0,78, т.е. был в рекомендуемых пределах (от 0,75 до 1,0).
Коэффициент покрытия, отражающий отношение собственных
оборотных средств с учетом НДС к краткосрочной кредиторской
задолженности, в 2015 году во всем периоде ниже предельного значения (менее
2,0), что отражает недостаточную платежеспособность ООО «НТЦ Амплитуда»
по своим обязательствам.
Расчет обобщающего показателя платежеспособности показал, что в
2015 и 2017 годах предприятие имело высокую платежеспособность, а в 2016
году – выше нормативного уровня, что свидетельствует о высоком финансовом
риске в этот год.
Таким образом, ООО «НТЦ Амплитуда» – предприятие, которое имеет
высокие показатели текущей ликвидности и платежеспособности, а также
достаточно обеспечено собственными средствами.
Однако в краткосрочном периоде платежеспособность очень низка, о чем
свидетельствую показатели абсолютной и уточненной ликвидности. Это
связано с низким размером абсолютно ликвидных активов (денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской
задолженности) на фоне значительного размера краткосрочной кредиторской
задолженности.
Результирующим показателем анализа платежеспособности является