15
преодолению (рисунок 1.).
Диагностика кризисов в организации – это совокупность методов,
направленных на выявление проблем, слабых и «узких» мест в системе
управления, которые являются причинами неблагополучного финансового
состояния и других негативных показателей деятельности.
9
Рисунок 1. Методы антикризисного управления
Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с
точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение
отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и
как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся
внешней среде с целью предупреждения кризисов.
Методы диагностики кризиса в организации представлены на рисунке 2.
Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как:
статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза,
маркетинговые исследования и т. д., применяются в зависимости от типа
кризиса и формы его проявления. Системный анализ сигналов о возможных
изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы позволяет рассматривать
в совокупности целый ряд параметров, которые служат индикаторами
кризисных явлений, нарастания угроз выполнению миссии фирмы, или,
напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей организации.
Данная методика является эффективной на этапах раннего диагностирования
кризисов, когда ставится цель предупредить их возникновение, не допустить
9
Шекшуев, А. В. Концепция действующего предприятия и его потенциальная финансовая устойчивость [Текст]
/ А. В. Шекшуев, Р. С. Ибрагимова // Аудит и финансовый анализ. – 2014. – № 4. – С. 460-463.
Методы антикризисного управления
Методы, направленные
на преодоление
кризиса
Диагностические
методы
16
дальнейшего ухудшения показателей деятельности.
10
Рисунок 2. Диагностические методы антикризисного
управления
К группам показателей (сигналов о нарастании угроз), которые
помогают определить возможные негативные тенденции, препятствующие
выполнению стратегических целей организации, относятся:
- Падение величины спроса на товары фирмы, снижение покупательной
способности населения, рост величины спроса на товары фирм-конкурентов
- Свертывание производства родственных отраслей, стагнация их
научно-технического и экономического потенциала, рост цен на услуги
отраслей инфраструктуры.
- Ужесточение конкурентной борьбы на фоне снижения конкурентного
статуса организации, активное «переключение» покупателей на товар-
10
Фомина, Е. А. Совершенствование методических подходов к диагностике банкротства [Текст] / Е. Фомина //
Экономика и управление. – 2013. – № 4. – С. 80-84.
Методы диагностики кризиса
системный анализ сигналов о возможных изменениях
состояния и конкурентного статуса фирмы
мониторинг внешней среды
аудит финансового состояния
анализ кредитной политики и задолженности
компании
определение рисков
оценка текущего состояния организации и
прогнозирование ее возможных состояний в будущем
17
заменитель, ценовые войны.
- Случайные явления: расположение фирмы в регионе, подверженном
стихийным бедствиям; нестабильность внешней политики иностранных
государств-партнеров по бизнесу, демографические шоки; неожиданные
научно-технические прорывы, реализованные конкурентами.
- Ухудшение параметров факторов производства: сокращение
предложения сырьевых и материальных ресурсов, рост цен на сырье,
материалы и оборудование, рост стоимости лицензий на использование
изобретений и открытий.
- Неблагоприятные изменения деятельности государственных и
властных структур: повышение налоговых ставок и введение новых налогов,
неблагоприятное изменение валютного курса рубля, таможенных пошлин,
изменчивое гражданское и коммерческое законодательство, контроль
государства за колебаниями цен.
- Ухудшение технических ресурсов фирмы: износ средств
технологического оснащения (СТО), использование морально устаревших СТО;
применение материалов и полуфабрикатов, снижающих конкурентоспособность
продукции; использование устаревших систем преобразования, передачи и
контроля потребления энергии, вызывающее потери.
11
- Ухудшение параметров технологических ресурсов: отсутствие
потенциала для проведения систематических НИОКР; использование
технологии, не позволяющей в течение одного жизненного цикла эффективно
изменять поколение продукции фирмы.
- Ослабление кадрового потенциала: работники ориентированы на
применение командно-административных методов, выполнение традиционных
видов работ, обусловленных стабильной технологией; обеспечению
технической, социальной и экологической безопасности не придается
первостепенного значения.
11
Малых, Н. И. Диагностика риска банкротства предприятия [Текст] / Н. И. Малых, Н. А. Проданова // Аудит и
финансовый анализ. – 2015. – № 4. – С. 128-136.
18
- Отсутствие гибкости организационной структуры: ее застой и
ориентированность на исполнение функций, бюрократизация.
Финансовая политика характеризуется систематическим привлечением
заемных средств, происходит падение курса собственных акций фирмы.
Диагностика кризисов, проводимая в рамках системного подхода, дает
возможность получить наиболее полное представление об исследуемом
объекте. В практике предприятий часто используются методы анализа, которые
позволяют с минимальными затратами сделать оценку рисков, финансового
состояния, прогнозировать будущие тенденции развития.
12
Управление рисками, их хеджирование необходимо для предупреждения
неблагоприятных тенденций развития организации. Анализ риска начинается с
выявления его источников и причин. Риск измеряется как вероятность
определенного уровня потерь.
Чтобы определить риски, можно использовать следующие методы:
1. Статистический метод, в котором изучается статистика потерь и
прибылей предприятия, устанавливается величина и частота получения
экономической отдачи, а затем составляется прогноз на будущее. Под отдачей
понимается экономическая рентабельность и эффективность затрат
(инвестиций), которая рассчитывается как отношение прибыли к расходам,
необходимым для ее получения.
13
2. Экспертный метод – это метод экспертных оценок членов
антикризисной команды, в которую могут войти независимые аудиторы,
консультанты по бизнесу и другие эксперты. Созданная аналитическая группа
устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному
состоянию, определяет пути выхода из кризиса.
14
Для оценки текущего состояния предприятия используются
12
Массарыгина, В. Ф. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия-должника [Текст] / В. Ф.
Массарыгина // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – № 31. – С. 60-65.
13
Захарова, А. А. Многоуровневая система управления риском банкротства предприятия [Текст] / А. А.
Захарова, Е. В. Кочеткова // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – № 3. – С. 46-49.
14
Каранина, Е. В. Формирование инновационной модели комплексной оценки рисков финансового состояния
предприятия [Текст] / Е. В. Каранина // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. – № 13. – С. 18-23.
19
современные инструменты финансового анализа:
- горизонтальный и вертикальный виды анализа,
- расчет финансовых коэффициентов,
- анализ ликвидности баланса,
- экспресс-анализ общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности,
- оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
Оценка финансового состояния предприятия с помощью финансовых
коэффициентов может проводится по следующим группам:
платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость, деловая
активность, ликвидность.
15
Диагностика кризисов включает в себя комплекс методов, необходимых
для оценки текущего состояния организации, выявления причин ухудшения
количественных и качественных показателей ее деятельности. Разумеется,
диагностика сама по себе не может решить проблему. Необходимо устранить
истинную причину кризиса, сгладить его негативные проявления, устранить
последствия. Наряду с такими мероприятиями, как сокращение издержек,
расширение ассортимента, реструктуризация долгов, в условиях кризиса
возникает потребность в кардинальных мерах по оздоровлению предприятия,
реорганизации его деятельности, стратегических инновационных изменениях.
Следующая группа методов антикризисного управления в организации –
это методы преодоления кризиса в организации. Особенность антикризисного
управления организацией заключается в повышенной сложности
управленческих процессов.
16
Управление организацией в условиях финансового кризиса – это
совокупность методов, направленных с одной стороны, на уменьшение всех
15
Ветрова, Н. В. Финансовое состояние предприятия: плюсы динамического анализа [Текст]: роль финансового
менеджмента в отношениях экономических субъектов и обоснование необходимости перехода к динамическим
методикам оценки финансового положения промышленных предприятий / Н. В. Ветрова, В. Л. Малинин //
Российское предпринимательство. – 2013. – № 4, вып. 2. – С. 74-78.
16
Салахиева, М. Ф. Разработка моделей диагностики и прогнозирования вероятности банкротства предприятия
[Текст] / М. Ф. Салахиева, Л. Ю. Николаева // Аудит и финансовый анализ. – 2015. – № 3. – С. 178-186.
20
статей затрат, увеличение поступления денежных средств в организацию,
необходимых для погашения долгов, а с другой – на рост объема продаж и
получение соразмерной прибыли. Значимым является использование новых
приемов управления, которые могут кардинально изменить существующую
систему после реорганизации. К таким приемам относятся:
- использование ноу-хау,
- позиционирование торговой марки,
- оптимизация кадровой работы,
- борьба за качество,
- ценовая политика и т.д.
17
Основные методы преодоления финансового кризиса в организации
включают:
- сокращение затрат;
- увеличение поступления денежных средств в организацию;
- проведение реструктуризации кредиторской задолженности;
- определение стратегии развития организации;
- проведение реорганизации или реструктуризации предприятия.
Итак, можно сделать вывод, что анализ экономической безопасности
предприятия тесно переплетается с его финансовой состоятельностью,
положением на рынке. Также экономическая безопасность зависит от
множества факторов, как внутренних, так и внешних. Поэтому при анализе
экономической безопасности предприятия, а также разработке мер по ее
повышению, необходимо учитывать множество моментов.
Антикризисное управление - это целый комплекс взаимосвязанных
мероприятий от ранней диагностики кризиса до мер по его преодолению, т.е.
сущность антикризисного управления заключается в комплексе мероприятий по
прогнозированию, выявлению, предупреждению и устранению кризисных
17
Ермакова, Н. А. Формирование системы управленческого учета при кризисном состоянии экономики
предприятия [Текст] / Н. А. Ермакова, И. М. Гареев // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 24. – С.
20-28.
21
явлений на предприятии.
В практике антикризисного управления разработана богатая
методологическая база, разделяющаяся на две больших группы методов:
диагностические и направленные на преодоление кризиса, которые, в свою
очередь, внутри делятся на ряд конкретных методов.
1.3 Показатели эффективности управления финансами предприятий
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
18
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
19
18
Колчина, Н. В. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : [учебное пособие для вузов по
специальностям экономики и управления] / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева ; под ред. Н. В.
Колчиной. – Электрон.текстовые дан. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 467 с. : ил.
19
Мазурова, И. И. Методы оценки вероятности банкротства предприятия [Текст] : учеб.пособие / И.И.
Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2015. – 53 с.
22
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
получения максимума прибыли.
Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения
различных абсолютных показателей финансовой деятельности между собой.
Источником информации является бухгалтерская отчетность предприятия.
Наиболее важные группы финансовых показателей:
1. Показатели ликвидности.
Платежеспособность и ликвидность являются основными
характеристиками финансового состояния организации. Следует
разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность
в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е.
достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в
текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и
ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов.
20
2. Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
20
Егоров, В. Н. Концепция антикризисного управления промышленным предприятием в процедурах
банкротства [Текст] / В. Н. Егоров, М. В. Чернова // Финансы и кредит. – 2016. – № 24. – С. 58-67.
24
3. Показатели оборачиваемости (деловой активности).
4. Показатели рыночной активности
21
При анализе финансовых коэффициентов необходимо иметь в виду
следующие моменты:
- на величину финансовых коэффициентов оказывает большое влияние
учетная политика предприятия;
- диверсификация деятельности затрудняет сравнительный анализ
коэффициентов по отраслям, поскольку нормативные значения могут
существенно варьироваться для различных отраслей деятельности;
- нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для
сравнения, могут не быть оптимальными и не соответствовать краткосрочным
задачам рассматриваемого периода.
22
Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении
значений отдельных групп аналогичных показателей между собой:
- показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей;
- финансовых показателей данного предприятия и показателей
предприятий-конкурентов;
- финансовых показателей отдельных структурных единиц и
подразделений данного предприятия;
- сравнительный анализ отчетных и плановых показателей.
Интегральный (факторный) финансовый анализ позволяет получить
наиболее углубленную оценку финансового состояния предприятия.
Первым российским нормативным документом, связанным с анализом в
этом направлении, явилось Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г.
№ 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о
несостоятельности (банкротстве) предприятий», в котором для определения
21
Чеботарев, Н. Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Электронный ресурс] : учебник [для
экономических вузов по направлению подготовки «Экономика»] / Н. Ф. Чеботарев ; Финансовый ун-т при
Правительстве Рос. Федерации. – 3-е изд. – Электрон.текстовые дан. – Москва : Дашков и К°, 2017. – 253 с. : ил.
22
Экономика организаций (предприятий) [Электронный ресурс] : [учебник для вузов] / под ред. В. Я.
Горфинкеля, В. А. Швандара. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 611 с.
25
неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
была утверждена система критериев, базирующихся на оценках текущей
ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и
способности к восстановлению (утрате) платежеспособности.
На основании указанной системы критериев в отношении федеральных
государственных предприятий и предприятий, в капитале которых доля РФ
составляет более 25 %, Федеральным управлением России по делам о
несостоятельности (банкротстве) принимались решения:
- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной;
- о наличии реальной возможности у предприятия-должника
восстановить свою платежеспособность;
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности
предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои
обязательства перед кредиторами.
Действующий в настоящее время Федеральный закон от 26 октября 2002
г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в ст. 3 «Признаки
банкротства» устанавливает, что юридическое лицо считается не способным
удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)
исполнить обязанности по уплате обязательных платежей, если
соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение
трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Причем, в
соответствии со ст. 4 и ст. 6 данного Закона, дело о банкротстве может быть
возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику –
юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тысяч рублей и
размер денежных обязательств или обязательных платежей определен судом.
На основании указанных решений Федеральное управление лишь
подготавливало предложения по оказанию финансовой поддержки
неплатежеспособным предприятиям, их приватизации либо иные предложения
в рамках своих полномочий. Установленную систему критериев следует
использовать в процессе анализа финансового положения любой коммерческой