4
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические аспекты и методы повышения экономической
устойчивости предприятия в условиях угрозы банкротства .............................. 7
1.1 Сущность и факторы экономической устойчивости предприятия............... 7
1.2 Устойчивое развитие предприятия – фактор его экономической безопасности
................................................................................................................................. 10
1.3 Методы антикризисного управления в нестабильной экономики ............. 19
Глава 2. Анализ финансового состояния и устойчивости ООО «Юрилекс» .. 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 26
2.2 Анализ финансового состояния предприятия .............................................. 29
2.3 Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства ООО
«Юрилекс» ............................................................................................................. 38
Глава 3. Стратегические и тактические механизмы повышения экономической
устойчивости ООО «Юрилекс» ........................................................................... 44
3.1 Основные направления в антикризисном управлении предприятия ......... 44
3.2 Эффективность предложенных мероприятий .............................................. 47
Заключение ............................................................................................................. 57
Список использованной литературы ................................................................... 60
Приложения ........................................................................................................... 66
5
ВВЕДЕНИЕ
Для выживания в условиях рыночной экономики и не допущения
банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности,
находить резервы улучшения состояния предприятия и его
платежеспособности.
Тема антикризисного управления является актуальной не только в
период экономических кризисов (в это время масштабы актуальности
антикризисного управления просто существенно увеличиваются), но и во все
остальные времена, поскольку суть антикризисного управления сводится к
выводу компании из кризисного финансового состояния и переводу к
нормальной доходной финансовой деятельности. Попасть же в кризисное
состояние компания может не только во время масштабных экономических
кризисов, но и в любое другое время в зависимости от сложившейся в компании
финансовой ситуации.
Практика показывает, что эффективность антикризисного управления
напрямую зависит от раннего распознавания кризиса, а также реализации
комплекса мер по его предупреждению.
В связи с изложенным, выявление неблагоприятных тенденций развития
организации приобретают первостепенное значение. Вместе с тем, широкому
внедрению диагностики препятствует отсутствие научно обоснованных
методик организации диагностического процесса и механизма реализации
законодательной базы предупреждения банкротства и снижения его негативного
воздействия путем мониторинга деятельности организаций. Это и
предопределяет актуальность настоящего исследования.
Цель дипломной работы – рассмотреть теоретические основы и
провести анализ финансового состояния организации, на основе результатов
анализа, разработать мероприятия по антикризисному управлению ООО
«Юрилекс».
В соответствии с поставленной целью в работе были решены следующие
6
задачи:
- изучены теоретические аспекты и методы повышения экономической
устойчивости предприятия в условиях угрозы банкротства;
- проведен анализ финансового состояния и устойчивости ООО
«Юрилекс»;
- разработаны Стратегические и тактические механизмы повышения
экономической устойчивости ООО «Юрилекс» и оценена его экономическая
эффективность.
Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью
«Юрилекс».
Предметом работы являются социально-экономические отношения,
возникающие при разработке мероприятий по антикризисному управлению
предприятием.
Методическую базу исследования составляют методы горизонтального
и вертикального анализа бухгалтерской отчетности, анализа, монографический,
группировки, сравнения, расчетный метод и другие.
Теоретическую основу дипломной работы составляют нормативно-
правовые акты РФ, учебно-методическая литература таких авторов, как
М.В.Абрютина, М.И.Баканов, Л.Л.Ермолович, В.В.Ковалев, М.Н.Крейнина,
С.М.Пястолов, Г.В.Савицкая, А.Д.Шеремет и др., публикации в периодических
изданиях.
Цель и задачи дипломной работы определили его структуру. Дипломная
работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников.
Отдельно в работе имеются приложения.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И МЕТОДЫ
ПОВЫШЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ УГРОЗЫ БАНКРОТСТВА
1.1 Сущность и факторы экономической устойчивости предприятия
Особенностью функционирования предприятий в современных условиях
является их постоянная зависимость от всех субъектов совокупности общей
инфраструктуры. Предприятие в процессе производственно-хозяйственной
деятельности постоянно вступает в прямые и косвенные взаимоотношения с
поставщиками сырья (материалов), комплектующих изделий, потребителями
готовой продукции и конкурентами. Последние, исходя из цели любого
предприятия, – создать своего потребителя, стараются укрепить свое положение
на рынке, ослабляя тем самым положение других предприятий. Предприятия
всех сфер производства, как и раньше, в основном, остаются наедине со своими
проблемами.
Естественно, что в таких условиях их деятельность невозможно
защитить от нежелательных потрясений. Поэтому, возникают проблемы
защищенности деятельности предприятия от отрицательных влияний внешней
среды, а также способности быстро устранить разновариантные угрозы или
приспособление к существующим условиям, которые не сказываются
отрицательно на его деятельности. Решение данных вопросов представляет
собой экономическую безопасность предприятия. Содержание данного понятия
включает в себя систему мер, обеспечивающих конкурентоустойчивость и
экономическую стабильность (устойчивость предприятия).
1
Научное направление, которое изучает экономическую устойчивость
промышленных объектов, достаточно молодое. Исследование вопросов
проявления сущности устойчивости сложных систем, в том числе
экономической устойчивости предприятий показало отсутствие на сегодняшний
1
Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: методология и механизмы реализации //
Финансы. 2014. № 11.- С.51-55.
8
день единого общепринятого мнения по определению данной категории.
Рассмотрим мнения некоторых авторов по этому вопросу.
Впервые термин «экономическая устойчивость» возник в связи с
рассмотрением проблемы ограниченности ресурсов, которая стала
последствием глобальных энергетических кризисов 1973 и 1979 годов. За время
своего существования это направление экономической мысли превращается в
отдельную дисциплину, которую называют «ecosestate» (экосестейт) («economic
security of state»). Это означает – экономическая устойчивость государства.
Последнее можно достичь при экономической устойчивости его структурных
элементов (территорий, отраслей, предприятий).
Под экономической устойчивостью предприятия подразумевается
способность противостоять угрозе банкротства. В свою очередь, экономическая
устойчивость предприятия определяется уровнем его экономического
потенциала, зависящим от реализации ряда логистических условий.
Экономическую устойчивость можно конкретизировать как обеспечение
его рентабельной производственно-коммерческой деятельности за счет
повышения эффективности использования производственных ресурсов и
управления предприятием, устойчивого финансового состояния за счет
улучшения структуры активов, а также стабильного развития мощности
предприятия и социального развития коллектива при самофинансировании в
условиях динамично развивающейся внешней среды.
2
Оценка экономической устойчивости предприятия - это комплекс
действий, позволяющий выявить динамику и тенденции изменений во времени
показателей, характеризующих результаты управленческой, кадровой и
финансово-экономической деятельности.
3
В современной экономической литературе наравне с понятием
экономической устойчивости (ЭУП), фигурируют организационно-
2
Панков В.В. Тестовый анализ состояния бизнеса в условиях антикризисного управления // Финансы. 2014. №
8.- С.25-27.
3
Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К», 2014. – С.63
9
экономическая и финансово-экономическая устойчивость. Возможно, ЭУП
объединяет в себе эти два термина.
4
Чтобы сформулировать понятие «экономическая устойчивость
предприятия», следует провести анализ его составляющих.
1. Система управления (предприятия) должна обеспечить приемлемую
эффективность в рамках имеющих место отклонений, что можно
характеризовать как состояние равновесия или устойчивости. Состояние
равновесия следует понимать как неизменность некоторых показателей
системы, например: объема поставок, прибыли и допустимые отклонения от их
заданных уровней.
Экономическое равновесие – состояние экономической системы рынка,
характеризуемое наличием сбалансированности, уравновешивание двух
разнонаправленных факторов (например: расход и доход, спрос и предложение).
Равновесие может быть неустойчивым – кратковременным, и устойчивым –
длительным.
Под состоянием устойчивости понимается способность экономической
системы, подвергнувшейся неблагоприятному отклонению за пределы ее
допустимого значения, возвратиться в состояние равновесия за счет
собственных ресурсов, заемных, перепрофилирования производства и др.
Управляющий орган (организационная структура управления)
обеспечивает удержания в пределах допустимых значений и временных
интервалов отклонения от заданных параметров системы.
2. Под экономическими ресурсами понимаются все природные, людские
и произведенные человеком ресурсы, которые используются для производства
товаров и услуг.
5
Существует такое понятие как «конкурентное преимущество фирмы»
(КПФ). Такое состояние предполагает устойчивое финансовое положение
фирмы, при котором потребности в финансовых ресурсах для текущего и,
4
Семеней А. Проблемы финансового управления на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. 2014. №
36.- С.11.
5
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2015. – С.111
10
особенно, для стратегического, перспективного развития удовлетворяются
полностью и главным образом за счет собственных средств. С учетом этапов
жизненного цикла КПФ, приводятся факторы, способствующие банкротству
предприятия.
Например, параметры факторов производства (внутренние факторы):
1. Этап зарождения: неправильное определение миссии и
производственного профиля фирмы; низкие предпринимательские способности;
низкая квалификация управленческого персонала; неадекватный маркетинг;
высокая доля заемного капитала; низкая квалификация исполнителей;
неадекватность трансакционных издержек.
2. Этап ускорения роста: высокая доля заемного капитала;
неадекватность трансакционных издержек.
3. Этап замедления роста: высокая степень омертвления оборотного
капитала; потеря гибкости в управлении; неадекватный маркетинг;
неадекватность трансакционных издержек.
4. Этап зрелости: высокая степень омертвления оборотного капитала;
старение управленческого персонала и потеря гибкости; старение основного
капитала; неадекватный маркетинг; неадекватность трансакционных издержек.
5. Этап спада: старение основного капитала; Высокая доля заемного
капитала; неадекватный маркетинг; неадекватность трансакционных издержек.
6
1.2 Устойчивое развитие предприятия – фактор его экономической
безопасности
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о
стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании
денежными средствами предприятия и эффективном их использовании,
бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая
устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной
6
Солнцев И.В. Формирование и реализация бизнес-плана по выводу предприятия из кризисной ситуации //
Экономика и жизнь. 2014. № 2.- С.51-59.
11
деятельности и является главным компонентом общей устойчивости
предприятия.
7
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития
производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты
предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность
финансовой устойчивости определяется эффективным формированием,
распределением и использованием финансовых ресурсов.
8
Финансовая устойчивость хозяйствующий субъект за счет собственных
средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим
обязательствам.
На устойчивость предприятия оказывают такие факторы, как:
1) Положение предприятия на товарном рынке.
2) Производство дешевой и пользующейся спросом продукции.
3) Потенциал в деловом сотрудничестве.
4) Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
5) Наличие платежеспособных дебиторов.
6) Эффективность хозяйственных и финансовых операций.
9
В зависимости от влияния различных факторов можно выделить
следующие виды устойчивости:
1) Внутренняя устойчивость - такое общее финансовое состояние
7
Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: методология и механизмы реализации //
Финансы. 2014. № 11.- С.51-55.
8
Фунтов В. Н. Основы управления проектами в компании : учебное пособие по дисциплине, специализации,
специальности «Менеджмент организации». – М. – СПб. [и др.] : Питер , 2011. – С.116
9
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2015. – С.111
12
предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его
функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип
активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
2) Общая устойчивость - такое движение денежных потоков, которое
обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их
расходованием (затратами).
3) Финансовая устойчивость - определяется превышением доходов над
расходами, обеспечивает предприятию свободное маневрирование денежными
средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-
хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей
устойчивости предприятия.
Среди множества факторов, влияющих на финансовую устойчивость
предприятия, можно выделить:
1) По месту возникновения - внешний и внутренний.
2) По важности результата - основной и второстепенный.
3) По структуре - простые и сложные.
4) По времени действия - постоянные и временные.
10
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним
факторам, зависящим от деятельности предприятия, на которые оно имеет
возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере
управлять ими:
К внутренним факторам относят:
1) Отраслевая принадлежность предприятия.
2) Структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем,
платежеспособном спросе.
3) Размер оплаченного уставного капитала.
4) Увеличение издержек, их динамика по сравнению с денежными
10
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы-ЮНИТИ,
2015. – С.94
13
доходами.
5) Состояние имущества и финансовых ресурсов, включает запасы и
резервы, их состав и структуру.
К внешним факторам относят:
1) Влияние экономических условий хозяйствования.
2) Господствующую в обществе технику и технологию.
3) Платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей.
4) Налоговую и кредитную политику Правительства РФ.
5) Законодательные акты по контролю над деятельностью предприятия.
6) Внешнеэкономические связи.
7) Систему ценностей в обществе.
Воздействовать на вышеперечисленные факторы предприятие не в
состоянии, оно может лишь адаптироваться к их влиянию.
Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются, в
свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в
деятельности в компании; пользователи, опосредованно заинтересованные в
ней.
11
К первой группе относятся:
1) нынешние и потенциальные собственники предприятия, которым
необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств
предприятия и оценить эффективность использования ресурсов руководством
компании;
2) нынешние и потенциальные кредиторы, использующие отчетность
для оценки целесообразности представления или продления кредита,
определения условий кредитования, определения гарантий возврата кредита,
оценки доверия к предприятию как к клиенту;
3) поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей
с данным клиентом;
4) государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые
11
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2015. – С.111