84
Продолжение таблицы 23
Наименование
показателя
На
31.12.20
17
На
31.12.20
18
Прогнозны
й баланс
на
31.12.2019
Примечание
Результаты
исследований и
разработок
-
-
Основные средства
2258
2277
2277
Доходные вложения
в материальные
ценности
-
-
Финансовые
вложения
10
10
10
Отложенные
налоговые активы
3953
4114
4114
Прочие
внеоборотные
активы
533
533
533
Итого по разделу I
6754
6934
7429
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
37904
36063
36063
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
-
-
-
Дебиторская
задолженность
2347
2895
0
-2895 – передача
дебиторской
задолженности
факторинговой
компании
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
110
110
110
85
Продолжение таблицы 23
Наименование
показателя
На
31.12.20
17
На
31.12.20
18
Прогнозны
й баланс
на
31.12.2019
Примечание
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
613
893
3436
+2895 – получение
денежных средств
от факторинговой
компании
-305,4 – оплата
услуг
факторинговой
компании
-495 – оплата
внедрения ERP-
системы
+448 – денежные
поток от условного
высвобождения
выручки после
внедрения ERP-
системы
Прочие оборотные
активы
211
307
307
Итого по разделу II
41185
40268
39916
БАЛАНС
47939
47202
47345
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
-
-
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
10
10
10
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
-
-
Переоценка
внеоборотных
активов
-
-
Добавочный
капитал (без
переоценки)
-
-
Резервный капитал
-
-
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
4618
1080
1223
-305,4 – убыток
затрат на факторинг
+448 – прибыль от
высвобождения
выручки после
внедрения ERP-
системы
86
Окончание таблицы 23
Наименование
показателя
На
31.12.20
17
На
31.12.20
18
Прогнозны
й баланс
на
31.12.2019
Примечание
Итого по разделу III
4628
1090
1233
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
Отложенные
налоговые
обязательства
431
427
427
Оценочные
обязательства
-
-
Прочие
обязательства
-
-
Итого по разделу IV
431
427
427
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
37447
40689
40689
Кредиторская
задолженность
5433
4996
4996
Доходы будущих
периодов
-
-
Оценочные
обязательства
-
-
Прочие
обязательства
-
-
Итого по разделу V
42880
45685
45685
БАЛАНС
47939
47202
47202
Проведенные расчеты финансовой устойчивости по прогнозному
балансу показывают, что параметры финансовой устойчивости в результате
реализации мероприятий улучшаются.
Таблица 24
Прогноз финансовых показателей
Финансовые коэффициенты
Ограни-
чения
2018
Прогноз
Автономии
0,5
0,02
0,03
Соотношения заемных и собственных
средств
1,5
42,3
37,41
Маневренности
0,2 ÷ 0,5
-5,36
-5,03
Имущества производственного
назначения
0,5
0,91
0,92
Обеспеченности собственными
средствами
0,1
-0,15
-0,16
87
Продолжение таблицы 24
Финансовые коэффициенты
Ограни-
чения
2018
Прогноз
Абсолютной ликвидности
0,2...0,5
0,02
0,08
Критический коэффициент ликвидности
1
0,03
0,08
Текущей ликвидности
2
0,86
0,85
Таким образом, проведенный анализ показал, что финансовые
показатели предприятия в результате реализации мероприятий улучшатся.
Выводы по главе 3
Предложенные мероприятия, которые нацелены на оптимизацию уровня
затрат, включают создание отдела управленческого учета. К обязанностям
такого отдела относят:
анализ проводимой предприятием работы;
изучать отрицательные и положительные стороны;
комплексно анализировать расходы и доходы предприятия по
различным параметрам;
разрабатывать комплекс мероприятий, которые нацелены на
оптимизацию уровня затрат.
Чтобы повысить прибыльность в ООО «ПСФ Атриум», предлагается
введение ERP-системы. В работе рассчитали экономическую эффективность
реализации проекта по введению ERP-системы, NPV которого был равен 1827,8
тыс. руб. Расчеты показали окупаемость затрат на введение ПО за полгода.
88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящей работе проанализировано финансовое состояние, а также
финансовые результаты субъекта хозяйствования за 2014-2017 гг., на основе
которого заключены нижеследующие выводы:
По сравнительному анализу баланса-нетто можно заключить такие
выводы:
За изучаемый период (с 31.12.2014 по 31.12.2017) сумма средств,
находящихся в распоряжении предприятия уменьшились, в частности: в 2016
году в сравнении с 2014 г. валюта баланса повысилась на 12 433 тыс. рублей
(135,02%), а в 2017 году в сравнении с 2016 – сократилась на 737 тыс. рублей
(98,46%).
На изменение валюты баланса в большей части повлияло увеличение
собственных оборотных средств: в 2016 году по сравнению с 2014 годом
собственные средства предприятия увеличились на 12 522 тыс. руб. (143,69%),
а в 2017 году по сравнению с 2016 они снизились – на 917 тыс. руб. (97,77%).
Предприятие использует в основном заемные средства: доля заемных средств в
пассиве баланса в 2014 году –89,9%, в 2016 году –90,35%, а в 2017 году –
97,69%.
Долгосрочные пассивы представлены отложенными налоговыми
обязательствами. Краткосрочные пассивы в основном представлены заемными
средствами в 2014 году –86,62%, в 2016 году –87,33%, а в 2017 году –89,06%.
На изменение источников имущества наибольшее влияние оказали
заемные средства. Рост этой статьи за 2016 год по сравнению с 2014 составил
137,27% или 10 167 тыс. руб., а за 2017 год по сравнению с 2016 –108,66% или
3 242 тыс. руб.
В 2016 г. в сравнении с 2014 г. изменение источников имущества было
нацелено главным образом на то, чтобы изменить оборотные активы, а именно
на повышение запасов на 11 665 тысяч рублей.
89
В сравнении с 2016 годом за 2017 год размер внеоборотных активов
повысился на 180 тыс. руб. (темп роста 102,67%), а изменение источников
имущества направляется на увеличение оборотных средств, в частности на
увеличение дебиторской задолженности. Рост оборотных средств в 2016 году
составил 12 522 тыс. руб. (143,69%). Это указывает на рост мобильности
имущества и на расширение хозяйственной деятельности субъекта
хозяйствования, а в 2017 г. они снизились на 917 тысяч рублей (97,77%).
В 2016 г. в сравнении с 2014 г. на изменение внеоборотных активов
большее воздействие оказало повышение отложенных налоговых активов. Темп
роста этой статьи в 2017 г. был равен 104,07% (161 тысяч рублей). Увеличение
суммы и доли основных средств в 2017 г. говорит о том, что материально-
техническая база предприятия укрепилась, однако показывает, что
существенная часть привлечённых финансовых ресурсов вложена в менее
ликвидные активы, что уменьшает финансовую стабильность предприятия,
поскольку ведёт к уменьшению оборачиваемости активов, сокращению
эффективности применения средств. Увеличивается и размер денежных средств
предприятия. Темп роста данной статьи баланса за 2017 год составил 145,68%
(в абсолютном выражении денежные средства увеличились на 280 тыс. руб.). В
2017 году по сравнению с 2016 годом размер внеоборотных активов
увеличивается на 180 тыс. руб., и опять же данное увеличение обусловлено
ростом стоимости отложенных налоговых активов.
Повышением удельного веса денежных средств характеризуется
увеличение мобильности активов и, соответственно, степень
платежеспособности организации по текущим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в рассматриваемом
периоде произошло снижение собственных оборотных средств на 3718 тысяч
рублей в 2017 г. в результате роста величины капиталов и резервов большими
темпами, чем внеоборотные активы. В результате мы получили показатель типа
финансовой ситуации S = (0,0,0) - кризисное финансовое состояние, при
котором предприятие находится на грани банкротства во всех трех периодах.
90
Как на 2017 год, так и на 2016 и 2014 годы баланс организации является
отличается от абсолютно ликвидного. Это свидетельствует о том, что у
предприятия нет в наличии собственных оборотных средств для покрытия
текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения.
Коэффициент восстановления ниже 1.
Таким образом, структура баланса по указанным показателям может
быть признана неудовлетворительной, предприятие не может восстановить
платежеспособность.
Предложенные нами мероприятия, которые нацелены на оптимизацию
уровня затрат, включают создание отдела управленческого учета. К
обязанностям такого отдела относят:
анализ проводимой предприятием работы;
изучать отрицательные и положительные стороны;
комплексно анализировать расходы и доходы предприятия по
различным параметрам;
разрабатывать комплекс мероприятий, которые нацелены на
оптимизацию уровня затрат.
Финансовый результат является оценочным показателем, которым
выражается экономическая эффективность деятельности организации. Такой
показатель определяет сумму прибыли или убытков, формирующуюся на
протяжении календарного года и выступающую в виде разницы от сравнения
сумм доходов и расходов организации.
Рентабельность – коэффициент, который был получен через отношение
прибыли к затратам, где как прибыль можно применить балансовую, чистую
прибыль, прибыль от реализации товаров, а также прибыль от разных видов
работы предприятия. В знаменателе в виде затрат могут применять показатели
стоимости оборотных и основных фондов, выручки от продаж, себестоимости
товаров, заемного и собственного капитала и т.д.
91
В практической части настоящей работы рассматривалась методика
анализа рентабельности, а также прибыли предприятия ООО «ПСФ Атриум».
Вместе с этим было выявлено, что доходы от обычных видов деятельности
ООО «ПСФ Атриум» состоят из выручки от продажи товаров.
Соответственно, по результатам анализа установили, что эффективность
применения активов предприятия сокращается, что обусловлено сокращением
суммы чистой прибыли субъекта хозяйствования, при этом растет
эффективность основной деятельности, на что указывает повышение
рентабельности продаж.
За счет налаженной системы управленческого учета ФХД
обеспечивается огромное преимущество на рынке, поскольку при ее помощи в
ООО «ПСФ Атриум» возникнет возможность избавления от неприбыльных
направлений, повышения потенциала персонала, и, что более важно, возникнет
возможность продумывания действий организации на шаг вперед конкурентов.
Чтобы повысить прибыльность в ООО «ПСФ Атриум», предлагается
введение ERP-системы. В работе рассчитали экономическую эффективность
реализации проекта по введению ERP-системы, NPV которого был равен 1827,8
тыс. руб. Расчеты показали окупаемость затрат на введение ПО за полгода.
Результат проведенных расчетов эффективности разработанных
мероприятий выявил, что выручка ООО «ПСФ Атриум» по прогнозу повысится
к концу 2019 г. до 8250 тыс. рублей, а сумма прибыли от продаж – до 1010
тысяч рублей, рентабельность продаж повысится до 13,95% с 2,06%. Повысится
скорость оборота средств у ООО «ПСФ Атриум», это указывает на
экономическую эффективность мероприятий.
92
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Алексеенко В.Б., Кутлыева Г.М., Мочалова Ю.И. Управление рисками
в производственно-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-
методическое пособие. – М.: Российский университет дружбы народов, 2017.
2. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – Оренбург:
Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ, 2018.
3. Бендерская О.Б. Комплексный анализ хозяйственной деятельности:
учебник. – Белгород: Белгородский государственный технологический
университет им. В.Г. Шухова, ЭБС АСВ, 2017.
4. Болодурина М.П., Григорьева Е.А., Скобелева Е.В. Финансовый
менеджмент. Практикум: учебник– Оренбург: Оренбургский государственный
университет, ЭБС АСВ, 2019.
5. Большаков С.В. Корпоративные финансы и управление бизнесом:
монография. – М.: Русайнс, 2018.
6. Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности. – Саратов: Вузовское
образование, 2019.
7. Вихрова Н.О. Экономика производства. Оценка результата
хозяйственной деятельности: учебник. – М.: Издательский Дом МИСиС, 2017.
8. Галай А.Г., Чашина Т.П. Экономический анализ хозяйственной
деятельности: лекционный курс. – М.: Московская государственная академия
водного транспорта, 2017.
9. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто: базовый курс
для руководителей и начинающих специалистов. – М.: Альпина Паблишер,
2019.
10. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческих организаций: учебник для студентов. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2018.
11. Гогина Г.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: курс
лекций. – Самара: Самарская гуманитарная академия, 2017.
93
12. Ермакова Ж.А., Кузнецова В.Б. Анализ хозяйственной деятельности:
методические указания по подготовке курсовой работы. – Оренбург:
Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ, 2017.
13. Иванов И.В., Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Стоимостной
подход: учебное пособие. – М.: Альпина Паблишер, Альпина Бизнес Букс,
2019.
14. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебник
для студентов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018.
15. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Дашков и
К, Ай Пи Эр Медиа, 2019.
16. Колпина Л.Г. Финансы субъекта хозяйствования: учебное
пособие. - Минск: Республиканский институт профессионального образования
(РИПО), 2019.
17. Колчина H.В., Португалова О.В. Финансы организаций: учебник для
студентов. – 6-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018.
18. Коробова О.В. Финансовый менеджмент. Формирование и
использование финансовых ресурсов: учебное пособие для студентов. - Тамбов:
Тамбовский государственный технический университет, ЭБС АСВ, 2018.
19. Кухаренко О.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.:
Научный консультант, 2019.
20. Мавлютов Р.Р. Финансы: учебник. – Волгоград: Волгоградское
научное издательство, 2018.
21. Мещерякова О.К. Бухгалтерский учет и налогообложение : учебно-
методическое пособие / О.К. Мещерякова, М.А. Мещерякова, Л.П. Мышовская.
– Воронеж: Воронежский государственный архитектурно-строительный
университет, ЭБС АСВ, 2018.
22. Моисеева Е.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – Саратов:
Вузовское образование, 2018.