64
02,1
93154
937481519
К
2016 к.л.
Расчеты показали, что значение коэффициента ликвидности
увеличивается за анализируемый период и остается выше оптимального (
К.Л
1
К
), т.е. предприятие имеет прогнозируемые финансовые возможности для
покрытия краткосрочных обязательств.
коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (
Т.Л
К
):
РЗ
КК Р
Т.Л
.
ЕЕ
К
СС
(39)
23,1
117506
145187
К
2018 т.л.
13,1
114346
128770
К
2017..
лт
20,1
93154
111646
К
2016 т.л.
Как видно из расчетов, коэффициент текущей ликвидности уменьшается
за анализируемый период, но значительно превышает оптимальное значение (
Т.Л
2
К
).
Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 13).
Таблица 13
Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты
Ограни-
чения
К отчётной
дате
отчётного
периода
К 31.12.
предыдущ
его
периода
Измене
ния за
период
Автономии
0,5
0,02
0,10
-0,08
Соотношения заемных и
собственных средств
1,5
41,9
9,7
32,2
Соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
5,81
6,10
-0,29
Обеспеченности запасов и
затрат собственными
-0,16
-0,06
-0,1
65
источниками формирования
Продолжение Таблицы 13
Маневренности
0,2 ÷ 0,5
-5,36
-0,46
-4,9
Имущества производственного
назначения
0,5
0,43
0,47
-0,04
Долгосрочного привлечения
заемных средств
0,28
0,09
0,19
Краткосрочной задолженности
0,88
0,81
0,07
Автономии источников
формирования запасов и затрат
-0,16
-0,06
-0,1
Кредиторской задолженности и
прочих пассивов
0,11
0,13
-0,02
Обеспеченности собственными
средствами
0,1
-0,14
-0,05
-0,09
Общий показатель ликвидности
1,32
1,31
0,01
Абсолютной ликвидности
0,2...0,5
0,02
0,01
0,01
Критический коэффициент
ликвидности
1
1,12
1
0,12
Текущей ликвидности
2
1,23
1,13
0,1
Основной целью проведения предварительного анализа финансового
состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры
баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе
показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является
выполнение одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет
значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец
отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Основным показателем, характеризующим наличие реальной
возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою
платежеспособность в течении определенного периода, является коэффициент
восстановления (утраты) платежеспособности.
66
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение
менее указанных выше ограничений, рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6
месяцам.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или
равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или
равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период,
установленный равным 3 месяцам.
В нашем случае и коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет
нормативным значениям, что свидетельствует о неудовлетворительной
структуре баланса и о неплатежеспособности предприятия. Поэтому
необходимо установить сможет ли предприятие восстановить свою
платежеспособность в ближайшие шесть месяцев. Для этого рассчитаем
коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный
равным 6 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как
отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его
установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности
определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей
ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого
коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на
период утраты платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:
Норм
ТЛ
К
)
Н
ТЛ
К
К
ТЛ
(К
Т
6
К
ТЛ
К
ВП
К
(40)
где
К
У.П
- коэффициент утраты платежеспособности;
67
К
К
Л.Т
- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента
текущей ликвидности;
К
Н
Л.Т
- значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного
периода;
К
НОРМ
Л.Т
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (
2
К
НОРМ
Л.Т
);
6 - период восстановления платежеспособности, мес.;
Т
- отчетный период, мес.
2
)13,123,1(*
12
6
23,1
ВП
К
=0,64
Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на
период равный 6 месяцам, принимает значение 0,64, что немного ниже
рекомендуемому значению. Данный факт свидетельствует о том, что у
предприятия в ближайшее время нет возможность восстановить свою
платежеспособность.
Полученные результаты заносятся в таблицу 14.
Таблица 14
Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Наименования показателей
к 31.12.2017
года
к 31.12.2018
года
Нормы
коэффици
ентов
Коэффициент текущей ликвидности
1,13
1,23
2
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,05
-0,14
0,1
Коэффициент восстановления
платежеспособности
-
0,64
1
Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения.
Коэффициент восстановления ниже 1.
Таким образом, структура баланса по указанным показателям может
быть признана неудовлетворительной, предприятие не может восстановить
платежеспособность.
68
Выводы по главе 2
За изучаемый период сумма средств, находящихся в распоряжении
предприятия уменьшились, в частности: в 2016 году в сравнении с 2014 г.
валюта баланса повысилась на 12 433 тыс. рублей (135,02%), а в 2017 году в
сравнении с 2016 – сократилась на 737 тыс. рублей (98,46%).
В 2016 г. в сравнении с 2014 г. изменение источников имущества было
нацелено главным образом на то, чтобы изменить оборотные активы, а именно
на повышение запасов на 11 665 тысяч рублей.
Повышением удельного веса денежных средств характеризуется
увеличение мобильности активов и, соответственно, степень
платежеспособности организации по текущим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в рассматриваемом
периоде произошло снижение собственных оборотных средств на 3718 тысяч
рублей в 2017 г. в результате роста величины капиталов и резервов большими
темпами, чем внеоборотные активы. В результате мы получили показатель типа
финансовой ситуации S = (0,0,0) - кризисное финансовое состояние, при
котором предприятие находится на грани банкротства во всех трех периодах.
Таким образом, структура баланса по указанным показателям может
быть признана неудовлетворительной, предприятие не может восстановить
платежеспособность.
69
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО-
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ПСФ
АТРИУМ»
3.1. Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости
В ходе анализа и планирования полученной экономии из-за сокращения
себестоимости продукции предусматривают расчет экономии по следующим
группам факторов:
1. Повышение технического производственного уровня.
2. Улучшение организации труда и производства.
3. Изменение размещения, структуры и объема производства.
4. Улучшение использования природных ресурсов.
5. Производственное развитие.
Получение максимального эффекта с минимальным уровнем затрат,
экономии материальных, трудовых, а также финансовых ресурсов находится в
зависимости от метода решения предприятия вопроса, который касается
сокращения себестоимости товаров.
Задача анализа состоит в том, чтобы проверять обоснованность
плановой прогрессивности и себестоимости норм затрат; оценивать плановое
выполнение, а также изучать причины имеющихся отклонений, динамических
изменений; определять резервы, которые позволят сократить себестоимость, в
основе чего лежит комплексный технико-экономический анализ
осуществляемой организацией работы; изучать организационный и
технический производственный уровень, использовать основные фонды и
производственные мощности, материал и сырье, хозяйственные связи и
рабочую силу.
На данный момент в ходе анализа фактической себестоимости
реализуемых товаров, выявления экономического эффекта и резервов ее
сокращения, используется расчет по экономическим факторам. Экономические
70
факторы максимально охватывают элементы производственного процесса -
предметы, средства труда и сам труд. Они отражают основные направления
производимой коллективами организации работы, которая нацелена на то,
чтобы сократить уровень себестоимости: увеличить трудовую
производительность, внедрить новую технологию и технику, удешевить
заготовки, лучше использовать оборудование, эффективнее использовать
предметы труда, а также сокращать административно-управленческих и другие
накладные расходы, ликвидировать и сокращать брак, потери и
непроизводительные расходы.
Стратегия является динамической стратегией управления затратами
организации. В таблице 15 сделан анализ сущности стратегии, которая
предлагается.
Таблица 15
Содержание динамической стратегии управления затратами
Элементы
стратегии
Характеристика
Примечание
Миссия
Совершенствовать работу
организации и повысить уровень
ее результативности
Требуется пересмотр
организационной
управленческой структуры
Цели
Повысить уровень
результативности проводимой
работы
Развитие услуг
Задачи
Оптимизировать расходы
Рост доходов Управлять рисками
Необходимо пристальное
внимание
Стратегия
Динамическая
Реализация
стратегии
Создать отдел управленческого
учета
Необходимы затраты
Выводы, которые были сделаны в ходе анализа предприятия, выступают
в качестве свидетельства необходимости укрепления существующих у
предприятия конкурентных позиций в выбранном сегменте рынка, прежде
всего, через оптимизацию уровня текущих затрат. Это необходимо
рассматривать таким образом:
71
1. Предоставлять клиентам высокоуровневый сервис в ходе
предложения стандартного ассортимента товаров за оптимальную стоимость,
основываясь на конкретном потребителем уровне сервиса.
2. Оптимизировать уровень затрат, внутренние бизнес-процессы;
3. Иметь гибкий клиентоориентированный подход при потребительском
обслуживании. Выступать как незаменимый партер для клиентов через
индивидуализацию подхода, а также налаживать прочные и длительные
взаимоотношения.
4. Осуществлять постоянный мониторинг внешней среды для того,
чтобы сформировать быструю реакцию и корректировать стратегию.
Требуется оценить уровень экономической результативности данных
процедур. Эти цели требуют определить единовременные затраты на создание
такого отдела как управленческий учет, текущие затраты, которые нужны для
его функционирования и планируемый экономический эффект.
Для того, чтобы увеличить финансовую устойчивость и
платежеспособность, можно предложить такие мероприятия:
1) Установление ERP-системы, которая будет помогать в увеличении
результативности работы экономиста на предприятии, ускорении расчетов,
увеличении результативности управления прибылью;
2) Внедрить систему продаж со скидкой;
3) Применение факторинга.
Можно рассмотреть данные мероприятия более подробно.
1) В качестве автоматизации в ООО «ПСФ Атриум» необходимо
установление ERP-системы. В первую очередь, применение ERP-системы
способствует успешному осуществлению аналогичной бизнес-стратегии,
выполнение которой дает действенное планирование ресурсов организации, а
также управление ими.
С данной целью необходима оптимизация работы ее подразделений, то
есть достижение самой большой согласованности между ними и уменьшение
72
административных затрат. Этого можно достичь благодаря преимуществам,
которые предоставляет информационная система:
Увеличение прозрачности бизнес-процессов.
Решение проблем с упорядочиванием, а также поиском необходимой
информации.
Увеличение достоверности, актуальности информации.
Увеличение скорости документооборота между подразделениями.
Организация единого инфопространства головного офиса и
удалённых филиалов.
Сокращение времени заполнения документации и избавление от
возможных ошибок.
Расчет суммы расходов на введение ERP-системы для организации ООО
«ПСФ Атриум» содержится в таблице 16.
Таблица 16
Затраты на введение ERP-системы, на предприятии ООО «ПСФ
Атриум»
Расходы на
автоматизацию
Сумма тысяч
рублей
Пояснения
Стоимость, установка ПО
на рабочие места
405
Стоимость лицензии: 27 тысяч рублей
за место. ПО будет устанавливаться на
15 рабочих мест.
Обучение пользователей
ПО
75
Число пользователей-15. Стоимость
обучения 1 пользователя 5 тысяч
рублей
Стоимость последующего
обслуживания ПО
15
Последующее обслуживание ПО
(обновление конфигураций, установка
новой версии и баз данных) 15 тысяч
рублей за месяц.
Всего расходов
495
Соответственно, сумма затрат на введение ERP системы составит 495
млн. руб.
В целях реализации процесса планирования ФХД, а также контроля в
ООО «ПСФ Атриум» менеджер пользуется моделью контура управленческого
контроля, применяемой в целях измерения и оценки деятельности в пределах
того или иного проекта (либо же повторяющейся деятельности) предприятия.
73
Рисунок 4. Модель управленческого контроля
Используемый инструментарий на данной стадии:
SMART-характеристики целей;
Матрица для расстановки приоритетов по целям.
Таблица 17
Цели внедрения информационной системы ФХД в ООО «ПСФ
Атриум»
Краткосрочные
Долгосрочные
Приоритет
Цели, которые
требуется достичь
Снизить
трудоемкость работ
Сократить время создания
и согласования
документации в компании
1
Цели, которых
желательно
достичь
Автоматизировать
весь
документооборот
предприятия
Повысить объемы
оказания услуг
2
Составим дерево целей ООО «ПСФ Атриум»
Рисунок 5. Дерево целей проекта в ООО «ПСФ Атриум»
Разработка технологии
и внедрения системы
ERP
Снижение
трудоёмкости на 2%
Снижение времени
создания и
согласования
документов на 5%
Рост
производительности
труда на 3%