4
Оглавление
Введение ____________________________________________________________ 5
Глава 1. Теоретический аспект антикризисного управления в организации _____ 10
1.1. Антикризисное управление, как комплекс инструментов внешних и
внутренних воздействий на предприятие ________________________________ 10
1.2. Модели прогнозирования основанные на диагностике финансового
состояния предприятия ______________________________________________ 15
1.3. Разработка и внедрение антикризисной программы организации ________ 25
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Аквастройсервис»
___________________________________________________________________ 28
2.1. Краткая характеристика предприятия _______________________________ 28
2.2. Анализ основных технико-экономических показателей ООО
«Аквастройсервис»__________________________________________________ 31
2.3. Расчет коэффициентов для экономического анлиза предприятия ________ 40
2.4. Анализ условий деятельности ООО «Аквастройсервис» _______________ 49
2.5. Анализ имущественного положения и источников средств _____________ 53
Глава 3. Разработка программы антикризисного управления ООО
«Аквастройсервис» ___________________________________________________ 61
3.1. Экономико-правовой аспект реализации антикризисных мероприятий ___ 61
3.2. Программа восстановления финансово-хозяйственной деятельности
предприятия _______________________________________________________ 64
Заключение _________________________________________________________ 75
Список использованных источников и литературы _________________________ 79
Приложения _________________________________________________________ 85
5
Введение
Рыночная экономика объективно определяет условия возникновения и
развития механизмов регулирования процессов, обеспечивающих экономическую
жизнеспособность предприятий. Судьба предприятий, отраслей и секторов
экономики зависит от характера и структуры потребностей рынка, способности их
прогнозировать и соответствующей степени реагирования. Неравномерное
экономическое развитие, колебания производства и продаж, резкие колебания
финансового рынка следует рассматривать не как сочетание неблагоприятных
ситуаций (хотя для отдельного предприятия это может быть так), а как общую
тенденцию, присущую рынку.
Следует отметить, что в мире нет ни одной организации, которая так или
иначе в своей производственной и хозяйственной деятельности не испытывала
кризисных явлений, экономических и финансовых проблем, нередко приводящих
к банкротству. Руководство организаций, органы государственной и
муниципальной власти сталкиваются с задачей предотвращения кризисных
явлений и обеспечения стабильного положения организаций, поскольку
банкротство одних организаций часто приводит к ухудшению состояния
(платежеспособности) многих других, порождая так называемый "эффект домино",
который также может негативно сказаться на качестве жизни населения и
экономике страны в целом.
Задача предотвращения кризисов или смягчения их воздействия на
организационную работу возможна с помощью системы мер, которая за рубежом
называется "кризис- менеджмент", а в России - "антикризисное управление".
Организации всех форм собственности (государственной, муниципальной, частной
и др подвержены кризисным явлениям на протяжении всего жизненного цикла. В
связи с этим очень актуальна проблема управления организациями в таких
условиях.
Актуальность выбранной темы исследований заключается в том, что,
разрабатывая эффективную антикризисную систему управления, можно вовремя
предостеречь бизнес от принятия неправильных решений и избежать угрозы
6
банкротства, а при необходимости нейтрализовать последствия кризисных
ситуаций. Все это будет способствовать повышению конкурентоспособности
предприятий и, в конечном итоге, приведет к благоприятному развитию экономики
всего государства.
Сущность экономических, в том числе финансовых, кризисов отражена в
трудах известных ученых: К. В. Балдина, Б. Е. Бродского, Е. В. Броило,Н. П.
Гапоненко, В. В. Глущенко, Е. П. Жарковской, А. Т. Зуба, А. М. Литовских, Е. Ю.
Макеевой, Р. А. Попова, О. В. Португаловой, В. И. Орехова, В. А. Самородского,
И. А. Хлусова, И. К. Шевченко и др.
Исследованием их симптомов занимались: З. А. Авдошина, И. Н. Герчикова;
факторов – Э. М. Коротков, Г. В. Савицкая; последствий – И. М. Карасева, Н.
В. Колчина, И. К. Ларионов, Э. С. Минаев, В. П. Панагушин, Г. Б. Поляк, М. А.
Ревякина, И. Б. Ромашова.
Изучение содержания антикризисного менеджмента и его приемов нашло
отражение в работах Г. З. Базарова, И. Т. Балабанова, Л. П. Белых, Л. С.
Бляхмана, А. Г. Грязновой, В. И. Грушенко, Г. В. Клименкова, И. А. Продченко, Э.
А. Уткина, Л. В. Фомченковой, Дж. Ван Хорна и др.
Значительный вклад в исследование вопросов анализа финансового
состояния организации, как одного из ключевых направлений антикризисного
финансового управления, внесли А. И. Алексеева, И. А. Бланк, О. Г. Дмитриева,
В. В. Ковалев, Е. С. Стоянова, А. Д. Шеремет и др.
Методические аспекты диагностики и антикризисного
прогнозирования с разной степенью полноты нашли отражение в трудах
зарубежных исследователей: Э. Альтмана, У. Бивера, М. Голдера, Ж. Лего, Ж.
Конана, М. Тафлера, Г. Спрингейта, Л. Фульмера, а также отечественных
ученыхэкономистов: В. Р. Банка, О. П. Зайцевой, Г. Г. Кадыкова, Р. С. Сайфулина
и др.
Положительно оценивая результаты, полученные исследователями,
необходимо отметить, что до сих пор не выработан единый подход к трактовке
понятий «экономический» и «финансовый» кризис, группировке факторов, их
7
определяющих; отсутствуют научно обоснованные рекомендации по построению
системы антикризисного финансового управления, развитию адекватного
методического аппарата прогнозирования; отдельные концептуально-
методологические положения являются достаточно дискуссионными и требуют
более углубленного изучения. Также следует отметить, что проблемы
антикризисного финансового управления исследуются многими отечественными и
зарубежными специалистами в рамках общего и финансового менеджмента,
однако накопленный в этих областях знаний научный опыт нуждается в
переосмыслении и новой интерпретации с учетом перспектив их изменения и
развития. Недостаточная разработанность перечисленных и других теоретически
значимых и практически важных вопросов послужила непосредственным
основанием для выбора темы исследования, постановки его цели и формулировки
задач.
Целью настоящего исследования является разработка системы
антикризисных процедур, применение которой при опоре на экономико-правовые
инструменты могло бы обеспечить оздоровление бизнеса и предотвратить его
банкротство.
В соответствии с поставленной целью в рамках исследуемой проблемы
определены следующие задачи:
– Исследовать антикризисное управление, как комплекс диагностических,
профилактических и реабилитационных мероприятий;
– Изучить методические подходы к диагностике финансового состояния и
прогнозированию банкротства
– Проанализировать технологию антикризисного управления: предупреждение
банкротства и преодоление кризисной ситуации
– Определить процедуры банкротства в системе антикризисного управления;
– Выявить причины и условия развития кризиса финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
– Оценить использование правовых процедур банкротства для преодоления
состояния неплатежеспособности;
8
– Сформировать комплекс тактических и стратегических мероприятий по
преодолению кризиса и предотвращению банкротства предприятия.
Объектом настоящего исследования является предприятие, находящееся под
угрозой банкротства - Общество с ограниченной ответственностью
«Аквастройсервис».
Предметом исследования выступает совокупность экономических
отношений, возникающих в процессе формирования и реализации механизма
антикризисного управления.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды
отечественных и зарубежных ученых и специалистов, законодательные и
инструктивные материалы Правительства РФ по вопросам проведения процедур
банкротства, формирования и реализации антикризисного механизма в управлении
предприятиями.
В ходе обработки и анализа накопленных данных был использован комплекс
методов экономических исследований, объединенных системным подходом к
изучению проблемы. На разных этапах работы применялись аналитический,
монографический, экономико-статистический, графический, абстрактно-
логический, историко-логический, сравнительный, индуктивный, дедуктивный
методы, аппарат финансовой математики.
Научная новизна исследования состоит в формировании и научном
обосновании теоретико-методических и практических направлений развития
механизма антикризисного управления в организации, успешная реализация
которых позволяет повысить его качество. Наиболее важные результаты
исследования заключаются в следующем:
– в теоретическом аспекте интерпретирована сущность финансового
кризиса субъекта хозяйствования как ситуации, при которой невозможно
дальнейшее его функционирование в связи с критическим нарушением
закономерностей перераспределения финансовых ресурсов, в том числе из-за их
нехватки в рамках прежней модели финансового управления, повышающая
информационную открытость и значимость антикризисного менеджмента исходя
9
из корреляции векторов стратегической динамики организации с ее текущим
финансовым положением;
– структурированы элементы механизма антикризисного управления,
включающие кадровую, информационную, контрольную составляющие и
антикризисный инструментарий, ориентированные на последовательное
применение профилактических или антикризисных процедур, операций и методов
с целью воздействия на финансовое состояние организации в рамках четко
определенной стратегии.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что
его фундаментальные положения и результаты могут применяться организацией
при построении собственного механизма антикризисного управления.
Непосредственное практическое значение имеют представленный в работе
альтернативный инструментарий восстановления финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
10
Глава 1. Теоретический аспект антикризисного управления в
организации
1.1. Антикризисное управление, как комплекс инструментов внешних и
внутренних воздействий на предприятие
Антикризисное управление представляет собой комплекс инструментов
внешних и внутренних воздействий на предприятие, как проявляющее еще только
слабые признаки кризисного состояния, так и уже находящееся в кризисном
состоянии. Наиболее полным является определение антикризисного управления,
данное профессором А.Г. Грязновой в книге «Антикризисный менеджмент»:
«Антикризисное управление – такая система управления предприятием, которая
имеет комплексный характер и направлена на предотвращение или устранение
неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего
потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии
специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей
устранить временные затруднения, сохранить и приумножить рыночные позиции
при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы».
Итак, определение антикризисного управления предполагает:
предварительную диагностику финансового состояния и причин
возникновения кризисной ситуации на предприятии;
анализ внешней среды и потенциала конкурентных преимуществ
предприятия для выбора стратегии его развития;
бизнес-планирование повышения конкурентных преимуществ и
финансового оздоровления предприятия;
разработку процедур финансового оздоровления предприятия и системы
контроля над их реализацией;
процедуры антикризисного управления и контроль над их проведением.
Основной целью антикризисного управления являются разработка и
реализация мер, направленных на предотвращение возникновения негативных
явлений, приводящих к кризисному состоянию предприятия, обеспечение его
финансовой устойчивости и прочного положения на рынке.[8. C. 24]
11
Можно отметить, что эффективность антикризисного управления
обуславливается способностью фирмы конструктивно реагировать на изменения,
угрожающие ее нормальному функционированию. Эта способность не зависит от
того, осуществляется процедура банкротства или возникает лишь ее потенциальная
угроза. И в том, и в другом случае необходимо своевременное применение
антикризисных решений, совокупность которых и представляет собой
антикризисное управление.
Осуществление антикризисного управления на основе единой методической
базы позволяет обеспечить качественное и эффективное управление
предприятиями.
В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных
факторов. Данные факторы можно разделить на две основные группы:
1) Внешние (не зависящие от деятельности предприятия);
2) Внутренние (зависящие от деятельности предприятия).
Внешние факторы возникновения кризиса можно в свою очередь
подразделить на следующие подгруппы:
- социально-экономические факторы общего развития страны (рост
инфляции, нестабильность налоговой системы и регулирующего законодательства,
снижение уровня реальных доходов населения, рост безработицы и др.);
- рыночные факторы (снижение емкости внутреннего рынка, усиление
монополизма на рынке, нестабильность валютного рынка, рост предложения
товаров-субститутов и т.д.);
- прочие внешние факторы (политическая нестабильность, стихийные
бедствия, ухудшение криминогенной ситуации и др.).[12. C.26]
Внутренние факторы возникновения кризиса:
- управленческие (высокий уровень коммерческого риска, недостаточное
знание конъюнктуры рынка, неэффективный финансовый менеджмент, плохое
управление издержками производства, отсутствие гибкости в управлении,
недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности и др.);
- производственные (необеспеченность единства предприятия как
12
имущественного комплекса, устаревшие и изношенные основные фонды, низкая
производительность труда, высокие энергозатраты, перегруженность объектами
социальной сферы и т.п.).
- рыночные (низкая конкурентоспособность продукции, зависимость от
ограниченного круга поставщиков и покупателей и прочие).
Конечно, все вышеперечисленные факторы могут лежать в основе кризиса
предприятия, но большее влияние на состояние предприятия оказывают
управленческие факторы. Именно неэффективность управления следует отнести к
наиболее характерной для современных предприятий проблеме, препятствующей
их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных
отношений. Но в то же время очевидно, что реализация системы антикризисного
управления подразумевает, что борьба предприятий за выживание в кризисных
условиях потребует взаимосвязи организационных, правовых, финансовых и
управленческих аспектов, использования возможностей и избежания угроз как
внутренней, так и внешней среды.
Промежутки между началом и завершением кризиса бывают разной
длительности. С одной стороны есть продолжительные, слабо ускоряющиеся
кризисные процессы, с другой стороны существуют неожиданно возникающие
кризисные процессы, высокой интенсивности и с коротким сроком развития. Кризис
может абсолютно неожиданно проявиться во время гармоничного развития
предприятия и носить характер непреодолимой катастрофы или возникнуть в
соответствии с предположениями и расчетами. Но в редких случаях кризис
появляется неожиданно, то есть без какого-либо предупреждения для специалистов
предприятия.
Для своевременного обнаружения симптомов кризиса необходимо знание и
понимание его структуры и классификации.
Кризисы можно классифицировать по различным критериям. Возможно
использование следующей классификации:
кризис стратегического развития предприятия;
кризис на стадии жизненного цикла предприятия;
13
агрегированное состояние кризиса;
степень угрозы целям предприятия.
Далее рассмотрим классификацию по целям предприятия, находящегося под
угрозой несостоятельности в связи с кризисом. Это позволит в дальнейшем
определить стратегический кризис/кризис стратегий, кризис результатов и кризис
ликвидности (рис. 1.).[38. C. 70]
Рис. 1. Виды кризисов по целям предприятия
О кризисе стратегий/стратегическом кризисе речь идет тогда, когда
потенциал развития предприятия, который мог бы быть использован в течение
продолжительного времени, существенно поврежден, исчерпан и/или нет
возможности создать новый. Причины стратегического кризиса различны, к
примеру, это упущенное технологическое развитие, или отставание от него,
неадекватная изменяющимся требованиям рынка стратегия маркетинга.
Кризис результатов/результативный кризис, или еще возможно его назвать
оперативный кризис, описывает состояние, при котором предприятие имеет убытки
и из-за постоянного уменьшения собственного капитала движется к ситуации
дефицита баланса/превышения обязательств над стоимостью имущества. Примером
причин, вызывающих кризис результатов, могут являться: потери, как последствие
отсутствия потенциала развития предприятия, недостаточная эффективность
оперативных мероприятий или менеджмента, который не в состоянии в достаточной
мере использовать для повышения доходов потенциал развития предприятия.