5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 5
Глава 1. Теоретические аспекты антикризисного управле ния 7
1.1 Понятие, цели и содержание антикризисного управления 7
1.2 Правовые основы антикризисного управления 12
1.3 Основные причины, диагностика и мероприятия по выходу
из кризисной ситуации на предприятии 19
Выводы по главе 1 33
Глава 2.Анализ деятельности ЗАО «Промбаза» 35
2.1 Характеристика деятельности ЗАО «Промбаза» 35
2.2 Анализ основных показателей деятельности предприятия 42
2.3 Диагностика банкротства предприятия 49
Выводы по главе 2 52
Глава 3. Разработка антикризисных мероприятий на ЗАО «Промбаза» 54
3.1 Основные направления финансового оздоровления ЗАО «Промбаза» 54
3.2 Разработка мероприятий с целью оздоровления ЗАО «Промбаза» 61
3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 68
Выводы по главе 3 78
Заключение 80
Список использованной литературы 84
Приложение 1 87
Приложение 2 90
6
ВВЕДЕНИЕ
В любой стране в условиях экономического кризиса на многих
предприятиях усиливаются негативные тенденции. В России растущие цены на
сырье и комплектующие (особенно импортного производства из-за введенных
против РФ санкций), снижение покупательной способности и прочие факторы
заставляют собственников предприятий искать новые пути развития
производства. В связи с этим предприятиям следует особо уделить внимание
оперативным и перспективным антикризисным мерам.
Антикризисным управлением называют процесс предотвращения или
преодоления кризисов предприятий. В сущности, антикризисное управление
направлено на предотвращение кризиса или преодоление уже наступившего
кризиса. В реальности задачи антикризисного управления часто разнесены во
времени, характеризуя качественно различающиеся состояния предприятия и
предполагая использование различных инструментов управления.
В России многие предприятия по общепринятым меркам можно было бы
считать банкротами. В сложившейся реальности, разработка теории
антикризисного управления это необходимость, возникающая в любой стране.
Особую роль в антикризисном управлении играет финансовый менеджмент,
который представляет собой взаимосвязь стратегических и тактических
элементов финансового обеспечения предпринимательства. Все это позволяет
управлять денежными потоками и находить оптимальные финансовые
решения. Контроль денежных средств необходим любому предприятию,
особенно, находящемуся в кризисной ситуации.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что в условиях
экономического кризиса усиливается отрицательная динамика многих
финансовых показателей предприятий. Рост цен на сырье и комплектующие
(особенно импортного производства из-за неблагоприятного изменения курса
валют), снижение покупательной способности и прочие сопутствующие
7
кризису факторы заставляют искать новые пути развития. В связи с этим
предприятиям необходимо уделять больше внимания как оперативным, так и
нацеленным на перспективу антикризисным мерам.
Целью написания работы является проведение финансового анализа и
разработка мероприятий по антикризисному управлению предприятием. Для
достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты антикризисного управления, в т.ч. дать
определение антикризисного управления;
- провести анализ деятельности ЗАО «Промбаза», в т.ч. оценить угрозы
банкротства предприятия;
- разработать комплекс антикризисных мероприятий по улучшению
финансового состояния ЗАО «Промбаза».
Объектом исследования является финансово – хозяйственная
деятельность ЗАО «Промбаза». Предметом исследования является –
антикризисное управление на предприятии.
Теоретическую основу исследования составили законодательные акты
РФ, инструкции и методические материалы Министерства финансов,
экономическая и правовая литература, материалы периодической печати.
При написании работы использовались специальные и общенаучные
методы исследований. Из общенаучных применялись монографические,
расчетно-конструктивные, экономико-статистические и другие методы.
Отдельные проблемы изучались с помощью диалектического метода познания,
методов научной абстракции, анализа и синтеза, исторического и логического
познания.
Информационную базу исследования составили данные финансовой
отчетности ЗАО «Промбаза».
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованной литературы и приложений. Она изложена на 84
страницах машинописного текста. Результаты расчетов и их анализ наглядно
представлены в таблицах и рисунках.
8
Глава 1. Теоретические аспекты антикризисного
управления
1.1 Понятие, цели и содержание антикризисного управления
Под банкротством понимается неспособность предприятия
удовлетворить требования, предъявляемые ему его кредиторами по
денежным обязательствам, а также неспособность исполнить обязанность
по уплате обязательных платежей
1
. И тогда на помощь приходит
антикризисное управление.
Процедуры, которые направлены на оздоровление финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и позволяют вывести его из
кризисного состояния, называют антикризисным управлением. Оно
необходимо как во время кризиса, так и в целях его предотвращения
2
.
Основной целью антикризисного управления предприятием является
предупреждение и решение проблем финансового характера, минимизация их
отрицательных последствий. Для восстановления финансового равновесия к
работе привлекают антикризисных управляющих, которые добиваются
уменьшения размеров падения рыночной цены предприятия.
К основным задачам такого управления относят:
профилактику негативных ситуаций на предприятии;
распознавание кризисов;
преодоление их последствий;
смягчение кризисных процессов.
Профилактическое направление подразумевает:
мониторинг деятельности предприятий;
своевременное выявление негативных процессов;
оценку работы подразделений предприятий;
1
Костин А.Н. Анализ вероятности банкротства на примере акционерного общества //
Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2018. № 6 [Электронный ресурс].
URL: http://ekonomika.snauka.ru/2018/06/16063
2
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: Издательский дом
«Бизнес-пресса», 2014. С. 254
9
разработку комплекса мероприятий по предотвращению кризисных
явлений
1
.
Во время кризиса с помощью такого управления:
стабилизируется финансовое состояние предприятия;
увеличивается объем продаж продукции;
оптимизируются расходы предприятий;
повышаются прибыли;
решаются внутренние конфликты.
Мероприятиями по преодолению кризисной ситуации и восстановлению
платежеспособности должны учитываться индивидуальные особенности
каждого предприятия. Тем не менее, финансово-экономические проблемы
российских предприятий зачастую отличаются, поэтому единого способа их
оздоровления не существует, всё индивидуально.
Среди схожих проблем можно указать:
недогруз производственных мощностей и падение выручки ниже точки
безубыточности;
низкую конкурентоспособность продукции и низкий уровень спроса на
нее;
избыток ресурсов (численности работников, имущества);
высокие постоянные затраты, которые изначально связаны с
содержанием избыточных ресурсов;
завышенные переменные издержки, которые обусловлены плохой
организацией производства;
низкий уровень менеджмента (отсутствие финансово-экономического
анализа и финансового планирования, неумение управлять оборотным
капиталом и т.п.);
высокие непроизводственные издержки, зачастую имеющиеся у
объектов социальной сферы.
1
Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. С.
196
10
Комплексом антикризисных мероприятий необходимо охватить
следующие направления.
Так, к мероприятиям в сфере маркетинга и увеличения объемов продаж
следует отнести:
поиск сегментов рынка профильной продукции предприятия или
технологически-близких видов продукции, где замечен не в полной мере
платежеспособный спрос;
рекламу продукции и информирование потребителей о ее
потребительских свойствах, сервисе, качестве с упором на отличительные
свойства продукции. Формирование «узнаваемости» продукции;
финансово-экономическую оценку результатов выполнения заказов;
совершенствование сбытовой и дилерской сети;
повышение качества и надежности продукции в результате введения
жесткой системы контроля, введения персональной ответственности за брак,
усиления трудовой дисциплины, организации входного контроля качества
материальных ресурсов и т.п.;
совершенствование системы послепродажного обслуживания
продукции;
разработку новых конкурентоспособных видов продукции;
разработку системы договоров с гибкими условиями поставки и
оплаты, с учетом индивидуальных потребностей клиентов.
Мероприятия в сфере производства включают в себя:
ревизию имеющихся у предприятия производств и закрытие
неэффективных, непрофильных, технически отсталых;
оптимизацию количества производственных звеньев;
определение наиболее технически оснащенных или перспективных с
рыночных позиций производств с целью улучшения их деятельности;
введение персональной ответственности за брак, укрепление трудовой
дисциплины, нарушение технологического режима и т.д.
К мероприятиям в сфере управления издержками относятся:
11
выявление более дешевых ресурсов, которые могут быть поставлены на
более выгодных условиях;
введение персональной ответственности за расходование материальных
ресурсов;
совершенствование системы учета ресурсов и сокращение
необоснованных потерь;
экономия производственных издержек по статьям, у которых имеется
наибольший удельный вес в структуре себестоимости (сократить избыточную
численность и изменить систему оплаты труда с учетом результатов
деятельности предприятия, ввести контроль энергопотребления и экономией
энергии и т.д.);
выявление неиспользуемого имущества, с целью снижения затрат по
его содержанию;
снижение издержек по содержанию объектов социальной сферы и т.п
1
.
Мероприятиями по управлению оборотным капиталом следует назвать:
ревизию имеющихся оборотных средств: выявление неликвидов и
безнадежной задолженности;
разработку и внедрение в деятельность предприятия прогрессивных
методов управления оборотными средствами;
контроль текущего состояния важнейших составляющих оборотных
активов в процессе деятельности предприятия.
логистически обоснованный расчет минимально-необходимого уровня
запасов и поддержание их на должном уровне;
экономию издержек по хранению оборотных средств, которые имеют
наибольший удельный вес;
разработку мер по обеспечению сохранности запасов недопущению их
порчи.
1
Щербаков В.А., Нестеров А.В., Лычагин М.В. Экономика. Организация производства.
Менеджмент. Опыт, проблемы, перспективы. / Монография. - Новосибирск, изд-во НГТУ,
2012. С. 201
12
По управлению дебиторской задолженностью необходимо опираться на
следующие мероприятия:
оценку платежеспособности покупателей и определение политики
предоставления коммерческого кредита для различных групп покупателей и
видов продукции;
своевременный анализ и ранжирование покупателей в зависимости от
объемов продаж, кредитных историй и вариантов оплаты продукции
предприятия;
использование системы скидок, которые будут стимулировать
своевременную оплату;
систематический контроль расчетов с покупателями по просроченным
задолженностям;
контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
своевременное уменьшение дебиторской задолженности на сумму
безнадежных долгов;
выявление возможности востребования и уменьшение безнадежных
долгов;
оценка возможности использования факторинга.
При управлении кредиторской задолженностью следует опираться на
такие антикризисные мероприятия:
мониторинг реакций кредиторов на задержку предприятием платежей
(изменение условий поставок – цен, размера партий, отмена скидок,
прекращение поставок и др.);
поиск поставщиков с наиболее выгодными условиями поставки и
оплаты;
индивидуальный подход к различным кредиторам;
составление оперативных бюджетов и в их рамках ранжирование
платежей;
грамотный контроль исполнения бюджетов.
13
Мероприятия по совершенствованию антикризисного управления
подразумевают:
совершенствование системы оперативного и текущего финансово-
экономического анализа по данным управленческого учета;
постановку системы управленческого учета. Учет затрат по их видам
(переменные, постоянные) и местам их возникновения (подразделения
предприятия);
проверка работы системы финансово-экономического планирования,
разработка оперативных и текущих бюджетов предприятия;
контроль исполнения планов и бюджетов и их корректировка;
разработку рациональной системы связей между подразделениями с
учетом функций по управленческому учету, финансовому планированию и
управлению.
1.2 Правовые основы антикризисного управления
Целью антикризисного управления является недопущение появления
банкротства предприятий. В РФ процедуры банкротства отражены в
Федеральном законе РФ от 26.10.2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)»
1
.
В самом законе определение несостоятельности (банкротства) дается как
признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность
должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных
платежей
2
. Если требования к должнику - юридическому лицу составляют не
менее пятисот минимальных размеров оплаты труда в совокупности, и данные
требования не погашены в течение трех месяцев, то заявление о признании
1
Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.07.2018) «О несостоятельности
(банкротстве)»
2
Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.07.2018) «О несостоятельности
(банкротстве)», ст. 2
14
должника банкротом принимается арбитражным судом. В соответствии с
федеральным законом право для обращения в арбитражный суд с заявлением о
признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных
обязательств и обязательных платежей имеют кредиторы, должник, налоговые
и иные уполномоченные органы.
Непосредственно кредиторы и налоговые органы обращаются в
арбитражный суд при не исполнении обязательств по оплате задолженности
перед ними.
Рассматривая дело о банкротстве должника − юридического лица,
используют следующие процедуры банкротства:
наблюдение;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение.
Рассмотрим данные процедуры.
Наблюдением называют процедуру банкротства, которую применяют к
должникам с момента принятия арбитражным судом заявления о признании
должников банкротами до того момента, который определяется
соответствующим Федеральным законом, в целях обеспечения сохранности
имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.
Фактически это вспомогательная процедура, которая вводится для того, чтобы
сохранить имущество должника и подготовки решения арбитражного суда о
возможности санации предприятия.
В соответствии со ст. 2 гл. 1 Федерального закона №127-ФЗ от
26.10.2002г. «О несостоятельности (банкротстве)»
1
внешним управлением
(судебной санацией) называют процедуру банкротства, которую применяют к
должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей
полномочий по управлению должником внешнему управляющему. В
1
Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.07.2018) «О несостоятельности
(банкротстве)»