62
2. Нормативные ссылки.
3. Определения и терминология.
Данный раздел должен включать понятийный аппарат, используемый в
положении.
4. Методика оценки финансовой (бухгалтерской) отчетности.
Данный раздел, по нашему мнению, должен состоять из подразделов:
4.1. Анализ структуры баланса. Данный подраздел включает анализ
бухгалтерского баланса. Как показывает практика наиболее часто встречаемые
и эффективные инструменты анализа бухгалтерского баланса - это
горизонтальный и вертикальный анализ. Цель данного этапа - исследовать
структуру баланса, выявить изменения показателей за отчетный период и
определить факторы, способствующие данным изменениям.
4.2. Коэффициентный анализ финансовой отчетности.
На данном этапе считаем целесообразным проводить данный анализ по 5
основным направлениям (рис. 6).
Рисунок 6. Направления анализа относительных
коэффициентов
В таблице 12 приведем основные (универсальные) коэффициенты для
каждой группы показателей, а также методы их расчета.
63
Таблица 12
Показатели, характеризующие финансовое состояние
организации
№
Наименование
коэффициента
Нормативное
значение
Метод расчета
1
2
3
4
Показатели ликвидности и платежеспособности
1.1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Индивидуальный
расчет
(Денежные средства +
Краткосрочные финансовые
вложения) / Сумма
краткосрочных обязательств
1.2
Коэффициент текущей
ликвидности
Индивидуальный
расчет
Величина оборотных активов /
сумма краткосрочных
обязательств
1.3
Коэффициент
критической
ликвидности
Индивидуальный
расчет
(Денежные средства +
Краткосрочные финансовые
вложения + Краткосрочная
дебиторская задолженность) /
Величина текущих обязательств
Показатели финансовой устойчивости
2.1
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Индивидуальный
расчет
(Собственный капитал +
Долгосрочные обязательства) /
Валюта баланса
2.2
Коэффициент
автономии
> 0,5
Собственный капитал / Активы
2.3
Коэффициент
маневренности
Индивидуальный
расчет
Собственные оборотные
средства / Собственный капитал
2.4
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
Индивидуальный
расчет
Собственные оборотные
средства / Оборотные активы
2.5
Коэффициент
соотношения
собственных и заемных
средств
> 0,7
Собственные средства /
Заемные средства
Показатели рентабельности
3.1
Общая рентабельность
Не имеет (Анализу
подлежит
динамика
изменения
показателя)
(Чистая прибыль/ выручка)
х
100%
3.2
Рентабельность
собственного капитала
(Чистая прибыль) /
Собственный капитал
3.3
Рентабельность продаж
(Прибыль / Выручка от продаж )
х 100%
3.4
Рентабельность активов
(Чистая прибыль / Общая
стоимость активов) х 100%
3.5
Показатель денежного
потока
Денежный поток / Выручка от
продаж
64
Показатели деловой активности
4.1
Коэффициент
оборачиваемости
активов, в оборотах
Не имеет (Анализу
подлежит
динамика
изменения
показателя)
Коа (обороты) = Выручка /
Среднегодовая стоимость
активов
4.2
Период оборачиваемости
активов, в днях
Коа (дни) = 365 / Коа (обороты)
4.3
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, в
оборотах
Кодз (обороты) = Выручка /
Средняя величина дебиторской
задолженности
4.4
Период оборачиваемости
дебиторской
задолженности, в днях
Кодз (дни) = 365/ Кодз
(обороты)
4.5
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, в
оборотах
Кокз (обороты) = Выручка /
Средняя величина кредиторской
задолженности
4.6
Период оборачиваемости
кредиторской
задолженности, в днях
Кокз (дни) = 365/ Кокз
(обороты)
Оценка вероятности банкротства
5.1
Методика Эдварда
Z < 1,81 -
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 +
Альтмана
вероятность
0,6*X4 + 1,0* Х5
(пятифакторная
модель)
банкротства 80% -
Где :
100%;
Х1 = Оборотный капитал /
Валюта
2,77 < Z < 1,81 -
баланса
вероятность
Х2 = Нераспределенная
прибыль /
банкротства 35% -
Валюта баланса
50%;
Х3 = Валовая прибыль / Валюта
2,99 < Z < 2,77 -
баланса
вероятность
Х4 = Стоимость собственного
банкротства 15% -
капитала / Величина
обязательств
20%;
Х5= Объем продаж / Валюта
Z < 2,99 - зона
баланса
стабильности,
вероятность
банкротства
минимальна
На наш взгляд, данные коэффициенты являются универсальными и
самыми весомыми, так они наиболее полно характеризуют каждую группу
65
рассматриваемых показателей и дают о нем необходимую информацию. Но,
стоит отметить, что при необходимости, допустимо дополнение данных
коэффициентов и другими финансовыми показателями в зависимости от целей
анализа, а также специфики деятельности конкретной организации.
Так как данная методика анализа финансовой отчетности предназначена
для коммерческих организаций самых разнообразных отраслей
промышленности, то при оценке финансовой (бухгалтерской) отчетности
крайне важно использовать не общепринятые нормативы, а опираться на
нормативы той отрасли, в которой данное предприятие функционирует.
Необходимость индивидуального расчета нормативных значений
коэффициентов подтверждает и тот факт, что на один и тот же финансовый
коэффициент разные источники устанавливают абсолютно разный диапазон
нормативных значений. Как результат - данные анализа искажаются, и
рассматриваемый финансовый коэффициент не дает достоверной информации о
финансовом состоянии организации.
Поэтому, считаем, что при анализе финансовой (бухгалтерской)
отчетности необходимо производить предварительную аналитическую работу
для индивидуального расчета нормативных значений для каждой отрасли. Для
этого, предлагаем следующий метод определения нормативных значений:
а) Определить объем выборки организаций, участвующих в анализе.
Рекомендуемый объем от 50 организаций.
б) Используя данные информационных систем, например СБИС, Ruslana
и других, выявить предприятия, являющиеся лидерами в рассматриваемой
отрасли.
в) На основе финансовых показателей данных компаний
статистическим способом определить верхнюю границу нормативного значения
(для этого рекомендуется использовать диаграмму распределения).
г) На основе данных организаций-банкротов рассматриваемой отрасли
66
таким же образом определяем значение, которое будет являться нижней
границей доверительного интервала.
д) Сравниваем полученные нормативные значения с
рекомендованными.
е) Анализ итогов.
На основе подобного аналитического исследования мы определили
нормативные значения финансовых показателей для организаций торговли.
Результаты представим в таблице 13.
Таблица 13
Результат анализа
№
п/п
Наименование коэффициента
Нормативное значение
Текущее
Предлагаемое
Показатели ликвидности и платежеспособности
1.1
Коэффициент абсолютной ликвидности
> 0,2
(0,2-05)
1.2
Коэффициент текущей ликвидности
> 1
> 0,75
1.3
Коэффициент критической ликвидности
> 1
> 0,75
Показатели финансовой устойчивости
2.1
Коэффициент финансовой устойчивости
> 0,5
> 0,75
2.2
Коэффициент автономии
> 0,5
> 0,5
2.3
Коэффициент маневренности
< 1
< 0,75
2.4
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
> 0,1
[0;1]
2.5
Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств
> 0,7
> 0,5
Как мы видим, результаты рекомендуемых нормативов отличаются от
рассчитанных аналитически, поэтому, считаем крайне важным проводить
данный анализ при каждой оценке финансовой отчетности.
4.3. Подведение итогов анализа.
Полученная в ходе анализа информация систематизируется и служит
основой для принятия управленческих решений.
5. Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности.
Как уже говорилось, часто при проведении экономического анализа
67
необходимы данные не только публичной отчетности, но также и данные
управленческого учета, внутренней отчетности организации, что приводит к
трудностям в проведении анализа для внешних заинтересованных
пользователей. Поэтому, на наш взгляд, необходимо раскрытие данных
финансового анализа в бухгалтерской отчетности.
Сегодня данные бухгалтерского анализа широко используются, однако, на
данный момент нет нормативного положения, обязывающего публиковать эти
данные в бухгалтерской отчетности. Считаем, что целесообразно раскрытие
значений финансовых коэффициентов и показателей в годовой
отчетности организации в связи с их высокой востребованностью среди
внешних пользователей.
Таким образом, стандартизация методики оценки финансовой отчетности
позволит создать информационную основу для анализа финансового состояния
организации, повысить качество данной оценки, актуализировать её значимость,
приведет к обоснованности принятия управленческих решений, направленных
на повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов.
3.1 Минимизация ошибок при составлении бухгалтерской отчетности
Как уже было сказано выше - существует еще один фактор, способный
повлиять на результаты оценки отчетности и приводить к погрешностям
анализа, на результатах которого будут приниматься неэффективные,
несвоевременные и ошибочные управленческие решения. Этот фактор - ошибки
при составлении финансовой (бухгалтерской) отчетности. Ошибки бывают
преднамеренные и непреднамеренные. К сожалению, за преднамеренными
искажениями отчетности чаще всего стоит руководство, это, в некотором роде,
средство деловой политики организаций и бороться с ними «внутри»
предприятия обычно невозможно. В связи с этим, рассмотрим
непреднамеренные искажения при составлении финансовой отчетности и
разработаем процедуру по их минимизации.
68
Непреднамеренные ошибки разделяют на 2 вида: методологические
(ошибки по содержанию) и технические (ошибки по форме).
Методологические ошибки связаны с неверным пониманием или
применением теоретических основ, требований, положений бухгалтерского и
налогового учета. Они обычно возникают при:
- отражении хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета;
- составлении первичных документов;
- некорректном применении учетной политики;
- формировании отчетности.
К техническим ошибкам относятся:
- опечатки;
- арифметические ошибки, погрешности вычислений;
- сбои в работе программного обеспечения, используемого в учете;
- некорректное введение данных первичных учетных документов в
программу учета.
На сегодняшний день существуют 2 инструмента по выявлению ошибок
— это аудит и контроль. При этом аудит требует значительных финансовых и
временных затрат. Но, стоит отметить, что ошибки в финансовой отчетности не
только ведут к искажению данных, но и согласно Федеральному закону от
30.03.2016 N 77-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об
административных правонарушениях» за ошибки в учете предусмотрены
штрафы. На основании вышесказанного, возникает необходимость в разработке
инструмента системы внутреннего контроля, целью которого будет
минимизации ошибок при составлении отчетности. Для этой цели мы
разработали процедуру, позволяющую вовремя выявлять ошибки, посредством
внутреннего аудита финансовой отчетности. В основе данной процедуры лежит
цикл Деминга, включающий в себя 4 этапа PDCA (планирование - выполнение
работ - проверка результатов - корректирующие действия). Данная процедура
69
представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Процедура выявления ошибок в финансовой
(бухгалтерской) отчетности
Стоит отметить, что данная процедура универсальна, она применима к
организациям любых масштабов и форм собственности.
Аудит финансовой отчетности
Начало
Определение уровня
существенности нарушений
Выявлено
существенное
нарушение
Выявлено не
существенное
нарушение
Нет
Да
Определение вида
ошибки
Техническая
Методологическая
Причина
ошибки?
Сотрудник
Пересмотр
компетенции
сотрудников
Дополнительное
обучение
сотрудников
Проведение
аттестации
сотрудников
Сотрудник
аттестован?
Да
Конец
Разработка
корректирующих и
предупреждающих действий
Внедрение
корректирующих и
предупреждающих действий
Отслеживание
корректирующих и
предупреждающих действий
Нет
Да
Нет
Технические средства
70
Кроме того, при ее применении не требуются финансовые вложения, что
также является весомым преимуществом для ее апробации.
Разработанная процедура позволит организовать систему управления на
основе постоянного совершенствования и подходить к анализу системно, что
приведет, если не к исчезновению, то к значительному сокращению количества
ошибок, а значит, не только поможет сэкономить время на исправление и
корректировку отчетности, но и позволит избежать штрафов.
3.2. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий
Деятельность организации достаточно рентабельна, показатель общей
рентабельности увеличился на 0,09%, по сравнению с прошлым годом, что
говорит о незначительном повышении эффективности деятельности и
доходности организации.
Вероятность банкротства организации на ближайший год маловероятна.
Однако, стоит отметить, что к 2017 году отмечается незначительное
ухудшение финансовых показателей по сравнению с 2016 годом - произошло
снижение показателей ликвидности, рентабельности продаж, рентабельности
активов, а также показателей деловой активности - коэффициента
оборачиваемости активов, коэффициента оборачиваемости кредиторской и
дебиторской задолженностей.
Основные факторы, способствующие данной ситуации — это рост
дебиторской и кредиторской задолженности, увеличение запасов. Поэтому, в
качестве мероприятий по улучшению финансового положения организации
можно рекомендовать:
а) провести инвентаризацию запасов, которые являются
труднореализуемыми активами, и сократить их уровень;
б) применить методы управления дебиторской задолженностью с целью
ее сокращения, сократить число необоснованных покупок с отсрочкой платежа;
71
в) пересмотреть политику использования заемных средств, а именно
привлекать кредитные средства в строгом соответствии с расчетами
потребности в заемных ресурсах; по возможности отказаться от использования
заемных средств и создать условия для накопления собственных;
г) увеличить срок погашения кредиторской задолженности.
Как мы выявили по результатам анализа - за последнее время произошло
снижение показателей деловой активности организации. Поэтому, считаем
важным провести комплекс мероприятий, направленных на повышение данных
показателей.
Так как сфера деятельности организации оптово-розничная торговля, то
для повышения показателей деловой активности, необходимо провести
мероприятия для увеличения числа оптовых покупателей. Эта мера позволит
обеспечить дополнительный приток денежных средств, посредством
расширения рынка продаж и увеличения объёма реализуемой продукции. Кроме
того, мы добьёмся значительного сокращения числа запасов, что является одной
из основных проблем организации.
Запланируем увеличение выручки от оптовых поставок на 10%, эта цифра
позволит нам поднять показатели деловой активности и выйти на показатели
уровня 2016 года, а также разработаем план мероприятий для достижения этого
показателя.
Деятельность по увеличению числа оптовых покупателей можно
схематично представить на рис. 8.