72
цене (цена исполнения) по истечении срока опциона или ранее. Продавец
опциона «колл» предоставляет это право в обмен на полученную при
продаже опциона премию;
3. Опцион «пут» является опционом, в соответствии с которым
покупатель имеет право на продажу определенного количества товара в
течение (через) определенный срок по определенной цене (цена исполнения),
уплатив за это право продавцу, обязующемуся купить товар на этих
условиях, денежную премию.
Рисунок 13 – Схема предоставления займа в драгоценных
металлах в ПАО «Сбербанк»
При использовании данных услуг, клиент получает ряд бесплатных
стратегий на базе срочных инструментов.
При покупке опциона предприятию не требуется ограничивать лимит
риска. При покупке опциона «пут» организация застрахована от риска
падения цены на драгоценный металл, а при покупке опциона «колл» —
застрахована от риска ее роста.
Исходя из буквального толкования положений ст. 5 Закона о банках,
мы могли бы сделать вывод, что к числу собственно банковских операций
ПАО «Сбербанк» будут относиться только операции по привлечению во
вклады и размещению драгоценных металлов. Иные виды операций с
73
драгоценными металлами следовало бы отнести к группе «сделки, которые
кредитная операция вправе осуществлять помимо банковских операций», тем
более что в данную группу сделок входит «осуществление операций с
драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с
законодательством Российской Федерации».
Между тем проведенное нами исследование не позволяет сделать
такого вывода. Связано это с тем, что как уже было сказано выше, к числу
банковских операций ПАО «Сбербанк» будут относиться операции, на
совершение которых в кредитной организации должна иметься
соответствующая лицензия. В соответствии же с Приложением 8 к
Инструкции Банка России от 02.04.2010 № 135-И «О порядке принятия
Банком России решения о государственной регистрации кредитных
организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»
лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов
дает кредитным организациям право на совершение не только данных видов
операций, но также и право на осуществление других операций с
драгоценными металлами в соответствии с законодательством Российской
Федерации. Перечень таких «других» операций и приведен в Положении №
50. Таким образом, мы можем сделать вывод, что к числу банковских
операций ПАО «Сбербанк» будут относиться те виды операций,
перечисленных в п.п. 7.1. - 7.5 Положения № 50, на осуществление которых
будет требоваться лицензия.
Нормы Инструкции № 135-И и Положения № 50 в своей совокупности,
без Разъяснения № 23-ОР, вступают в противоречие с нормами ст. 5 Закона о
банках в связи с тем, что по сути своей они включают в состав банковских
операций все виды операций с драгоценными металлами, не учитывая того,
что законодатель выделяет также и такую группу, как «сделки, которые
кредитная операция вправе осуществлять помимо банковских операций».
Исходя из этого мы можем сказать, что:
74
- право на осуществление банковских операций, на которые
необходима лицензия, будет входить в исключительную правоспособность
ПАО «Сбербанк»;
- право осуществления операций и сделок, непосредственно связанных
с банковской деятельностью, направленной на извлечение прибыли
(например, право принимать драгоценные металлы в качестве обеспечения
исполнения обязательств, предоставление услуг по хранению драгметаллов в
специальных хранилищах и т.д.) без получения лицензии Банка России,
будет относиться к специальной правоспособности ПАО «Сбербанк»;
- право на осуществление иных видов операций, не связанных с
извлечением прибыли, входит в общую правоспособность ПАО «Сбербанк».
Между тем отметим, что наличие данной коллизии не является виной
Банка России, скорее это вина законодателя, который более чем за 20 лет
действия Закона о банках не включил в него такие понятия, как «банковская
деятельность», «банковская операция» и т.д.
Особое внимание в Положении № 50 уделено сделкам купли-продажи
драгоценных металлов. Такие сделки могут быть двух видов в ПАО
«Сбербанк»:
- с поставкой драгоценных металлов, которые, в свою очередь, на
основании п. 8.2 Положения № 50 делятся на:
- наличные сделки, осуществляемые с немедленной поставкой, когда
дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных
металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения
сделки;
- срочные сделки купли-продажи, когда сроки расчетов по сделке
составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки;
- сделки купли-продажи с отражением по счетам.
Также банки в соответствии с п. 8.3 Положения № 50 могут совершать
и другие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы, фьючерсы и
75
др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации и
международной банковской практикой.
По отношению к сделкам, осуществляемым без физической поставки
драгоценных металлов, Положение № 50 использует термин «операции с
драгоценными металлами».
Для совершения таких операций ПАО «Сбербанк» открывает так
называемые металлические счета. Открыты они могут быть как для
физических, так и для юридических лиц, включая иные банки.
Металлические счета могут быть следующих видов:
- металлические счета ответственного хранения, которые, как следует
из их названия, используются для хранения принятых от клиентов
драгоценных металлов. Принятые на хранение драгоценные металлы не
являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им
от своего имени и за свой счет.
- обезличенные металлические счета, используемые банками для
привлечения во вклады и размещения драгоценных металлов . Учитываемые
на таких счетах драгоценные металлы имеют количественную
характеристику массы металла (для монет - количество в штуках) и
стоимостную балансовую оценку.
По общему правилу, проценты по данным счетам исчисляются и
выплачиваются в валюте РФ, но могут быть выплачены и в драгметаллах, в
случае если это оговорено в соглашении между банком и клиентом-
владельцем счета.
Обезличенные металлические счета имеют различные признаки со
счетами, предусмотренными ст. 11 НК РФ. В связи с этим, можно заключить,
что налогоплательщики и банки не обязаны сообщать в налоговые органы
информацию об открытии или закрытии металлических счетов. Такой же
позиции придерживается и Минфин России.
76
Следует признать, что металлические счета в настоящее время не
являются популярным средством сбережения денежных средств в ПАО
«Сбербанк».
ПАО «Сбербанк» совершает следующие операции и сделки с
природными драгоценными камнями:
- сделки купли-продажи природных драгоценных камней как за свой
счет, так и за счет своих клиентов по договорам комиссии или поручения,
заключаемым с обрабатывающими организациями, другими
уполномоченными банками, с промышленными потребителями,
инвесторами;
- залоговые операции с природными драгоценными камнями. При этом
удовлетворение требований залогодержателя осуществляется только за счет
денежных средств, полученных в результате реализации драгоценных
камней, при преимущественном праве их покупки Гохраном и Банком
России.
3.3.Рекомендации по совершенствованию операций с драгоценными
металлами и камнями в ПАО «Сбербанк»
На сегодняшний день в ПАО «Сбербанк» нами были выявлены
следующие проблемы на рынке драгоценных металлов и камней и
предложено их решение:
1. Несмотря на исключение драгоценных металлов и камней из списка
валютных ценностей, регулирование вопросов в данной сфере не
поменялось.
Чтобы решить данный вопрос, необходимы следующие действия,
представленные на рисунке 14:
- активизация законодательной работы по оптимизации
законодательства в сфере обращения драгоценных металлов и камней;
77
- разработка стратегии развития отрасли драгоценных металлов и
камней;
- урегулирование способов и направлений контроля со стороны
государства;
- изменение способов регулирования рынка драгоценных металлов и
камней.
Рисунок 14 – Методы совершенствования регулирования
вопросов обращения драгоценных металлов и камней
2. Применение НДС несет в себе черты, тормозящие развитие рынка
драгоценных металлов и камней.
Чтобы решить данный вопрос, необходимы следующие действия,
представленные на рисунке 15:
- выведение драгоценных металлов и камней из системы валютных
ценностей;
- уход от излишнего необоснованного возвышения драгоценных
металлов и камней над другими товарами;
- отмена НДС на сделки с наличными драгоценными металлами;
- разработка новых инвестиционных продуктов на базе драгоценных
металлов и камней.
78
Рисунок 15 – Методы совершенствования регулирования
вопросов обращения драгоценных металлов и камней
3. Отсутствие системы страхования вкладов ОМС юридических лиц.
Чтобы решить данный вопрос, необходимы следующие действия:
страхование счетов ОМС; покрытие разницы курсов за счет Банка;
адекватность застрахованной суммы.
4. Некоторые граждане даже не знают об их существовании, другие же
не до конца понимают порядок распоряжения средствами, учтенными на
данных счетах. По нашему мнению, действующая система счетов не
позволяет до конца использовать весь потенциал драгоценных металлов как
банковского инструмента. Полагаем, что система металлических счетов стала
бы более популярной в случае, если бы ПАО «Сбербанк» мог выпускать к
ним особые виды расчетных платежных карт - банковские карты
металлических счетов, на которых отражалось бы количество драгоценных
металлов, содержащееся на соответствующем счете. Эмиссия и
обслуживание таких карт не намного сложнее эмиссии и обслуживания карт,
привязанным к валютным счетам.
Баланс предлагаемой нами карты мог бы отражать, во-первых,
физическое количество металла, во-вторых, его рыночную стоимость с
79
учетом установленного кредитной организацией курса драгоценного металла.
В связи с этим расчеты банковскими картами металлических счетов можно
было бы проводить в обычном порядке - при использовании в расчетах
списывалась бы денежная сумма, соответствующая сумме платежа, при этом
на ту же сумму уменьшалось бы количество драгоценного металла,
учтенного на счете.
Также полагаем необходимым разрешить получать держателям таких
карт драгоценные металлы в наличной форме при ее предъявлении в ПАО
«Сбербанк». Особо следует подчеркнуть, что организация такой системы не
требует стопроцентного покрытия наличным драгоценным металлом в
хранилищах банка.
Таким образом, применив предложенные меры совершенствования
рынок драгоценных металлов и камней получит в ПАО «Сбербанк» активное
развитие.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня драгоценные металлы и камни являются неотъемлемым
инструментом существующей денежно-кредитной системы. Необходимость
ориентации банками на запросы потребителей банковских продуктов и услуг,
нестабильность мирового и внутреннего финансовых рынков обусловила
появление на рынке различных финансовых продуктов, базирующихся на
применении драгоценных металлов. Золоту среди этих продуктов отводится
первостепенная роль, поскольку банковский бизнес исторически опирался на
его обращение в качестве естественной формы денег. С аннулированием
монетарного статуса роль золота в банковских операциях значительно
снизилась, но оно по- прежнему остается одним из важнейших финансовых
инструментов, формирующих не только прибыль кредитной организации, но
и способствующих формированию имиджа банка на основе диверсификации
предлагаемых услуг и расширения видов финансовых операций.
В деятельности банков РФ золото играет троичную роль: инструмента,
актива и товара. Для кредитной организации оно чаще является
инструментом, способствуя процессу аккумулирования денежных средств и
финансовых активов. Клиенты банка видят в нем, прежде всего, актив,
способствующий сбережению и приумножению капитала. В свете
нестабильности финансовых рынков и введения антироссийских санкций
банки стали приобретать желтый металл и в качестве инвесторов, и в
качестве товара, могущим быть выгодно проданным как на внешнем, так и на
внутреннем рынке.
На российском рынке доля банков, осуществляющих операции с
золотом, составляет около 20 %. На 1 января 2017 г. из 947 действующих
банков 183 имеют лицензии Банка России на осуществление операций с
драгоценными металлами
На российском банковском рынке золото привлекает все более
пристальное внимание. Анализ оборота «банковского» золота за последние
81
шесть лет показал, что крупные банки расценивают этот актив как
инвестиционный инструмент. Золото является ярким индикатором,
позволяющим оценить склонность инвестора к риску. Стремление пополнить
свои золотые запасы возникает у субъекта рынка на фоне непредсказуемой
экономической ситуации. Нестабильность российского внутреннего рынка,
спад деловой активности и опасение введения новых санкций обусловили
активизацию крупных кредитных организаций в сфере операций с золотом.
Беспрецедентная покупка золота отечественными кредитными
организациями отмечена в 2016 г.: за этот период объемы золота в
хранилищах российских банков увеличились в 2,3 раза и по состоянию на 1
января 2017 г. составили более 70 т.
увеличение золота в банковских хранилищах обусловлено покупкой
драгоценного металла двумя банками. Сбербанк РФ и ВТБ увеличили
золотые накопления в 2016 г. более чем в 2,4 раза, причем в абсолютном
выражении лидерство закрепилось за ВТБ, который пополнил запасы этого
металла на 27,3 т.
Возвращаясь к лидеру по показателю накопленного золота, отметим,
что ВТБ в течение 2016 г. приобрел драгоценного металла на сумму 507 845
млн руб., а реализовал на условиях физической поставки и путем выдачи
займов в драгметаллах на сумму 453 273 млн руб. (с учетом курсовых
разниц).
Активная деятельность банков по осуществлению операций с золотом
подтверждается следующими фактами: за октябрь 2016 г. российские банки в
октябре продали 20 % запасов золота или 17,8 т. До этого момента
российские кредитные организации наращивали количество слитков в
хранилищах достаточно высокими темпами. Так, аналитиками отмечалось
троекратное увеличение золота за период с января по октябрь 2016 г., с 32 до
87 т.
Покупка банками золота осуществлялась на фоне высокой цены: более
1300 долл за унцию. Продавать золотые запасы отечественные банки стали