12
слабо, причиной чему отчасти является неразвитость биржевого рынка
производных ценных бумаг, а в ситуации, когда отсутствуют
специализированные биржи, их использование само по себе становится
рискованным. Для решения данной проблемы в России крупным
коммерческим банкам при осуществлении деятельности по осуществлению
операций с драгоценными металлами следует начать более активно
использовать инструменты хеджирования. Этому может поспособствовать
развитие рынка государственных ценных бумаг, а также введение в
обращение высоколиквидных «золотых» сертификатов коммерческих
банков, представляющие собой ценные бумаги, которые могут быть
свободно обменены на золото
7
.
Дальнейшему развитию рынка драгоценных металлов также
поспособствует совершенствование информационных и коммуникационных
технологий на межбанковском рынке драгоценных металлов, для чего
необходима интеграция отечественных коммерческих банков в мировое
пространство, а также создание и развитие интернет-бирж.
Основные преимущества использования потенциала сети Интернет при
проведении банковских операций на рынке драгоценных металлов
заключаются в ускорении бизнес-коммуникаций, увеличении степени охвата
рынка и, соответственно, возможности реализовать или приобрести
драгметаллы или ценные бумаги на их основе по наиболее выгодной цене, в
возможности проведения расчетов драгоценными металлами и
рекламирования своих услуг на рынке драгоценных металлов через сеть
Интернет.
В то же время широкое использование ресурсов сети Интернет в
деятельности отечественных коммерческих банков на рынке драгоценных
металлов пока затруднено как в силу неразвитости российского
7
Курсов, В. Н. Бухгалтерский учет в коммерческом банке: новые типовые
бухгалтерские проводки операций банка : учеб. пособие / В. Н. Курсов, Г. А. Яковлев. –
15-е изд., испр. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2012 г. С. 28.
13
законодательства в области интернет-расчетов, так и потому, что сама
глобальная сеть пока не гарантирует должного уровня безопасности
финансовых транзакций (наличие хакеров, компьютерных вирусов, коллизий
между законодательством отдельных государств и обычаями делового
оборота в сети и т. п.)
8
.
Однако не менее важным является интегрирование банковского
сектора и других участников рынка драгоценных металлов, необходимое для
воплощения моделей добычи драгоценных металлов в долгосрочной
перспективе, для чего целесообразно сформировать финансово-
промышленную группу в рамках рынка драгоценных металлов, что далее мы
рассмотрим более подробно.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод о том, что
отечественный рынок драгоценных металлов стремится к соответствию
основополагающим принципам организации мирового рынков драгоценным
металлов. Для достижения соответствующего уровня необходимо расширять
и конкретизировать нормативно-правовую базу, использовать опыт развитых
стран в организации данного сегмента финансового рынка, а также
применять инновационные схемы взаимодействия предприятий, банков и
государства, способствующие его эффективному развитию.
1.2. Виды банковских операций на рынке драгоценных металлов и
драгоценных камней
Сегодня драгоценные металлы и драгоценные камни являются
неотъемлемым инструментом существующей денежно-кредитной системы.
Необходимость ориентации банками на запросы потребителей банковских
8
Янкевич С.В. Правовое регулирование обращения драгоценных металлов и
драгоценных камней в Российской Федерации (финансово-правовые аспекты): дис. ...
канд. юрид. наук. - М., 2015. С. 4.
14
продуктов и услуг, нестабильность мирового и внутреннего финансовых
рынков обусловила появление на рынке различных финансовых продуктов,
базирующихся на применении драгоценных металлов. Золоту среди этих
продуктов отводится первостепенная роль, поскольку банковский бизнес
исторически опирался на его обращение в качестве естественной формы
денег.
Статья 2 Федерального закона от 26 марта 1998 года № 41-ФЗ «О
драгоценных металлах и драгоценных камнях»
9
(далее – Закон)
устанавливает, что к драгоценным камням относятся природные алмазы,
изумруды, рубины, сапфиры и александриты, природный жемчуг в сыром
(естественном) и обработанном виде и приравнивает к ним уникальные
янтарные образования.
С аннулированием монетарного статуса роль золота в банковских
операциях значительно снизилась, но оно по- прежнему остается одним из
важнейших финансовых инструментов, формирующих не только прибыль
кредитной организации, но и способствующих формированию имиджа банка
на основе диверсификации предлагаемых услуг и расширения видов
финансовых операций.
Перечень и характер операций с драгоценными камнями, которые
могут совершать специально уполномоченные банки, определяется Банком
России. В соответствии с этим перечнем уполномоченные банки могут
совершать следующие операции и сделки с природными драгоценными
камнями с резидентами на территории Российской Федерации:
- сделки купли-продажи природных драгоценных камней как за свой
счет, так и за счет своих клиентов по договорам комиссии или поручения,
заключаемым с обрабатывающими организациями, другими
уполномоченными банками, с промышленными потребителями,
инвесторами;
9
Черкашнев Р. Ю., Рябов Ю. П. Сущность операций с драгоценными металлами и
их роль в развитии коммерческий банков // Саяпинские чтения: мат-лы круглого стола /
отв. ред. А. А. Бурмистрова. 2016. С. 8.
15
- залоговые операции с природными драгоценными камнями. При этом
удовлетворение требований залогодержателя осуществляется только за счет
денежных средств, полученных в результате реализации драгоценных
камней, при преимущественном праве их покупки Гохраном и Банком
России.
Банки имеют право осуществлять следующие операции с
драгоценными металлами (рис. 2):
1) покупать и продавать. Драгоценные металлы, как за свой счет, так и
за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);
2) привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на
определенный срок) от физических и юридических лиц;
3) размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на
депозитные счета, открытые в других, банках, и предоставлять займы в
драгоценных металлах;
4) предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте
под залог драгоценных металлов;
5) оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов
при наличии сертифицированного хранилища
10
.
10
Костерина, Т. М. Банковское дело : учеб. для бакалавров / Т. М. Костерина ;
Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. :
Юрайт, 2014 г. С. 163.
16
Рисунок 2 - Виды банковских операций с драгоценными
металлами
11
Банки имеют право осуществлять следующие сделки с драгоценными
металлами:
1) сделки купли продажи драгоценных металлов с поставкой
драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам;
2) сделки купли продажи с немедленной поставкой (наличные сделки),
когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных
металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения
сделки.
3) расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться
разными датами валютирования, что должно быть специально оговорено
между сторонами в момент заключения сделки;
11
Черкашнев Р. Ю., Рябов Ю. П. Сущность операций с драгоценными металлами и
их роль в развитии коммерческий банков // Саяпинские чтения: мат-лы круглого стола /
отв. ред. А. А. Бурмистрова. 2016. С. 12.
клиентские
операции
открытие и
ведение
металлических
счетов
предоставление
займов в
драгоценных
металлах
хранение и
перевозка
драгоценных
металлов
купля-ппрдажа
драгоценных
металлов за счет и
по поручению
клиентов
спекулятивные
опеации
Арбитражные
операции
Свопы с
драгоценными
металлами
Купля-продажа
ценных бумаг,
обеспеченных
драгоценными
металлами
обеспечение
кредита
залог золота
залог серебра
залог платины
и металлов
платиновой
группы
залог ценных
бумаг,
обеспеченных
драгоценными
металлами
тезаврация
покупка слитков
драгоценных
металлов
покупка монет из
драгоценных
металлов
17
4) срочные сделки купли продажи, когда сроки расчетов по сделке
составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки;
5) другие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы,
фьючерсы и др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации
и международной банковской практикой
12
.
Все денежные требования и обязательства, возникающие при
совершении сделок с драгоценными металлами между резидентами
Российской Федерации, должны быть выражены и оплачены в валюте
Российской Федерации.
Кредитные организации (независимо от наличия лицензии на
совершение операций с драгоценными металлами) вправе принимать
драгоценные металлы (драгоценные камни) в качестве
обеспечения исполнения обязательств юридических и физических лиц
(резидентов и нерезидентов), а также предоставлять им следующие услуги:
- хранение драгоценных металлов (драгоценных камней) в хранилищах
ценностей кредитных организаций;
- транспортировку драгоценных металлов (драгоценных камней)
силами и средствами инкассаторской службы кредитной организации.
Кредитные организации (независимо от наличия лицензии на
совершение операций с драгоценными металлами) вправе использовать
принадлежащие им драгоценные металлы (драгоценные камни) в следующих
целях:
- обеспечение своей деятельности в социально-культурных и иных не
связанных с извлечением прибыли сферах реализация драгоценных металлов
по договорам посреднических услуг (комиссии, агентирования и т.п.) через
уполномоченные организации (индивидуальных предпринимателей).
В соответствии с Законом Российской Федерации «О валютном
регулировании валютном контроле» общий порядок совершения операций и
12
Киреев, В. Л. Банковское дело: учебник / В. Л. Киреев, О. Л. Козлова. – М:
КНОРУС, 2014 г. С. 139.
18
сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации
устанавливается Правительство РФ.
Банк России определяет особенности проведения в Российской
Федерации операций с монетой из драгоценных металлов, устанавливает
правила проведения банками операций по привлечению во вклады и
размещению драгоценных металлов
13
.
В деятельности банков драгоценные металлы и драгоценные камни
играют троичную роль: инструмента, актива и товара. Для кредитной
организации оно чаще является инструментом, способствуя процессу
аккумулирования денежных средств и финансовых активов. Клиенты банка
видят в нем, прежде всего, актив, способствующий сбережению и
приумножению капитала. В свете нестабильности финансовых рынков и
введения антироссийских санкций банки стали приобретать желтый металл и
в качестве инвесторов, и в качестве товара, могущим быть выгодно
проданным как на внешнем, так и на внутреннем рынке.
1.3. Особенности правового регулирования деятельности коммерческих
банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями
Большое влияние на финансово-экономическую систему страны и
международную экономику государства, особенно в условиях глобального
кризиса и спада доверия к мировым валютам, оказывают золото и другие
драгоценные металлы. Согласно Федеральному закону от 26 марта 1998 г. №
41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» драгоценными
металлами признаны золото, серебро, платина, металлы платиновой группы
(палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде, за исключением
ювелирных и бытовых изделий, лома из них.
13
Янкевич С.В. Правовое регулирование обращения драгоценных металлов и
драгоценных камней в Российской Федерации (финансово-правовые аспекты): дис. ...
канд. юрид. наук. - М., 2015. С. 4.
19
Политико-правовые предпосылки организации в РФ рынка
драгоценных металлов в начале 1990-х гг. создавали Указ Президента России
от 15 ноября 1991 г. № 214 «О добыче и использовании драгоценных
металлов и алмазов на территории РСФСР» и постановление Правительства
РФ от 4 января 1992 г. № 10 «О добыче и использовании драгоценных
металлов и алмазов на территории РФ и усилении государственного
контроля за их производством и потреблением»
14
.
В постановлении Правительства РФ ставился вопрос о создании биржи
драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них, а Закон РФ от
9 октября 1992 г. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном
контроле» определял принципы осуществления валютных операций в
Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного
регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и
физических лиц по владению, пользованию и распоряжению валютными
ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства, а
также гарантировал гражданам и юридическим лицам возможность иметь в
собственности валютные ценности. Но фактически сохранялась
государственная монополия на закупку и реализацию добытых на
территории России драгметаллов.
Факторы, препятствовавшие становлению российского рынка
драгметаллов, преодолевались Указом Президента России от 16 декабря 1993
г. № 2148 «О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в
Российской Федерации», который регулировал процесс создания бирж
драгоценных металлов и драгоценных камней, предоставлял коммерческим
банкам права на совершение сделок с драгметаллами. С тех пор
14
Указ Президента России от 15 ноября 1991 г. № 214 «О добыче и использовании
драгоценных металлов и алмазов на территории РСФСР» и постановление Правительства
РФ от 4 января 1992 г. № 10 «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов
на территории РФ и усилении государственного контроля за их производством и
потреблением»
20
коммерческие банки России занимаются операциями с драгметаллами на
внутреннем и международных рынках
15
.
Единый порядок определения цен на драгметаллы в России
регламентирован Указанием Банка России от 28.05.2003 № 1283-У «О
порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные
драгоценные металлы», согласно которому учетные цены на драгоценные
металлы рассчитываются исходя из действующих на момент расчета цен,
зафиксированных на Лондонской бирже при стандартных процедурах
установления цен рынка, уменьшенных на дисконт, равный среднему
значению расходов на их поставку на международный рынок. Так, при
определении цены золота Банк России принимает в расчет вечернюю цену
одной тройской унции золота на торгах Лондонской биржи в
предшествующий день, так как из-за различия временных поясов
информация об утреннем фиксинге «спот» поступает в Москву во второй
половине рабочего дня и ее использование для определения котировок в
России неприемлемо
16
.
Согласно Положению Банка России «О совершении кредитными
организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и
порядке проведения банковских операций», Банк России определяет лимиты
открытой позиции операций с драгметаллами, а также котировки цен на них,
покупает у банков драгметаллы по заранее установленным ценам.
Банки используют драгметаллы для получения прибыли от
спекулятивных операций и предоставляемых клиентам услуг по покупке-
продаже драгметаллов за свой счет и за счет клиентов по договорам
комиссии и поручения; купле-продаже драгметаллов с их поставкой в
15
Янкевич С.В. Правовое регулирование обращения драгоценных металлов и
драгоценных камней в Российской Федерации (финансово-правовые аспекты): дис. ...
канд. юрид. наук. - М., 2015. С. 4.
16
Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями:
учебное пособие / С.Б. Варламова; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2017. С. 54.
21
физической форме или с отражением на счетах; спекулятивные сделки
(опционы, фьючерсы, свопы)
17
.
Для совершения всех разрешенных законодательством операций с
драгметаллами банк должен иметь лицензию Банка России в соответствии с
Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской
деятельности», Письмом Банка России от 03.12.1996 № 367 «О порядке
выдачи лицензии на осуществление операций с драгоценными металлами» и
Инструкцией Банка России от 02.04.2010 № 135-и «О порядке принятия
Банком России решения о государственной регистрации кредитных
организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».
Биржевые сделки проводятся с реальными драгметаллами и с ценными
бумагами, обеспеченными драгметаллами, в виде торговли драгметаллами и
ценными бумагами; хеджирования; фьючерсных контрактов.
Операции с драгметаллами на бирже регламентирует Правительство
РФ на основании Закона РФ от 26 марта 1994 г. № 41-ФЗ "О драгоценных
металлах и драгоценных камнях", Закона РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1
"О товарных биржах и биржевой торговле", а с 1 января 2014 г. эти
отношения регулируют нормы Федерального закона от 21 ноября 2011 г. №
327-ФЗ "О регулировании деятельности по проведению организованных
торгов".
17
Банки и банковские операции в России / под ред. М. Х. Лапидуса М.: Финансы и
статистика, 2017. С. 118.