ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
Глава 1. Характеристика развития рынка драгоценных металлов и природных
драгоценных камней ................................................................................................. 10
1.1 Процесс становления международного рынка драгоценных металлов и
природных драгоценных камней ....................................................................... 10
1.2 Становление рынка драгоценных металлов и природных драгоценных
камней в России .................................................................................................. 16
Глава 2. Современное состояние осуществления банковских операций с
драгоценными металлами и природными драгоценными камнями .................... 25
2.1 Виды банковских операций с драгоценными металлами и природными
драгоценными камнями ...................................................................................... 25
2.2 Банковские риски по операциям с драгоценными металлами и
природными драгоценными камнями ............................................................... 34
Глава 3. Совершенствование банковских операций с драгоценными металлами
и природными драгоценными камнями .................................................................. 44
3.1 Проблемы развития банковских операций с драгоценными камнями и
природными драгоценными камнями ............................................................... 44
3.2. Перспективы совершенствования банковских операций с
драгоценными металлами и природными драгоценными камнями .............. 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 63
Список использованной литературы ....................................................................... 69
7
ВВЕДЕНИЕ
Драгоценные металлы природные драгоценные камни продолжают
занимать особое место в экономической жизни общества, даже несмотря на
вытеснение их из сферы денежного обращения. Именно благодаря редким
природным свойствам драгоценные металлы и природные драгоценные
камни широко используют в мировом хозяйственном обороте в качестве
резервного и инвестиционного актива. Поэтому они относятся к финансовым
активам и являются объектом банковских сделок.
Развитие рынка драгоценных металлов является неотъемлемым
элементом формирования системы рыночных отношений в Российской
Федерации. Современный рынок драгоценных металлов включает
достаточно широкий круг участников: предприятия промышленности
драгметаллов, коммерческие банки, инвестиционные институты, физические
лица, государственные фонды и контролирующие органы и т.д. Эффективное
регулирование их взаимоотношений представляет собой насущную
финансово-экономическую и нормативно-правовую проблему.
Банковские операции с драгоценными металлами и природными
драгоценными камнями совершаются на основании Положения о
совершении кредитными организациями операций с драгоценными
металлами и природными драгоценными камнями введенного в действие ЦБ
РФ с 1 ноября 1996 г.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
заключается в исследовании проблем функционирования российского рынка
драгоценных металлов и природных драгоценных камней, а также в
выявлении основных препятствий на пути развития банковских операций с
драгоценными металлами и природными драгоценными камнями в России.
Целью работы является изучение проблем функционирования рынка
банковских операций с драгоценными металлами и природными
драгоценными камнями.
8
В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие
задачи:
- изучить процесс становления международного рынка драгоценных
металлов и природных драгоценных камней;
- рассмотреть вопросы становления рынка драгоценных металлов и
природных драгоценных камней в России;
- анализировать виды банковских операций коммерческих банков с
драгоценными металлами и природными драгоценными камнями ;
- определить банковские риски по операциям с драгоценными
металлами и природными драгоценными камнями;
-выявить проблемы развития банковских операций с драгоценными
металлами и природными драгоценными камнями;
- обосновать перспективы совершенствования банковских операций с
драгоценными металлами и природными драгоценными камнями.
Объектом исследования являются коммерческие банки. б
Предметом исследования является банковские операции с
драгоценными металлами и природными драгоценными камнями.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, и списка использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и
задачи исследования.
В главе 1 "Характеристика развития рынка драгоценных металлов и
природных драгоценных камней" приводятся исторические аспекты
развития рынка драгоценных металлов и природных камней, а также
изучается процесс становления этого рынка в России.
В главе 2 "Современное состояние осуществления банковских
операций с драгоценными металлами и природными драгоценными
камнями" анализируются виды банковских операций с драгоценными
металлами и природными камнями а также банковские риски .
9
В главе 3 "Совершенствование банковских операций с драгоценными
металлами и природными драгоценными камнями" выявлены проблемы
развития банковских операций с драгоценными металлами и природными
драгоценными камнями и определены перспективы совершенствования
банковских операций.
В заключении приведены выводы и предложения непосредственно
вытекающие из содержания работы.
Информационной базой исследования явились законодательные и
нормативные акты, труды отечественных экономистов по исследуемой теме.
Современный рынок драгоценных металлов и природных драгоценных
камней в России, а также его формирование и особенности регулирования и
проведения банковских операций с этими ценностями исследуются в
работах: Л.П. Наумова, А.Э.Абалова, А.З.Галлямовой, К.И.Кириленко,
О.И.Лаврушина, И.В.Ларионовой, Г.Г.Матюхина, А.А.Тиурзиева,
С.В.Устикова.
10
ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА РАЗВИТИЯ РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ
МЕТАЛЛОВ И ПРИРОДНЫХ ДРАГОЦЕННЫХ КАМНЕЙ
1.1 Процесс становления международного рынка драгоценных
металлов и природных драгоценных камней
Теоретический и практический интерес к драгоценным металлам не
ослабевает, благодаря не только их естественным уникальным свойствам, но
и той роли, которую они играли и продолжают играть в экономике
различных стран. Стратегическое значение рынка драгоценных металлов для
России, одного из крупнейших в мире добытчиков платины и платиноидов,
золота, алмазов, изумрудов, александритов, определяется стабильным
поступлением налогов из данной сферы экономики в доходную часть
бюджета, а также пополнением золотовалютных резервов Российской
Федерации – Золотого запаса, Государственного фонда драгоценных
металлов и драгоценных камней, Алмазного фонда. [16 c. 144]
С момента возникновения человеческой цивилизации эти металлы
имели определенное предназначение – от предметов культа и украшений до
статуса финансовых активов как они трактуются в настоящее время многими
экономистами. Закрепленное в ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных
камнях» определение драгоценных металлов и драгоценных камней носит
внешний, описательный, характер, определяя драгоценные металлы и камни
исходя не из их юридических свойств как объектов гражданского оборота, а
из общепринятых научных знаний.
Указанные российским законодателем виды драгоценных металлов и
драгоценных камней представляют собой материальные, физически
осязаемые объекты. Их содержание раскрывается в ведомственных
нормативных правовых актах. Драгоценные металлы - золото, серебро,
платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и
осмий). Настоящий перечень драгоценных металлов может быть изменен
11
только федеральным законом. Драгоценные металлы могут находиться в
любом состоянии, виде, в том числе в самородном и аффинированном виде, а
также в сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах,
химических соединениях, ювелирных и иных изделиях, монетах, ломе и
отходах производства и потребления;
Драгоценные камни - природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры
и александриты, а также природный жемчуг в сыром (естественном) и
обработанном виде. К драгоценным камням приравниваются уникальные
янтарные образования в порядке, устанавливаемом Правительством
Российской Федерации. Настоящий перечень драгоценных камней может
быть изменен только федеральным законом. [18 c. 184]
Золотой стандарт, по свидетельству историков, возник в XVв., но
официально он был оформлен в 1819г., когда Британский Банк принял закон,
в соответствии с которым необходимо было менять банкноты на золото по
фиксированному курсу. Германия, Франция и США ввели Золотой стандарт
в 1875г., 1878г. и 1879г. соответственно.
Главной задачей в период действия золотого стандарта было
поддержание со стороны Центрального банка паритета между национальной
валютой и золотом, а для этого требовался соответствующий золотой резерв.
Классическая система золотого стандарта перестала существовать в годы
первой мировой войны.
В качестве международных резервов стала использоваться иностранная
валюта – франк, фунт стерлингов, доллар США. Золото использовалось в
международных расчетах. В дальнейшем происходила эволюция в сторону
снижения роли золота в валютной сфере. В результате соглашения в Бреттон-
Вудсе вместо золотого был провозглашен золотодевизный стандарт. В
качестве резервных активов выступали иностранные валюты наряду с
золотом, которое рассматривалось как основной резервный актив. А в 70-е
годы ХХ в. на основе ямайских соглашений была отменена официальная
цена на золото, которое перестало играть роль основного резервного актива.
12
В США в 1971г. была отменена конвертируемость доллара в золото. [20 c.
98]
Процесс демонетизации золота был довольно длительным,
противоречивым, и, по мнению некоторых специалистов еще не завершился.
Они полагают, что золото сохраняет роль чрезвычайных мировых денег,
обеспечения международных кредитов, воплощения богатства. Кроме того,
официальные золотые запасы выступают как международные активы и
служат показателем кредитоспособности страны.
С конца XX в. золото, серебро, платина и палладий становятся
цифровыми деньгами для проведения платежей и расчетов с помощью
электронных систем. К такому решению пришли разработчики глобальных
компьютерных финансовых систем, опираясь на то, что компьютерная
валюта должна быть независима от тенденций национальных экономик.
Драгоценные металлы продолжают использоваться в качестве средства
платежа, как частными, так и корпоративными лицами. Например, в России
крупнейшая российская компания «Норильский никель» приобрела в 2003 г.
американскую компанию «Stillwater Mining» за 341 млн долл. США, при
этом 70% этой суммы было оплачено палладием (до этого палладий никогда
не использовался в качестве денежного металла). Золотые монеты,
выпущенные в 2003 г. монетным двором Малайзии, как было объявлено,
будут приниматься в качестве платежного средства, а паломники,
совершающие хадж в Мекку, смогут оплачивать золотыми динарами
религиозные налоги. Известны примеры использования слитков золота в
качестве средства платежа за оказанные услуги и среди частных лиц. [22 c.
97-98]
В настоящее время имеется факторы, отрицательно влияющие на
рынок драгоценных металлов. Это обусловлено, прежде всего, тем, что
оборот драгоценных металлов урегулирован нормами различных отраслей
права, часто противоречащих не только друг другу, но и ФЗ «О драгоценных
металлах и драгоценных камнях», что, естественно, в значительной степени
13
препятствует осуществлению возможностей по заключению сделок с
драгоценными металлами реальными и потенциальными участниками рынка
драгоценных металлов.
Дальнейшее развитие рынка драгоценных металлов невозможно без
процесса, связанного с устранением противоречий в нормативно-правовых
актах, регулирующих оборот драгоценных металлов, и принятием
нормативных актов, направленных на реализацию положений, не
работающих или работающих недостаточно эффективно (например, на
биржах драгоценных металлов).
Таким образом, драгоценные металлы сохранили денежные функции
как в частных накоплениях (средство сбережения и инвестиций), так и в
государственных резервах (чрезвычайные мировые деньги), а также при
использовании их в качестве средства платежа.
Способность выполнять денежные функции драгоценные металлы
получили, прежде всего, благодаря своим естественным свойствам, что дало
возможность накапливать их из года в год, из века в век. [24 c. 198-199]
Драгоценные металлы являются объектом купли-продажи на
международных и внутренних рынках как в наличной, так и в безналичной
формах. На мировом рынке торги по золоту, серебру, платине и палладию
проводятся ежедневно. Мировые цены по сложившимся десятилетиями
традициям устанавливаются в долларах США, а внутренние цены – в
национальной валюте. Во многих странах мира институциональные и
частные инвесторы могут приобретать слитки, монеты, ценные бумаги,
номинированные в металлах, а также открывать металлические счета.
Данные операции, как правило, осуществляются кредитно-
финансовыми институтами (банками, инвестиционными компаниями и т.п.).
Кроме того, финансовые активы в драгоценных металлах могут приносить
своему владельцу либо курсовой, либо процентный доход: первый
обеспечивается за счет роста цены на драгоценные металлы на рынке, а
второй – при открытии срочных обезличенных металлических счетов.
14
В глобальном масштабе можно выделить два основных типа рынков
банковских операций c драгоценными металлами: международные и
внутренние. Первый тип характеризуется отсутствием каких-либо
ограничений со стороны регулирующих органов на совершение банковских
операций c драгоценными металлами, в которых могут участвовать как
резиденты, так и нерезиденты. Это международные признанные банковские
центры в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Токио, Франкфурте-на-Майне и
ряде других финансовых столиц мира. К международным принято относить и
крупные региональные рынки, обслуживающие оборот драгоценных
металлов преимущественно в масштабах региона. К таким региональным
финансовым центрам относятся, в частности, Гонконг, Сингапур и Сидней.
В отличие от международных на внутренних рынках крупнооптовые
банковские операции с драгоценными металлами проводятся нерегулярно и в
заметно меньших объемах. Внутренние рынки можно подразделить на две
большие группы: свободные и закрытые. В отличие от международных на
свободных внутренних рынках могут сохраняться ограничения на ввоз и
вывоз из страны драгоценных металлов и деятельность на них нерезидентов.
Тем самым местные банки не могут проводить операции в том же
объеме, что и на международных рынках. Подобные рынки функционируют
в ряде западноевропейских государств, в том числе Франции, Португалии и
Швеции. На закрытых внутренних рынках государство не только
ограничивает использование драгоценных металлов в хозяйственном
обороте, но и жестко регулирует порядок проведения банковских операций с
драгоценными металлами. Такие рынки существуют, в частности, в Индии,
Индонезии, Турции и Египте. [25 c. 185-186]
Анализ международной практики проведения банковских операций с
драгоценными металлами показал, что многие из них до сих пор не получили
распространения в России. В соответствии с нормативно-правовыми актами
российские банки могут совершать практически все принятые
международной практикой операции и сделки с золотом, серебром, платиной
15
и палладием на основании полученных ими лицензий. Однако пока доля
драгоценных металлов в структуре активов коммерческих банков невелика и
составляет около 1%.
Европейский автопром является главным потребителем платины и
палладия. В феврале текущего года экспорт российского палладия рухнул до
6500 унций ещё до начала эскалации конфликта на Украине. В отличие от
палладия, цена платины показала небольшой рост на фоне рыночных
потрясений — рост составил 4,5% в этом году. Цена всё равно остаётся ниже
на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г.
Рынки драгоценных металлов во время вчерашней торговой сессии
решительно подросли под влиянием снижения курса доллара США, а также
коррекции вниз на фондовых рынках.
Негативное настроение инвесторов было вызвано дефолтом по
корпоративным облигациям крупнейшей португальской компании, что
привело к падению государственных облигаций Португалии. Также негатива
добавила ухудшившаяся статистика промышленного производства в ЕС и
Японии. [23 c. 79-80]
Из Индии также поступили негативные новости, где правительство
страны оставило без изменений режим импорта при формировании бюджета
на следующий финансовый год. Тем не менее, физический спрос может
начать порастать в преддверии начала сезона фестивалей в Индии.
Ожидается рост контрабандных поставок золота в страну, но также остаётся
надежда на пересмотр решения по режиму импорта жёлтого драгметалла в
эту азиатскую страну.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), потребление золота в
Китае к 2018 г. вырастет на 25% до 1350 тонн в связи с быстрым ростом
среднего класса.
Производство золота и золотосодержащих концентратов в России, по
данным Союза золотопромышленников, в январе-мае 2016 г. выросло на
29,2% к аналогичному периоду 2013 г. и составило 86,671 тонн.