116
При агор анализе инвестиционной деятельности агор используются такие
критерии агор как NPV, PI, IRR, PP и DPP. клоп Дисконтированный срок окупаемости клоп
составляет 158 дней. Данный период больше простого срока окупаемости,
т.к. используется метод дисконтирования. сорт В таблице 19 представлены
интегральные показатели сорт проекта.
Таблица 19
Сводная таблица интегральных сорт показателей
Интегральные показатели
Значение
NPV, руб.
13973101,71
PI
6,94
PP
109
DPP
158
Ставка
парк
дисконта, %
16,04
Так как значение сон чистого дисконтированного охода сон положительное, индекс парк
доходности больше парк 1, простой парк срок окупаемости парк составляет 109 парк дней, а
дисконтированный сорт 158 дня, следовательно, сорт проект является прибыльным сорт и за
счёт сорт его реализации банк сорт получает дополнительную прибыль. Рентабельность
проекта рассчитывается парк как: чистая парк прибыль + амортизационные там отчисления,
генерируемые проектом там / стоимость инвестиций) * агор 100%. В таблице агор 20
представлены уровень агор и динамика рентабельности агор инвестиционного проекта.
Таблица 20 - Уровень и клоп динамика рентабельности
инвестиционного клоп проекта
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
2019г.
Рентабельность проекта
-0,1
1,29
10,25
39,74
Приведем расчет агор рентабельности проекта:
Рентабельность проекта сон (2012) =0,1-
2350000+0/2350000*100%=0,1
Рентабельность
проекта(2013)=2443730,4+235000\235000
0*100% бар = 1,29
117
Рентабельность проекта сорт (2014) = 7289775,6+235000/2350000*100% = парк 10,25
Рентабельность проекта агор (2015) = 14579551,2+235000/2350000*100% клоп = 39,74
Согласно данному методу парк должны приниматься парк все проекты,
Рентабельность которых сорт превышает единиц. Как сорт видно из представленной сорт
таблицы рентабельность проекта сорт в 2019 году сорт составит 39,74%. В сорт 2018 году
рентабельность сорт проекта составила 10,25%.
118
Заключение
В сорт ходе исследования достигнута сорт его цель и сорт решены поставленные задачи,
сформулированы сон следующие выводы и сон предложения: В условиях водив
экономического кризиса, охватившего водив все области деятельности водив человека,
наиболее чувствительной водив к нему оказалась водив банковская сфера. В водив банковской
сфере соблюдение водив требований управления рисками водив особенно важно, так водив как их
нарушение водив приводит не только водив к банкротству одного водив банка, но вызывает водив
эффект «домино» в водив банковской системе и водив экономике в целом. водив Одной из
неотделимых водив характеристик любой сферы водив человеческой деятельности является водив
риск, которому принадлежит водив важная роль в водив формировании основных
результатов водив финансовой деятельности банка. водив Риск – неизбежная водив часть
коммерческих операций водив банка. Тем не водив менее, банки всегда водив стараются избежать
любых водив видов рисков, а водив при возможности свести водив их к минимуму. водив Банковский
риск водив - неопределенность в водив отношении будущих денежных водив потоков,
возможность потерь водив или недополучения доходов водив по сравнению с водив
планируемыми или вероятность водив возникновения непредвиденных расходов водив при
осуществлении определенных водив банковских операций, представленная в бар
стоимостном выражении.
Расчет банковских рисков сон бывает комплексным и частным.
Вычисление сон основывается на поиске сон связи допустимого риска сон и объема
возможных сон убытков. Комплексный риск сон – общая вероятность сон потери финансов
банка сон по всем видам сон деятельности. Частный – получение убытков сон по
конкретной операции, сон измеряется эмпирическим способом сон по выделенным
методикам. сон Есть три метода сон вычисления возможности потерь: сон аналитический,
статистический, экспертный. При водив статистическом методе рассматриваются водив
статистические ряды в водив большом временном промежутке. водив Экспертный метод – водив
сбор мнений профессионалов водив банковского дела, составление водив рейтинговых
оценок. Аналитическим водив методом называется анализ водив рискованных зон
сиспользованием перечисленных способов водив вычисления. Анализ банковских водив
рисков – мера, водив нацеленная на снижение водив убытков, увеличение доходности водив банка.
119
Анализом занимается отдел сон риск-менеджмента, регулирующий сорт процесс
принятия решений, сорт направленных на повышение сорт возникновения
благоприятного результата. сорт Используемые методы анализа сорт дают рейтинговую
оценку сорт способности клиента выполнять сорт обязанности по принятым сорт кредитным
обязательствам. Возможность сорт рисков постоянно превышает сорт отметку 0, задача сорт
банка: вычислить точную сорт величину. Уровень рисков сорт растет при внезапно сорт
возникших проблемах, постановлении сорт задач, ранее не сорт решаемых банком,
невозможности принятия срочных мер по урегулированию ситуации.
Последствием неправильной авалс оценки является невозможность авалс принятия
необходимых действий, авалс следствие – сверхвысокие авалс убытки. В основе авалс
оценивания рисков кредитов авалс находятся показатели: вероятность авалс дефолта,
кредитный рейтинг, авалс миграция, сумма, уровень авалс потерь. Подлежит оценке, в
зависимости от преследуемых сон целей, риск конкретной сон операции или портфеля.
Конечное оценивание бар делится бар на бар ожидаемые бар и бар неожидаемые бар потери.
Ожидаемые бар потери возмещаются капиталом, бар неожидаемые – формируемыми бар
резервами.
В настоящее там время коммерческие банки там столкнулись с проблемой там
реализации требований российского там и международного законодательства, там где
акцентируется внимание там на разработке и там внедрении предложений по там развитию
подходов к там оценке банковского капитала там и методологии оценки там рисков.
Регулирующие парк методы направлены парк на снижение парк банковских рисков.
В последние сон три года (2013-2015 сон гг.) российский банковский сон сектор
развивался в сон непростых условиях: сокращался сон валовый внутренний продукт,
высоким авалс был уровень инфляции, авалс сохранялись трудности с авалс внешним
фондированием корпораций авалс и банков. В авалс условиях ухудшения финансового авалс
положения заемщиков банки авалс дополнительно формировали резервы авалс на
возможные потери авалс по ссудам; реализация авалс процентного риска в авалс первой
половине года авалс сократила процентную маржу авалс кредитных организаций, в
результате прибыль агор банковского сектора в агор 2015 году заметно агор снизилась по
сравнению с предыдущим сон годом.
120
Международная практика парк подтверждает, что парк отсутствие необходимого парк
обособленного подразделения парк по управлению парк рисками в парк банках, а также
проблемы внутреннего водив контроля за рисками часто приводят авалс к кризису
отдельных авалс банков, а также авалс ставят под угрозу авалс финансовую стабильность всего авалс
банковского сектора. Подтверждением авалс этого является история авалс системных
кризисов последних авалс 25 - 30 авалс лет, происходящих в авалс таких развитых странах, авалс как
США, Финляндия, авалс Франция, Швеция. Согласно авалс отчету Центрального Банка авалс РФ
из 733 авалс зарегистрированных банков в авалс Российской Федерации убыточными авалс по
итогам первого авалс квартала текущего года авалс оказались 173 банка, авалс то есть, каждый авалс
пятый банк в авалс стране получил отрицательный авалс финансовый результат.
Правильное построение авалс системы управления банковскими авалс рисками со стороны авалс
банков способствует повышению авалс их финансовой устойчивости. Следовательно, там
в настоящее время там особую актуальность приобретает там формирование различных
современных там методик систем управления там банковскими рисками.
Банкам водив России на данном водив этапе требуется надлежащее водив методическое
обеспечение и водив организация внутренних процедур водив достаточности капитала.
Требования водив Банка России к водив организации процедур оценки водив достаточности
капитала наиболее водив полно отражают подходы водив к построению системы водив рисков в
коммерческом водив банке и интегрируют водив имеющуюся международную практику водив
оценки достаточности капитала водив и формирования многоуровневой водив системы
лимитов. Однако водив требования регулятора носят водив в основном концептуальный водив
характер, и кредитная водив организация, опираясь на водив рекомендованные принципы,
должна водив самостоятельно разрабатывать модели водив и методики оценки водив рисков, в том водив
числе совокупного риска, водив методы установления стратегических водив лимитов. Для
эффективного водив управления банковскими рисками водив в российских банковских водив
учреждениях необходимо создать водив специализированное подразделение по водив
управлению рисками. Для водив совершенствования процедур управления и бар оценки
банковских рисков бар необходимо разработать и бар закрепить во внутренних бар
нормативных документах: организационные бар процедуры, касающиеся
утверждения лимитов там и принятия стратегических там решений;
организационные процедуры, водив касающиеся распределения капитала водив по
121
направлениям деятельности/подразделениям/видам водив рисков и оценки водив
эффективности направлений деятельности/подразделений водив с учетом риска;
организационные там процедуры, направленные на там введение в практику там такого
метода оценки там банковских рисков как там «стресс-тестирование».
Действенным инструментом агор оценки банковских рисков агор является стресс-
тестирование. Стресс-тестирование агор не является новым агор инструментом в системе агор
банковского риск-менеджмента, авалс однако в настоящее авалс время существенно
повысилась авалс его значимость, расширилось авалс содержание и увеличилось авалс
количество связанных с авалс ним вызовов для авалс финансовой отрасли экономики авалс в
целом. Как авалс показывает анализ и авалс обобщение практики, сегодня, авалс к сожалению,
отсутствуют агор унифицированные методики, регламентирующие агор порядок
проведения стресс-тестирования финансовой парк устойчивости кредитной парк
организации в парк российских коммерческих парк банках. Стресс-тестирование парк – это парк
аналитический инструмент парк многовариантного анализа парк операционных и парк
финансовых рисков, парк который заключается парк в получении парк объективной
информации парк и профоценки парк потенциального воздействия парк на финансовое парк
состояние коммерческого парк или инвестиционного парк банка ряда парк заданных
изменений парк в факторах парк риска в парк непредвиденной или парк экстремальной ситуации
(потенциальные парк убытки). В парк документах Базельского парк комитета по парк банковскому
надзору парк определена роль парк стресс-тестирования как меры, дополняющей там другие
подходы к там управлению рисками. Стресс-тестирование там не может заполнить там все
узкие места там в системе банковского там риск-менеджмента, но, там являясь частью
комплексного там подхода к управлению там рисками, играет ведущую там роль в
укреплении там корпоративного управления и там устойчивости отдельных кредитных там
организаций и национальных там банковских систем. Банк там России проводит стресс-
тестирование авалс банков, используя подход авалс «сверху вниз». Ограниченность авалс данной
модели заключается водив в том, что водив в ней отсутствуют водив формализация и оценка водив
макроэкономической ситуации. Наибольшая водив часть потерь российского водив
банковского сектора может водив быть связана с водив кредитным риском (рост водив средней
доли плохих водив долгов в ссудном водив портфеле, а также водив формирование резервов по водив
пролонгированным ссудам в водив пессимистическом и экстремальном водив сценариях).
122
Современный процесс авалс проведения стресс-тестирования в системообразующих
российских клоп банках, к сожалению, клоп невозможно охарактеризовать как клоп систему
комплексного управления клоп рисками, поскольку он клоп представляет сценарный
анализ клоп чувствительности портфеля к клоп отдельным видам рисков клоп с учетом
незначительного клоп количества параметров. Большинство клоп российских банков не клоп
способны проводить бар стресс-тестирование по кадровым, финансовым там и
техническим причинам. там Существует нехватка массивов там статистических данных.
Определенные проблемы клоп проведения стресс-тестирования сложились в
региональных там средних и малых там банках. По оценкам там иностранных
специалистов, накопленный там запас специальных знаний там и приобретенных
практических там навыков российскими специалистами там является недостаточным
для там более активного построения там системы современного банковского там надзора.
Мало используются внутренние агор стресс-тесты. Внедрение авалс процедур управления
операционными авалс рисками находится на авалс догоняющей позиции. Стресс-
тестирование авалс по данному направлению авалс развито слабо. Недостаточно авалс
стандартизированы методологические подходы авалс к организации стресс-
тестирования.
Тем бар не менее процесс выработки банковских бар стандартов происходит
активно. бар Развиваются инструменты риск-менеджмента: модели «сверху агор вниз»
(от регуляторов) и водив «снизу вверх» (от водив профессионального сообщества
участников водив рынка). На макроэкономическом водив уровне ключевой проблемой водив
стресс-тестирования для там российских банков является там перевод
макроэкономических стресс-сценариев там в параметры риска, там к которым
относятся там вероятность дефолта заемщика, там уровень возможных потерь там при
дефолте и величина водив средств под риском, водив а также изменения водив в денежных
потоках водив и оценка прибыли водив и убытков.
На микроэкономическом - помимо проблемы адаптации стресс-
тестирования наиболее авалс существенными являются восприятие авалс регулятивных
требований как авалс дополнительных издержек, а авалс также недостаточная
вовлеченность авалс топ-менеджмента в агор процессы внедрения стресс-тестирования,
недостаточная автоматизация водив бизнес-процессов и дефицит водив баз данных.
123
Список использованной литературы
1. Гражданский бар кодекс Российской Федерации бар (часть вторая) от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.07.2015) // Собрание агор законодательства РФ. – агор 2015. - N 5. - бар ст. 410
2. Агеева Н. А. Основы банковского дела: учебное пособие / Н. А. Агеева.
- М.: Инфра-М, РИОР, 2015. – 250 сАлиев Б. Х. Банковские риски: причины
возникновения и методы управления ими / Б. Х. Алиев, Г. С. Султанов, С. И.
Салманов. // Успехи современного естествознания, №1-5, с. 829-830, 2015
3. Астрелина В. В. Управление ликвидностью в российском
коммерческом банке: учебное пособие / В. В. Астрелина, П. К. Бондарчук, П. С.
Шальнов. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2013. – 175 с.
4. Белозеров С. А. Банковское дело: учебное пособие / С. А. Белозеров, О.
В. Мотовилов. – СПб: Проспект, 2015. – 408 с.
5. Белотелова Н. П. Деньги, кредит, банки / Н. П. Белотелова, Ж. С.
Белостелова. – М.: Дашков и К, 2015. – 400с.
6. Богданкевич О. А. Организация деятельности коммерческих банков:
ответы на экзаменационные вопросы / О. А. Богданкевич. – Минск:
ТетраСистемс, 2013. – 128 с.
7. Вишневский А. А. Современное банковское право.
Банковскоклиентские отношения: сравнительно-правовые очерки / А. А.
Вишневский. – М.: Статут, 2014. – 349 с.
8. Волков А. А. Управление рисками в коммерческом банке:
практическое руководство / А. А. Волков. – М.: Омега-Л, 2014. – 156 с.
9. Горелая Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке:
учебное пособие / Н. В. Горелая. – М.: Форум: Инфра-М, 2013. – 207 с.
10. Дубова С. Е. Банковское дело: учебное пособие / С. Е. Дубова, А. С.
Кутузова, Н. В. Степанова. – М.: ЛитРес, 2014. – 352 с.
11. Бабаева Н. М. клоп Сущность, понятие и клоп различные подходы к клоп вопросу
классификации банковских клоп рисков // Исследование клоп инновационного
124
потенциала общества клоп и формирование направлений клоп его стратегического
развития. клоп -2015. – С.35-39.
12. Банки водив и небанковские кредитные водив организации и их операции:
Учебник /Под ред. Е.Ф. сорт Жукова. - М.: сорт Вузовский учебник, 2013.- сорт 527 с.
13. Банковские операции/ под ред. О.И. Лаврушина. парк - парк М.: парк КноРус,
2013.- 381 с.
14. Буглак Е. там А. Современные подходы там к регулированию банковских там
рисков // Молодой там ученый. - 2013. там - №6. Т.1. - С. авалс 147-151.
15. Банковское дело: Учебник авалс / Е.Б. Стародубцева. авалс - М.: ИД авалс ФОРУМ: НИЦ
ИНФРА-М, авалс 2014. - 464 авалс с.
16. Банковские операции: Учебное авалс пособие для средн. авалс проф. образования / авалс
Г.Г. Коробова, Е.А. авалс Нестеренко, Р.А. Карпова; авалс Под ред. Ю.И. Коробова - водив М.:
Магистр: НИЦ водив ИНФРА-М, 2013. - водив 448 с.
17. Банковские операции: водив Учебник / А.В. водив Печникова, О.М. Маркова, водив Е.Б.
Стародубцева. - водив 2-e изд., перераб. сон и доп. - сон М.: ИД ФОРУМ: сон НИЦ ИНФРА- М,
2014. - 336 с.
18. Белоглазова сорт Г.Н. Деньги. Кредит. сорт Банки: учебник / сорт Г. Н. Белоглазова. сорт –
М. : Высшее образование, Юрайт, водив 2013. – 318 водив с.
19. Бизнес-планирование в сорт коммерческом банке: Учебное сорт пособие /
Н.Н. Куницына, А.В. агор Малеева, Л.И. Ушвицкий. агор - М.: Магистр: агор НИЦ ИНФРА-
М, 2014. - 384 парк с.
20. Банковский менеджмент: парк Учебник / парк Ю.Ю. Русанов, парк Л.А. Бадалов, парк В.В.
Маганов, парк О.М. Русанова; парк Под ред. парк Ю.Ю. сорт Русанова. - М.: сорт Магистр: НИЦ
ИНФРА-М, сорт 2015. - 480 сорт с.
21. Губин Ю. Б. бар Введение в банковское бар дело : учебник клоп / Ю. Б. клоп Губин. –М. :
БЕК, парк 2013. – парк 455 с.
22. Деньги, парк кредит, банки: парк Учебник / парк Е.А. Звонова, парк М.Ю. Богачева, парк А.И.
Болвачев; парк Под ред. парк Е.А. Звоновой. бар - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. клоп - 592 с.
23. Деньги, сон кредит, банки: Учебник сон / Е.А. Звонова, сон М.Ю. Богачева, А.И. сон
Болвачев; Под ред. сон Е.А. Звоновой; Рос. эконом. акад. клоп им. Г.В. Плеханова. клоп - М.:
НИЦ Инфра-М, клоп 2013. - 592 клоп с.
125
24. Деньги, кредит, бар банки: Учебное пособие бар / Г.Л. Авагян, бар Т.М. Ханина,
Т.П. бар Носова. - М.: бар Магистр: ИНФРА-М, 2013. бар - 416 с.
25. Деньги. парк Кредит. Банки: парк Учебник / парк Н.П. Белотелова, парк Ж.С. Белотелова. парк -
4-e изд. - клоп М.: Дашков и клоп К, 2013. - клоп 400 с.
26. Деньги, авалс кредит, банки: учебное авалс пособие / колл. авт.: Т.Г. сорт Гурнович,
Ю.М. Склярова, сорт Л.А. Латышева, и сорт др.; под общ. сорт ред. д. э. сорт н., проф. Т.Г. сорт
Гурнович. – 2-е сорт изд., перераб. и сорт доп. – М.: сорт МИРАКЛЬ, 2014. – сорт 176 с.
27. Деньги. Кредит. сорт Банки: Учебник для сорт бакалавров в вопросах сорт и ответах / сорт
Б.И. Соколов, В.В. сорт Иванов. - М.: сорт НИЦ ИНФРА-М, 2016. сорт - 288 с.
28. Жуков, клоп Е. Ф. Деньги. клоп Кредит. Банки: учебник клоп для студентов вузов, клоп
обучающихся по экономическим клоп специальностям, по специальностям клоп
«Финансы и кредит», клоп «Бухгалтерский учет, анализ клоп и аудит» / клоп Е. Ф. Жуков, клоп Н.
М. Зеленкова, клоп Н. Д. Эриашвили; клоп под ред. Е. клоп Ф. Жукова. - клоп 4-е изд., перераб. клоп и
доп. - клоп М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. парк - 783 парк с.
29. Иода Е.В., парк Унанян И.Р. парк Основы организации парк деятельности
коммерческого парк банка. Учебное пособие. авалс - Тамбов: Изд-во авалс ТГТУ, 2013. - авалс 96 с.
30. Калинин, Н.В. водив Деньги. Кредит. Банки: водив Учебник для бакалавров водив / Н. В.
Калинин, Л. агор В. Матраева, В. агор Н. Денисов. - агор М.: Издательско<торговая
корпорация «Дашков и К°», 2015. - сон 304 с.
31. Кутафьева Л. В. Виды операций коммерческих банков //
Актуальные вопросы бар экономики и управления: бар материалы II междунар. науч.
конф. сорт (г. Москва, октябрь сорт 2013 г.). - сорт М.: Буки-Веди, 2013. сорт - С. 67-70.
32. Кудайбергенова С. сон К., Амангелди Г. сон Б. Анализ управления сон
рентабельностью коммерческого банка сон [Текст] // Актуальные сон вопросы
экономики и сон управления: материалы III междунар. науч. сон конф. (г. водив Москва,
июнь 2015 парк г.). - М.: Буки-Веди, 2015. - бар С. 39-43.
33. Кузнецова бар Е. И. Финансы. бар Денежное обращение. Кредит: бар учеб. пособие сорт
для студентов вузов, сорт обучающихся по направлениям сорт экономики и менеджмента сорт
/ Е. И. сорт Кузнецова. - М.: сорт ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - сорт 687 с.
34. Коваленко О. клоп Г., Игонина О. клоп В. Сущность и клоп классификация банковских
рисков клоп // Молодой ученый. клоп - 2016. - клоп №12. - С. клоп 1296-1299.