106
средств в размере сон предполагаемой залоговой стоимости сон при обращении
взыскания сон на предмет залога сон или его реализации. сон Качество залога косвенно сон
характеризуется перечнем и сон существенностью сопряженных с сон залогом рисков и сон
определяется рядом факторов.
Факторы, сон существенным образом влияющие сон на качество залогового сон
обеспечения:
ликвидность предмета залога;
полнота водив и качество анализа водив характеристик предмета залога;
достоверность определения стоимости там предмета залога на там этапе первичного
рассмотрения
риски обесценения предмета сон залога в силу сон волатильности рынка либо сон
качеств самого предмета сон залога;
подверженность предмета залога агор рискам утраты и агор повреждения в
силу авалс умышленных и неумышленных авалс действий;
риски, обусловленные причинами сон правового характера;
применяемые банком и залогодателем хеджирующие меры (страхование,
заклад, агор передача документов на агор хранение в банк агор и т.п.). Действенным парк
инструментом оценки парк банковских рисков парк является стресс тестирование.
Стресс-тестирование агор не является новым агор инструментом в системе агор банковского
риск-менеджмента, там однако в настоящее там время существенно повысилась там его
значимость, расширилось там содержание и увеличилось там количество связанных с там
ним вызовов для там финансовой отрасли экономики там в целом. Как там показывает
анализ и там обобщение практики, сегодня, там к сожалению, отсутствуют
унифицированные авалс методики, регламентирующие порядок авалс проведения стресс-
тестирования финансовой устойчивости кредитной там организации в российских там
коммерческих банках.
Стресс-тестирование – парк это аналитический парк инструмент многовариантного парк
анализа операционных парк и финансовых парк рисков, который парк заключается в парк
получении объективной парк информации и парк профоценки потенциального парк
107
воздействия на парк финансовое состояние парк коммерческого или парк инвестиционного
банка парк ряда заданных парк изменений в парк факторах риска парк в непредвиденной парк или
экстремальной парк ситуации (потенциальные парк убытки).
В бар документах Базельского комитета бар по банковскому надзору бар определена
роль стресс-тестирования как меры, агор дополняющей другие подходы агор к
управлению рисками агор .
52
Стресс-тестирование не агор может заполнить все агор узкие
места в агор системе банковского риск-менеджмента, но, являясь авалс частью
комплексного подхода авалс к управлению рисками, авалс играет ведущую роль авалс в
укреплении корпоративного авалс управления и устойчивости авалс отдельных кредитных
организаций авалс и национальных банковских авалс систем.
Банк России бар проводит стресс-тестирование банков, бар используя подход
«сверху вниз».
53
сорт Ограниченность данной модели сорт заключается в том, сорт что в ней сорт
отсутствуют формализация и сорт оценка макроэкономической ситуации.
Наибольшая часть парк потерь российского парк банковского сектора парк может быть парк связана
с парк кредитным риском парк (рост средней парк доли плохих парк долгов в парк ссудном портфеле, парка
также формирование бар резервов по пролонгированным бар ссудам в
пессимистическом бар и экстремальном сценариях). бар В структуре потерь бар от
реализации рыночного бар риска на потери бар от процентного риска бар приходится 65-
81%, на бар потери от фондового бар риска – 15-32%, бар и на потери бар от валютного риска бар –
3-4%.
54
Обзор моделей сон и методов оценки сон основных видов рисков сон в целях стресс-
тестирования там в банках представлен в табл. там 13.
52
Тупейко сон С. А. Теоретические сон основы пассивов коммерческого сон банка и их сон анализа // Молодой сон ученый. - 2015. сон
- №3. - сон С. 529-532.
53
Операции сон сберегательных банков: Учебное сон пособие / О.М. сон Маркова. - М.: сон ИД ФОРУМ: НИЦ сон Инфра-М, 2013.
- сон 288 с.
54
Леонтьев В. Е. бар К вопросу о бар сущности и классификации бар банковских рисков // бар Управленец - Уральский бар
государственный экономический университет бар (Екатеринбург). –2014. -№ бар 1(47). – С. бар 26-35.
108
Таблица 13 водив 3
Подходы и водив модели оценки основных водив рисков в целях водив стресс-
тестирования
Риск
Подхо
д
Тип
модели
Кредитный
Стандартизированный подход
Количественные (статистические) модели (например, CreditRisk+,
CreditMetrics, KMV, CreditPortfolioView, Internal Ratings-Based
Approach и др.)
Модели для оценки
вероятности дефолта
заемщика (PD)
Скоринговые модели (дискриминантный
анализ или эконометрическое
моделирование)
Модели на основе рыночных
данных (структурные модели (типа
Мертона) или модели сокращенной
формы)
Гибридные модели
Ликвидност
и
Метод коэффициентов
Метод, основанный на концепции денежных потоков (платежный
календарь)
Количественные (статистические) методы прогнозирования
потребности банка в ликвидности
Рыночный
Стандартизированный
подход
Модель срока наступления платежа
Модель дюрации
Внутренние подходы
Дисперсии-ковариации
(аналитический,
параметрический)
Исторического моделирования
Имитационного моделирования
(например, метод Монте-Карло)
Процентны
й
Метод гэп-анализа
Метод дюрации
Метод имитационного моделирования
отдельных бизнесов сорт кредитной организации, которая связана агор с управлением
рисками агор банка. Приведем вариант агор систематизации значимых для агор рисков
финансовых показателей, агор подвергаемых стресс тестированию в водив банке (табл.
14).
Таблица бар 14
Основные бар финансовые показатели, подвергающиеся бар стресс-
тестированию
109
Вид риска
Параметры
сорт
(зоны) рисков
Коэффициенты
Снижение кредитоспособности сорт заемщика.
Коэффициент
регулятивного
капитала.
Ухудшение качества
там
кредитного портфеля.
Коэффициент
Возникновение просроченного бар основного
долга и
экономического
Кредитный
процентных платежей.
капитала.
Образование плохих долгов.
Коэффициент агор
капитала
Проявление факторов делового
бар
риска.
по данным
Ненадежность источников
сорт
погашения долга
бухгалтерского учета
Коэффициенты
Использование
авалс
краткосрочных ресурсов для
ликвидности,
предусмотренные
покрытия более долгосрочных активов.
Ликвидности
Базелем бар III.
Покрытие летучими парк ресурсами
низколиквидных
Внутренние
активов
коэффициенты
ликвидности
Несоответствие размера и авалс срока активов и
пассивов
авалс
банка, чувствительных к
авалс
изменению
процентных ставок в водив данном периоде.
Рисковая стоимость.
Рыночный
Прогнозируемое сон несоответствие в
изменении
Коэффициент
процентных авалс ставок по привлеченным авалс
ресурсам над
регулятивного там
капитала
ставками, связанными с
сон
размещением этих
ресурсов
Недостаточный уровень
авалс
квалификации
персонала
при выполнении
сон
новых операций.
Использование нового
агор
программного
обеспечения.
Коэффициент
Операционны
й
Необеспеченность законодательной
агор
базой
новых
регулятивного
капитала.
направлений развития бизнеса банка.
Внутренние
бар
показатели
Ограниченность или низкое
клоп
качество
внутреннего
контроля
110
Продолжения таблицы 14
Нестабильные
агор
источники формирования
прибыли.
Рост сорт реальной стоимости ресурсов.
Денежные
клоп
потоки.
Доля неработающих активов.
Чистая
сон
прибыль.
Потери
Использование стабильной или
бар
относительно
Коэффициент
капитала
доходности
долгосрочной части
агор
ресурсов для покрытия
по водив данным
высоколиквидных активов, приводящее сон к
бухгалтерского учета
сокращению или авалс появлению отрицательной
процентной маржи
Анализ зарубежной парк и российской парк теории и парк практики стресс-тестирования
является агор основой для разработки агор последовательного и логически агор
обоснованного порядка построения агор системы комплексного стресс-тестирования агор
финансовой устойчивости в агор банке.
Вначале (в течение сорт 2-3 месяцев) формируется сорт группа стресс-
тестирования и согласовывается парк план работы парк между структурными парк
подразделениями, производится сбор информации там и формирование баз там данных
для осуществления там процедуры стресс-тестирования. сон Руководитель
осуществляет контроль сон за процессом сбора сон информации для стресс-
тестирования. парк На этапе парк разработки модели парк стресс-теста (1-2 месяца) клоп
обосновываются предложения, обобщается парк отчетность, строится парк бизнес-план, а парк
также осуществляется парк выбор ключевых парк показателей деятельности парк банка,
разрабатывается парк прогнозная отчетность парк и рассчитывается парк ставка
дисконтирования парк на основе парк концепции средневзвешенной парк стоимости капитала. парк
Затем производится парк расчет денежных парк потоков и парк стоимости банка парк в целом, парк а
также парк анализ чувствительности. Важно назначить авалс ответственных лиц за авалс
этапы стресс-тестирования (руководителя отдела риск-менеджмента,
начальника группы стресс тестирования или сон бизнесов).
Моделирование стресс-сценариев осуществляется на ежемесячной бар
основе. В ходе бар процесса осуществляется анализ бар рынка, конкуренции и бар
существенной информации в бар рамках мероприятий. Затем бар делается расчет
111
стресс-сценариев и актуализируется авалс модель стресс-тестирования. Руководитель авалс
отдела внутреннего контроля авалс контролирует разработку мероприятий авалс для
идентификации кризисной авалс ситуации. Результаты рассматриваются авалс в отделе по авалс
управлению активами и авалс пассивами, а утверждаются авалс правлением или иным авалс
уполномоченным органом банка.
Для водив определения путей совершенствования водив методических подходов к водив
организации стресс-тестирования финансовой устойчивости банка водив выделим
уровни выполнения водив банками стресс-тестов. Регулятор водив сможет оценить уровень
зрелости водив банков с точки водив зрения выполнения стресс-тестов. Выделим уровни сорт
выполнения стресс-тестов, там распределив банки по там категориям (табл. 15).
Таблица 15
Распределение банков, клоп в зависимости от клоп выполнения стресс-
тестов
Уровень
Характеристика
Звезды
Налажены комплексный процесс и
руководство им. Выделены ресурсы.
Используются модели и системы.
Необходимость проведения стресс-тестирования учитывается при
разработке.
Победител
и
Приоритет использования стресс-тестирования для целей
бизнеса перед требованиями регуляторов.
Налажены комплексный процесс и
руководство им. Выполняется в основном
количественный анализ. Выделены
ресурсы.
Стресс-тестированию подвергаются все виды рисков.
Юниоры
Выполняют требования регулятора.
Процесс разработан.
Проводится количественный анализ.
Действия определяются требованиями регулятора.
Стресс-тестированию подвергаются несколько рисков: кредитные и
рыночные
Начинающ
ие
Первый этап.
Процесс стресс-тестирования
отсутствует. Полагаются на мнения
экспертов.
Специальные ресурсы не выделены
Стресс-тестированию подвергаются только рыночные риски
К категории «Начинающие» относятся водив банки, находящиеся на водив стадии
развития методик водив стресс-тестирования. Они агор проводят стресс-тестирование
нерегулярно агор или не проводят агор вовсе, а, принимая агор решения, опираются на агор
112
экспертные суждения и агор оценки. У них агор нет возможностей и агор ресурсов для
построения агор комплексной системы в агор силу отсутствия необходимых агор данных и
инструментария.
К категории агор «Юниоры» можно отнести агор банки, которые проводят агор стресс-
тестирование в соответствии агор с требованиями регуляторов, агор создавая отчеты в агор
соответствии со стандартизированным агор подходом Базеля II. Процесс выработки водив
тестов налажен, но водив нетехнологичен и сопряжен водив с нехваткой данных водив и
количественных моделей. водив При принятии решений водив опираются на экспертные водив
суждения и оценку.
К агор категории «Победители» относятся агор банки, в которых агор процесс стресс-
тестирования парк налажен и парк носит комплексный парк характер. Руководство парк использует
результаты парк стресс-тестов для достижения целей сон бизнес-планирования.
К категории «Звезды» сорт относятся банки, признающие сорт ценность
использования стресс-тестирования для бизнес-планирования агор и принятия
решений. агор Стресс-тестирование является в агор них неотъемлемой частью агор системы
управления банковскими агор рисками. Банковский менеджмент агор прикладывает
усилия для агор полной автоматизации процесса. агор Безусловно, возникают проблемы агор
интеграции с системами агор банковской группы, координацией агор бизнес-
подразделений и отделов водив по управлению рисками, водив доступом к историческим водив
данным и стресс-тестированием прибыли и парк убытков.
В условиях парк современной российской парк действительности и парк традициях
ведения парк банковского бизнеса парк финансовую парк устойчивость коммерческого бар банка
характеризуют скорее бар практика и текущий бар результат, когда результаты бар стресс-
тестов носят скорее агор субъективный и теоретический агор характер. Вместе с агор тем
главными рисками агор для крупных банков агор по-прежнему остаются кредитный, агор риск
ликвидности и агор рыночный риск. Для агор малых банков актуален агор риск
возникновения конфликта агор между собственниками и агор менеджерами.
Современный парк процесс проведения парк стресс-тестирования в бар
системообразующих российских банках, бар к сожалению, невозможно бар
охарактеризовать как систему бар комплексного управления рисками, бар поскольку он
представляет бар сценарный анализ чувствительности бар портфеля к отдельным бар видам
113
рисков с бар учетом незначительного количества бар параметров. Большинство
российских бар банков не способны проводить стресс-тестирование сон по кадровым,
финансовым и сорт техническим причинам. Существует сорт нехватка массивов
статистических сорт данных. Определенные проблемы сорт проведения стресс-
тестирования сложились агор в региональных средних агор и малых банках. агор По оценкам
иностранных агор специалистов, накопленный запас агор специальных знаний и агор
приобретенных практических навыков агор российскими специалистами является
недостаточным для более активного водив построения системы современного водив
банковского надзора.
Мало используются парк внутренние стресс-тесты. там Внедрение процедур
управления там операционными рисками находится там на догоняющей позиции.
Стресс-тестирование сорт по данному направлению сорт развито слабо. Недостаточно сорт
стандартизированы методологические подходы сорт к организации стресс-
тестирования.
Тем агор не менее процесс выработки банковских авалс стандартов происходит
активно. авалс Развиваются инструменты риск-менеджмента: модели «сверху авалс вниз»
(от регуляторов) и бар «снизу вверх» (от бар профессионального сообщества
участников бар рынка).
На макроэкономическом уровне ключевой авалс проблемой стресс-тестирования для водив
российских банков является водив перевод макроэкономических стресс-сценариев в парк
параметры риска, парк к которым парк относятся вероятность парк дефолта заемщика, парк уровень
возможных парк потерь при парк дефолте и парк величина средств парк под риском, парк а также парк
изменения в парк денежных потоках парк и оценка парк прибыли и парк убытков. На
микроэкономическом - парк помимо проблемы парк адаптации стресс-тестирования парк
наиболее существенными парк являются восприятие парк регулятивных требований парк как
дополнительных парк издержек, а парк также недостаточная парк вовлеченность топ-
менеджмента в процессы клоп внедрения стресс-тестирования, недостаточная
автоматизация бар бизнес-процессов и дефицит бар баз данных.
114
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
В водив данном пункте работы водив проведем расчет эффективности водив внедрения
системы стресс-тестирования в коммерческом сорт банке. Для расчета сорт используем
отчетность и сорт основные показатели деятельности сорт ПАО «БИНБАНК».
Инвестиционные затраты водив по проекту представлены водив в таблице 16. Основную агор
долю в структуре агор затрат занимают затраты агор на приобретение программного агор
обеспечения, а также агор затраты на его агор установку.
Таблица 16
Инвестиционные затраты по сорт проекту внедрения (тыс. сорт руб.)
Наименование инвестиционных затрат
Сумма
Приобретение
там
программного продукта
2000
Прочие капиталовложения
водив
(установка программного
обеспечения)
350
Всего клоп капитальных вложений
2350
Сумма инвестиций там всего составляет 2350 там тыс. руб., в там том числе на там
модернизацию оборудования 2000 там тыс. руб. Расчет там ведется с учетом там
финансирования мероприятия за там счёт собственных средств. там Движение
денежных средств там представлен в сон таблице 17.
Таблица 17 водив
Движение денежных водив средств инвестиционного проекта
Движение
бар
денежных средств
2012г.
2013г.
2014г.
2015г.
Инвестиции
2350000
Поступления
-
9906100
14859150
14859150
Затраты на
водив
установку программного
-
1877560
2816340
2816340
обеспечения и
авалс
его сопровождения
115
Продолжения таблицы 17
Постоянные издержки
-
261000
261000
261000
Зарплата
клоп
и социальные взносы
-
1460000
2190000
2190000
Налог
агор
на прибыль
-
1513809,6
2302034,4
2302034,4
Чистая прибыль
-2350000
2443730,4
7289775,6
14579551,
2
Амортизация
-
235000
235000
235000
Чистый
водив
денежный поток
-2350000
2208730,4
7054775,6
14344551,
2
Анализ чувствительности бар указывает, где дополнительная бар информация
была бы бар наиболее полезна. В бар таблице 18 наглядно бар изображён расчёт NPV для
разных водив значений каждой из водив переменных с фиксацией водив остальных показателей
на «ожидаемом» уровне.
Таблица 18 агор
Анализ чувствительности агор (в руб.)
Переменная
Диапазон
NPV (при клоп r = 16,04%)
-10%
0%
10%
-10%
0%
10%
Прибыль
8915490
9906100
10896710
11634242
13973101
16603142
Затраты
1689804
1877560
2
там
065 316
14772635
13973101
13616468
Заработная парк плата
1314000
1460000
1
сорт
606 000
14677431
13973101
13307341
Ограничениями в авалс этом виде анализа авалс является то, что авалс он даёт
неоднозначные авалс результаты и то, авалс что чаще всего авалс варьируемые переменные
взаимосвязаны. авалс При оптимистическом и авалс пессимистическом прогнозах
указанные величины авалс отклоняются от ожидаемого авалс значения на 10%. авалс Таким
образом, наихудший авалс вариант – при авалс уменьшении выручки от авалс реализации на
10%, там в этом случае там NPV становится бар минимальным и равным бар 11634242
рублей, а наилучший агор вариант – при агор увеличении выручки от агор реализации на
10%.