101
Срок возврата устанавливается кредитным договором. Кредит может
быть возвращен досрочно, если это предусмотрено договором.
Срок возврата займа устанавливается договором займа. Займы могут
быть возвращены досрочно, если заем беспроцентный и иное не
предусмотрено договором.
Ключевое преимущество лизинга от кредита в том, что при
небольших объемах операций сделку можно оформить без залога. Банки в
любом случае потребуют гарантию возврата средств.
Как видно из сказанного выше, кредит, как метод финансирования
инвестиций, имеет свои достоинства и недостатки, важность и значимость
которых может быть разной для каждой сделки и конкретного клиента
К основным видам обеспечения возвратности кредита относятся:
залог имущества; уступка требований и прав (цессия); гарантии и
поручительства; страхование.
В процессе оперативной финансовой работы осуществляют
систематический анализ показателей кредиторской задолженности (по
данным квартальной отчетности или Главной книги, а также журналов-
ордеров по расчетам с дебиторами и кредиторами) с учетом рекомендуемых
значений этих показателей.
Во второй главе выпускной работы был проведен финансовый анализ
результатов деятельности и оценка кредитоспособности ООО
«СпецПроект».
Объектом практического исследования в данной выпускной
квалификационной работе выступает ООО «СпецПроект».
Целью деятельности ООО «СпецПроект» является удовлетворение
потребностей рынка в товарах, работах и услугах, а также извлечение
прибыли.
ООО «СпецПроект» осуществляет торговлю строительными
материалами. Товар отечественных производителей закупается
непосредственно с заводов-изготовителей, минуя посредническое звено, по
102
средствам прямых контрактов с заводами производителями по производству
профессиональных гидроизоляционных материалов.
Кроме оптовой продажи строительных материалов компания
«СпецПроект» оказывает полный спектр профессиональных работ по
гидроизоляции, ремонту, ландшафтному дизайну, проектированию.
Ниже по качественному признаку собраны наиважнейшие показатели
финансового положения (по состоянию на конец 2015 года) и результаты
деятельности ООО «СпецПроект» за три года.
Исследуемые тринадцать показателей финансового положения и
хозяйственной деятельности ООО «СпецПроект» имеют исключительно
стабильное значения:
коэффициент автономии показал результат выше
рекомендуемого (0,62);
за расчетный период (2013-2015гг.) можно наблюдать повышение
чистых активов, кроме того, чистые активы опережают рост уставного
капитала;
обеспеченность собственными оборотными средствами по
состоянию на конец 2015 года достаточная, что показывает соответствующий
коэффициент– 0,25;
коэффициент текущей ликвидности (3,86) полностью
соответствует рекомендованному показателю;
коэффициент промежуточной ликвидности (3,66) полностью
соответствует рекомендованному показателю;
коэффициент абсолютной ликвидности (1,43) полностью
соответствует рекомендованному показателю;
существенная прибыль, превышает общую стоимостью активов
ООО «СпецПроект» на 30,89% за 2015 год;
доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в
общей сумме капитала ООО «СпецПроект» равняется 87%, при этом
103
коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует
рекомендованному значению;
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств;
благодаря слаженности работы всех отделов компании от склада
до отдела продаж, за 2015 год получена прибыль от продаж (1 161 тыс. руб.),
при этом она выросла по сравнению с предшествующим годом на 777 тыс.
руб.;
значительный прирост чистой прибыли за 2015 год на 828 тыс.
руб. по сравнению с предшествующим годом, что составило 1 123 тыс. руб.,
дает возможность вложить средства в дальнейшее развитие компании и тем
самым, повысить свою деловую активность;
положительная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения на рубль выручки ООО «СпецПроект» (+18,9 копеек к 7,8
копейкам с рубля выручки за 2014 год).
Соотношение активов ООО «СпецПроект» по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения характеризует финансовое положение
компании, как стабильное.
Но есть и отрицательные моменты, на которые стоит обратить
внимание. Это отстающее повышение собственного капитала относительно
общего изменения активов (сальдо баланса) ООО «СпецПроект».
Результаты проведенного анализа говорят об достаточно хорошем
финансовом состоянии ООО «СпецПроект», по уровню платеже способности
можно сказать, компания способна отвечать по своим обязательствам в
краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и, возможно,
долгосрочной перспективе. Скорее всего, ООО «СпецПроект» может быть
отнесено к категории надежных заемщиков, при обращении компании в
кредитные организации.
Результаты проведенного анализа говорят об достаточно хорошем
финансовом состоянии ООО «СпецПроект», по уровню платеже способности
104
можно сказать, компания способна отвечать по своим обязательствам в
краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и, возможно,
долгосрочной перспективе. Скорее всего, ООО «СпецПроект» может быть
отнесено к категории надежных заемщиков, при обращении компании в
кредитные организации.
Но, не смотря на достаточно стабильное положение компании, каждой
хорошо работающей компании хочется иметь достаточно большой уровень
ликвидности. В связи с этим, были разработаны три финансовые стратегии
по увеличению рентабельности ООО «СпецПроект». После тщательно
проведенного анализа, выбор пал на второй вариант, который предполагает
следующий план действий:
- продажа 10 % основных средств;
- уменьшение затрат на реализацию продукции на 10 % для
высвобождения денежных средств;
- направление 100 % прибыли на пополнение собственного капитала
и оборотных активов;
- стремление получения долгосрочного кредита в виде отсрочки по
уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб. с целью уменьшению
величины краткосрочных обязательств.
В итоге внедрения второго варианта предлагаемой финансовой
стратегии все главные показатели ООО «СпецПроект», как видно из
приведенных выше расчетов, значительно увеличились. А соответственно,
произошло значительное повышение рентабельности продаж ООО
«СпецПроект», существенно оптимизировались показатели ликвидности.
Таким образом, благодаря сформированной финансовой стратегии
ООО «СпецПроект» имеет реальный шанс контролировать угрозу
критического состояния и перейти в разряд рентабельных и перспективно
ликвидных компаний. Все это говорит об эффективности предложенных в
данной работе предложений и мероприятий.
105
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ,
от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)//Собрание законодательства
РФ, 04.08.2014, N 31, ст. 4398
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016)//Собрание законодательства РФ,
29.01.1996, N 5, ст. 410
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ(ред. от 03.07.2016)(с изм. и доп., вступ. в силу с
01.09.2016)//Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, N 32, ст. 3301
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.09.2016)//»Собрание законодательства РФ», N 31, 03.08.1998, ст. 3824
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.09.2016)//Собрание законодательства РФ, 07.08.2000, N 32, ст. 3340
6. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.07.2016)»О
банках и банковской деятельности»(с изм. и доп., вступ. в силу с
01.09.2016)//»Собрание законодательства РФ», 05.02.1996, N 6, ст. 492
7. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016)
«О бухгалтерском учете»//»Российская газета», N 278, 09.12.2011
8. Приказ Минфина России от 10.12.2002 N 126н (ред. от
06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет
финансовых вложений» ПБУ 19/02» (Зарегистрировано в Минюсте России
27.12.2002 N 4085)//
«Http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40251/
9. Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 N 154н (ред. от 24.12.2010)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и
106
обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ
3/2006)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 17.01.2007 N
8788)//http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_65496/
10. Абдуллина В.И., Брагина Т.Е. Оценка финансовых результатов
деятельности организаций // Актуальные вопросы бухгалтерского учета,
экономического анализа и аудита: теория и практика . Под. ред. Хабирова
Г.А., Акчуриной Р.Ф., Давлетбаевой Л.Р. - Уфа: Башкирский
государственный аграрный университет, 2009. - С. 40-43.
11. Анализ систем налогообложения, применяемых субъектами
малого предпринимательства в РФ// Журнал-книга «Предпринимательство»,
- №3, - 2007. – с.17-21
12. Анализ финансовой отчетности : учеб.пособие - О.В. Ефимова [и
др.] - М. : Издательство «Омега-Л», 2013. - 388 с.
13. Анализ финансовой отчетности : учебник для бакалавров / 3. В.
Кирьянова, Е. И. Седова. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Издательство Юрайт,
2013. - 428 с.
14. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие - О.В. Ефимова [и
др.] - М.: Издательство «Омега-Л», 2013. - 388 с.
15. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров / 3. В.
Кирьянова, Е. И. Седова. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство Юрайт,
2013. - 428 с.
16. Аудит. Теория и практика: учебник для бакалавриата и
магистратуры / под ред. В. С. Карагода. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:
Издательство Юрайт, 2014. - 711 с.
17. Аудит: учебник для бакалавров / В. И. Подольский, А. А. Савин. -
4-е изд., перераб, и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2013. - 587 с.
18. Балыкин, Д.В. О работе бюро кредитных историй // Банковское
дело. – 2013. – №10. – С. 10–15.
19. Банки и небанковские кредитные организации и их операции /
Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник ВЗФЭИ, 2013. – 339 с.
107
20. банковских продуктов (Введение в проблему) // Банковские
услуги. - 2013. - С. 18-19.
21. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ,
2014. – 530 с.
22. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.
– М.: Финансы и статистика, 2014. – 474 с.
23. Банковское дело: учебник для СПО / Т. М. Костерина. - 3-с изд.,
перераб. и дон. - М.: Издательство Юрайт, 2015. 332 с.
24. Банковское дело: Учебное пособие / Под ред. Д.Г. Черник. – М.:
Финансы и статистика, 2011. – 449 с.
25. Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации //
Современный бухучет. - 2009. - N 5
26. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для бакалавров / под
ред. И. М. Дмитриевой. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – 539
27. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для бакалавров / под
ред. И. М. Дмитриевой. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 539.
28. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для бакалавров / под
ред. И. М. Дмитриевой. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – 539
29. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для вузов/Под
ред. проф. Ю. А. Бабаева. — М.: Вузовский учебник, 2013. —
525с.
30. Бухгалтерский финансовый учет: учебник и практикум для
академическогобакалавриата / А. С. Алисенов. - М.: Издательство Юрайт,
2014. - 607 с.
31. Волков, С.А. Мобилизация источников финансирования //
Банковское дело. – 2014. – №12. – С. 10–16.
32. Воронин, В.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие /
В.П.воронин. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 563 с.