91
Рис. 11. Сравнительная динамика показателей текущей и
планируемой структуры по третьему варианту
Сделаем расчет показателей текущей, быстрой и абсолютной
ликвидности, а также коэффициент обеспеченности собственными
средствами ООО «СпецПроект» за полугодие при применении первого
варианта предлагаемой финансовой стратегии:
К
тл
= ОА / КЗ = 4,39
К
бл
= (ОА – З) / КЗ = 4,2
К
ал
= Д / КЗ = 2
К
ос
= (СС – ВА) / ОА = 0,35
Сделаем расчет аналогичных показатели при применении второго
варианта разрабатываемой стратегии:
К
тл
= ОА / КЗ = 7,89
К
бл
= (ОА – З) = 7,58
К
ал
= Д / КЗ = 4
К
ос
= (СС – ВА) / ОА = 0,42
Сделаем расчет показатели текущей, быстрой и абсолютной
ликвидности а также коэффициент обеспеченности собственными
средствами организации за полугодие на основании мероприятий по
третьему варианту:
92
К
тл
= ОА / КЗ = 4,6
К
бл
= (ОА – З) / КЗ = 4,4
К
ал
= Д / КЗ = 2,17
К
ос
= (СС – ВА) / ОА = 0,34
Количественная оценка финансовой устойчивости ООО
«СпецПроект» при выполнении предложений к финансовой стратегии по
всем вариантам указывает на улучшение финансового состояния.
В целях наиболее точного определения рекомендуемого варианта для
наглядности составим таблицу 20 в которой проведем сопоставление
показателей ликвидности по факту проведенного во второй части дипломной
работы анализа, а также показателей ликвидности по трем вариантам
разрабатываемой стратегии.
Таблица 20
Сравнительная характеристика показателей ликвидности
Показатели
Факт
2015г.
Вариант 1
Вариант
2
Вариант
3
Текущая ликвидность
3,86
4,39
7,89
4,6
Быстрая ликвидность
3,66
4,2
7,58
4,4
Абсолютная ликвидность
1,43
2
4
2,17
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,25
0,35
0,42
0,34
Оценка (+;-)
-
-
+
-
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
На основании приведенных выше расчетов можно утверждать, что для
улучшения финансового состояния ООО «СпецПроект» рациональнее всего
использовать второй вариант предложения к формированию финансовой
стратегии, так как он действительно является «шоковой терапией»,
обеспечивает более оптимальную ликвидность и платежеспособность
баланса и позволяет ООО «СпецПроект» увеличить собственный капитал на
достаточно весомую сумму и улучшить финансовое состояние. Нельзя
допускать, чтоб неиспользуемое оборудование устаревало, так как, чем
старше основные средства, тем меньше денежных средств за них можно
93
выручить. Кроме того, в связи с постоянным прогрессом выпускается много
инновационного оборудования, и устаревшее оборудование может вообще не
найти своего покупателя.
Продажа устаревшего оборудования позволит при необходимости
технически перевооружить основные средства организации. «К
техническому перевооружению относится комплекс мероприятий по
повышению технико-экономических показателей основных средств или их
отдельных частей на основе внедрения передовой техники и технологии,
механизации и автоматизации производства, модернизации и замены
морально устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более
производительным»
56
.
Рис. 12. Сравнительная характеристика показателей ликвидности
При выборе данного варианта имеется большая реальная значительно
улучшить финансовое состояние и платежеспособность ООО «СпецПроект»
на период, примерно, в течение двух кварталов, следующих за отчетной
датой. Данный вариант имеет и наиболее высокие значения коэффициентов
текущей ликвидности (К
ТЛ
= 7,89).
56
Российская Федерация. Кодексы. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 2 / Российская Федерация.
Кодексы. - М.: Проспект, 2015
94
В итоге в таблице 21 составим прогнозный отчет о показателях
финансового состояния ООО «СпецПроект» в критериях скорректированной
финансовой стратегии.
Таблица 21
Показатели финансового состояния ООО «СпецПроект» после
внедрения скорректированной финансовой стратегии
Показатели
2015 год
Прогноз
Отклонение
Источники собственных средств
(Капитал и резервы)
2206
2547,2
+341,2
Внеоборотные активы, в т.ч.
- основные средства
1734
1734
1560,6
-173,4
Оборотные средства, в т.ч.
- денежные средства
1852
686
2366,6
1200,6
+514,6
Долгосрочные обязательства
900
1080
+180
Краткосрочные обязательства
480
300
-180
Выручка от продаж
4752
4752
-
Себестоимость
3412
3070,8
-341,2
Валовая прибыль
1340
1681,2
+341,2
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,43
4
+2,57
Коэффициент текущей ликвидности
3,86
7,89
+4,03
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,25
0,42
+0,17
Полученные данные позволяют сделать вывод, что в итоге внедрения
второго варианта предлагаемой финансовой стратегии, можно уверенно
сказать об улучшении финансового состояния ООО «СпецПроект» под
воздействием изменившейся финансовой стратегии компании и грамотном
управлении оборотными активами, а также, имеет реальный шанс
ликвидировать критическое состояние и перейти в разряд рентабельных и
перспективно ликвидных компаний. Все это говорит об эффективности
предложенных в данной работе предложений и мероприятий.
Можно теперь отнести ООО «СпецПроект» к компаниям, которые
характеризуются отличным финансовым состоянием, с
платежеспособностью на высшей допустимой границе, поскольку структура
капитала у ООО «СпецПроект» почти не зависит от краткосрочных
обязательств.
Вместе с тем для перехода на следующий уровень финансовой
устойчивости, ООО «СпецПроект» не хватает еще не много баллов. Это
95
станет возможным при условии систематической коррекции сформированной
финансовой стратегии и ее адаптации к условиям внешней среды.
В результате поэтапного рассмотрения технологии бюджетного
планирования была выявлена его отличительная особенность от алгоритмов
построения бюджетов, предлагаемых в литературе.
В результате проведенных в настоящей работе исследований нами
были выявлены следующие проблемы на исследуемом предприятии и
выработаны следующие научно - практические рекомендации:
На исследуемом предприятии ООО «СпецПроект» бюджетный
регламент не определен. Это говорит о том, что система финансового
планирования хотя и существует, но работает недостаточно эффективно:
отсутствуют консолидированные информационные потоки, правила оценки и
признания объектов известны ограниченному кругу лиц, процедуры не
согласованы.
Для решения этой проблемы предлагается разработать внутренний
регламент финансового планирования, который будет отражать принципы
финансового планирования в организации, устанавливать сроки составления
бюджетов и предоставления отчетности об их исполнении, а также
закреплять определенные статьи затрат за соответствующими центрами
финансовой ответственности.
Второй проблемой, по нашему мнению, являются существенные
отклонения фактических показателей от плановых, которые были вызваны
невыполнением плана по выработке и реализации, что свидетельствует об
отсутствии покупателей и о конкуренции на рынке, а также отсутствие
осуществления мониторинга заказов на поставку товаров, работ и услуг для
государственных или муниципальных нужд.
Третьей рекомендацией для предприятия ООО «СпецПроект»
предлагается создание резервного бюджета, так как предприятие не всегда в
состоянии возместить непредвиденные убытки и списать понесенные
расходы при недостатке прибыли.
96
Выявленные в ходе анализа финансового состояния некоторые
негативные моменты в деятельности делают необходимым принятие мер по
стабилизации положения. Сильные стороны деятельности в последующем
развитии организации должны укрепляться, а негативные – быть устранены
мерами финансового управления.
Предлагается внедрить в организации систему финансового
контроллинга, комплексную систему управления организацией,
направленную на координацию взаимодействия систем менеджмента и
контроля их эффективности, для того, чтобы стабилизировать финансовые
потоки. Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы
должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по
реорганизации системы управления на предприятии).
Система контроллинга будет являться подсистемой системы
управления предприятием.
Основными функциями подсистемы являются:
подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений;
подготовка решений по совершенствованию самой системы
управления;
координация работы функциональных подразделений
предприятия при решении задач управления.
В зависимости от того, кто будет представлять службу контроллинга
на предприятии, и кто будет организовывать ее внедрение, будет
происходить и подготовительный этап.
Всем компаниям, стремящимся получить прибыль, тем самым
зарекомендовав себя на рынке, как благонадежная организация, необходимо
составлять бюджет, что помогает вести правильную финансовую политику.
«На каждом предприятии может быть своя специфика
бюджетирования в зависимости как от объекта финансового планирования,
так и от системы финансовых и нефинансовых целей. Поэтому, говоря о
97
назначении бюджетирования, необходимо помнить, что в каждой компании в
качестве управленческой технологии оно может преследовать свои
собственные цели и использовать свои собственные средства, свой
инструментарий»
57
.
Эффект от разработки бюджета состоит в повышении степени
гибкости предприятия из-за возможности предвидеть результаты
управленческих действий, определить базовые установки для каждого
направления деятельности предприятия и рассчитать разные варианты,
заранее подготавливая ответные действия на возможные изменения как во
внешней, так и во внутренней среде.
Основываясь на опыте постановки бюджетирования, мы предлагаем
разбить проект на следующие этапы.
Проведение управленческой и финансовой диагностики компании.
Разработка концепции системы бюджетирования.
Разработка системы бюджетирования в компании.
Автоматизация и обучение.
Таблица 22
Разработка системы бюджетирования в ООО «СпецПроект»
Этапы работ
Документы
Результаты
3.1. Разработка
финансовой структуры
компании
Положение о
структуре центров
финансовой
ответственности
Выделение в составе компании
центров финансовой
ответственности, их
классификация и распределение
по уровням
3.2. Формирование
системы показателей
Методика
формирования
показателей
деятельности
Система показателей
деятельности центров финансовой
ответственности
3.3. Разработка схемы
бюджетирования,
отражающей основные
бизнес-процессы
компании (мастер-
бюджет)
Схема
бюджетирования
Определение видов бюджетов,
необходимых для целей
планирования.
Определение взаимосвязи между
бюджетами
3.4. Разработка системы
бюджетных форм
мастер-бюджета
Положение о
системе
бюджетирования
Определение формата и
информационного содержания
каждой бюджетной формы.
57
«Справочник экономиста» №3 2010 / Бюджетирование интернет ресурс
http://www.profiz.ru/se/3_2010/Budzetirovanie_metod_anal/
98
Комплект
бюджетных форм
Составление таблиц, в которых
указаны наименование форм и
состав используемых в них
показателей
3.5. Разработка методики
заполнения бюджетных
форм мастер-бюджета
Методика
Определение первичной
документации, из которой
необходимо брать данные для
составления бюджетов.
Определение регламента
формирования бюджетов.
Определение взаимосвязи
показателей в бюджетах
3.6. Разработка
бюджетов центров
финансовой
ответственности
Комплект
бюджетных форм
Определение формата и
информационного содержания
каждой бюджетной формы
3.7. Разработка схемы
консолидации бюджетов
центров финансовой
ответственности
Схема
консолидации
Схемы консолидации для
определенной организационной
структуры. Определение видов
сводных бюджетов
3.8. Разработка
регламентов
взаимодействия
Регламент.
Ограничение
доступа
Разработка регламента
документооборота и доступа к
конкретной информации
3.9. Разработка форм
бюджетного контроля
Приказ
Определение форм контроля за
составлением бюджетов.
Сравнение фактических
показателей с плановыми и
анализ отклонений
3.10. Интеграция с
существующей системой
планирования
Инструкции по
рабочим местам
Таким образом, бюджетирование представляет собой эффективный
инструмент управления компанией, а так же, давно и активно используется
компаниями как технология финансового планирования. Чтобы его
использовать, необходимо овладеть методикой бюджетирования и знать
основные этапы его организации в компании. Надо помнить, что его
постановка невозможна без внедрения системы оперативного
управленческого учета.
Результаты проведенного анализа говорят об достаточно хорошем
финансовом состоянии ООО «СпецПроект», по уровню платеже способности
можно сказать, компания способна отвечать по своим обязательствам в
краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и, возможно,
долгосрочной перспективе. Скорее всего, ООО «СпецПроект» может быть
99
отнесено к категории надежных заемщиков, при обращении компании в
кредитные организации.
Но, не смотря на достаточно стабильное положение компании, каждой
хорошо работающей компании хочется иметь достаточно большой уровень
ликвидности. В связи с этим, были разработаны три финансовые стратегии
по увеличению рентабельности ООО «СпецПроект». После тщательно
проведенного анализа, выбор пал на второй вариант, который предполагает
следующий план действий:
- продажа 10 % основных средств;
- уменьшение затрат на реализацию продукции на 10 % для
высвобождения денежных средств;
- направление 100 % прибыли на пополнение собственного капитала
и оборотных активов;
- стремление получения долгосрочного кредита в виде отсрочки по
уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб. с целью уменьшению
величины краткосрочных обязательств.
В итоге внедрения второго варианта предлагаемой финансовой
стратегии все главные показатели ООО «СпецПроект», как видно из
приведенных выше расчетов, значительно увеличились. А соответственно,
произошло значительное повышение рентабельности продаж ООО
«СпецПроект», существенно оптимизировались показатели ликвидности.
Таким образом, благодаря сформированной финансовой стратегии
ООО «СпецПроект» имеет реальный шанс контролировать угрозу
критического состояния и перейти в разряд рентабельных и перспективно
ликвидных компаний. Все это говорит об эффективности предложенных в
данной работе предложений и мероприятий.
100
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного и представленного в первой главе
выпускной квалификационной работы анализа теоретических аспектов
кредитования как источника финансирования деятельности современного
коммерческого предприятия были сделаны следующие выводы.
Одной из важнейших категорий экономической науки является
кредит, который играет уникальную роль как в хозяйственном обороте, так и
в национальной и мировой экономике.
Экономическое понимание кредита подразумевает существование
экономической категории кредита, рассматриваемой современной
экономической наукой как передача настоящих активов (в том числе - денег)
в обмен на будущие активы (в том числе - деньги) на условиях возвратности,
на оговоренный срок и с уплатой процента.
Кредит является частью производственных отношений и одной из
форм экономический связей между участниками процесса расширенного
производства.
Кредит можно получить у организации, имеющей лицензию ЦБ РФ на
данный вид деятельности. Заимодавцем может быть любое физическое и
юридическое лицо.
В кредит можно получить только денежные средства (исключение —
товарный кредит). Предметом договора займа могут быть денежные средства
и вещи.
Кредитный договор заключается в письменной форме. Договор займа
с юридическими лицами оформляется в письменной форме.
Кредитный договор может быть только возмездным. Договор займа
может быть возмездным и безвозмездным.
Кредитный договор консенсуальный, считается заключенным с даты
подписания. Договор займа реальный, считается заключенным с момента его
подписания.