8
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 9
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ. .................................................................................................. 13
1.1. Сущность, понятие и виды кредита ............................................................. 13
1.2. Сравнительная эффективность банковского кредита и финансового
лизинга .................................................................................................................... 26
1.3. Методы обеспечения кредита ....................................................................... 33
1.4. Финансовый эффект от использования банковского кредита ................... 44
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................... 53
2.1. Организационно – экономическая характеристика .................................... 53
2.2. Оценка эффективности управления финансовым состоянием.................. 63
2.3. Анализ кредитоспособности организации, эффективность использования
кредита .................................................................................................................... 69
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПОСРЕДСТВОМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. ......................... 84
3.1. Основные направления улучшения форм и методов финансирования
деятельности организации.................................................................................... 84
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий ................................. 92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 100
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ......................................... 105
ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................... 111
9
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы работы обусловлена следующими факторами. За
последние годы кредитование получило широкое распространение на
российском рынке банковских услуг. Отечественным предприятиям
хронически не хватает объемных инвестиций для осуществления своей
деятельности и извлечении прибыли. Наиболее распространенной формой
привлечения средств является получение банковской ссуды. Мировая
практика доказывает, что именно привлечение заемных средств дает
возможность бизнесу жить и развиваться.
В одних отраслях предприятия для своего нормального
функционирования должны интенсивно расширяться, в других это
расширение может осуществляться медленными темпами, а в-третьих,
условием нормального функционирования может быть поддержание объемов
производства в существующих масштабах.
Актуальность темы кредитования юридических лиц неоспорима, т.к.
кредитование, проектное финансирование и вложения в долговые ценные
бумаги юридических лиц - главное направление размещения ресурсов,
содействующее развитию национальной экономики, поддержке
отечественного производителя товаров и услуг.
Активная работа коммерческих банков в области кредитования
является непременным условием успешной конкуренции этих учреждений,
ведет к росту производства, увеличению занятости, повышению
платежеспособности участников экономических отношений. При этом речь
идет не только о совершенствовании техники кредитования, но и о
разработке и внедрении новых способов снижения кредитных рисков.
Особенно остро проблема заемных средств стоит перед
предприятиями малого и среднего бизнеса, для которых недоступны такие
источники финансирования деятельности как IPO, и другие аналогичные
способы получения финансирования. Кроме того, и сами малые и средние
10
предприятия не всегда готовы прибегнуть к получению финансирования по
средством кредита.
Между тем, объемы выдаваемых банками кредитов малому бизнесу
практически удвоились за последние несколько лет, однако банкам по-
прежнему приходится тратить значительные средства на рекламу, чтобы
привлечь заемщиков, несмотря на то, что, как уже отмечалось, потребности в
кредитовании весьма высоки. Это происходит потому, что помимо
нежелания банков работать со стартовым бизнесом, является то, что банки в
принципе готовы кредитовать исключительно крепко стоящих на ногах
клиентов под обеспечение твердым залогом с условием его страхования в
пользу банка, что также повышает расходы клиента. Имеются также
требования к структуре залога – банки не любят получать в залог товар в
обороте на 100%. При этом бизнес заемщика оценивается с применением
классических финансовых коэффициентов с установкой отсекающих
параметров на уровне, рекомендуемом классической теорией кредитования,
то есть зачастую не применяется ни отраслевая, ни сегментная
дифференциация. Снижение таких параметров до интуитивных уровней
может крайне негативно сказаться на качестве портфеля кредитов, поэтому
банки выбирают заведомо консервативный подход, который практически
гарантирует портфель с низкой просрочкой, но влечет за собой отсечение
потенциально перспективных и качественных заемщиков.
Всем этим в совокупности и сформирована актуальность выбранной
темы выпускной квалификационной работы.
Целью данной работы является исследование проблем и перспектив
использования кредита в финансировании деятельности ООО «СпецПроект».
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы представляется необходимым решить следующие задачи:
проанализировать сущность понятие и виды кредита;
осуществить оценку сравнительной эффективности банковского
кредита и финансового лизинга;
11
охарактеризовать методы обеспечения кредита;
рассмотреть вопрос оценки эффективности использования
кредитных средств;
представить организационно – экономическую характеристику
ООО «СпецПроект»;
выполнить оценку эффективности управления финансовым
состоянием ООО «СпецПроект»;
провести анализ кредитоспособности ООО «СпецПроект»;
разработать предложения по использованию механизмов
финансирования деятельности ООО «СпецПроект»;
провести оценку экономической эффективности разработанных
предложений.
Объектом исследования выступает ООО «СпецПроект». Предметом
исследования в данной выпускной квалификационной работе выступают
современные механизмы и методы использования кредита в финансировании
деятельности предприятий.
Вопросами краткосрочной финансовой политики предприятий,
раскрывающих теоретические аспекты и проблемы финансирования,
инвестиций и инвестиционной деятельности, кредита занимались такие
авторы, как Багинов О.А., Баринов А., Воронов К.И., Галанинай Е.Н.,
Горских И.И., Голованов В., Ендовицкий Д., Иванов В.В., Игнатьев А.,
Катасонов В.Ю., Козлова Е.П., Кураченкова Н.Ю., Лебедев В., Ложникова
А.В., Луговойо В.А., Любомудров Д.В., Марамыгин М.С., Мелкумов Я.Н.,
Москвин В.А., Мурычев А.В., Некрасов А.Б., Прашутин Н.В., Рожков Ю.В.,
Старикова Е.Н., Фадейкина й Н.В., Щиборщ К. и другие.
При написании работы были использованы сравнительно-правовой
метод, метод анализа и синтеза, методы факторного и системного анализа,
такие как метод абсолютных и относительных величин, метод группировки,
графический метод, горизонтальный и вертикальный анализ, моделирование.
12
Структура и содержание работы обусловлены поставленной целью,
задачами и логикой исследования. Выпускная работа состоит из введения,
трех глав, разделенных на параграфы, заключения, списка нормативных
материалов и литературы и приложений.
Во введении раскрывается актуальность исследуемой проблемы,
установлены цели и задачи исследования. В первой главе рассматриваются
теоретические аспекты использования кредита как инструмента
финансирования деятельности предприятия, основные понятия, а так же
методы обеспечения возвратности кредита.
Во второй главе проводится анализ использования кредита на примере
предприятия ООО «СпецПроект».
В третьей главе предложены направления по совершенствованию
использования кредита на предприятии – объекте исследования, в
современных условиях и предложены направления по минимизации риска на
исследуемом предприятии.
В заключении сделаны выводы по проделанной работе, предложены
основные направления по совершенствованию применения кредита на
предприятии.
13
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.
1.1. Сущность, понятие и виды кредита
Одной из важнейших категорий экономической науки является
кредит, который играет уникальную роль как в хозяйственном обороте, так и
в национальной и мировой экономике. Отношения, основанные на кредите,
давно уже выступают чрезвычайно значимым явлением и в жизни
человеческого общества в целом
1
. Они проявляются в различных формах и
видах: на бытовом уровне – как отношения займа между людьми; на
корпоративном уровне – как кредитные отношения между хозяйствующими
субъектами (предприятиями различных отраслей экономики, банками и
другими финансовыми институтами); на международном уровне – как один
из видов экономических межгосударственных отношений.
На «бытовом» уровне кредит обычно рассматривается
экономическими субъектами как некая сумма денег, передаваемая на
определенный срок от одного лица к другому
2
.
Экономическое понимание кредита подразумевает существование
экономической категории кредита, рассматриваемой современной
экономической наукой как передача настоящих активов (в том числе - денег)
в обмен на будущие активы (в том числе - деньги) на условиях возвратности,
на оговоренный срок и с уплатой процента.
Кредит является частью производственных отношений и одной из
форм экономический связей между участниками процесса расширенного
производства.
Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию
кредитных отношений. Содержание форм кредита изменяется в соответствии
с характером производственных отношений. В результате действующие
формы совершенствуются или заменяются новыми.
1
Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для Д34 бакалавров. - М.: Издательство
Юрайт, 2012. – с. 23
2
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум: учебник для
бакалавров / В. А. Антонов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.96
14
Форма кредита определяется рядом признаков
3
(таблица 1):
составом участников (субъектов) кредитной сделки;
содержанием объекта сделки;
уровнем и источником уплаты процентов;
вещественным проявлением кредитной сделки.
Таблица 1
Формы кредита
4
Критерий
Формы
По форме ссуженной
стоимости:
товарная;
денежная;
смешанная (товарно-денежная)
форма
По принадлежности
кредитора:
гражданская (частная, личная);
коммерческая (хозяйственная);
банковская;
государственная;
международная.
По целевым потребностям
заемщика:
производительная;
потребительская.
Иные критерии:
прямая и косвенная;
явная и скрытая;
основная (преимущественная) и
дополнительная;
Кредитные отношения имеют стоимостную форму, так как они
возникают при передаче денежных средств или товарно-материальных
ценностей на условиях возврата. С учетом данных условий различают
денежную и товарную формы кредита. В первом случае кредит
предоставляется в денежной форме. Во втором - кредитная сделка
представляет собой передачу товаров, поступающих в распоряжение
заемщика.
В современных условиях преобладает денежная форма кредита,
поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных
стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Денежная
3
Бухгалтерский финансовый учет: учебник для бакалавров / под ред. И. М. Дмитриевой. - М.: Издательство
Юрайт, 2014. – с.79
4
Аудит. Теория и практика: учебник для бакалавриата и магистратуры / под ред. В. С. Карагода. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.215
15
форма кредита используется при предоставлении ссуд юридическим и
физическим лицам, а также банкам как внутри страны, так и за ее пределами.
Товарная форма кредита исторически предшествовала его денежной
форме. По договору товарного кредита одна сторона обязуется предоставить
другой стороне вещи, определенные родовыми признаками (абз. 1 ст. 822 ГК
РФ).
В экономических отношениях возможны совместные варианты
товарной и денежной форм кредита. По договору безвозмездного
пользования (договору ссуды) одна сторона (ссудодатель) обязуется передать
или передает вещь в безвозмездное временное пользование другой стороне
(ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том
состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в
состоянии, обусловленном договором.
Товарно-денежная (смешанная) форма кредита используется как
внутри страны, так и на международном уровне.
5
Смешанная форма возникает, когда кредит функционирует
одновременно в товарной и денежной форме
6
:
он предоставлен деньгами, а возвращен товаром;
кредит постепенно возвращается деньгами за проданные в
рассрочку товары;
имеет место лизинг дорогостоящего оборудования,
сопровождающийся оплатой расходов по установке и наладке.
Формы кредита подразделяются и по территориальному признаку на
национальный (внутригосударственный) и международный кредит.
Кредит как экономическая категория связан с другими стоимостными
категориями. Поэтому большинству форм кредита присущи такие общие
принципы стоимостных категорий, как экономичность, комплексность,
дифференцированность.
5
Банковское дело: учебник для СПО / Т. М. Костерина. - 3-с изд., перераб. и дон. - М.: Издательство Юрайт,
2015. с.118
6
Финансовый учет: Краткий курс. Терехова В.А. СПб.: 2005. — с.49
16
Экономичность - это достижение наибольшей эффективности
использования ссуды при наименьших кредитных вложениях. Для кредитора
экономичность позволяет ускорить кругооборот кредитных ресурсов. Для
заемщика экономичность обеспечивает сокращение расходов по оплате за
пользование кредитом.
Комплексность предполагает такую кредитную политику, которая
осуществляется на основе учета закономерностей развития экономики в
данный период; дифференцированность - различный подход к кредитованию
отдельных категорий заемщиков.
Понятие «вид кредита» используется для более детальной
классификации кредитов в зависимости от следующих наиболее общих
признаков в рамках форм кредита:
В зависимости от стадии воспроизводства принято выделять
следующие виды кредитов:
кредит на приобретение основных средств;
кредит на пополнение оборотных средств;
кредит на выплату заработной платы и так далее.
По отраслевой направленности существуют промышленный,
сельскохозяйственный, торговый и прочие виды кредитов кредит.
Отраслевая направленность кредита часто отражается в материалах
государственной статистики, используется кредиторами.
По обеспеченности кредита, выделяют следующие виды кредита:
По характеру обеспечения:
кредиты с прямым обеспечением – кредиты, выданные под
конкретные объекты (недвижимость, автотранспорт, иные
ценности, имеющие идентификатор);
кредиты с косвенным обеспечением – кредиты, выданные под
ценность вообще (товары в обороте и переработке).
По степени обеспеченности:
17
кредиты с полным (достаточным) обеспечением – кредиты,
обеспечение по которым не менее суммы кредита и процентов
будущих периодов;
кредиты с неполным (недостаточным) обеспечением;
необеспеченные кредиты – бланковые кредиты – кредиты без
обеспечения.
По срочности:
краткосрочные кредиты – кредиты, выдаваемые для покрытия
дефицита оборотного капитала (от 3 до 6 месяцев);
среднесрочные кредиты– кредиты, выдаваемые для
приобретения активной части основного капитала (в РФ–до 1
года, в США–до 8 лет, в ФРГ–до 6 лет);
долгосрочные – кредиты, выдаваемые для приобретения
пассивной части основного капитала.
По платности:
платные (дорогие и дешевые) кредиты – кредиты, за
пользованием которым взимается плата (денежные кредиты,
часть товарных кредитов). Дорогие кредиты – кредиты, ставка
процента по которым выше среднерыночной;
бесплатные кредиты – кредиты, за пользованием которым плата
не взимается (товарные кредиты, часть денежных кредитов).
Основу кредитной системы любой страны составляют коммерческий
и банковский кредиты.
Коммерческий (хозяйственный) кредит – это кредит,
предоставляемый договорами, исполнение которых связано с передачей в
собственность другой стороне денежных сумм или других вещей,
определяемых родовыми признаками, может предусматриваться
предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты,