66
основной задачей микропруденциального надзора является защита узких
интересов кредиторов и вкладчиков индивидуальных банков.
В-третьих, использование методов макропруденциального надзора
образовано на предположении о том, что, по крайней мере, кое-какие из
рисков свойственных банковской системе отличаются от рисков, присущих
отдельным элементам этой системы, то есть банкам. А значит, что риски
банковской системы не являются простой суммой рисков банков ее
составляющих. Другими словами, особе внимание макропруденциального
надзора уделяется специфическим системным рискам, то есть таким рискам,
которые оказывают влияние на всю систему или значительную ее часть.
Процесс оценки макропруденциальных индикаторов (показателей
финансовой устойчивости), используемых для анализа устойчивости
финансовых организаций и рынков, во взаимосвязи с нефинансовыми
секторами экономики – это и есть макропруденциальный надзор. Показатели
финансовой устойчивости, являющиеся производными от агрегированных
данных по отдельным финансовым организациям и рынкам, а также данных,
характеризующих состояние финансового сектора и его отдельных сегментов
в целом, которые получаются расчетным путем и используются в
макропруденциальном анализе.
Финансовые показатели учитывают риски, которым подвержена
банковская или финансовая система, является отличием показателей
финансовой устойчивости от показателей, используемых надзорными
органами. Определение источников потенциальных проблем, которым
подвержена финансовая система в общем, это и есть задача оценки на
постоянной основе индикаторов финансовой устойчивости, то есть
макропруденциального анализа. Но кроме оценки состояния финансового
сектора, индикаторы финансовой устойчивости используются и в более
широком аспекте – при анализе макрофинансовых взаимосвязей с целью
67
обнаружения воздействия разного рода шоков на экономику через всю
финансовую систему страны.
Центральные банки многих стран, особенно в период кризиса, крайнее
время при выборе инструмента обеспечения ценовой и финансовой
стабильности встречаются с необходимостью поиска компромиссов. Так как
в распоряжении центральных банков нет специальных инструментов прямого
влияния на уровень финансовой стабильности, для которой источником
дисбалансов часто служат факторы, не имеющие прямого воздействия на
центральный банк.
При современном развитии денежно-кредитной политики, важнейшим
является использование макропруденциальной политики, суть которой
заключается в проведении постоянного наблюдения и полного анализа
взаимосвязей финансовой системы изнутри, ее взаимодействия с реальным
сектором, бюджетной сферой, а также с тенденциями развития мировых
финансовых и товарных рынков с целью обнаружения и предупреждения
системных рисков.
Поддержание устойчивости финансовой системы, сглаживание
финансового цикла, ограничение избыточных финансовых рисков,
принимаемых на себя финансовой системой являются главными задачами
макропруденциальной политики.
Макропруденциальное регулирование — это сочетание
предупредительных мер, направленных на уменьшение системного риска и
понижение возможности появления финансового кризиса. Все силы
направлены на то, чтобы банк не потерял ликвидность и оставался
платежеспособным. Чтобы кредитная организация могла работать без органа
пруденциального надзора и без поддержки органа денежно-кредитного
регулирования.
Изначально, в конце 20-го века, макропруденциальное регулирование,
68
было использовано для определения нового финансового типа. После того,
как нашло свое распространение во время Азиатского кризиса 1990-х годов.В
настоящее время, исследованием и разработкой такого надзора занимается
«консультативная группа тридцати».
Инфраструктура финансового рынка и взаимоотношения финансовых
посредников – главный объект макропруденциального регулирования.
Основные задачи макропруденциального регулирования это:
- стараться сохранить устойчивость финансовой системы к внешним шокам и
рецессии;
- сдерживание ненужных финансовых рисков, которые финансовая система
принимает на себя;
- урегулирование финансового цикла, не дав создаться «мыльным пузырям»
на рынках активов.
Получается макропруденциальное регулирование сосредотачивается на
совместном анализе устойчивости финансового сектора и проведение
исследования взаимосвязи между системо значимыми финансовыми
посредниками. В центре надзора находится не только финансовый сектор, а
весь рынок.
Когда началась деятельность Банка России в качестве мегарегулятора на
финансовом рынке, тогда и начали переходить к такому надзору. Сегодня
представлены системно значимые кредитные организации и системно
значимые страховые компании. На макропруденциальном регулирование
создается макропруденциальная политика.
Главными инструментами макропруденциальной политики считаются:
- целевое кредитование государства внутренними инвесторами (такими, как
пенсионные фонды или банки);
- регулирование трансграничного движения капитала;
69
- установление границ процентных ставок;
- управление государственным долгом;
- установление налога на операции с ценными бумагами и др.
Данное регулирование очень эффективно для управления
государственным долгом. На данный момент государственный долг многих
стран с развитой экономикой находится на очень высоком уровне со времен
Второй мировой войны, а у некоторых странах превышает объем валового
внутреннего продукта. Поэтому многие правительства встречаются с такой
проблемой, как реструктуризации долга. Следовательно, снижение
государственного долга является главной задачей макропруденциального
регулирования многих развитых стран.
Сейчас выделяются два подхода к применению инструментов
макропруденциальной политики: подход переменных инструментов,
собирающийся использовать пруденциальные нормы, параметры которых
варьируются во времени и подход постоянных инструментов,
основывающийся на использовании постоянно действующих обязательных
нормативов. Нужно придерживаться обоих подходов, для того, чтобы
реализация была эффективной.
В отличие от микропруденциальных стандартов, макропруденциальная
политика имеет две значительные особенности. Во-первых, данное
регулирование предполагает более высокие стандарты для институтов,
рынков и инструментов, которые относятся к системно значимым. Таким
институтам дополнительными требованиями разрешено использовать буфер
капитала и ликвидности, в случае финансовой нестабильности. Во-вторых,
пруденциальные нормы обязаны носить контрциклический характер, чтобы
противостоять дисбалансам на финансовых рынках. Так как множество
моделей оценки рисков создаётся на исторических данных, которые могут
совершенствоваться в периоды экономического или финансового бума, а во
время подъема на кредитном рынке остаются недооцененными. А значит,
70
динамические пруденциальные нормы вызваны сглаживать влияние
проциклической оценки рисков.
Банк Англии осуществлял макропруденциальное регулирование одним
из первых среди центральных банков, а с 2000-х гг. одной из важных задач
большинства центральных банков мира стало содействие финансовой и
макроэкономической стабильности. Начиная с 2009 г. вводить
макропруденциальные инструменты для снижения макрофинансовых рисков
и дисбалансов в структуре финансовой системы рекомендует МВФ всем
органам денежно-кредитного регулирования и центральным банкам.
Эксперты ВМФ считают, что применение на практике макропруденциальной
политики представляет собой многоплановую задачу, а предложенные
макропруденциальные инструменты должны иметь одинаковую
эффективность в странах с различной структурой и уровнем развития
экономики, это будет способствовать координации экономической политики
на международном уровне.
Крайние рекомендации МВФ по проведению макропруденциальной
политики таковы:
1. Эффективность макропруденциальной политики напрямую связана с
подробным анализом системных рисков, являющихся источником кризисных
явлений и структурных дисбалансов.
2. Рост объема кредитования, сопровожденный ростом цен на активы и
повышение объема обязательств иностранных банков, а также увеличение
реального обменного курса, все это является существенным фактором
увеличения системных рисков.
3. Изменение отношения кредитов к ВВП, является действенным
индикатором роста объемов кредитования. Экспертами МВФ была
разработана модель, при рассмотрении которой можно сделать вывод о том,
что рост отношения кредита к ВВП более чем на 5 процентов в год,
сопровождающийся ростом цен на акции на 15 процентов или более,
71
повышает вероятность финансового кризиса в течение последующих двух лет
на 20%.
4. Нужно расширить спектр инструментов проводимой дежено-кредитной
политики органам монетарной власти, чтобы снизить вероятность
наступления финансового кризиса.
5. Тесное взаимодействие между центральным банкам и регуляторам
финансовой системы, в особенности, в сфере разработки индикаторов
финансовой стабильности нужно для обеспечения финансовой и
экономической стабильности.
Для проведения денежно-кредитной политики центральным банком,
нужны не только цели достижения ценовой и финансовой стабильности, но и
возможность влиять на макроэкономическую стабильность через реализацию
денежно-кредитной политики в рамках исполнения единой финансовой
политики государства. Так как набор используемых инструментов
центральным банком недостаточно широк, то это достаточно сложная задача.
Для обеспечения финансовой стабильности, нет таких правил как, для
реализации денежно-кредитной политики в которой центральные банки
могут использовать как совокупность определенных инструментов, так и
«монетарные правила» (М. Фридмана, Дж. Тэйлора, Л. Болла, А. Орфанидеса,
центральных банков Канады, Норвегии и др.). Для целей
макропруденциального регулирования употребляют макропруденциальное
правило, устанавливающее реакцию макропруденциального инструмента
(изменение спрэда между кредитной ставкой и процентной ставкой
центрального банка) на изменения в номинальном кредите с обусловленным
лагом.
Чаще всего, при практическом применении есть необходимость в
использовании одних и тех же инструментов для решения двух, а иногда и
более задач, что нарушает так называемое правило Я. Тинбергена, в
соответствии с которым количество целей никогда не должно превышать
72
запас имеющихся инструментов. А значит, нужно большее количество
инструментов, чтобы центральный банк или любой другой регулятор, мог
достичь несколько целей сразу.
На данный момент у центральных банков существует сложная задача,
связанная с достижением общего уровня стабильности финансовой системы
в рамках реализации общей финансовой политики государства. Исполнение
монетарного режима обязательно должно учитывать необходимость
координации денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики в рамках
единой финансовой политики государства. Это определено, тем, что в
странах с развивающимися рынками взаимодействие внешних факторов и
внутренних экономических процессов носит сложный и часто
неопределенный характер, что затрудняет проведение макропруденциального
анализа. Это означает, что анализ системных рисков должен быть соединен с
задачами обеспечения как ценовой, так и финансовой стабильности.
73
Заключение
Современное состояние банковской системы России требует контроля и
решения существующих проблем, снижения риска системного кризиса.
Банковский надзор, употребляется Банком России для управления рисками в
банковской системе.
Основы банковского надзора сформировались после создания
двухуровневой банковской системы в 1990г., где были указаны обязательные
нормативы для кредитных организаций и их филиалов. Впоследствии они
редактировались. Где были: четко указана цель в поддержании стабильности
банковской системы, защите интересов вкладчиков и кредиторов, банковское
законодательство расширялось за счет новых ФЗ, была создана нормативная
база Банка России. Были выставлены требования законодательства
Российской Федерации и введена система страхования депозитов кредитных
организаций.
На сегодняшний день банковские организации являются достаточно
важными финансовыми посредниками. В современных условиях надзор и
регулирование - центральная часть управляющего влияния государственных
органов на работу коммерческих банков. Наличие и качество уставного
капитала является одним из главных условий надёжности. Чтобы
соответствовать международным нормам - реализуются нововведения в
отношении увеличения информационной открытости банков. Однако с
сожалением следует заметить, что достоверность официальной отчётности
банков отнюдь не на высоком уровне. Важно отметить, что это одна из самых
существенных проблем ЦБ РФ и всех российских коммерческих банков.
В связи с мировым финансовым кризисом, появилась необходимость
жесткого надзорного реагирования. Совет банков был создан после кризиса
1931 г., т.к. появилась потребность в регулировании деятельности банков,
после депрессии 20-30х годов. Появились новые финансовые инструменты,
банковские продукты. Создался международный орган (Базельский комитет
74
по банковскому надзору в 1974 г.), который со временем модернизировался.
Во многих странах мира продолжается поиск новых форм реализации
надзорных функций, введение новых стандартов запланировано на период с
2012 по 2018 год.
Кредитные организации подлежат государственной регистрации,
принимаемой Банком России. Банк России в целях контроля и надзора
функций ведет Книгу государственной регистрации кредитных организаций,
за регистрацию в которой взимается государственная пошлина.
Вновь созданным кредитным организациям выдаются лицензии.
Лицензия на осуществление выдается после ее государственной регистрации.
Кредитная организация имеет право осуществлять банковские операции с
момента получения лицензии. Осуществление банковских операций
производится только на основании лицензии. В определенных случаях Банк
России может отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление
банковских операций.
Существует документарный надзор и инспекционные проверки.
Документарный надзор начинается со сбора информации, инспектирование
позволяет получить более широкое представление о деятельности банка и
оценить достоверность отчетности и иной информации. У того и другого есть
свои задачи. В процессе документарного надзора анализируется главным
образом выполнение банками количественных требований, в то время как
инспекционные проверки дают возможность проанализировать качественные
факторы, оказывающие влияние на деятельность банка. Они дополняют друг
друга.
Бремя устранения финансовой несостоятельности лежит, прежде всего,
на их владельцах. Если банк на грани банкротства, государство через систему
банковского надзора осуществляет лишь административные меры в этой
сфере. Механизмов реструктуризации банков – два. Санация и частичная
санация. Выбор механизма зависит от перспектив восстановления.
Макропруденциальный анализ — метод проведения постоянного
75
мониторинга, основан на исследовании рынка и анализе макроэкономической
информации. Конечная цель макропруденциального анализа состоит в
снижении издержек финансовой нестабильности, связанных с банковскими
кризисами. В настоящее время перед центральными банками стоит сложная
задача, связанная с достижением общего уровня стабильности финансовой
системы в рамках реализации общей финансовой политики государства.
В данной дипломной работе я выявила теоретические и практические
основы банковского надзора, а также его роли и места в системе финансово-
правового регулирования банковской деятельности в современных условиях.
Раскрыта сущность банковского надзора. Изучила развитие банковского
надзора на современном этапе. Его виды за рубежом и их значения для
России.