Таблица 3.6 – Инвестиционный проект для улучшения финансового
состояния компании ООО «ПРОМАКТИВ»
Основные этапы проекта Характеристика
1. Приобретение оборудования и
транспортных средств за счет собственных
и заемных средств
Планируется приобретение нового
складского помещения размером 780 м
2
.
Данное помещение планируется сдавать в
аренду компании ООО «ЛесСтрой»,
которая производит корпусную деревянную
мебель.
Также планируется приобретение
деревообрабатывающих станков и другого
оборудования для работы с деревянными
стройматериалами. Данное оборудование,
вместе с помещением, планируется сдавать
в аренду компании ООО «ЛесСтрой».
Еще одним мероприятием является
приобретение 2 грузовых автомобилей и 1
автокрана для сдачи в аренду.
Для реализации данных мероприятий
планируется использовать собственные
денежные средства компании ООО
«ПРОМАКТИВ», а также привлечь заемные
средства либо от банка, либо от стороннего
инвестора.
2. Сдача в аренду данного имущества Все приобретенное новое оборудование,
складское помещение и автотранспортные
средства планируется сдавать в аренду
компании ООО «ЛесСтрой». Для этого
будет составлен договор аренды на 1 год с
возможным дальнейшим продлением.
3. Повышение арендной платы на 5% Также планируется повышение арендной
платы за ранее сдаваемое имущества.
Планируется внести данные изменения по
цене в договора аренды с клиентами со
следующего года
4. Расширение штата компании ООО
«ПРОМАКТИВ»
Планируется взять на работу еще одного
бухгалтера, аналитика и юриста. На данный
момент в компании работает только
главный бухгалтер и юрист. Планируется
создание двух новых подразделений:
бухгалтерии и юридического отдела.
Далее рассмотрим каждый пункт инвестиционного проекта более
подробно с целью развития инвестиционной стратегии компании ООО
«ПРОМАКТИВ» за последующие годы. Также необходимо
проанализировать все возможные риски внедрения управления
63
инвестиционным проектом и оценить эффективность предложенных
инвестиционных решений.
Так как, основной проблемой в деятельности компании ООО
«ПРОМАКТИВ» является снижение прибыли организации, а также снижение
всех финансовых показателей, то необходимо внедрить такой
инвестиционный проект, который позволит увеличить объем поступающих
денежных средств, а также повысить конкурентоспособность компании на
рынке.
Для того, чтобы оценить эффективность и финансовую выгодность
предлагаемого инвестиционного проекта, необходимо рассмотреть
необходимые затраты на его реализацию. Рассмотрим их более подробно в
таблице 3.7.
Таблица 3.7 – Основные этапы инвестиционный проект с целью анализа
затрат и доходов от реализации данных мероприятий
Мероприятия инвестиционного проекта Основные этапы
1. Приобретение оборудования и
транспортных средств за счет собственных
и заемных средств
1. Приобретение помещения 780 м
2
.
2. Приобретение 3 деревообрабатывающих
станков
3. Приобретение 2 грузовых автомобилей и
1 автокрана
4. Рассчитать эффективность и наличие
рисков при использовании заемных средств
у банка или у инвестора
2. Сдача в аренду данного имущества Подписание договоров аренды
3. Повышение арендной платы на 5% 1. Продление договоров аренды с
клиентами с повышением на 5% с нового
года
2. Перевести клиентов на 100% предоплату,
чтобы избежать накопления дебиторской
задолженности
4. Расширение штата компании ООО
«ПРОМАКТИВ»
1. Взять в штат бухгалтера, юриста и
аналитика
2. Рассчитать эксплуатационные затраты на
покупку офисного оборудования
Рассмотрев основные этапы инвестиционного проекта, можно сделать
вывод, что первым и основным пунктом бизнес-планирования является
64
анализ вариантов использования заемных средств от банка или от инвестора.
Рассмотрим подробно оба этих варианта.
Таблица 3.8 – Затраты на приобретение оборудования и транспортных
средств за счет собственных и заемных средств, рублей
Показатель Количество Цена, рублей Затраты, итого
1. Складское помещение 780
м
2
1 15 000 000 15 000 000
2.Приобретение
деревообрабатывающих
станков
3 450 000 1 350 000
3. Приобретение грузовых
автомобилей
2 1 800 000 3 600 000
4. Приобретение автокрана 1 2 200 500 2 200 500
Итого - - 22 150 500
Таким образом, проанализировав затраты на приобретение
оборудования и транспортных средств за счет собственных и заемных
средств, можно сделать вывод, что общий объем необходимых денежных
средств составляет 22 150 500 рублей. С этой целью будут привлечены
заемные средства.
Далее рассмотрим затраты на расширение штата компании ООО
«ПРОМАКТИВ». В связи с увеличением договоров аренды и финансовых
расчетов, планируется взять в штат бухгалтера и юриста. А также с целью
рационального внедрения и оценки эффективности предлагаемых
мероприятий необходимо взять в штат компании аналитика.
Таблица 3.9 – Затраты на заработную плату и социальные отчисления на 2024
год, рублей
Показатель Количество
сотрудников
Сумма в месяц Сумма за год
Заработная плата
бухгалтера
1 45 000 540 000
Заработная плата юриста 1 40 000 480 000
Заработная плата
аналитика
1 50 000 600 000
Социальные отчисления 30% 40 500 486 000
Итого - 175 500 2 106 000
65
Таблица 3.10 - Затраты на расширение штата, рублей
Показатель Затраты, рублей
2024 2025 2026
Выплата заработной
платы
1 620 000 1 620 000 1 620 000
Социальные
отчисления (30%)
486 000 486 000 486 000
Оборудование
рабочего места,
закупка мебели,
оргтехники
1 250 000 - -
Канцелярские
товары
35 000 35 000 35 000
Итого 3 391 000 2 141 000 2 141 000
Таким образом, проанализировав полученные данные в таблицах 3.9 и
3.10, можно сделать вывод, что общие затраты на расширение штата составят
в 2024 году – 3 391 000 рублей, в 2025 и 2026 годах – 2 141 000 рублей.
Далее в таблице 3.11 рассчитаем общий объем необходимых
инвестиций для реализации предложенных мероприятий.
Таблица 3.11 - Общий объем необходимых инвестиций для реализации
предложенных мероприятий ООО «ПРОМАКТИВ» за 2024-2026 гг.
Показатель 2024 2025 2026
Затраты на приобретение
оборудования и транспортных
средств
22 150 500 - -
Затраты на расширение штата 3 391 000 2 141 000 2 141 000
Итого 25 541 500 2 141 000 2 141 000
Таким образом, на внедрение инвестиционного проекта для улучшения
финансового состояния компании ООО «ПРОМАКТИВ» в 2024 году
требуется 25 541 500 рублей. Текущие затраты в 2025-2026 году компания
ООО «ПРОМАКТИВ» будет погашать за счет собственных средств.
Для того, чтобы компания ООО «ПРОМАКТИВ» без затруднений
могла использовать денежные средства, было принято решение о
привлечении заемных средств.
66
Для того, чтобы привлечь заемные денежные средства, необходимо
рассмотреть преимущества и недостатки двух вариантов привлечения
капитала. Для этого проведем анализ и предоставим данные в таблице 3.12.
Таблица 3.12 – Анализ преимуществ и недостатков двух вариантов
привлечения денежных средств для реализации инвестиционного проекта
Показатель Преимущества Риски
1. Заемные средства
банка
1. Гибкая кредитная
политика
2. Ставка 18,5%
3. Частичное погашение
4. Банковские гарантии
1. Вероятность
невозврата кредита
2. Заемные средства
инвестора
1. Погашение средств в
конце внедрения
инвестиционного
проекта
1. Ставка 30%
2. Отсутствие
гарантий
Таким образом, проанализировав оба варианта привлечения денежных
средств для внедрения инвестиционного проекта, для компании ООО
«ПРОМАКТИВ» наиболее выгодным будет привлечение заемных средств у
банка. Основным преимуществом является наличии гибкой кредитной
политики и сниженной ставки под залог приобретаемого имущества. А также
немаловажным являются сниженные риски привлечения заемных средств по
сравнению с денежными средствами инвесторов.
Для реализации предложенных мероприятий компании ООО
«ПРОМАКТИВ» было принято следующее решение. Кредит предполагается
брать в ПАО «Сбербанк», который предлагает заемные средства под 18,5 %
годовых. Срок кредита 3 года. Далее в таблице 3.13 рассмотрим затраты на
привлечение заемных денежных средств.
67
Таблица 3.13 – Затраты на привлечение заемных денежных средств
Показатель 2024 2025 2026 Общая сумма
Сумма заемных
средств
25 541 500
Сумма основного
долга
8 513 833 8 513 833 8 513 834 25 541 500
Сумма
начисленных
процентов
4 725 178 3 150 118 1 575 059 9 450 355
Итого 13 239 011 11 663 951 10 088 893 34 991 855
Таким образом, можно сделать вывод, что переплата за использование
заемных денежных средств для реализации инвестиционного проекта
составит 9 450 355 рублей. Сумма общих затрат в период 2024-2026 гг.
составит 34 991 855 рублей.
3.2 Оценка эффективности альтернативных инвестиционных решений
Для того, чтобы оценить будет ли эффективным предложенный
инвестиционный проект, необходимо оценить объем прибыли, который
сможет принести он компании ООО «ПРОМАКТИВ».
Для начала рассмотрим прогнозируемый доход от некоторых
мероприятий предлагаемого инвестиционного проекта.
1. Повышение арендной платы на 5%. Одним из предложенных этапов
инвестиционного проекта является мероприятие по повышению арендной
платы на 5% в 2024 году, на 7% в 2025 году, на 10% в 2026 году по
сравнению с 2023 годом. Соответственно данное мероприятие позволит
повысить выручку от реализации услуг компанией ООО «ПРОМАКТИВ».
Прогнозируемые данные представим в таблице 3.14. Объем выручка за 2023
год возьмем такой же, как в 2022 году.
Таблица 3.14 – Прогноз роста выручки от реализации услуг от повышения
арендной платы, тыс. руб.
Показатель 2023 2024 2025 2026 Отклонение 2026/2023
тыс. руб. %
Выручка 2427 2548 2726 2999 +572 +23,57
68
На рисунке 3.1 представим прогноз роста выручки от реализации услуг
от повышения арендной платы.
Рисунок 3.1 - Прогноз роста выручки от реализации услуг от повышения
арендной платы на 2023-2026 гг.
Таким образом, можно сделать вывод, что по прогнозным расчетам
выручка от продаж вырастет на 572 тыс. руб. в 2026 году, или на 23,5%.
2. Сдача в аренду приобретенного имущества. По разработанному
инвестиционному проекту компанией ООО «ПРОМАКТИВ» было принято
решение о приобретении складского помещения, 3 деревообрабатывающих
станков, 2 грузовых автомобилей и 1 автокрана. Данное имущество будет
сдаваться в аренду. Рассмотрим доход от данного вида деятельности и
представим полученные данные в таблице 3.15.
Таблица 3.15 – Доход, получаемый компанией ООО «ПРОМАКТИВ» от
сдачи в аренду вновь приобретенного имущества
Наименование Количество
единиц
Цена в месяц,
руб./ед.
Стоимость за год
Складское помещение 780 м
2
1 400 000 4 800 000
Деревообрабатывающие станки 3 70 000 2 520 000
Грузовые автомобили 2 100 000 2 400 000
Автокран 1 150 000 1 800 000
Итого - - 11 520 000
69
Проанализировав полученные данные в таблице 3.15, можно сделать
вывод, что доход от сдачи в аренду нового имущества составит 11 520 тыс.
руб. в год. Соответственно за 3 года, в период с 2024 по 2026 года, общий
объем дохода составит 34 560 тыс. руб.
3. Перевод всех клиентов на 100% предоплату. Реализация данного
мероприятия позволит не накапливать дебиторскую задолженность на счетах
компании, а сразу реализовывать полученные денежные средства. А также
это позволит снизить риски от неплатежеспособности клиентов.
4. Расширение штата сотрудников. Реализация данного мероприятия
позволит компании ООО «ПРОМАКТИВ» эффективно и рационально
выполнять свою работу в связи с появлением новых клиентов.
Далее в таблице 3.16 рассчитаем прогнозируемый рост выручки и
чистой прибыли с учетом реализации предложенного инвестиционного
проекта ООО «ПРОМАКТИВ» на 2024-2026 гг. Предположим, что расходы
по обычным видам деятельности будут расти каждый год на 30%.
Таблица 3.16 - Прогнозируемый рост выручки и чистой прибыли с учетом
реализации предложенного инвестиционного проекта ООО «ПРОМАКТИВ»
на 2024-2027 гг., тыс. руб.
Показатель 2023 2024 2025 2026 2027 Отклонение
2026/2023,
тыс. руб.
Выручка 2 427 14 068 14 246 14 519 14 819 +12 092
Расходы по
обычным видам
деятельности
3 771 4 902 6 373 8 285 10 771 +4 514
Расходы от
привлечения
заемных
средств
- 13 239 11 663,9 10 088,9 - -
Прибыль
(убыток) от
продаж
- 4073 - 3790,9 - 3854,9 +4 048 -
70
Рисунок 3.2 - Прогнозируемый рост выручки и чистой прибыли с учетом
реализации предложенного инвестиционного проекта ООО «ПРОМАКТИВ»
на 2024-2027 гг.
Проанализировав полученные данные в таблице 3.16, видно, что в 2027
году компания ООО «ПРОМАКТИВ» получила положительный показатель
по прибыли от продаж. В 2026 году наблюдается снижение прибыли за счет
остаточного погашения кредита по привлечению заемных средств. После
закрытия кредита. Полученные финансовые показатели говорят об
эффективности предложенного инвестиционного проекта.
Далее рассчитаем срок окупаемости предложенного инвестиционного
проекта. Срок окупаемости рассчитывается исходя из следующей формулы:
Сумма вложений / средняя выручка за год (1)
Общая сумма вложений в инвестиционный проект составляет:
71
25 541 500 + 9 450 355 = 34 991 855 рублей
Таким образом, срок окупаемости составит:
34 991 855 / ((14 068 000 + 14 246 000 + 14 519 000) /3) = 34 991 855 /
14 277 667 = 2,45 года
Рассчитав срок окупаемости разработанного инвестиционного проекта,
можно сделать вывод, что срок окупаемости составит 2,45 года.
На основании полученных данных была рассчитана точка
безубыточности, представленная на рисунке 3.3.
Рисунок 3.3 – График точки безубыточности инвестиционного проекта
компании ООО «ПРОМАКТИВ»
Далее рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости в период
2024-2026 гг. для анализа улучшения финансового состояния компании ООО
«ПРОМАКТИВ».
Таблица 3.17 – Анализ рентабельности продаж компании ООО
«ПРОМАКТИВ» за 2024-2026 гг.,%
72