Полученные данные говорят о том, что компании ООО
«ПРОМАКТИВ» необходимо увеличивать количество внеоборотных активов
с целью получения большего объем выручка.
Для этого планируется приобретение нового оборудования для
обработки строительных материалов, а также транспортных средств с целью
дальнейшей сдачи в аренду.
Также необходимо проанализировать наличие заемных средств в
прошлых периодах финансовой деятельности компании ООО
«ПРОМАКТИВ» с целью оценки эффективности управления
инвестиционной деятельностью.
В период 2020-2022 гг. руководством компании ООО «ПРОМАКТИВ»
было принято решение о привлечении инвестиций для покупки
оборудования, сдаваемого в дальнейшем в аренду. Рассмотрим объем
заемных средств за рассматриваемый период, а также проанализируем их
удельный вес в краткосрочных обязательствах и общем объеме пассивов.
Таблица 2.12 - Анализ объема заемных средств в общем количестве
краткосрочных обязательств бухгалтерского баланса, тыс. руб.
Показатель 2020 Уд.
вес, %
2021 Уд.
вес, %
2022 Уд.
вес, %
Отклонения
2022/2020
тыс.
руб.
%
Заемные
средства
48 1,6 28 0,9 658 65,5 +610 в 13
раз
Краткосрочны
е
обязательства
3007 100 3118 100 1005 100 -
2002
-66,6
Проанализировав данные в таблице 2.12, можно сделать вывод, что в
2020 и 2021 годах удельный вес заемных средств в общем объеме
краткосрочных обязательств составлял всего 0,9-1,6%. При этом в 2022 году
53
наблюдается значительный рост удельного веса заемных средств в объеме
краткосрочных обязательств. Объем заемных средств составил 658 тыс. руб.
или 65,5%. Это говорит о значительном увеличении обязательств компании
ООО «ПРОМАКТИВ» в 2022 году по сравнению с прошлыми периодами.
Далее проанализируем удельный вес заемных средств компании ООО
«ПРОМАКТИВ» в общем объеме пассивов организации за период 2020-2022
гг. Полученные данные представим в таблице 2.13.
Таблица 2.13 – Анализ объема заемных средств в общем количестве пассивов
бухгалтерского баланса
Показатель 2020 Уд.
вес, %
2021 Уд.
вес, %
2022 Уд.
вес, %
Отклонения
2022/2020
тыс.
руб.
%
Заемные
средства
48 0,72 28 0,44 658 16,34 +610 в 13
раз
Краткосрочны
е
обязательства
3007 45,06 3118 49,43 1005 24,95 -
2002
-66,6
Пассив
баланса
6673 100 6308 100 4028 100 -
2645
-60,4
По данным, представленным в таблице 2.13, можно сделать вывод, о
том, что в 2022 году удельный вес заемных средств в общем объеме пассивов
бухгалтерского баланса составляет 16,34%. А в 2020-2021 гг. удельный вес
данного показателя составлял 0,72-0,44% соответственно.
Для наглядности на рисунке 2.10 представим полученные данные в
таблице 2.13.
54
Рисунок 2.10 – Анализ объема заемных средств в общем количестве пассивов
бухгалтерского баланса
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели финансового
положения и результатов деятельности организации,
имеющие критические значения:
– на 31 декабря 2022 г. значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами не соответствует нормативному,
находясь в области критических значений;
– значительно ниже нормативного значения коэффициент текущей
(общей) ликвидности;
– падение рентабельности продаж;
– крайне неустойчивое финансовое положение по величине
собственных оборотных средств;
– за период 01.01–31.12.2022 получен убыток от продаж (-1 344 тыс.
руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с
предшествующим годом (-1 349 тыс. руб.).
55
2.3 Анализ резервов повышения эффективности организации
Основным видом деятельности компании ООО «ПРОМАКТИВ» и
источником получения прибыли является сдача в аренду помещений,
оборудования для обработки строительных материалов и транспортных
средств.
Чтобы проанализировать возможность повышения финансовой
устойчивости предприятия ООО «ПРОМАКТИВ», необходимо рассмотреть
возможность увеличения получаемой прибыли за счет внедрения
инвестиционного проекта. В основу данного проекта будут положены
следующие аспекты:
– приобретение оборудования и транспортных средств за счет заемных
средств;
– сдача в аренду данного имущества;
– повышение арендной платы на 5%.
Также можно сделать обобщающий вывод, что на фоне резко
снижающейся в 2022 году выручки от сдачи в аренду имущества по
сравнению с 2020-2021 гг., рост заемных средств в организации ООО
«ПРОМАКТИВ» не благополучно влияет и отражается на финансовой
деятельности компании. Это говорит в первую очередь о том, что в компании
ООО «ПРОМАКТИВ» на очень эффективно и рационально происходит
управление инвестиционной деятельностью, именно поэтому, одним из
предложенных мероприятий разрабатываемого инвестиционного проекта
может стать расширение штата сотрудников за счет приёма на работу
аналитика, который поможет компании ООО «ПРОМАКТИВ» выйти из
кризиса и использовать инвестиции для улучшения финансового состояния
организации.
Таким образом, подводя итоги проведенного анализа финансового
состояния и коэффициентов финансовой деятельности компании ООО
56
«ПРОМАКТИВ», можно обозначить ряд проблем, которые необходимо
решить для улучшения финансового состояния компании, а именно:
– снижение выручки в 2022 году по сравнению с предыдущими
периодами;
– увеличение удельного веса заемных средств в общем объеме
краткосрочных обязательств и пассивов бухгалтерского баланса в 2022 году
по сравнению с 2020-2021 гг.;
– снижение объема внеоборотных активов в 2022 году по сравнению с
предыдущими периодами на 924 тыс. руб. или 21,5%;
– отрицательный показатель коэффициента рентабельности продаж в
2022 году;
– отрицательный показатель коэффициента ликвидности в 2022 году по
сравнению с прошлыми годами;
– отрицательный показатель коэффициента оборачиваемости
собственных средств в 2022 году.
В связи с полученными расчетами, можно сделать вывод, о
необходимости внедрения инвестиционного проекта с целью улучшения
финансового состояния компании ООО «ПРОМАКТИВ». Для этого было
принято провести следующие этапы бизнес-планирования:
– рассчитать необходимый объем затрат, который потребуется для
реализации предложенного инвестиционного проекта;
– рассмотреть несколько вариантов привлечения заемных средств для
внедрения бизнес-плана, проанализировать все преимущества и недостатки;
– оценить существующие риски привлечения заемного капитала и
реализации предложенных мероприятий;
– рассчитать сумму дохода, который получит компания ООО
«ПРОМАКТИВ» после внедрения предложенных мероприятий;
– рассчитать срок окупаемости разработанного инвестиционного
проекта;
57
– оценить управление инвестиционной деятельность в организации
после предложенных мероприятий;
– оценить улучшение финансовых показателей компании и повышения
финансовой устойчивости,
Для достижения поставленных задач, необходимо реализовать
следующие мероприятия предложенного инвестиционного проекта для
компании ООО «ПРОМАКТИВ»:
– приобретение оборудования и транспортных средств за счет
собственных и заемных средств;
– сдача в аренду данного имущества;
– повышение арендной платы на 5%;
– расширение штата сотрудников.
58
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ И ОЦЕНКА
ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ
3.1 Системный подход к моделированию инвестиционной стратегии развития
предприятия
Проанализировав деятельность ООО «ПРОМАКТИВ» можно сделать
вывод, что основным видом деятельности компании ООО «ПРОМАКТИВ» и
источником получения прибыли является сдача в аренду помещений,
оборудования для обработки строительных материалов и транспортных
средств.
Для повышения финансовой устойчивости предприятия ООО
«ПРОМАКТИВ», необходимо рассмотреть возможность увеличения
получаемой прибыли за счет внедрения инвестиционного проекта. Сутью
внедрения проекта является получение дополнительной прибыли за счет
приобретения нового оборудования и транспортных средств с целью
дальнейшей сдачи в аренду. В основу данного проекта будут положены
следующие аспекты:
– приобретение оборудования и транспортных средств за счет
собственных и заемных средств;
– сдача в аренду данного имущества;
– повышение арендной платы на 5%.
Далее рассмотрим возможные риски, которые могут возникнуть при
реализации инвестиционного проекта компании ООО «ПРОМАКТИВ».
Общие риски рассмотрим в таблице 14.
59
Таблица 3.1 – Общие риски при реализации инвестиционного проекта ООО
«ПРОМАКТИВ»
Риск Характеристика влияния
Неустойчивость спроса на
арендуемое имущество,
оборудование и транспортные
средства
Падение спроса, которое приведет к
уменьшению получаемой выручки
Появление конкурентов на рынке
арендуемого имущества
Снижение спроса на услуги
компании ООО «ПРОМАКТИВ»
Снижение цен у компаний
конкурентов
Необходимость снижения арендной
платы
Снижение платежеспособности у
клиентов
Снижение получаемой прибыли
компанией
Потеря части клиентов в связи с
увеличением стоимости арендной
платы на 5%
Увеличение затрат на поиск новых
клиентов, снижение получаемой
прибыли
В связи с приобретением нового
имущества, увеличится объем
договоров
Возникновение ошибок со стороны
юристов и бухгалтерии в связи с
увеличением объема работы
Далее рассчитаем коэффициент возникновения рисков. Данные
представим в таблицах 3.2 и 3.3.
Таблица 3.2 – Расчет коэффициента возникновения финансово-
экономических рисков
Показатель риска Вес коэффициента
Неустойчивый спрос 1/5
Падение цен 1/3
Потеря клиентов 1/3
Появление конкурентов 1/3
Неплатежеспособность клиентов 1/4
Таблица 3.3 - Расчет коэффициента возникновения социальных рисков
60
Показатель риска Вес коэффициента
Нехватка персонала 1/4
Низкая квалификация кадров 1/5
Далее необходимо оценить значимость каждого показателя риска по
100-бальной системе, где:
– 0 – крайне низкая вероятность наступления данного риска;
– 25 – низкая вероятность наступления данного риска;
– 50 - средняя вероятность наступления данного риска;
– 75 - высокая вероятность наступления данного риска;
– 100 – крайне высокая вероятность наступления данного риска.
В таблице 3.4 представим оценку наступления рисков в финансовой
деятельности компании ООО «ПРОМАКТИВ».
Таблица 3.4 - Оценка наступления рисков в финансовой деятельности
компании ООО «ПРОМАКТИВ»
Риск Оценка Вероятность наступления
Неустойчивый спрос 75 высокая вероятность
наступления данного риска
Падение цен 25 низкая вероятность
наступления данного риска
Потеря клиентов 25 низкая вероятность
наступления данного риска
Появление конкурентов 25 низкая вероятность
наступления данного риска
Неплатежеспособность клиентов 50 средняя вероятность
наступления данного риска
Нехватка персонала 75 высокая вероятность
наступления данного риска
Низкая квалификация кадров 50 средняя вероятность
наступления данного риска
61
Проанализировав данные, можно сделать вывод, что основными
рисками, вероятность которых крайне высока, является вероятность
неустойчивого спроса на услуги компании ООО «ПРОМАКТИВ» и нехватка
квалифицированного персонала.
В связи с этим, необходимо предложить ряд мероприятий по снижению
данных рисков, которые потом будут включены в разработанный
инвестиционный проект.
Таблица 3.5 - Мероприятия по снижению рисков
Показатель риска Мероприятие, позволяющее снизить
данный риск
Неустойчивый спрос Поиск новых клиентов, покупка
оборудования и транспорта,
пользующегося спросом
Падение цен Повышение арендной платы на 5% с
нового года
Потеря клиентов Поиск новых клиентов, покупка
оборудования и транспорта,
пользующегося спросом
Появление конкурентов Покупка оборудования и
транспорта, пользующегося спросом
Неплатежеспособность клиентов Перевод клиентов на 100%
предоплату
Нехватка персонала Расширение штата сотрудников,
приём на работу бухгалтера, юриста
и аналитика.
Низкая квалификация кадров
Далее составим инвестиционный проект для улучшения финансового
состояния компании ООО «ПРОМАКТИВ».
62