23
Коэффициент обеспеченности запасов показывает в какой степени
материальные запасы хозяйствующего субъекта покрываются его
собственными оборотными средствами. Нормативное значение составляет от
0,5 и более.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает какую долю
занимают краткосрочные обязательства в структуре всех обязательств
компании. Чем ниже показатель данного коэффициента, тем более стойким
будет финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Увеличение
коэффициента будет свидетельствовать о росте зависимости организации от
краткосрочных обязательств.
Формулы рассмотренных выше коэффициентов представлены в
Приложении 2.
Анализ ликвидности баланса также является важным этапом в
проведении анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Ликвидность баланса определяется путем сравнения группы активов и
обязательств.
Активы и пассивы подразделяются на группы (таблица 1.4).
Таблица 1.4
Группировка активов и пассивов баланса[22, с.220]
24
Баланс признается абсолютно ликвидным если соблюдаются
следующие неравенства:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 (1.1).
При проведении анализа ликвидности часто используют относительные
показатели. Среди них выделяют следующие[22, с.221]:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какую долю
существующих краткосрочных обязательств возможно за счет средств
предприятия погасить в кратчайшие сроки, использовав для этого наиболее
ликвидные активы. Он рассчитывается следующим образом:
КЛаб = А1 / (П1+П2) (1.2)
Нормативным считается значение, находящееся в пределах от 0,2 до
0,5. Если коэффициент составляет нормативное значение, то можно сделать
вывод, что от 20 до 50% краткосрочных обязательств хозяйствующий
субъект способен погасить в кратчайшие сроки по первому требованию
кредиторов. Следовательно, более высокое значение коэффициента
свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение
величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании
высоколиквидных активов.
2.Коэффициент быстрой (критической) ликвидности показывает, в
какой части наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы организации
покроют ее текущие (краткосрочные) обязательства, т.е. какая часть этих
обязательств со сроком погашения менее 1 года может быть оплачена в
кратчайшие сроки за счет имеющихся в наличии активов. Он рассчитывается
следующим образом:
КЛб = (А1+А2) / (П1+П2) (1.3)
Нормативным признается значение в пределах от 0,5 до 0,8. При
идеальной ситуации, когда в организации возможно полное погашение
текущих обязательств за счет быстрореализуемых активов, значение
коэффициента будет равно 1. А если значение превышает 1, то это будет
говорить о том, что после погашения краткосрочных обязательств у
25
хозяйствующего субъекта еще останутся быстроликвидные активы.
3.Коэффициент текущей ликвидности показывает уровень
платежеспособности организации в период менее 1 года, а также в какой
степени оборотные активы при их продаже способны погасить
краткосрочные обязательства. Он рассчитывается следующим образом:
КЛт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (1.4)
Нормативным считается значение не ниже 1, то есть это значит, что
необходимо, чтобы общая сумма оборотных активов была больше суммы
краткосрочных обязательств.
Проведение анализа финансового состояния необходимо для
обоснования последующих решений в области улучшения различных
показателей. Любое управленческое решение должно быть подкреплено
точными расчетами, а также глубоким и комплексным экономическим
анализом. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
позволяет своевременно выявлять различные факторы, которые способны
негативно повлиять на экономическую деятельность предприятия, и иметь
возможность быстро реагировать на выявленные факторы, так как заранее
будут разработаны планы по минимизации возможного ущерба. Также
анализ финансового состояния организации позволяет составить наиболее
точное представление о финансовом положении хозяйствующего субъекта на
момент осуществления данного анализа.
Таким образом, в современном мире для успешного ведения
экономической деятельности в Российской Федерации хозяйствующий
субъект должен соблюдать требования в области ведения бухгалтерского
учета, а также составления и представления бухгалтерской (финансовой)
отчетности. Поскольку эти требования постоянно обновляются, необходимо
отслеживать эти изменения, что позволит наиболее точно сформировать
представление о финансовом положении организации.
26
Глава 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ АО «РУСАЛ
АЧИНСК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «РУСАЛ Ачинск»
АО «РУСАЛ Ачинск» - ведущая компания мировой алюминиевой
отрасли, крупнейший производитель алюминия, получаемого
с использованием возобновляемых источников энергии и применением
самых инновационных энергоэффективных технологий.
АО «РУСАЛ Ачинск» являемся вертикально интегрированным
производителем алюминия с низким углеродным следом. Предприятия
РУСАЛа с общей численностью более 57000 сотрудников расположены в 13
странах мира, в том числе в России (г. Красноярск, г. Братск, пос. Таежный,
г. Шелехов, г. Саяногорск, г. Новокузнецк, г. Волгоград, г. Кандалакша,
район Ухты, г. Ачинск, г. Краснотурьинск, г. Каменск-Уральский, г.
Бокси- тогорск, г. Белогорск, г. Североуральск, г. Михайловск, г. Дмитров),
Казахстане (г. Экибастуз), Австралии (г. Гладстоун), Армении (г. Ереван),
Германии (Райнфельден), Гайане (г. Джорджтаун), Ирландии (Огиниш),
Швеции (г. Сундсвалль), Гвинее (г. Киндиа, г. Фриа), Италии (г.
Портовесме), Нигерии (г. Икот Абаси), Украине (г. Николаев) и Ямайке (г.
Кирквайн, г. Эвартон).
Обыкновенные акции РУСАЛа торгуются на Гонконгской фондовой
бирже и на Московской бирже. Принципы устойчивого развития отражены
в ценностях и целях Компании, которые, в свою очередь, положены в основу
стратегии РУСАЛа. С момента принятия в 2007 году первой стратегии
по устойчивому развитию и по сегодняшний день Компания смогла
сократить свой углеродный след на всех этапах производства. Внимание
к вопросам устойчивого развития и поиск новых энергосберегающих
технологий сделали РУСАЛ первопроходцем в выпуске более экологичного
металла, известного под брендом ALLOW. ALLOW – это алюминий с низким
27
углеродным следом, на 99 % производимый с использованием гидроэнергии.
Средний углеродный след ALLOW по охвату выбросов 1 и 2 (области охвата
1 и 2) составляет 2,4 тонны CO2-эквивалента на тонну алюминия. АО
«РУСАЛ Ачинск» проводит ежегодно оценку углеродного следа Компании,
которая верифицируется независимыми экспертами.
Рис.2.1. Основные производственные показатели АО «РУСАЛ Ачинск»
по итогам 2021 года
РУСАЛ производит широкую линейку продуктов, включая продукцию
с высокой добавленной стоимостью (плоские слитки, катанка, литейные
сплавы, цилиндрические слитки и др.). Несмотря на волатильность рынка и
сложности, вызванные пандемией COVID-19, Компании удалось увеличить
долю продаж продукции с высокой добавленной стоимостью в общем объеме
продаж до 52% в 2021 году (по сравнению с показателем 44% в 2020 году).
Кроме того, в 2021 году РУСАЛ запустил новый бренд алюминиево-
скандиевой продукции ScAlution.
На протяжении многих лет РУСАЛ рассматривает достижение целей
в области устойчивого развития как неотъемлемую часть своей
28
корпоративной стратегии. Система управления устойчивым развитием
Компании эволюционировала в соответствии с лучшими международными
стандартами и практиками.
Рис.2.2. Организационная структура управления устойчивым развитием
29
Таблица 2.1
Основные экономические показатели АО «РУСАЛ Ачинск» на 2019-
2021годы. тыс. руб.
Показатели
2019г
2020г
2021г
Абсолютные
отклонения (+,)
Темп роста, %
2020г к
2019г
2021г к
2020г
2020г
к
2019г
2021г
к
2020г
Выручка,
тыс.руб.
28900928
30090997
33671965
1190069
3580968
104,11
111,9
Себестоимость
продаж, тыс.руб.
25628275
26629767
32964447
1001492
6334680
103,9
123,78
Коммерческие
расходы, тыс.
руб.
897147
987870
974030
90723
-13840
110,11
98,59
Управленческие
расходы, тыс.
руб.
1434841
1679543
1295657
244702
-383886
117,05
77,14
Прибыль от
продаж, тыс.руб.
940665
793817
-1562169
-146848
-2355986
84,38
-
Чистая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
1710284
871206
-518651
-839078
-1389857
50,93
-
Среднесписочная
численность, чел.
5654
6150
6933
496
783
108,77
112,73
Годовой фонд
оплаты труда,
тыс. руб.
3117136
3738759
4601284
621623
862525
119,94
123,06
Среднемесячная
заработная плата,
руб.
45942
50660
55306
4718
4646
110,26
109,17
Производитель-
ность труда, тыс.
руб./чел.
5111,59
4892,84
4856,76
-218,75
-36,08
95,72
99,26
Рентабельность
продаж, %
3,25
2,63
-4,63
-0,62
-7,26
-
-
Рентабельность
деятельности, %
5,91
2,89
-1,54
-3,02
-4,43
-
-
Фондоотдача,р./р.
2,13
1,96
2,1
-0,17
0,14
92,01
107,14
Как показывают данные таблицы 2.1, при оценке основных
экономических показателей работы АО «РУСАЛ Ачинск можно выявить
следующие тенденции.
Объемы деятельности в 2020 году незначительно повысились из-за
пандемии, на 4,11%, а в 2021 году увеличение составило 11,9%. Повысилась
30
и себестоимость, в 2020 году прирост был незначительный из-за локдауна –
на 3,9%, однако по итогам 2021 года происходит увеличение на 23,78%, что
связано с введенными ограничениями и санкциями, повышает себестоимость
закупки материалов. Как результат – отрицательная динамика прибыли от
продаж, в 2020 году она снизилась на 146848 тыс.руб., а в 2021 году еще на
2355986 тыс.руб. Был получен убыток по итогам 2021 года основной
деятельности в размере 1562,1 млн.руб., и в целом всей деятельности в сумме
518,6 млн.руб. Отрицательная динамика сказалась и на показателях
рентабельности, которые также снизились в 2020 году, а в 2021 году имеют
отрицательные значения.
Несмотря на негативную экономическую ситуацию, АО «РУСАЛ
Ачинск» пытается наладить производственные процессы. Однако несмотря
на увеличение среднесписочной численности сотрудников в 2020 году на 496
чел., а в 2021 году еще на 783 чел., производительность труда снизилась в
2020 году на 218,75 тыс.руб./чел., а в 2021 году – на 36,08 тыс.руб./чел.
Средняя заработная плата сохраняет положительную динамику, она
индексируется ежегодно в АО «РУСАЛ Ачинск на уровень инфляции в
стране.
В целом, в деятельности АО «РУСАЛ Ачинск отмечается стабильная
динамика наращивания объемов деятельности. Негативным моментом
выступают достаточно низкие значения показателей рентабельности, а также
средней заработной платой сотрудников в сравнении с отраслевыми
показателями.
При постановке целей в области устойчивого развития
и осуществлении управления изменениями в соответствии со Стратегией
устойчивого развития до 2030 года РУСАЛ полагается на лучшие практики,
основанные на международных и российских стандартах и принципах.
Являясь крупнейшим мировым производителем алюминия, РУСАЛ
осознает влияние производства на окружающую и социальную среду
и общество, и понимает необходимость устойчивого развития, призванного
31
сохранить экосистему для нынешнего и будущих поколений, обеспечить
устойчивую ресурсную базу для бизнеса и создать долгосрочное устойчивое
конкурентное преимущество для Компании на рынке. РУСАЛ регулярно
оценивает свое влияние на окружающую среду, социум и деятельность всех
заинтересованных сторон.
Рис.2.3. Признание экспертного сообщества
При определении своей корпоративной стратегии РУСАЛ активно
взаимодействует с заинтересованными сторонами: местными и экспертными
сообществами, деловыми партнерами и ассоциациями, работниками
и профсоюзами, которые оказывают влияние на устойчивость бизнес-модели
32
Компании. Подход, учитывающий интересы общественности
и обеспечивающий регулярную обратную связь, способствует не толь- ко
достижению высоких операционных результатов, но и эффективному
функционированию социальной среды в целом, что в конечном итоге вносит
свой вклад в развитие и благополучие всего общества. Группы
заинтересованных сторон были определены на основе их влияния на процесс
и результаты деятельности Компании, частоты взаимодействия с ними и их
значимости для РУСАЛа.
Компания выстраивает каналы взаимодействия с заинтересованными
сторонами, опираясь на принципы равенства, прозрачности, открытости
и готовности к взаимовыгодному сотрудничеству.
Основными документами, регулирующими взаимодействие РУСАЛа
с заинтересованными сторонами, являются Кодекс корпоративной этики
и Кодекс делового партнера.
Определив текущее состояние предприятия перейдем далее к оценке
финансового состояния АО «РУСАЛ Ачинск» по данным финансовой
отчетности, которые будут рассмотрены в следующих разделах.
2.2. Анализ имущественного положения АО «РУСАЛ Ачинск»
Главное место в системе финансовой отчетности предприятия занимает
бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность
проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия на дату
составления баланса. Анализ балансовых данных за ряд периодов дает
возможность судить о развитии финансового состояния предприятия
Основная информация для анализа имущественного положения АО
«РУСАЛ Ачинск» по данным бухгалтерского баланса за 2019-2021г.г.
представлена в таблицах 2.2 и 2.3.