43
На рентабельность ООО ∇ТТСК∈ влияет изменение выручки, прибыли,
расходы. Т.е. резервами роста рентабельности продаж является увеличение
выручки и снижение себестоимости.
На основании данных вертикального анализа бухгалтерского баланса
сделаны выводы о том, что в структуре активов баланса значительная часть
приходится на оборотные активы. В 2021 году они составили 10679 тыс. руб.
или 74,2%, а в 2022 году 12258 – или 76,7%.
Увеличение произошло в большей степени за счет роста дебиторской
задолженности на 2,9 процентных пункта и денежных средств на 4,8%.
В структуре пассива баланса за 2021 год большую долю занимают
капитал и резервы – 49,1%. После идут краткосрочные обязательства –
50,9%. В 2022 году наблюдается их увеличение капитала и резервов в доли
пассива на 13,9%. При этом размер кредиторской задолженности снизился на
13,3 процентных пункта, доходов будущих периодов на 1,8 процентных
пункта.
В целом можно охарактеризовать как эффективное использование
имущества ООО ∇ТТСК∈.
Финансовое состояние предприятия представляет совокупность
показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых
средств.
Аналитическим методом оценим относительные показатели
(коэффициентов), характеризующих эффективность финансово –
хозяйственной деятельности, таковыми показателями являются
коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности.
Показатели финансовой устойчивости ООО ∇ТТСК∈ за 2020-2022 года
представлены в таблице 2.17.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет
значение от 0,1 до 0,52, что говорит нам об наличии собственного оборотного
капитала, то есть все оборотные средства организации или часть вне
44
оборотных активов сформированы за счет заемных источников, в 2020 году
они были собственными на 10%, к 2022 уже на 52%.
Таблица 2.17
Показатели финансовой устойчивости ООО ∇ТТСК∈
Параметр
Алгоритм решения
норма
2020
2021
2022
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
(1300-1100)/1200
От 0,5
0,1
0,39
0,52
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
1300/1700
0,5-0,7
0,36
0,53
0,63
Коэффициент
маневренности
(1300-1100)/1300
0,3-0,6
0,19
0,52
0,63
Коэффициент
задолженности
(1400+1500)/1700
0-0,5
0,64
0,51
0,37
Коэффициент
самофинансирования
1300/1500
Больше
1
0,55
1,05
1,71
Коэффициент
левериджа
(1500 - 1530) + 1400 /
(1300 + 1530)
меньше
0,7
1,32
0,7
0,45
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(1300 + 1400) / 1700
0,8-0,9
0,36
0,53
0,63
Т.е. наблюдается способность ООО ∇ТТСК∈ осуществлять
финансирование своей текущей деятельности собственными оборотными
средствами свыше 50% в 2022 году.
По коэффициенту автономии, можно судить об усилении финансового
состояния, поскольку наглядно видно, насколько ООО ∇ТТСК∈ независимо
от заемного капитала. Иными словами в 2020 году имущества организации
сформировано из собственных средств на 36%, однако в 2021 году уже на 53
%,что свидетельствует уже о финансовой стабильности ООО ∇ТТСК∈, то
есть означает или характеризуют долгосрочную платежеспособность
организации, в 2022 году данный показатель увеличился и составил уже
0,63..
Так как коэффициент маневренности ниже 0,3 и составляет 0,19 – в
45
2020 году, это может свидетельствовать о, высоком уровне ее зависимости от
заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности.
Не исключено, что в такой ситуации кредиторы будут отказывать ей в
предоставлении значительных сумм, а инвесторы - подвергать сомнению
перспективы вложений в данный бизнес. Но ситуация улучшилась в 2021-
2022 годах и значение показателя уже составляло 0,63.Что говорит о более
устойчивом финансово-экономическом положении ООО ∇ТТСК∈.
Значение коэффициента самофинансирования, также
называется коэффициентом финансовой независимости предприятия.
Показывает, какую долю долгов компания может погасить за счет
собственного капитала. Значение, превышающее 1, свидетельствует в 2022
году 1,71 % о дополнении чистой прибыли для целевого финансирования.
По коэффициенту левериджа, наглядно видна тенденция сокращения от
заемных средств, В отчетном 2022 году этот показатель снизился на разницу
в 0,87 пунктов по сравнению с 2020 годом. На данном этапе он составляет 0,
45 пункта, что показывает какая часть деятельности, финансируется за счет
собственных средств, а какая за счет заемных.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в динамике
показывает нам стабильность хозяйствования, при этом он с показателя 0,36
растет и достиг уровня 0,63, но еще меньше нормативного значения, что
показывает, что у компании имеются привлеченные краткосрочные займыв.
Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и показывает нам
финансовую устойчивость предприятия.
Далее проводится анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов, которые отражают способность предприятия
расплатиться с имеющимися долгами, используя собственные средства. В
основе расчетов будет выступать бухгалтерский баланс ООО ∇ТТСК∈,
результаты в таблице 2.8.
46
Таблица 2.18
Показатели платежеспособности и ликвидности ООО ∇ТТСК∈
Коэффициент
Расчет
Норматив
Значение расчетного показателя
2019
2020
2021
текущей
ликвидности
Ктл= стр.1200/
(стр.1510+стр.1520)
>2
1,28
1,59
2,49
абсолютной
ликвидности
Кабл=стр.1250/
(стр.1510+стр1520)
>0,2
0,33
0,28
0,05
быстрой
ликвидности
Кбл=
(стр.1250+стр.1240)/
(стр.1510+стр.1520)
>1
0,33
0,28
0,05
На рисунке 2.5 для лучшей наглядности отразим рассчитанные
коэффициенты платежеспособности в динамике:
Рис.2.5. Динамика показателей ликвидности ООО ∇ТТСК∈
За анализируемый период произошло плавное повышение ликвидности
портфеля финансовых активов, стремящихся к идеалу. Текущая ликвидность
отражает финансовые риски, которое преодолело ООО ∇ТТСК∈ с 2020 года,
коэффициент текущей ликвидности, вырос с 1,28 до 2,49, а это уже выше норы.
Получается в 2022 год у ООО ∇ТТСК∈ достаточно средств для погашения его
краткосрочных обязательств. Этот показатель особо значим для инвесторов,
как способ оптимизации своих вложений.
1,28
0,33 0,33
1,59
0,28 0,28
2,49
0,05 0,05
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
текущей ликвидности абсолютной ликвидности быстрой ликвидности
2019
2020
2021
47
Абсолютная ликвидность важна для поставщиков. В нашем случае
показатель 0,05 % в 2022 году далек до нормы, но при этом в 2020 году
значение составляло 0,33. Значение только 0,5означает, такую мизерную
часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно
за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах,
а также поступлений по расчетам с дебиторами. Причина может быть в том,
что большую часть свободных денег предприятие вкладывает в основной
процесс деятельности и обновления тепловых подпунктов..
Быстрая ликвидность играет большую роль для банков. Коэффициент
быстрой ликвидности в 2020 году не считается допустимым, т.к он даже
менее 0,7 и составляет 0,33, это показывает что ликвидные средства
предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Однако в 2021
году это показатель очень сильно отстал от нормативного значения с 1 до
0,27 или снизился в 2022 году еще до 0,05 почти в 6 разраз. Это может
свидетельствовать о том, что основная часть суммы приходится на
дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.
По результатам проведенного анализа были выявление небольшие
проблемы и ∇узкие места∈, для этого предлагается разработать рекомендации
по укреплению имущественного положения и улучшению финансовых
результатов деятельности ООО ∇ТТСК∈.
Прежде всего, рекомендации нужны по совершенствованию учетно-
аналитического механизма в этой организации, предложена модель учетно-
аналитической системы, учитывающей особенности учетного процесса в
ООО ∇ТТСК∈. Данная модель позволяет использовать все ресурсы этой
организации с максимальной эффективностью, устранить пробелы в
информационных потоках и осуществлять планирование и контроль на всех
этапах учетно-аналитического процесса.
48
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ИМУЩЕСТВЕННОГО
ПОЛОЖЕНИЯ И УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТТСК¬
3.1. Рекомендации по совершенствованию учетно-аналитического
механизма ООО «ТТСК¬
Для построения эффективного учетно-аналитического механизма
необходимо учесть особенности деятельности ООО ∇ТТСК∈ (производство
пара и горячей воды) с учетом действующих требований со стороны
заинтересованных лиц, а именно:
– стационарность производства;
– степень уникальности каждого нового реализующегося
коммерческого проекта в сфере теплоэнергетики (от чего зависит
деятельность компаний, осуществляющих производство и передачу пара и
горячей воды);
– уровень мобильности как трудовых, так и технических видов
ресурсов;
– высокий степень неподвижности производственного процесса;
– высокий уровень материалоемкости действующих производственных
процессов организации;
– действующие климатические условия на реализацию
производственного процесса;
– наличие сложности в формировании конструкций сооружений и
различных объектов производственного назначения;
– методология реализации системы ценообразования;
– действующая в компании методологическая система формирования
финансовых результатов деятельности.
С целью обеспечения процесса функционирования организации за счет
принятия корректных и наиболее оптимальных управленческих решений,
рекомендуется организовать применение специализированной модели
49
учетно-аналитической системы, содержание которой будет учитывать все
ключевые особенности в работе ООО ∇ТТСК∈. Оно наглядным образом
представлено на рисунке 3.1.
Рис. 3.1 Модель учетно-аналитической системы, рекомендуемая
ООО ∇ТТСК∈
50
Если рассматривать наиболее значимые в настоящее время задачи
управленческого типа, то в данном случае они представлены обеспечением
роста как объема выручки, так и уровня производительности, сокращением
затрат всех категорий, в частности, материальных.
При этом также следует особое внимание уделять планомерному
сокращению объемов незавершенного производства и одновременному
формированию детализированной сводной информации по каждому объекту,
входящего в структуру незавершенного производства.
Соответственно, наиболее ключевыми показателями для отслеживания
работы организации будут являться: выручка, затраты, информация по НЗП,
все виды прибыли, в том числе и их прогнозные значения.
По результатам проведенного анализа сделаны выводы о том, что
выручка от реализации ООО ∇ТТСК∈ имеет тенденцию к увеличению. Рост
составил 8,2%, но при этом сокращение себестоимости составило 3,4%.
Данный факт говорит о том, что темпы роста выручки выше темпов роста
себестоимости, что является положительным моментом в деятельности ООО
∇ТТСК∈∈.
Также темпы роста прибыли от продаж ниже темпов роста
себестоимости, что оценивается негативно. Тем не менее, темпы роста
чистой прибыли выше темпов роста себестоимости – данный факт
оценивается положительно.
В структуре активов баланса значительная часть приходится на
оборотные активы, а незавершенное производство – отсутствует,
соответственно, какие-либо виды сведений по объектам, входящим в
структуру НЗП, также отсутствуют.
Прослеживается увеличение по разделу ∇Капиталы и резервы∈ на
42,4%, за счет нераспределенной прибыли.
Маржинальный доход вырос в основном за счет увеличения выручки, и
незначительное влияние на него оказало снижение прибыли от продаж.
51
На момент проведения исследования ООО ∇ТТСК∈ не содержит в
своей действующей структуре эффективного, учитывающего все отраслевые
особенности функционирования организации учетно-аналитического
механизма.
Соответственно, исходя из представленных положений, можно
убедиться в том, что интеграция обозначенной системы показателей и
отчетности представляет собой один из наиболее эффективных методов в
снижении рисков деятельности организации и последующего решения
имеющихся проблем, отмеченным в процессе проведения анализа
финансовой отчетности изучаемого хозяйствующего субъекта.
Представленная информационная система может функционировать по
следующим видам направлений, а именно:
– осуществлять формирование платформы для развития системы
стратегического управленческого учета в анализируемой организации;
– определять структуру системы бюджетирования в компании;
– составление наиболее подходящей и, соответственно, эффективной
модели реализации управленческого учета.
Важно подчеркнуть, что система стратегического управленческого
учета представляет собой реализуемый в организации процесс получения,
фиксации, последующей обработки, анализа и, соответственно, составления
сводной информации, содержание которого в большей степени направлено
непосредственно на формирование наиболее актуальной и, самое главное,
достоверной финансовой отчетности, структура которой позволит на
систематической основе разрабатывать корректные управленческие решения,
направленные непосредственно на осуществление комплексного развития
ООО ∇ТТСК∈.
Этапы формирования учетно-аналитического механизма в ООО
∇ТТСК∈ предлагается осуществлять сразу по нескольким направлениям.
1. Реализация систематического отслеживания макросреды,
предоставляющей информацию для интеграции предложенной стратегии в
52
организации. С этой целью рекомендуется проводить сбор информации
исключительно из достоверных категорий источников, включая ее
последующий анализ.
2. Осуществление регулярного отслеживания внутренней среды,
состоящего из рассмотрения ключевых показателей как финансовой, так и
внутренней отчетности организации, нередко именуемой управленческой.
Здесь крайне важно определять отклонения фактических, отчетных
показателей от показателей предыдущих отчетных периодов или от
плановых величин.
Также следует определить еще и наиболее приоритетные
стратегические цели ООО ∇ТТСК∈:
– обеспечение увеличения доли организации на отраслевом рынке, а
именно на рынке теплоэнергетики;
– рост производства и сбыта пара и горячей воды;
– обеспечение процесса максимизации прибыли, доходности
организации.
Представленный в данной части спектр приоритетных направлений
представляет собой основу функционирования учетно-аналитической
системы предприятия.
Помимо этого, в целях создания наиболее качественной,
оптимизированной и одновременно эффективной системы учетно-
аналитического обеспечения рекомендуется составить также финансовый тип
стратегии для компании. Обычно она создает в разрезе оперативной,
финансовый и, соответственно, инвестиционной деятельности организации
(содержание рис. 3.2).
Важно подтвердить о том, что положения, относящиеся
непосредственно к инвестиционной стратегии, предусматривают достижение
наиболее выгодного размещения совокупности финансовых ресурсов,
соответственно, речь о максимизации денежных потоков, то есть, извлечение
максимального объема прибыли.