13
отчет о движении денежных средств содержит информацию о транзакциях, в
результате которых генерируются денежные средства, и о транзакциях, для
которых эти деньги используются [35, с. 88].
Отчет об изменениях капитала показывает изменения, произошедшие в
размере собственного капитала владельца за определенный период времени в
результате изменения его интересов или деятельности других компаний[35, с.
88].
Таблица 1.2
Пользователи финансовой отчетности организации
Пользователи
Пути использования финансовой информации
Внутренние пользователи
Руководство
Принятие управленческих решений на основе оценки финансового состо-
яния организации
Собственники
Определение перспектив и возможностей роста
Сотрудники
Анализ возможностей организации в плане выплат заработной платы и
других отчислений, сохранения рабочих мест
Внешние пользователи
Кредиторы
Анализ возможностей своевременного погашения задолженностей на ос-
нове оценки платежеспособности и ликвидности организации
Инвесторы
Исследование доходности инвестиций и инвестиционных рисков
Поставщики,
подрядчики
Анализ возможностей своевременных выплат на основе оценки платеже-
способности
Покупатели,
заказчики
Анализ возможностей для дальнейшего сотрудничества на основе оценки
конкурентоспособности и платежеспособности организации
Партнеры
Принятие решений о возможном сотрудничестве на основе оценки плате-
жеспособности и ликвидности
Финансовые и
налоговые
органы
Осуществление прогноза налоговых поступлений на основе оценки пока-
зателей налоговой базы
Страховые
компании,
обслуживающие
банки
Анализ возможностей функционирования и развития организации на ос-
нове оценки финансового состояния организации
Органы
статистики
Получение и использование статистической информации
Аудиторские
фирмы
Анализ законности проводимых операций на основе оценки финансовой
отчетности
У бухгалтерского баланса, как и у любой финансовой отчетности,
существует ряд пользователей. Пользователи в целом подразделяются на
внутренних и внешних (таблица 1.2)[39, с. 436].
14
Как видно из данных таблицы внутренние пользователи нацелены в
большей степени на исследовании финансового состояния организации с
целью получения информации о внутренних возможностях обеспечения
развития организации, получения дополнительного дохода, обеспечение
достойной оплаты труда и сохранения рабочих мест ее сотрудников.
Внешние пользователи используют информацию для оценки
платежеспособности и ликвидности организации с целью реализации
собственных целей [26, с. 178].
Таким образом, в зависимости от того, насколько своевременно
компания представляет финансовую отчетность, на нее налагаются штрафные
санкции, частота и строгость проводимых налоговых проверок. Это также
является важным фактом то, что своевременная и качественная финансовая
отчетность необходима для получения общей картины деятельности
юридического лица, его эффективности, финансовой устойчивости и других
показателей. Именно поэтому финансовая отчетность компании важна как для
ее руководства, так и для внешних органов.
1.2 Нормативно-правовое регулирование бухгалтерской отчетности
Нормы и правила, установленные государством, позволяют регулировать
бухгалтерскую отчётность хозяйствующих субъектов. Министерство финансов
РФ осуществляет общее нормативное регулирование учета в России.
В настоящее время существует четырехуровневая система регулирования
бухгалтерского учета хозяйствующих субъектов (рисунок 1.2).
15
Рис.1.2 - Система нормативного регулирования бухгалтерского учета
Одной из основных задач бухгалтерского учета является формирование
полной и достоверной информации о деятельности организации, о ее
имущественном положении.
Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц,
квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года, если иное не
установлено законодательством Российской Федерации. При этом месячная и
квартальная бухгалтерская отчетность является промежуточной.
Формы бухгалтерской отчетности организаций, а также инструкции о
порядке их заполнения рекомендуются Министерством финансов Российской
Федерации Приказом № 34н от 29.07.1998 г.
Бухгалтерская отчетность составляется за отчётный год. Отчетным годом
считается период с 1 января по 31 декабря календарного года включительно.
Для составления бухгалтерской отчётности отчетной датой считается
последний календарный день отчётного периода.
Изменения в бухгалтерской отчетности, относящиеся как к отчётному
году, так и к предшествовавшим периодам (после ее утверждения),
производятся в отчётности, составляемой за отчётный период, в котором были
обнаружены искажения её данных.
Система
нормативного
регулирования
бухгалтесркой
отчетности
1 уровень
Законы и положения, регулирующие
бухгалтерский учет на предприятии
2 уровень
Правила бухгалтерского учета,
которые устанавливают требования
государства к бухгалтерскому учету
и подготовке финансовой
отчетности с учетом потребностей
рыночной экономики
3 уровень
Методические указания и
инструкции по бухгалтерскому
учету
4 уровень
Рабочие документы предприятия,
формирующие его учетную
политику
16
Годовому отчету предшествует большая подготовительная работа,
обеспечивающая своевременность, полноту и объективность отражения
включаемых в отчетные формы данных. Главный бухгалтер планирует порядок
составления годового отчёта. Затем после обсуждения этого плана в
бухгалтерии с участием экономистов и других специалистов издаётся приказ,
где объявляются сроки работ по годовому отчету, указываются исполнители и
проводится инструктивное совещание сотрудников, привлекаемых к
подготовке годового отчёта.
В конце каждого отчетного периода бухгалтерские книги (журналы-
ордера) необходимо закрывать для подготовки итоговых отчетов. Кроме того, в
начале нового отчетного периода должны быть открыты новые бухгалтерские
книги. Для этой цели, необходимо пройти вступительные и заключительные
записи.
Данные аналитических регистров сверяются с данными Главной книги.
Затем на основании выверенных регистров аналитического учёта и Главной
книги составляются бухгалтерский баланс и другие формы отчетности.
С целью определения финансовых результатов по окончании года
закрывают сопоставляющие счета. Проверяют систематические и
хронологические записи, данные синтетического и аналитического учёта путём
сверки итогов, содержащихся в разных регистрах.
В годовом отчете должны быть отрегулированы выявленные в ходе
инвентаризации расхождения фактического наличия ценностей против данных
бухгалтерского учета.
Данные вступительного баланса должны соответствовать данным
утвержденного заключительного баланса за период, предшествующий
отчетному. В случае изменения вступительного баланса на 1 января отчетного
года причины следует объяснить.
На практике используются разновидности бухгалтерских балансов. Все
они характеризуют финансовое состояние организации, а различия
17
обусловлены теми целями, ради которых они составляются, и масштабами
организации.
Организации должны сдавать бухгалтерскую отчетность: промежуточную
(за I квартал, полугодие, 9 месяцев) - не позднее 30 дней по окончании
отчетного периода; годовую - не позднее 90 и не ранее 60 дней после того, как
закончится отчетный год.
Отчетность представляет собой систему показателей, отражающих
результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период.
Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского,
статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом
учетной работы.
Отчетность должна быть полной и достоверной, отвечать всем
требованиям, которые указаны в нормативно-правовых документах по ведению
бухгалтерского учета (рисунок 1.3).
Рис.1.3 Требования, предъявляемые к финансовой отчетности
Обязательный экземпляр бухгалтерской финансовой отчётности это
экземпляр, который предоставляется в налоговую инспекцию по месту
18
нахождения организации и орган государственной статистики на основании
части 3 ст. 18 402-ФЗ «О бухгалтерском учете¬.
1.3 Методика финансового анализа бухгалтерской отчетности
Суть определения термина анализ финансовой отчетности в функции
принятия бизнес - решений заключается в понимании того, что анализу
должны подвергаться наблюдение, изучение, оценка и постановка диагноза тех
процессов, которые имели место в компании и которые, как таковые,
обобщаются и фиксируются в рамках финансовой отчетности.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности обычно называют
системой изучения и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности
организации [14, с. 56].
Суть анализа заключается в обобщении результатов деятельности
предприятия, которая отражена в финансовой отчетности.
Основной целью анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
является выявление и анализ информации, необходимой внешним и
внутренним пользователям, в том числе о финансовом положении и
приоритетных направлениях ее развития [20, с. 379].
Задачи, связанные с анализом финансового положения организации,
должны включать в себя:
- мониторинг структуры активов предприятия;
- анализ источников формирования имущества;
- определение направления и баланса материальных и финансовых
ресурсов;
- мониторинг движения капитала и его структуры;
- оценку движения и структуры долгового капитала;
- проведение анализа использования денежных средств;
19
- выявление воздействия и последствий различных факторов на
эффективность использования активов и общую финансовую деятельность
организации;
- контроль исполнения требований и стандартов по использованию
физических и финансовых ресурсов;
- экономическую оценку затрат.
На наш взгляд, последовательность анализа финансового состояния
организации может быть представлена следующими этапами (рисунок 1.4)[37,
с. 102]:
Рис.1.4 Последовательность этапов анализа финансового состояния по
данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Показатели эффективности бизнеса показаны на рисунке 1.5.
Горизонтальный анализ показателей
По данным бухгалтерского баланса
По данным отчета о финансовых
результатах
Имущественный
состав
Финансовое
положение
Собственный и
заемный капитал
Виды доходов
Виды
расходов
Финансовый результат
(прибыль, убыток)
Структурный анализ показателей
Структура имущества
Структура источников
Уровень доходов
Уровень расходов
Коэффициентный анализ показателей
Ликвидность
баланса
Платежеспособ
ность
Рентабельность
Финансовая
устойчивость
Факторный анализ
финансового состояния
20
Рис.1.5 Показатели эффективности бизнеса
Показатели эффективности
бизнеса
Выручка от продаж
Средняя
численность
сотрудников
Среднее
Коэффициент текучести
кадров
Продолжительность
одного оборота
Среднее значение
валюты баланса
Средняя стоимость
оборотных активов
Средняя стоимость
запасов
средняя величина
краткосрочной
дебиторской
задолженности
Средняя величина
краткосрочной
кредиторской
задолженности
Средняя стоимость
внеоборотных
активов
Средняя стоимость
собственного капитала
Средняя стоимость
наличных денег
Средняя стоимость
финансовых
активов
Коэффициент оборачиваемости
активов
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости
запасов
Коэффициент оборачиваемости
краткосрочной дебиторской
задолженности
Коэффициент оборачиваемости
краткосрочной кредиторской
задолженности
Коэффициент оборачиваемости
внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости
наличных средств
Фондоотдача основных средств
Производительность труда
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
Коэффициент оборачиваемости
заемного капитала
Капиталоемкость
Средняя
оборачиваемость
оборотных средств
Средний срок хранения
запасов оборот
Средний период
оборачиваемости
краткосрочной
дебиторской
задолженности
Средний период
оборачиваемости
краткосрочной
кредиторской
задолженности
Продолжительность
производственного
цикла
Продолжительность
финансового цикла
Продолжительность
оборота активов
Продолжительность
оборачиваемости
основных средств
Продолжительность
оборота собственного
капитала
Продолжительность
оборота заемного
капитала
Продолжительность
оборачиваемости
внеоборотных активов
Продолжительность
оборота наличных
денег
21
В таблице 1.3рассмотрим методики, используемые авторами для анализа
финансового состояния предприятия[33, с. 177].
Таблица 1.3
Группы показателей анализа финансового состояния
предприятия
Показатель /
Автор
Ликвид
ность
Платеже-
способ
ность
Чистые
активы
Динамика
активов и
пассивов
Финансовая
устойчивость
Активность
на рынке
ценных
бумаг
О.А. Толпегина
+
+
+
+
+
-
В.И. Бариленко
+
+
-
-
+
+
Т.И. Григорьева
+
+
-
+
+
-
Г.В. Савицкая
+
+
+
+
+
-
А.Д. Шеремет
+
+
-
+
+
-
Таким образом, можно сделать вывод, что все авторы в своих работах
говорят о необходимости осуществления расчета показателей ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Таблица 1.4
Основные коэффициенты ликвидности
Наименование показателя
Общепринятые
рекомендации
Формулы расчета
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 - 0,5
Отношение денежных средств и кратко-
срочных финансовых вложений к
текущим пассивам
Коэффициент промежуточной лик-
видности покрытия
> 1
Отношение разности оборотных активов
и запасов к текущим пассивам
Коэффициент текущей
ликвидности
> 2
Отношение оборотных активов к
текущим обязательствам
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Как можно
выше
Отношение разности собственного
капитала и внеоборотных активов к
оборотным активам
Методология коэффициентного анализа финансового состояния
организации имеет свои особенности. В основном, анализ коэффициентов
проводится поэтапно для каждого блока финансовых коэффициентов.
С помощью таблицы 1.5 рассмотрим относительные показатели, которые
используют для оценки финансовой устойчивости предприятия[28].
22
Таблица 1.5
Относительные показатели, применяемые для оценки
финансовой устойчивости предприятия [28]
Наименование показателя
Рекомендованное
значение
Характеристика показателя
Коэффициент автономии
> 0,5
Показывает долю собственных средств в
валюте баланса
Коэффициент финансирования
> 1
Показывает преобладание собственных
средств над заемными
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,2 - 0,5
Показывает долю собственных средств
предприятия, обеспечивающих
оборотные средства, в структуре
собственных средств предприятия
Коэффициент финансовой
устойчивости
> 0,5
Показывает долю собственных и
долгосрочных заемных средств в валюте
баланса
Анализ коэффициентов является одним из наиболее часто используемых
инструментов финансового анализа для всестороннего обзора и оценки
финансового состояния и доходности компании.
Роль анализа относительных показателей, применяемых для оценки
финансовой устойчивости предприятия, заключается в выявлении источников
средств и их структуре, с помощью которых обеспечиваются оборотные
средства.
В таблице 1.6 представлены и рассмотрены общие показатели
оборачиваемости сточки зрения различных авторов. А также приведена
интерпретация каждого показателя и представлен расчет показателей[37, с.
222].
Рассмотрим методологию комплексного анализа коэффициентов
рентабельности, которая при внедрении на практике может не только помочь
правильно рассчитать и оценить определенные коэффициенты рентабельности,
но и выявить резервы повышения рентабельности (рисунок 9)[39, с. 307].