Коэффициент
текущей
ликвидности
1,39 1,89 +0,5 не менее 2
не
соответствуе
т
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-4,3 -4,44 -0,14
не менее
0,1
не
соответствуе
т
Коэффициент
восстановления
платежеспособнос
ти
x 1,07 x не менее 1
соответствуе
т
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2018 года по
31.12.2018 г.
Поскольку оба коэффициента на 31.12.2018 оказались меньше нормы, в
качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления
платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы
восстановления организацией нормальной структуры баланса
(платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в
анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение
коэффициента восстановления платежеспособности (1,07) указывает на
реальность восстановления в ближайшее время показателей
платежеспособности до нормативных.
3.2 Разработка рекомендаций направленных на повышение эффективности
деятельности ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный».
81
ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный» находится в кризисном
финансовом положении по зависящим от предприятия (внутренним) и
независящим от него (внешним) причинам. Соотношение этих причин вряд ли
можно оценить точно. Проблема имеет смешанное происхождение и решение
невозможно без устранения причин ее возникновения как с той, так и с другой
стороны. Экономические основы обеспечения финансового состояния
предприятий включают в себя следующий блок проблем: совершенствование
форм стимулирования; система расчетов; налогово-бюджетное регулирование;
кредитное регулирование; регулирование инвестиционной деятельности;
создание интегрированных формирований; формирование инфраструктуры
промышленного рынка; региональные аспекты регулирования финансовой
устойчивости.
Очевидно, что ни в настоящее время, ни в перспективе нельзя
отказываться от государственных инвестиций в данный сектор. Получателями
государственных капиталовложений могут быть предприятия, находящиеся в
государственной собственности, создаваемые унитарные предприятия, а также
любые юридические лица, участвующие в осуществлении федеральных
программ. Финансирование должно осуществляться на строго конкурсной
основе под соответствующие проекты или программы. На уровне
регионального регулирования финансовой устойчивости необходим механизм
мониторинга предприятий по уровню финансовой устойчивости.
Для выработки дифференцированных методов управления финансовой
устойчивостью на региональном уровне следует выделить следующие группы
предприятия: предприятия со стабильной платежеспособностью, предприятия с
неустойчивой платежеспособностью и неплатежеспособные предприятия.
Ранжирование предприятий позволяет рекомендовать дифференцированные
модели финансовых регуляторов применительно к каждой из выделенных
финансовых групп.
82
Так, финансово устойчивым предприятиям может быть открыта
кредитная линия, а финансово неустойчивые могут привлекать кредит под
дополнительное обеспечение. Неплатежеспособным кредит в основное
производство может быть предоставлен под гарантию органов управления. В
финансово устойчивых предприятиях возможно привлечение средств в
инвестиции путем выпуска акций, а в финансово неустойчивых - через
корпоративные финансовые резервные фонды. Таким образом, комплексное
решение проблем совершенствования форм стимулирования, системы их
налогообложения и кредитного обслуживания, регулирование инвестиционной
деятельности создают условия для предотвращения негативных тенденций
снижения финансовой устойчивости предприятий, в том числе ООО «Газпром
Межрегионгаз Грозный».
Подводя итоги проведенного финансового анализа, можно сделать
вывод, что за рассматриваемый промежуток времени наблюдается
нестабильная динамика как абсолютных, так и относительных финансовых
показателей деятельности предприятия. В 2018 году наблюдается ухудшение
эффективности системы управления финансами, следствием чего является
нарушение «золотого правила экономики»: темп роста прибыли должен
превышать темп роста выручки, который в свою очередь должен быть больше
темпа роста активов, превышающего темп роста собственного капитала.
За последний год сформировалось следующее соотношение: темп роста
прибыли не превышает темп роста выручки, который в свою очередь
превышает темп роста активов, не превышающего темп роста собственного
капитала. Из сложившейся ситуации следует, что предприятие эффективно
распоряжается имеющимися у него активами, но использует нерациональный
подход к использованию собственного капитала.
По итогам анализа деятельности предприятия можно обозначить
следующие задачи, решение которых будет способствовать укреплению его
финансового состояния в будущем:
83
1) рост платежеспособности;
2) укрепление финансовой устойчивости;
3) уменьшение объемов запасов;
4) наращивание доли рынка;
5) сокращение затрат на выполнение работ и оказание услуг;
6) повышение эффективности работы с потребителями.
7) концентрация дополнительных финансовых средств для укрепления
конкурентных преимуществ;
8) расширение перечня предоставляемых услуг и выполняемых работ, поиск
новых заказчиков;
9) повышение производительности труда.
По результатам анализа выявлены следующие направления улучшения
финансового состояния:
1) поиск резервов повышения прибыли и пополнения за счет нее собственных
оборотных средств;
2) сокращение объема запасов до оптимального уровня (необходимо провести
анализ состояния и использования материальных ресурсов предприятия, в ходе
которого должны быть выявлены неиспользуемые запасы, сверхнормативные
запасы незавершенного производства и готовой продукции);
3) снижение внеоборотных активов (продажа неиспользуемых основных
средств)
4) увеличение величины собственного капитала (укрепление финансовой
устойчивости);
5) доведение значения коэффициента текущей ликвидности до нормативного
уровня;
6) увеличение размера среднемесячной выручки;
7) повышение эффективности использования активов и капитала;
8) повышение степени удовлетворительности структуры баланса.
84
Следует отметить, что перечисленные выше направления взаимосвязаны
друг с другом и осуществление одного из них будет также способствовать
улучшению финансового состояния и по другим направлениям.
3.3 Расчет экономической эффективности от предложенных рекомендаций
направленных на повышение эффективности деятельности ООО «Газпром
Межрегионгаз Грозный»
Предложенные мероприятия в разделе 3.2 позволят:
1. Сократить материальные затраты
2. Снизить величину расходов
3. Увеличить сумму нераспределенной прибыли, которая в свою очередь
приведет к росту собственного капитала.
4. Увеличить сумму денежных средств.
5. Снизить величину кредиторской задолженности.
Далее рассмотрим влияние данных мероприятий на финансовые
показатели деятельности организации.
Реализация вышеуказанных мероприятий привела к следующему:
1. Рост собственного капитала и снижение заемного капитала
2. Рост величины чистой прибыли
По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ООО
«Газпром Межрегионгаз Грозный» (таблица 20).
Таблица 20 – Прогнозный баланс ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный»
Наименование показателя Код
Факт,
тыс. руб
Прогноз,
тыс.руб.
Откло-
нение
АКТИВ
I. АКТИВЫ
85
ВНЕОБОРОТНЫЕ
Активы нематериальные 1110 311 311
Результаты разработок и
исследований
1120 378 528 378 528
Активы поисковые
нематериальные
1130 0
Активы поисковые
материальные
1140 0
ОС 1150 1 038 975 1 038 975 0
Вложения доходные в
ценности материальные
1160 0 0
Вложения финансовые 1170 137 001 137 001 0
Активы налоговые
отложенные
1180 16 525 16 525 0
Активы внеоборотные прочие 1190 5 871 5 871 0
Всего по разделу I 1100 1 577 211 1 577 211 0
II. АКТИВЫ ОБОРОТНЫЕ
Запасы 1210 1 661 169 1 661 169 0
НДС по ценностям
приобретенным
1220 54 243 54 243 0
Задолженность дебиторская
1230 1 423 915 738 884
-685
031
Вложения финансовые (кроме
денежных эквивалентов)
1240 75 400 75 400 0
Деньги, а также денежные
эквиваленты
1250 37 488 211 597 174 109
Активы оборотные прочие 1260 6 359 6 359 0
Итого по разделу II
1200 3 258 574 2 747 652
-510
922
БАЛАНС 1600 4 835 785 4 324 863 -510
86
922
ПАССИВ
III. РЕЗЕРВЫ И КАПИТАЛ 0
Капитал уставный (капитал
складочный, фонд уставный,
вклады товарищей)
1310 177 340 177 340 0
Акции собственные,
выкупленные у акционеров
1320 0 0
Переоценка активов
внеоборотных
1340 153 283 153 283 0
Капитал добавочный (без
переоценки)
1350 0 0 0
Капитал резервный 1360 8 867 8 867 0
Прибыль нераспределенная
(убыток непокрытый)
1370 1 634 235 1 754 895 120 660
Итого по разделу III 1300 1 973 725 2 094 385 120 660
IV.ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
1410 0
Средства заемный 1 006 200 1 006 200 0
Обязательства налоговые
отложенные
1420 8 104 8 104 0
Обязательства оценочные 1430 0 0
Обязательства прочие 1450 762 762 0
Итого по разделу IV 1400 1 015 066 1 015 066 0
V.ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ
0
Средства заемные 1510 969 615 969 615 0
Задолженность кредиторская
1520 877 380 245 798
-631
582
Доход периодов будущих 1530 0 0 0
87
Обязательства оценочные 1540 0 0 0
Обязательства прочие 1550 0 0 0
Итого по разделу V
1500 1 846 995 1 215 413
-631
582
Имущество организации
1700 4 835 786 4 324 864
-510
922
Как видно из таблицы 20 имущество снизилось, однако это
характеризуется положительно, поскольку снижение произошло за счет
снижения обязательств организации.
Таким образом, чистая прибыль по итогам мероприятий выросла на
117880 тыс. руб. Рост чистой прибыли произошел благодаря росту прочих
доходов и снижению себестоимости.
Сумма дебиторской задолженности снизилась на 685031 тыс. руб.
Снижение дебиторской задолженности произошло за счет снижения срока
оборачиваемости до 30 дней (на 553449 тыс. руб.) и за счет реализации
просроченной задолженности (на 131580 тыс. руб.)
Увеличение суммы нераспределенной прибыли произошло за счет:
- дополнительная прибыль от сдачи в аренду в размере 861 тыс. руб.;
- снижение расходов за счет смены поставщиков (+117880 тыс. руб.)
- снижения расходов на подрядную организацию на 2780 тыс. руб.
Снижение суммы денежных средств произошло за счет направления
500000 тыс. руб. на снижение величины кредиторской задолженности.
Снижение имущества ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный», в целом
характеризуется положительно, поскольку снижение произошло за счет
снижения просроченной дебиторской задолженности и снижения запасов, а
также кредиторской задолженности. На заключительном этапе проведем
экономическую оценку предложенных вариантов финансовой стратегии по
88
формированию оптимальной структуры капитала и повышению финансовой
устойчивости ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный».
Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости, рентабельности
оборачиваемости ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный» за год при
применении предлагаемой финансовой стратегии. Также отдельно рассчитаем
структуру собственного и заемного капитала в составе имущества ООО
«Газпром Межрегионгаз Грозный».
Таким образом, реализация выше указанных мероприятий позволила
сформировать более эффективную структуру капитала.
89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной магистерской работе была исследована роль бухгалтерской
(финансовой) отчетности как важной составляющей информационной базы
анализа экономического положения хозяйствующего субъекта. Для этого
используется методология финансового анализа, который является надежным
инструментом исследования, посредством которого заинтересованные
пользователи могут повысить качество принятия управленческих решений.
В процессе исследования было рассмотрено множество методик
проведения анализа финансового состояния и представлены наиболее значимые
и результативные из них. К классическим методам анализа финансового
состояния предприятия на основе его финансовой отчетности относятся методы
горизонтального и вертикального анализа, анализ финансовых коэффициентов,
трендовый анализ и сравнительный анализ. А также сделан вывод, что от
степени владения методиками оценки финансового состояния, имея при этом
информационную обеспеченность и квалифицированный персонал, способный
реализовать его на практике зависит стабильность и успешность деятельности
предприятия.
В ходе написания работы так же было выяснено, что для получения
детализированной информации в результате проведения финансового анализа
необходим комплексный подход к оценке финансового состояния предприятия.
Практической частью выпускной квалификационной работы явилось
обследование финансово-экономической характеристики, а также оценка его
финансового состояния. Проведенный финансовый анализ показал реальное
положение дел на предприятии, позволил определить степень его
устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Также удалось выявить как
положительные, так и отрицательные отклонения в структуре баланса и
определить факторы, влияющие на данные отклонения.
90