Рисунок 9. Динамика показателей рентабельности активов и капитала
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Для получения более полной информации, что из себя представляет
прямой метод анализа движения денежных средств, проанализируем отчет о
движении денежных средств ООО «Газпром Межрегионгаз Грозный» за
последние 3 года.
Таблица 12 - Анализ движения денежных средств по видам деятельности в тыс.
руб.
Вид
деятельности
2016 г. 2017 г.
2018
г.
Абсолютное
отклонение
(+/-), тыс. руб.
Темп прироста,
%
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
61
Остаток
денежных
средств на
начало года
114 657 2 267 469
-112
390
-1 798 -98,02 -79,31
Чистые
денежные
средства от
текущей
деятельности
114 399 -81 973 34 341
-196
372
116 314 -171,66 141,89
Чистые
денежные
средства от
инвестиционной
деятельности
-238 128 -221 217 -3 000 16 911 218 217 -7,10 98,64
Чистые
денежные
средства от
финансовой
деятельности
11 339 301 392 -31 553
290
053
-332
945
2558,01 -110,47
Чистое
увеличение
(уменьшение)
денежных
средств и их
эквивалентов
-112 390 -1 798 -212 110 592 1 586 98,40 88,21
Остаток
денежных
средств на конец
года
2 267 469 257 -1 798 -212 -79,31 -45,20
По данным таблицы 12 следует, что на конец 2018 г. остаток денежных
62
средств составил 257 тыс. руб., по сравнению с аналогичным периодом
предыдущего года показатель снизился на 212 тыс. руб. или на 45,20%. При
этом снижение денежных средств и денежных эквивалентов происходило на
фоне положительного чистого денежного потока по текущей деятельности.
В аналогичном периоде предыдущего года наблюдается иная картина. По
основной деятельности предприятие израсходовало денежных средств больше,
чем их заработало. На конец 2017 г. остаток наличных денежных средств и
денежных эквивалентов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего
года снизился на 1 798 тыс. руб. или на 79,31%.Но в 2017 г. сальдо денежных
потоков по текущей деятельности было отрицательным, текущая деятельность
не генерирует денежные потоки достаточные покрытия текущих расходов
организации. Платежный дефицит организация покрывала за счет
заимствования денежных средств из внешних источников финансирования, в
2016 г. и 2017 г. наблюдался значительный приток денежных средств в размере
363 698 тыс. руб. – 2017 г. и 30 000 тыс. руб. – 2016 г. по финансовой
деятельности организации, таким образом, происходило усиление зависимости
организации от внешних источников финансирования, что повышало риск
потери ликвидности.
Положительный чистый денежный поток по текущей деятельности за
2018 г. составил 34 341 тыс. руб., что на 141,89% больше по сравнению с 2017
г., что позволило организации погасить значительные суммы по ранее
полученным займам и кредитам. А также профинансировать за счет
полученных средств инвестиционную деятельность организации, чистый
денежный поток, по которой составил -221 217тыс. руб., что 7,10% на меньше
по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Чистый денежный поток по текущей деятельности за 2017 г. составил -
81 973 тыс. руб., что 171,66% меньше показателя чистого положительного
денежного потока за 2016г., который составил 114 399 тыс. руб.
В 2018 г. году был получен значительный отрицательный чистый денежный
63
поток от финансовой деятельности в размере -31 553 тыс. руб. Основная
причина это возврат ранее привлеченных кредитов и займов. Источником
финансирования возврата кредитов и займов при этом являлись деньги,
заработанные по текущей деятельности, а не дополнительно привлеченные
заемные средства.
В 2016 г. и 2017 г. сальдо чистого денежного потока от финансовой
деятельности было положительным. Так за 2016 г. чистый денежный поток
составил 11 339 тыс. руб., а в 2017 г. наблюдается резкий рост данного
показателя, значение данного показателя выросло 2 558,01%. Основная
причина это большой объем привлечённых заемных средств.
Данные об оборачиваемости активов в среднем за два последних года
свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех
имеющихся активов за 626 календарных дней. О размере материально-
производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в
среднем требуется 60 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности
составили величину среднегодового остатка запасов.
Производительность труда
Ниже на графике (рис. 9) представлена динамика производительности
труда, рассчитанная как отношение выручки от реализации за год к средней
численности персонала за этот же период.
64
Рисунок 9. Динамика производительности труда
В течение анализируемого периода имело место заметно повышение
производительности труда на 240 тыс. руб./чел., или на 10,2% – до 2 597 тыс.
руб./чел.
Далее представим аналитический баланс анализируемый период (таб.13).
Таблица 13 - Аналитический баланс
Показатели Значение* 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
1 2 3 4 5
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
значение, тыс.
руб.
688 222 833 205 774 410
изменение,
тыс. руб.
x +144 983 -58 795
изменение, % x +21,1% -7,1%
удельный вес,
%
60,2% 76,5% 76,8%
Нематериальные
активы
значение, тыс.
руб.
6 – 7 573
изменение, x -6 +7 573
65
тыс. руб.
изменение, % x -100% –
удельный вес,
%
<0,1% – 0,8%
Основные средства значение, тыс.
руб.
676 389 797 209 699 947
изменение,
тыс. руб.
x +120 820 -97 262
изменение, % x +17,9% -12,2%
удельный вес,
%
59,1% 73,2% 69,4%
Отложенные
налоговые активы
значение, тыс.
руб.
11 827 35 756 66 890
изменение,
тыс. руб.
x +23 929 +31 134
изменение, % x в +3 раза +87,1%
удельный вес,
%
1% 3,3% 6,6%
Прочие
внеоборотные
активы
значение, тыс.
руб.
– 240 –
изменение,
тыс. руб.
x +240 -240
изменение, % x – -100%
удельный вес,
%
– <0,1% –
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
значение, тыс.
руб.
455 524 255 970 234 143
изменение,
тыс. руб.
x -199 554 -21 827
66
изменение, % x -43,8% -8,5%
удельный вес,
%
39,8% 23,5% 23,2%
Запасы значение, тыс.
руб.
147 509 114 772 118 784
изменение,
тыс. руб.
x -32 737 +4 012
изменение, % x -22,2% +3,5%
удельный вес,
%
12,9% 10,5% 11,8%
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
значение, тыс.
руб.
55 486 16 361 –
изменение,
тыс. руб.
x -39 125 -16 361
изменение, % x -70,5% -100%
удельный вес,
%
4,9% 1,5% –
Дебиторская
задолженность
значение, тыс.
руб.
249 856 122 943 109 184
изменение,
тыс. руб.
x -126 913 -13 759
изменение, % x -50,8% -11,2%
удельный вес,
%
21,8% 11,3% 10,8%
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
значение, тыс.
руб.
– – 5 510
изменение,
тыс. руб.
x 0 +5 510
изменение, % x – –
67
удельный вес,
%
– – 0,5%
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
значение, тыс.
руб.
2 267 469 257
изменение,
тыс. руб.
x -1 798 -212
изменение, % x -79,3% -45,2%
удельный вес,
%
0,2% <0,1% <0,1%
Прочие оборотные
активы
значение, тыс.
руб.
406 1 425 408
изменение,
тыс. руб.
x +1 019 -1 017
изменение, % x в +3,5 раза -71,4%
удельный вес,
%
<0,1% 0,1% <0,1%
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
значение, тыс.
руб.
66 484 -266 884 -264 956
изменение,
тыс. руб.
x -333 368 +1 928
изменение, % x ↓ ↑
удельный вес,
%
5,8% -24,5% -26,3%
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
значение, тыс.
руб.
10 10 10
изменение,
тыс. руб.
x 0 0
изменение, % x – –
удельный вес, <0,1% <0,1% <0,1%
68
%
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
значение, тыс.
руб.
66 474 -266 894 -264 966
изменение,
тыс. руб.
x -333 368 +1 928
изменение, % x ↓ ↑
удельный вес,
%
5,8% -24,5% -26,3%
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
значение, тыс.
руб.
878 717 1 172 276 1 149 790
изменение,
тыс. руб.
x +293 559 -22 486
изменение, % x +33,4% -1,9%
удельный вес,
%
76,8% 107,6% 114%
Заемные средства значение, тыс.
руб.
878 693 1 171 597 1 148 903
изменение,
тыс. руб.
x +292 904 -22 694
изменение, % x +33,3% -1,9%
удельный вес,
%
76,8% 107,6% 113,9%
Отложенные
налоговые
обязательства
значение, тыс.
руб.
24 679 887
изменение,
тыс. руб.
x +655 +208
изменение, % x
в +28,3 раз
а
+30,6%
удельный вес, <0,1% 0,1% 0,1%
69
%
V.
КРАТКОСРОЧНЫ
Е
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
значение, тыс.
руб.
198 545 183 783 123 719
изменение,
тыс. руб.
x -14 762 -60 064
изменение, % x -7,4% -32,7%
удельный вес,
%
17,4% 16,9% 12,3%
Заемные средства значение, тыс.
руб.
12 839 15 559 14 299
изменение,
тыс. руб.
x +2 720 -1 260
изменение, % x +21,2% -8,1%
удельный вес,
%
1,1% 1,4% 1,4%
Кредиторская
задолженность
значение, тыс.
руб.
185 706 168 224 109 420
изменение,
тыс. руб.
x -17 482 -58 804
изменение, % x -9,4% -35%
удельный вес,
%
16,2% 15,4% 10,8%
Актив/Пассив значение, тыс.
руб.
1 143 746 1 089 175 1 008 553
изменение,
тыс. руб.
x -54 571 -80 622
изменение, % x -4,8% -7,4%
70