55
Довольно неоднозначным является показатель коэффициента «критической
оценки», который уменьшился по сравнению с 2015 г. на 0,21. Этот
коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть
погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В
конце отчетного периода ООО «Компания Карбон» смогло оплатить 57%
своих краткосрочных обязательств.
Увеличение коэффициента маневренности функционирующего
капитала на (1,34) указывает на ухудшение уровня управления текущими
активами компании.
Положительная динамика коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами 0.01 говорит о том, что за период 2016 года на ООО
«Компания Карбон» увеличилось наличие собственных оборотных средств,
обеспечивающих полную финансовую устойчивость.
Проанализировав эти показатели, структуру баланса ООО «Компания
Карбон» нельзя считать удовлетворительной, что говорит об ухудшении
состояния компании в 2016 году по сравнению с 2015 годом.
Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с
состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени
предприятие готово к получению своих долгов. Задачей анализа финансовой
устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это
необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с
финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости
и отвечает ли состояние его активов и пассивов ее финансово-хозяйственной
деятельности.
Для предприятия обеспечение финансовой независимости требует
соблюдения следующих условий:
Оборотные активы - (собственный капитал х 2) – внеоборотные активы.
По балансу анализируемого предприятия условия на начало и конец
2016 года не соблюдается, следовательно, предприятие является финансово-
зависимым.
56
- на начало года 9118 ‹ (1071 х 2) – 0
- на конец года 36879 ‹ (4611 х 2) – 0
Для анализа финансовой устойчивости производится анализ
абсолютных показателей финансовой устойчивости, кроме них финансовую
устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты – показатели
рыночной устойчивости или показатели покрытия.
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств V
1
показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль
вложенных в активы средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования (коэффициент обеспеченности запасов и затрат). V
2
-
показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных
источников.
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) V
3
–
показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников
финансирования.
4. Коэффициент финансирования V
4
– показывает, какая часть
деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет
заемных.
5. Коэффициент маневренности собственных средств V
5
-
указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных
средств завода.
6. Коэффициент финансовой устойчивости V
6
– показывает, какая
часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
7. Коэффициент концентрации привлеченного капитала V
7
–
показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме
средств, вложенных в предприятие.
Исходя из данных баланса за 2016 г. организации ООО «Компания
Крбон» рассчитаем эти коэффициенты, и результат занесем в таблицу 11.
57
Таблица 11
Показатели рыночной устойчивости
Наименование
показателя
Способ расчета
Нормальное
значение
2015 г
2016
г.
Отклонен
ие (+; -)
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств.
V
1
= долгосрочные и
краткосрочные
обязательства/оборотн
ые актив
V
1
≤ 1
0,88
0,87
-0,01
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансов
V
2
= капиталы и
резервы –
внеоборотные
активы/оборотных
активов
V
2
≥ 0,6
0,12
0,13
+0,01
3. Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
V
3
= собственный
капитал/активы
V
3
≥ 0,5
0,12
0,13
+0,01
4. Коэффициент
финансирования
V
4
=собственный
капитал/заемный
капитал
V
4
≥ 1
0,13
0,14
+0,01
5. Коэффициент
маневренности
собственных
средств
V
5
= собственные
оборотные
средства/собственный
капитал.
Opt 0,5
1
1
0
6. Коэффициент
финансовой
устойчивости
V
6
= собственный
капитал +
долгосрочные
обязательства/ активы
Opt 0,8 – 0,9
0,12
0,13
+0,01
7. Коэффициент
концентрации
привлеченного
капитала
V
7
= краткосрочные и
долгосрочные
пассивы/общая сумма
капитала
V
7
≤ 0,4
0,88
0,87
-0,01
8. Коэффициент
финансовой
независимости в
части
формирования
запасов
V
8
= (собственный
капитал –
внеоборотные активы)/
запасы
-
0,42
0,27
-0,15
58
Из данных таблицы 11 видно, что практически все коэффициенты не
отвечают заданным критериям. Динамика коэффициента соотношения
заемных и собственных средств (V
1
) свидетельствует о недостаточной
финансовой устойчивости компании, хоть этот показатель к 2016 г. И
уменьшился на 0,01. Главными факторами, влияющими на этот показатель,
являются низкая оборачиваемость, нестабильный спрос на реализуемую
продукцию, неналаженные каналы снабжения и сбыта. Однако этот
коэффициент дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его
необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности
собственными средствами (V
2
).
В данном случае можно говорить, что компания полностью зависит от
заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного 2015
года 13 % оборотных активов.
Значение коэффициента финансовой независимости (V
3
) несколько
ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной
финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит на конец 2016 г. лишь
13 % в стоимости имущества.
О снижении финансовой устойчивости предприятия говорит
неизменность коэффициента маневренности собственных средств, его
значение на конец периода не изменился, однако его абсолютное значение
имеет значение 1, что означает 100% собственных средств вложено в наименее
ликвидные активы.
Коэффициент финансовой устойчивости (V
6
) показывает, какая часть
актива финансируется за счет устойчивых источников, в нашем случае это
составляет 0.13 на конец 2016 года, что ниже нормы.
Практически все показатели находятся вне пределов нормы, эти
отклонения представляют серьезную опасность.
59
3.2 Анализ отчета о финансовые результаты и оценка деловой
активности
ООО «Компания Карбон»
Основной обобщающий показатель экономических (финансовых)
результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) до
налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от
продажи товаров (работ, услуг), ее структура, эффективность использования
предприятием производственных и финансовых ресурсов.
На основании данных отчета о финансовых результатах (Приложение
2) дается оценка прибыли до налогообложения по источникам формирования
ее в бухгалтерской отчетности. Для анализа состава, динамики и структуры
прибыли предприятия составляется аналитическая таблица (таблица 12)
Таблица 12
Состав, динамика и структура прибыли ООО «Компании Карбон»
Показатели
Сумма тыс.руб
Уд.вес в сумме
налогооблагаемой
прибыли%
2015 г
2016 г
Изменения
2015 г
2016 г
Изменения
1
2
3
4
5
6
7
1.1Выручка(нетто)от
продажи товаров,
продукции, работ,
услуг
33055
171296
138241
0
0
0
1.2Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ,
услуг
29281
131650
102369
88,58
76,85
-11,73
1.3Валовая прибыль
3774
39646
35872
11,41
23,14
11,73
1.4Коммерческие
расходы
2346
34861
32515
7,0
20,35
-13,26
1.5Управленческие
расходы
0
0
0
0
0
0
1.6Прибыль(убыток)
от продаж
1428
4787
3359
4,32
2,79
-1,53
2.2Процент к уплате
6
69
63
0,01
0,04
0,03
60
Окончание таблицы 12
1
2
3
4
5
6
7
2.4Прочие доходы
3737
6337
2600
11,30
3,7
-7,6
2.5Прочие расходы
3833
6598
3065
11,9
3,85
-7,74
7.Текущий налог на
прибыль
265
891
626
0,80
0,52
-0,28
8.Чистая
прибыль(убыток)
отчетного периода
1061
3564
2503
3,20
2,08
-1,12
Из таблицы 12 видно, что выручка от продаж, как и чистая прибыль
организации за отчетный период значительно выросли по сравнению с
предыдущим годом. Кроме того, очевидно, что больший удельный вес в
структуре доходов имеет себестоимость продукции, это может говорить о
неправильной политики предприятия в отношении издержек производства.
Однако данный показатель имеет положительную тенденцию, так как доля
себестоимость в совокупности доходов в 2016 году снизилась в 2 раза, что
говорит о том, что предприятие пытается сделать в качестве приоритетной
основную деятельность. При этом необходимо обратить внимание на
увеличение коммерческих расходов в 2016 году на 13,26% по отношению к
2015 году, которое появилось в связи с ростом объемов производства. В целом,
показатели имеют положительную динамику, что безусловно должно
положительно отразиться на деятельности всего предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют относительную
эффективность использования ресурсов. Для расчета показателей с
использованием отчета о финансовых результатах составляется аналитическая
таблица (таблица 13).
Таблица 13
Расчет показателей рентабельности
Показатели
Условное
обозначение
Значение
показателей
2015 г
2016 г
1
2
3
4
1.Выручка (нетто) от продаж, т. руб.
Q
33055
171296
2.Себестоимость проданных товаров,
включая коммерческие и управленческие
расходы, тыс. руб.
S
29281
131650
61
Окончание таблицы 13
1
2
3
4
3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
P
1428
4785
4.Сальдо прочих доходов и расходов
Роп
-96
-261
5.Прибыль до налогообложения
Рно
1326
4455
6.Чистая прибыль (убыток)
Рч
1061
3564
7.Средняя величина активов
Аср.
-
29989,5
8. Средняя стоимость оборотных активов
ОАср.
-
29989,5
9. Средняя величина собственного
капитала
СКср.
1071
4601
10.Средняя величина инвестиционного
капитала
ИКср.
(стр.1300+1400)
10
10
11. Средняя величина заемного капитала
ЗКср.
(1400+1500)
8047
32268
12.1 Основной деятельности (затрат)
RS = Рч / S
*100
3,62
2,7
12.2 Продаж
RQ = Рч / Q
0,03
0,02
12.3 Активов (экономическая
рентабельность)
RА = Рч / Аср. *
100
0
15,5
12.4 Оборотных активов
RОА = Рч /
Оаср.
0
15,5
12.5 Собственного капитала
RСК = Рч /
СКср. * 100
99,06
77,46
12.7 Заемного капитала
RЗк = Рч / ЗКср.
*100
13,18
11,04
Из таблицы 13 видно, что средняя величина активов собственного
капитала предприятия за 2016 год увеличилась по сравнению с 2015 годом.
Однако, одновременно произошло и увеличение среднего показателя заемного
капитала, темпы которого значительно выше. Что же касается показателей
рентабельности, то в отношении основной деятельности она имеет
негативную тенденцию. Такая же ситуация наблюдется и в отношении
рентабельности собственного капитала. В 2016 году произошло снижение
данного показателя на 21,6 по отношению к предыдущему году.
Одновременно произошло увеличение показателя рентабельности
инвестиционного капитала. Это может говорить о том, что предприятие ведет
грамотную инвестиционную политику.
В связи с этим можно сказать, что предприятию необходимо обратить
внимание на свою кредитную политику и попытаться остановить подобные
темпы роста величины привлеченного капитала.
62
Деловая активность предприятия характеризуется достижением его
важнейших целей, в непрерывном развитии компании, что определяет
абсолютные стоимости и относительные значения. Изучение деловой
активности состоит в оценке динамики и показателей финансовых
коэффициентов – значений оборачиваемости. Деловая активность в
финансовом направлении выражается, в первую очередь, в скорости
осуществления оборота средств.
Если по итогам анализа ресурсоотдача за исследуемый период времени
показала увеличение, то можно говорить, что на предприятии быстрее
реализовывался полный цикл производства и обращения, результатом
которого является прибыль. Данный показатель деловой активности играет
существенное аналитическое значение, поскольку тесно взаимосвязан с
прибыльностью предприятия.
Коэффициент оборачиваемости капитала, мобильных средств,
материальных оборотных средств, дебиторской задолженности говорят о том,
что уменьшился цикл оборота капитала, а, следовательно, увеличение
производства. Показатели рыночной устойчивости рассмотрим в таблице 14.
Таблица 14
Показатели деловой активности за 2015-2016г.г
Наименование
показателя
Способ расчета
2015 г
2016 г
Отклонен
ие
Пояснения
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
общей
оборачиваемости
капитала
Д
1
= выручка от
реализации
/собственный
капитал
1,44
7,45
6,01
Отражает
скорость
оборота всего
капитала
2. Коэффициент
оборачиваемости
мобильных средств
Д
2
= выручка от
реализации /
оборотные
активы
3,63
4,65
1,02
Показывает
скорость
оборота всех
оборотных
средств
3. Коэффициент
оборачиваемости
материальных средств
Д
3
= выручка от
реализации
/сумма запасов и
затрат
3,14
16,27
13,07
Показывает
число
оборотов
запасов и
затрат
63
Окончание таблицы 14
1
2
3
4
5
6
4. Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
Д
4
= выручка от
реализации
/денежные
средства
123,34
91,46
-31,88
Показывает
скорость
оборота
денежных
средств
5. Коэффициент
оборачиваемости
средств в расчетах
Д
5
= выручка от
реализации
/дебиторская
задолженность
5,46
17,17
11,71
Показывает
расширение
или снижение
кредита
6. Срок
оборачиваемости
средств в расчет
Д
6
= 360 дней / Д
5
65,93
20,97
-44,96
Показывает
средний срок
погашения
дебиторского
задолженности
7. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Д
7
= выручка от
реализации
/кредиторская
задолженность
4,11
10,41
6,3
Показывает
расширение
или снижение
кредита
8. Срок
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Д
8
= 360 дней / Д
7
87,59
34,58
-53,01
Показывает
средний срок
возврата
долгов
Из таблицы 14 видно, что коэффициент оборачиваемости капитала
вырос за отчетный период практически в 6 раз, это свидетельствует о том, что
ООО «Компани Карбон» активно вводит в оборот собственный капитал.
Увеличение коэффициента оборачиваемости мобильных средств
свидетельствует об увеличении скорости оборота мобильных активов.
Повышение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности за отчетный период по отношению к предшествующему на
153% свидетельствует об улучшение платежеспособности компании в
отношении обязательств перед поставщиками, персоналом и внебюджетными
фондами.
Уменьшение оборачиваемости денежных средств на 25,9% за отчетный
период говорит о негативной тенденции платежеспособности предприятия,
экономической нестабильности, а также неэффективности использования
денежных ресурсов предприятия.
64
Коэффициент рентабельности продаж, показывает, что прибыль на
рубль реализованной продукции уменьшилась на 0,014 снижение
незначительно, но показывает, что спрос на продукцию упал.
В общем же, коэффициент оборачиваемости капитала, мобильных
средств, материальных оборотных средств, дебиторской задолженности
говорят о том, что уменьшился цикл оборота капитала, а, следовательно,
увеличение производства.
3.3 Рекомендации по совершенствованию документооборота и составу
отчетности ООО «Компания Карбон»
По итогам проведенного исследования были сформированы
направления совершенствования документооборота в сфере бухгалтерской
отчётности, которые, прежде всего, выступают рекомендациями по созданию
совокупности информации для формирования бухгалтерской отчетности.
В роли предложения по совершенствованию документооборота и
составу отчетности можно сформулировать предложение – сформировать
учетную политику организации.
Создавая собственную учетную политику в методологическом,
техническом и организационном сферах, предприятие вправе:
1. Избрать один из установленных нормативными документами видов
осуществления бухгалтерского учета определенных хозяйственных операций.
2. Самостоятельно сформировать и внедрить методику бухгалтерского
учета определенных фактов жизнедеятельности предприятия в ситуациях,
когда подобное положение не урегулировано нормативными документами.
3. Использовать методику бухгалтерского учета, отличающуюся от
установленной нормативными документами, если бухгалтер считает, что
имеющаяся в нормативных документах относительно бухгалтерского учета
методология не способна достоверно описать конкретные факты
хозяйственной жизни. Подобное отступление от установлений нормативных
документов обязано быть расписано и обосновано непосредственно в