65
Кроме этого, для каждого рассматриваемого контрагента устанавливается
максимальный срок предоставления отсрочки платежа. В результате все заказ-
чики будут разбиты на три основные группы:
– 1 группа - заказчики, использующие авансовую систему платежей;
– 2 группа - заказчики, использующие комбинированную систему оплаты:
частично авансовые платежи, частично в рассрочку оплаты;
– 3 группа - заказчики, оплачивающие работы исключительно в рассроч-
ку.
Оптимальная структура дебиторской задолженности ООО «УМЦ
«ФАКТ»» представлена в таблице 21.
Таблица 21
Оптимальная структура дебиторской задолженности при предо-
ставлении отсрочки платежа
Спосо-
бы
оплаты
Доля продаж с различными системами оплаты, %
100%
авансо-
вые
плате-
жи
Срок отсрочки платежа
До 3
мес.
3-6
мес.
6-9
мес.
9-12
мес.
1 – 1,5
года
Авансо-
вая си-
стема
плате-
жей
15
—
—
—
—
—
Комби-
ниро-
ванная
система
оплаты:
70 % -
30 %
10
0
0
8
0
50 % -
50 %
—
0
0
15
12
0
30 % +
70 %
—
0
15
5
0
0
Оплата в
рассроч-
ку
—
15
5
0
0
0
По данным таблицы 21 видно, что все решения рекомендуют не менее
для 15 % заказов использовать предоплату, предоставлять 100 % рассрочку
платежа не более, чем на 20 % объема продаж, при этом рассрочка должна быть
не более полугода.
66
Таким образом, целью внутрифирменного управления дебиторской за-
долженностью ООО «УМЦ «ФАКТ»» является обеспечение наиболее эффек-
тивной реализации экономических решений в процессе его деятельности. Для
обеспечения наибольшей эффективности в управлении дебиторской задолжен-
ностью в ходе анализа проявления дебиторской задолженности необходимо
принимать в рассмотрение не только ту информацию, а, следовательно, и те
факторы, которые прямо влияют на результаты анализа, но и ту, которая имеет
косвенное влияние на предприятие.
В процессе управления дебиторской задолженностью ООО «УМЦ
«ФАКТ» рекомендуется:
1) использование кредитной политики во внутрифирменной деятельно-
сти предприятия. В настоящее время решение о предоставлении или ограниче-
нии кредита контрагенту принимается персоналом ООО «УМЦ «ФАКТ»» ин-
туитивно, что приводит к не всегда корректной оценке партнера и росту деби-
торской задолженности. Использование кредитной политики дает возможность,
в соответствии с жестко определенными критериями, оценить контрагента и, в
соответствии с предложенным алгоритмом, принять решение о предоставлении
кредита заказчику;
2) применение шкалы штрафных санкций. В сложившейся практике ООО
«УМЦ «ФАКТ»» ко всем дебиторам применяются одинаковые штрафные санк-
ции. Тем самым даже «злостные неплательщики» уплачивают ту же сумму
штрафов и неустоек, что и предприятия, допустившие задержку платежа впер-
вые. В связи с этим рекомендуется не подходить к работе с дебиторами интуи-
тивно, а дифференцировать их, тем самым, поддерживая уровень «эффективной
дебиторской задолженности»;
3) анкетирование посредством экспертных опросов. В ООО «УМЦ
«ФАКТ»» сотрудники сметно-договорного отдела принимают решение о при-
менении того или иного метода погашения дебиторской задолженности интуи-
тивно, основываясь на предыдущем опыте. Анкетирование посредством экс-
пертных опросов позволяет экспертной комиссии из числа сотрудников пред-
67
приятия, используя утвержденный алгоритм и анкету экспертных опросов, кол-
легиально принимать обоснованное решение о способе погашения задолженно-
сти. Интуитивный подход, а, следовательно, ошибки вследствие «человеческо-
го фактора» исключены.
Следующая рекомендация направлена на совершенствование управления
кредиторской задолженностью. В ООО «УМЦ «ФАКТ»» имеет место недоста-
точная эффективность управления долгами предприятия, не соблюдение пла-
тежной дисциплины. Анализ финансового состояния ООО «УМЦ «ФАКТ»»
показал, что предприятие имеет большую долю кредиторской задолженности в
балансе.
Можно сформулировать основную задачу управления кредиторской за-
долженностью в рамках краткосрочной финансовой политики предприятия –
оптимизация кредиторской задолженности с точки зрения ее величины, струк-
туры и сроков погашения.
ООО «УМЦ «ФАКТ»» наибольший удельный вес в структуре кредитор-
ской задолженности составляет задолженность перед поставщиками. В связи с
этим целесообразна разработка и реализация механизмов, способствующих оп-
тимизации кредиторской задолженности по нескольким направлениям:
1) в сфере договорных отношений с крупнейшими кредиторами (главным
образом, поставщиками);
2) в сфере персональной ответственности менеджмента за финансовое со-
стояние предприятия.
Следует отметить, что величина и структура как дебиторской, так и кре-
диторской задолженности, определяются, в первую очередь, согласованными
поставщиком и покупателем на стадии заключения договора условиями продаж
и системами расчетов. По этой причине предлагаемые механизмы управления
кредиторской задолженностью связаны со сферой регулирования договорных и
обязательственных отношений. В частности, представляется целесообразным
предусмотреть в тексте договора, заключаемого между ООО «УМЦ «ФАКТ»»
и организацией-поставщиком, обязанность общества за непогашение кредитор-
68
ской задолженности в срок уплачивать проценты за непогашение денежного
обязательства и убытки, причиненные кредитору-поставщику неправомерным
пользованием его денежными средствами.
Чтобы не возникало ситуации с неоплатой счетов поставщикам, в резуль-
тате которой образуется кредиторская задолженность, финансовой службе ООО
«УМЦ «ФАКТ»» необходимо составлять реестр договоров (образец представ-
лен в таблице 22), который дает представление об обязательствах предприятия,
принятых согласно договорам, величине этих обязательств, сроках и условиях
их исполнения.
Таблица 22
Образец реестра договоров
Постав-
щик
Но-
мер
дого-
вора
Дата
Пред-
мет
Сумма
Условия
выполне-
ния обяза-
тельств
Усло-
вия
пла-
тежей
Штраф-
ные
санк-
ции
ООО
«Альянс»
713
14.
04.
2018
Постав-
ка фер-
ментов
540000
руб.
Доставка
партиями
согласно
графику,
установлен-
ному в дого-
воре, в мае-
июле 2018 г.
Аван-
совые
плате-
жи
1 % за
каждый
день
про-
срочки
оплаты
Реестр договоров позволяет не только контролировать сроки оплаты по
обязательствам и выполнение поставщиком условий договора, но и служит ис-
точником информации о периодических платежах.
Для поддержки функционирования системы управления платежами по-
требуется автоматизация соответствующих процессов. На российском рынке
немало программных продуктов, решающих подобные задачи. Такие програм-
мы позволяют формировать заявки на оплату и отслеживать их исполнение, го-
товить отчетность о планируемых и произведенных платежах, разрабатывать и
внедрять собственные формы отчетов, а также ограничивать доступ к конфи-
денциальной информации.
В целях экономии средств, ООО «УМЦ «ФАКТ»» предлагается разрабо-
тать и внедрить собственными силами приложения, которые представляют со-
69
бой рабочую книгу Excel. Данные приложения легко изменяются в зависимости
от возникших потребностей.
Для повышения доходов предприятия необходимо оптимизация затрат,
что может быть достигнуто, в первую очередь, контролирование графика нало-
говых платежей. Возможное сокращение прочих расходов составляет 1 500
тыс.руб.
Для оценки эффективности представленных рекомендаций необходимо
построить прогнозный баланс и рассчитать планируемые показатели финансо-
вого состояния.
3.2. Прогнозирование финансового состояния и доходности предприятия с
учетом реализации предложенных мероприятий
Проведем расчет прогнозных показателей платежеспособности и финан-
совой устойчивости предприятия. Построим прогнозный баланс ООО «УМЦ
«ФАКТ»» с учетом реализации предлагаемых мероприятий. При этом будем
учитывать, что:
– в результате совершенствования управления запасами их величина
сократится на 16 994 тыс.руб. – на величину излишних запасов, определенных
по результатам инвентаризации;
– политика управления дебиторской задолженностью позволит исклю-
чить долги дебиторов, срок оплаты которых истек (18 500 тыс.руб., по данным
инвентаризации дебиторской задолженности);
– совершенствование управления кредиторской задолженности позво-
лит исключить факты несоблюдения сроков оплаты по долгам поставщиков
(просроченная кредиторская задолженность на 31.12.2017 г. составляет 14 617
тыс.руб. по данным бухгалтерии предприятия);
– чистая прибыль предприятия возрастет на 1 500 тыс.руб.
70
Таблица 23
Прогнозный баланс ООО «УМЦ «ФАКТ»» с учетом реализации
мероприятий, направленных на повышение платежеспособно-
сти
Статья
2017
Проект
Изменение
Внеоборотные активы
88918
88918
-
основные средства
88905
88905
-
прочие
13
13
-
Оборотные активы
96291
83174
-13117
запасы
35447
18453
-16994
НДС
8683
8683
-
Дебиторская задолженность
47957
29457
-18500
Финансовые вложения
3878
3878
-
денежные средства
145
22522
22377
Прочие
181
181
-
Итого
185210
172093
-13117
Капитал и резервы
-7757
-6257
-1500
Уставный капитал
20
20
-
Добавочный капитал
679
679
-
Резервный капитал
88
88
-
Непокрытый убыток
-8545
-7045
-1500
Долгосрочные обязательства
18707
18707
-
заемные средства
18707
18707
-
Краткосрочные обязательства
174260
159643
-14617
заемные средства
3789
3789
-
кредиторская задолженность
36216
2159
-14617
оценочные обязательства
894
894
-
прочие обязательства
133360
133360
-
Итого
185210
172093
-13117
Расчеты показывают, что в результате мероприятий имущество и источ-
ники средств сократятся на 13 117 тыс.руб., или на 7,08 % по сравнению с пока-
зателем на 31.12.2017 г.
Рассчитаем прогнозные показатели платежеспособности.
Из данных таблицы 24 видно, что в результате реализации мероприятий,
направленных на повышение платежеспособности предприятия, улучшатся все
показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности воз-
растет на 0,15 пункта, коэффициент промежуточной ликвидности – на 0,05
пункта, коэффициент текущей ликвидности – на 0,02 пункта.
71
Таблица 24
Прогнозные показатели платежеспособности ООО «УМЦ «ФАКТ»»
Показатель
31.12.
2017 г.
Проект
Отклонение
(+, -)
Коэффициент абсолютной ликвид-
ности
0,02
0,17
0,15
Коэффициент промежуточной лик-
видности
0,30
0,35
0,05
Коэффициент текущей ликвидности
0,50
0,52
0,02
Прибыль предприятия возрастет на 1 500 тыс.руб. В результате чего на
данную величину вырастет собственный капитал предприятия.
Выводы по главе 3
Таким образом, в третьей главе работы представлены рекомендации,
направленные на повышение платежеспособности и доходности ООО «УМЦ
«ФАКТ»». Предприятию рекомендовано:
1. В целях совершенствования управления запасами внедрить алгоритм
нормирования запасов.
2. Для повышения эффективности управления дебиторской задолженно-
стью рекомендовано сформировать оптимальную структуру дебиторской за-
долженности, которая позволяла бы нивелировать потери от инфляции и невоз-
врата безнадежных долгов. Основой формирования такой структуры является
рейтинг дебиторов, для каждой группы которых предусматривается своя си-
стема оплаты. При этом целесообразно не менее для 15 % заказов использовать
предоплату, предоставлять 100 % рассрочку платежа не более, чем на 20 %
объема продаж, при этом рассрочка должна быть не более полугода.
3. В рамках управления кредиторской задолженности целесообразно ис-
пользовать реестры оплаты договоров, создаваемых с использованием про-
граммы Excel. Это позволит оперативно формировать заявки на оплату и от-
слеживать их исполнение, готовить отчетность о планируемых и произведен-
ных платежах.
4. Для повышения доходов предприятия необходимо оптимизация затрат,
что может быть достигнуто, в первую очередь, контролирование графика нало-
72
говых платежей. Возможное сокращение прочих расходов составляет 1 500
тыс.руб.
Построение прогнозного баланса показало, что в результате реализации
мероприятий все показатели платежеспособности имеют положительную дина-
мику.
73
Заключение
В первой главе были рассмотрены теоретические основы анализа бухгал-
терской отчетности организации.
Бухгалтерская отчетность – это информация о финансовом положении
экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его дея-
тельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизиро-
ванная в соответствии с требованиями, установленными Федеральным законом
«О бухгалтерском учете».
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное представление о
финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансо-
вом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный
период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономиче-
ских решений».
Бухгалтерская отчетность организации позволяет провести финансовый
анализ и оценить способность предприятия финансировать свою текущую дея-
тельность на расширенной основе, постоянно поддерживать свою платежеспо-
собность и инвестиционную привлекательность. Среди направлений анализа
финансового положения предприятия выделяют: анализ ликвидности и плате-
жеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ рентабельности и
анализ деловой активности.
Во второй главе, по данным бухгалтерской отчетности ООО «УМЦ
«ФАКТ»» проведен анализ финансового состояния, который позволил выявить
следующие проблемные области в управлении деятельностью и финансами
предприятия:
Предметом исследования в работе являлось финансовое состояние, кото-
рое характеризует способность организации своевременно рассчитываться по
обязательствам (удовлетворение платежных требований поставщиков в соот-
ветствии с договорами, выплата заработной платы, платежи в бюджет, возврат
кредитов), обеспечивать бесперебойное развитие конкурентоспособного бизне-
74
са и его расширение. Оно отражает результаты взаимодействия всех производ-
ственно-хозяйственных, технологических, экономических и финансовых фак-
торов.
Финансовое состояние предприятия неустойчивое, а основная деятель-
ность убыточна, также анализ выявил ряд недостатков в деятельности ООО
«УМЦ «ФАКТ»», которые ухудшили финансовое состояние:
деятельность предприятия убыточная, что обусловлено, прежде всего:
увеличением прочих расходов из-за начисленных процентов по полученным
кредитам; наличием пеней и штрафных санкций по итогам выездной налоговой
проверки;
структура пассивов крайне нерациональна, предприятие полностью за-
висит от заемных средств;
ликвидность баланса нарушена. Имеет место недостаток наиболее лик-
видных активов и быстрореализуемых активов при переизбытке труднореали-
зуемых активов;
коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативам;
на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства. Основ-
ной причиной такой ситуации является значительный дефицит перманентного
капитала для формирования внеоборотных активов. Данная ситуация объясня-
ется тем, что текущие активы предприятия полностью сформированы за счет
заемных средств, что в итоге значительно сокращает свободу его хозяйствен-
ной деятельности;
запасы предприятия не покрываются собственными оборотными сред-
ствами даже при привлечении краткосрочного капитала;
у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние на
протяжении всего периода исследования;
на протяжении всего периода исследования своему нормативному зна-
чению не соответствует ни один коэффициент финансовой устойчивости;
общий коэффициент оборачиваемости активов сокращается на протя-
жении всех трех лет;