52
Таблица 11 - Основные финансовые показатели деятельности ООО
«Корстон-Казань»
Показатель
Значения показа-
теля, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величи-
на, тыс.
руб.
2014г.
2015г.
тыс.
руб.
гр.3-
гр.2
%
1 Выручка
1 108 710
1 274 358
+165
648
+14,9
1191534
2 Расходы по обычным
видам деятельности
1 184 770
1 332 408
+147
638
+12,5
1 258 589
3 Прибыль(убыток) от
продаж
-76 060
-58 050
+18 010
↑
-67 055
4 Прочие доходы и
расходы, кроме про-
центов
-12 815
-7 289
+5 526
↑
-10 052
5 Прибыль до уплаты
процентов и налогов
(3+4)
-88 875
-65 339
+23 536
↑
-77 107
6 Проценты к уплате
115
115
-
-
115
7 Изменение налого-
вых активов и обяза-
тельств, налог на при-
быль
15 920
11 190
-4 730
-29,7
13 555
8 Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
-73 070
-54 264
+18 806
↑
-63 667
Справочно: совокуп-
ный финансовый ре-
зультат
-73 070
-54 264
+18 806
↑
-63 667
Из таблицы 11 следует, что за последний год организация получила убы-
ток от продаж в размере 58 050 тыс. руб., что равняется 4,6% от выручки. По
сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж снизился
на 18 010 тыс. руб., или на 23,7%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка
от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 165 648 и 147
638 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение вы-
ручки (+14,9%) опережает изменение расходов (+12,5%).
На диаграмме 3 для наглядности изображено изменение выручки и чи-
стой прибыли организации.
53
Диаграмма 3 – Динамика выручки и чистой прибыли ООО
«Корстон-Казань»
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что
организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленче-
ские) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного
периода на реализованные товары (работы, услуги).
Убыток от прочих операций за весь рассматриваемый период составил 7
404 тыс. руб., что на 5 526 тыс. руб.(42,7%) меньше, чем убыток за аналогич-
ный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций со-
ставляет 12,8% от абсолютной величины убытка от продаж за анализируемый
период.
Проанализируем рентабельность продаж ООО «Корстон-Казань» таблица
12.
За последний период организация получила убыток как от продаж, так и в
целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило отрица-
Таблица 12 – Рентабельность продаж ООО «Корстон-Казань», %
Показатель
Год
Изменение
показателя
(+,-)
2014
2015
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
-6,9
-4,6
+2,3
54
выручки), нормальное значение для
данной отрасли: не менее 10%.
2. Рентабельность продаж по EBIT (ве-
личина прибыли от продаж до уплаты
процентов и налогов в каждом рубле
выручки).
-8
-5,1
+2,9
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки).
-6,6
-4,3
+2,3
тельные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабель-
ности за данный период. Убыток от продаж в анализируемом периоде составля-
ет -4,6% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место положительная
динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за такой
же период прошлого года (+2,3%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за по-
следний год составил -5,1%. То есть в каждом рубле выручки ООО «Корстон-
Казань» содержалось -5,1 коп. убытка до налогообложения и процентов к
уплате.
Далее в таблице 13 представлены три основные показателя, характеризу-
ющие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую дея-
тельность капитала.
Поскольку у организации фактически отсутствовал собственный капитал
(в среднем составил отрицательную величину: -759 590 тыс. руб. на последний
день анализируемого периода и -705 326 тыс. руб. по итогам предшествующего
года), значение показателя рентабельности собственного капитала за период
01.01–31.12.2015 отсутствует.
Таблица 13 – Рентабельность использования капитала ООО «Кор-
стон-Казань»,%
Показатель
2015г.
Расчет показателя
Рентабельность соб-
ственного капитала
(ROE)
-
Отношение чистой прибыли к средней
величине собственного капитала. нор-
мальное значение для данной отрасли:
15% и более.
Рентабельность акти-
-9
Отношение чистой прибыли к средней
55
вов (ROA)
стоимости активов. Нормальное значение
для данной отрасли: не менее 8%.
Прибыль на задей-
ствованный капитал
(ROCE)
-
Отношение прибыли до уплаты процен-
тов и налогов (EBIT) к собственному ка-
питалу и долгосрочным обязательствам.
За период с 01.01.2015 по 31.12.2015 значение рентабельности активов,
равное -9%, можно охарактеризовать как явно не соответствующее принятому
нормативу.
3.3 Анализ приложений к бухгалтерскому балансу организации
В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» содержится важная ин-
формация для заинтересованных пользователей. В ней подробнее предоставле-
ны данные о составных частей собственного капитала организации, источники
пополнения его отдельных элементов и направления их использования.
При хорошем финансовом состоянии организации основным источником
пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль, а не
добавочный капитал, увеличивающийся, как правило, за счет переоценки ос-
новных средств. Изучая Отчет об изменении капитала ООО «Корстон-Казань»
можно сказать, что компания не располагает ни собственными средствами, ни
добавочным капиталом, ни резервным.
Сформированный организацией резервный капитал способствует сни-
жению рисков кредиторов, выступая в качестве страхового фонда, создаваемого
для возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае
недостаточности прибыли. Отсутствие резервного капитала или его недоста-
точная величина (в случае обязательного формирования резервного капитала)
оцениваются негативно. Такая ситуация может быть свидетельством использо-
вания резервного капитала на покрытие убытков или недостаточности полу-
ченной организацией прибыли.
56
Анализируя Отчет об изменении капитала ООО «Корстон-Казань» можно
сделать вывод, что несмотря на получаемые убытки организация постепенно их
уменьшает и стремится вывести предприятие в прибыль. Так в 2014 году убы-
ток составил 73070 тыс. рублей, а в 2015году 54264тыс. руб. что в сравнении
меньше на 18806тыс. рублей.
Чистые активы организации на 31.12.2015 меньше уставного капитала в 2
532,0 раза. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое поло-
жение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых
активов организации. В случае, если стоимость чистых активов общества оста-
нется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следу-
ющего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым
годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась
меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев
после окончания соответствующего финансового года обязано уменьшить
уставный капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых акти-
вов, либо принять решение о ликвидации (п. 4 ст. 30 Федерального закона от
08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). К
тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить сни-
жение чистых активов на 7,7% за весь рассматриваемый период. То есть
наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и
ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенден-
ции может привести к крайне негативным последствиям. Ниже на диаграмме 4
для наглядности представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
57
Диаграмма 4 – Динамика чистых активов и уставного капитала
Для оценки финансовой деятельности организации заинтересованные ли-
ца должны иметь представления откуда поступают денежные средства на рас-
четные счета и в кассу и на какие цели они расходуется, разобраться в этом по-
могает Отчет о движении денежных средств.
В Отчете о движении денежных средств раскрывается информация о де-
нежных потоках организации, а также об остатках денежных средств и денеж-
ных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.
Для проведения анализа преобразуем данные из отчета о движении де-
нежных средств в таблице 14.
Из данных приведенных в таблице 14, можно сказать, в 2015 году про-
изошло увеличение остатков денежных средств на 10 285тыс. руб. по сравне-
нию с предыдущим годом, что свидетельствует об увеличении платежеспособ-
ности предприятия. Увеличение остатка денежных средств произошло по те-
кущей деятельности предприятия.
В 2014 году по инвестиционной деятельности мы имеет отрицательное
сальдо, это свидетельствует нам о том, что компания в предыдущем году зани-
малась вложением денежных средств во внеоборотные активы.
58
Таблица 14 – Анализ движения денежных средств ООО «Корстон-
Казань»
(тыс. руб.)
Вид операций
Годы
Изменения
за анали-
зируемый
период
2015
2014
Остаток денежных средств на начало года
7666
20904
-13238
Сальдо денежных средств от текущей де-
ятельности
10285
-8961
19246
Сальдо денежных средств от инвестици-
онной деятельности
0
-4277
4277
Сальдо денежных средств от финансовых
операций
0
0
0
Сальдо денежных средств
10285
-13238
23523
Остаток денежных средств на конец года
17951
7666
10285
Анализируя движение потоков денежных средств по текущей деятельно-
сти представленных в таблице 15, можно заметить, что в отчетном периоде по-
Таблица 15 - Движение потоков денежных средств по текущей дея-
тельности
Показатель
Годы
Изменение по-
казателя
2015
2014
тыс. руб.
%
Поступления от текущей деятель-
ности
1317851
1106621
211230
19,1
В т.ч. от продажи продукции това-
ров, услуг
1105916
913603
192313
21,0
арендных платежей, роялти и про-
чих поступлений
199641
183420
16221
8,8
прочие поступления
12294
9598
2696
28,1
Платежи по текущей деятельности
1307566
1115582
191984
17,2
В т.ч. поставщикам
919935
774798
145137
18,7
В связи с оплатой труда работни-
кам
337347
244683
92774
37,9
Прочие платежи
50174
96101
-45927
-7,8
Сальдо денежных потоков от те-
кущих видов деятельности
10285
8961
1324
14,8
лучен приток денежных средств в размере 1 317 851 тыс. руб., что на 211 230
тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, это говорит нам о том, что 2015году
услуги организации стали более востребованы, появились новые платеже спо-
собные клиенты. Почти все поступления были направлены на отток денежных
59
средств по текущим видам деятельности, в частности на расчеты с поставщи-
ками, оплату заработной платы работникам и прочее. При этом отток денежных
средств также увеличился на 191 984тыс. руб. в отчетном году по текущей дея-
тельности.
В 2015году у компании было достаточно денежных средств для расчета
по текущим операциям и была возможность уменьшить свою кредиторскую за-
долженность.
Проведем расчет коэффициентного анализа денежных потоков, он поз-
воляет более полно оценить с одной стороны уровень достаточности денежных
средств организации, а с другой – степень эффективности их использования,
генерировать необходимую величину поступления денежных средств для под-
держания платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать
краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми ор-
ганами, внебюджетными фондами и т.д. Для этого рассчитываются следующие
коэффициенты в таблице 16.
Таблица 16 – Коэффициентный анализ денежных потоков ООО
«Корстон-Казань»
Наименование показа-
теля
Значения
показателя
Расчет показателя
2015г.
Коэффициент ликвид-
ности денежного потока
1,008
Отношение положительного денежно-
го потока к отрицательному денежно-
му потоку
Коэффициент рента-
бельности положитель-
ных денежных потоков
-0,04
Отношение чистой прибыли к поло-
жительному денежному потоку.
Коэффициент ликвид-
ности оборотных
средств
0,05
Отношение остатка денежных средств
к оборотным активам
Коэффициент денежного потока показывает нам, что в 2015году поступ-
ление денежных средств было достаточно для произведения необходимых пла-
тежей.
Коэффициент рентабельности положительных денежных потоков пока-
зывает сколько прибыли приносит один рубль положительного денежного по-
60
тока, у нас он отрицательный и составляет -0,04, это говорит о том, что система
управления денежными средствами не эффективна, необходимо ее пересматри-
вать. Коэффициент ликвидности оборотных средств показывает долю денеж-
ных средств в оборотных активах, он составляет 5%.
3.4 Рекомендации по совершенствованию анализа бухгалтерской
отчетности организации
Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей.
Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и
статей. Здесь необходимо выделить два аспекта. Во-первых, логика построения
отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую ха-
рактеристику экономического и финансового потенциала организации и эффек-
тивности использования. Основные формы отчетности – «Бухгалтерский ба-
ланс» и «Отчет о финансовых результатах» – отражают две стороны деятельно-
сти организации как функционирующей социально-экономической системы:
статическую и динамическую, поэтому отсутствие любой из этих форм в годо-
вой отчетности существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить
полное представление о финансовом и имущественном положении организа-
ции, ее рентабельности, перспективности развития. Во-вторых, многие балан-
совые статьи комплексные, поэтому ряд показателей баланса, наиболее суще-
ственных для оценки имущественного и финансового положения организации,
расшифровываются в сопутствующих отчетных формах. Бухгалтерский баланс
является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового
состояния предприятия.
В целом, проведенный анализ позволяет сделать вывод, что в исследуе-
мый период ООО «Корстон-Казань» являлась неплатежеспособной и финансо-
во неустойчивой организацией, причем в 2015 г. ее финансовое состояние не-
61
значительно улучшилось по сравнению с 2014годом в результате улучшения
финансовых результатов ее деятельности.
По результатам проведенного анализа финансово–хозяйственной дея-
тельности выделены и сгруппированы по качественному признаку основные
показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Кор-
стон-Казань» за весь рассматриваемый период. Анализ выявил следующие по-
казатели, критически характеризующие финансовое положение организации:
полная зависимость организации от заемного капитала (отрицательная
величина собственного капитала);
чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело ме-
сто снижение величины чистых активов;
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами, равное -2,54, не соответствует нормативному и находится в обла-
сти критических значений;
коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже норма-
тивного значения;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже
нормального значения;
значительно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля соб-
ственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ор-
ганизации составляет -122% (нормальное значение для данной отрасли: 80% и
более);
крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.
Анализ выявил следующие неудовлетворительные показатели финансо-
вого положения и результатов деятельности организации:
отрицательная динамика изменения собственного капитала организации
ООО «Корстон-Казань» при том что, активы организации изменились несуще-
ственно (на 5,6%);