26
1.3 Анализ изменения активов и их источников.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости:
2.1 Коэффициент соотношения заемных и собственных;
2.2 Коэффициент автономии;
2.3 Коэффициент маневренности;
2.4 Коэффициент обеспеченности собственными материальными обо-
ротными активами;
2.5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами;
2.6 Долг к капитализации;
2.7 Коэффициент финансовой стабильности;
2.8 Чистые активы;
2.9 Активы;
2.10 Обязательства;
2.11 Оборотный капитал;
2.12 Коэффициент абсолютной ликвидности;
2.13 Коэффициент ликвидности;
2.14 Коэффициент текущей ликвидности;
2.15 Длительность оборота краткосрочных активов;
2.16 Длительность оборота запасов за период;
2.17 Средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженно-
сти;
2.18 Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженно-
сти;
2.19 Отдельный расчет дефицита или профицита краткосрочных обяза-
тельств путем сопоставления активов и обязательства, а также обязательств по
скорости их обращения и погашения;
3. Анализ финансовых результатов организаций, эффективности ис-
пользования активов и источников их формирования:
3.1 Рентабельность (убыточность) активов общая
27
3.2 Рентабельность (убыточность) активов чистая
3.3 Рентабельность (убыточность) источников формирования активов
общая
3.4 Рентабельность (убыточность) источников формирования активов
чистая
3.5 Рентабельность (убыточность) проданных товаров, продукции, ра-
бот, услуг
3.6 Рентабельность (убыточность) продаж общая
3.7 Рентабельность (убыточность) продаж чистая
4. Оценка финансового состояния организаций. Дается на основании
рассчитанных показателей и их динамики за последние отчетные годы
12
.
Стоит отметить, что перечисленные методы анализа способствуют аналитиче-
скому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых являются
прежде всего данные бухгалтерского учета и отчетности
13
.
Исходя из вышесказанного, можно заключить, что существует несколь-
ко методов анализа бухгалтерской отчетности. Результаты анализа дают пред-
ставление о положении предприятия в текущий момент времени и изменений в
финансовом состоянии в динамике, выявления наиболее существенных факто-
ров, вызвавших эти изменения, а также прогнозирования основных тенденций
изменения финансового положения организации.
Подводя итог главы, можно отметить, что в настоящее время экономи-
ческие субъекты находятся в зависимости от экономических условий. Органи-
зациям, для обеспечения финансовой устойчивости, необходим четкий и недву-
смысленный анализ и планирование деятельности, которые позволят проводить
сбалансированную хозяйственную политику. Поскольку основой для финансо-
вого анализа служит бухгалтерская отчетность, она должна давать соответ-
12
Методические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности орга-
низаций [Электронный ресурс] : утверждены Госкомстатом России 28.11.2002. Доступ из справ.-
правовой системы «КонсультантПлюс»
13
Евстафьева И. Ю., Черненко В. А. Финансовый анализ : учебник и практикум для бакалавриата и
магистратуры. М. : Издательство Юрайт, 2019, 337 с.
28
ствующее действительности представление о финансовом положении предпри-
ятия на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении
денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчет-
ности для принятия экономических и финансовых решений. Поэтому правиль-
но составленная бухгалтерская отчетность служит залогом развития деятельно-
сти предприятия.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО
«ПАВЛОВОПОСАДСКАЯ ПЛАТОЧНАЯ МАНУФАКТУРА»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.
Открытое акционерное общество «Павловопосадская платочная ману-
фактура», сокращенное наименование ОАО «Павловопосадская платочная ма-
нуфактура». Официальное наименование на английском языке "Pavlovo Posad
shawl manufactory", Co.
ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» является предприяти-
ем легкой промышленности, производящее текстильную продукцию, в основ-
ном платки и шали. Зарегистрировано государственным органом 06.12.1995 го-
да.
Местонахождение (почтовый адрес) ОАО «Павловопосадская платочная
мануфактура»: Российская Федерация, 142500, Московская область, г. Павлов-
ский Посад, ул. Каляева, дом 5.
ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» имеет неограничен-
ный срок деятельности.
Правовое положение ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура»
определяется действующим законодательством РФ, Федеральным законом "Об
акционерных обществах" (далее Федеральный Закон), Гражданским Кодексом
РФ (далее ГК РФ) и Уставом.
ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» в соответствии с за-
конодательством РФ является юридическим лицом:
имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по сво-
им обязательствам этим имуществом;
от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и не-
имущественные права и несет обязанности;
может быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде и тре-
тейском суде;
30
вправе совершать любые не противоречащие законодательству и
настоящему Уставу сделки, как в РФ, так и за границей.
Имущество, созданное за счет вкладов учредителей (акционеров), а
также произведенное и приобретенное обществом в процессе его деятельности,
принадлежит ему на праве собственности.
ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» имеет самостоятель-
ный баланс и целью деятельности извлечение прибыли.
Размер уставного капитала составляет 980 000 рублей и состоит из 980
000 обыкновенных именных акций, номинальной стоимостью 1 рубль каждая.
Имеется 17 разрешенных видов деятельности, закрепленных в Уставе,
однако основное направление – это производство и реализация платков и ша-
лей, которым присвоен статус народных художественных промыслов. Соответ-
ственно, основным является ОКВЭД 32.99.8 “Производство изделий народных
художественных промыслов”.
К народным художественным промыслам относится трудовая деятель-
ность народных мастеров, основанная на коллективном опыте, художественные
мастерские, развивающие местные культурные традиции, в т. ч., выпускающие
сувенирную продукцию.
Рынок сбыта по своим признакам разделяется на отечественный (тор-
говля оптом на территории Российской Федерации) и зарубежный (оптово-
розничная торговля со странами Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и
европейскими странами).
В отрасли производства изделий народных художественных промыслов
по Московской области ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» за-
нимает лидирующую позицию.
Стратегический курс компании направлен на увеличение объемов про-
даж. Выполнение намеченного плана заключается в увеличении разновидно-
стей ассортимента (создания новых рисунков и видов) основной продукции.
31
На ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» применена разно-
видность смешанной системы организационной структуры управления, пред-
ставленной на рис.1.
Рисунок Схема структуры управления.
Общество имеет собственную производственно-техническую базу - ад-
министративные и производственные здания, грузовые машины и склады.
Численность сотрудников на 31.12.2019 составляет 616 человек. На дан-
ный момент сотрудников хватает по размеру предприятия, но компания про-
должает свою деятельность, поэтому существуют естественные разнонаправ-
ленные изменения в штате.
В настоящее время средняя заработная плата за 2018 год составила 24
122 рубля. В данной организации материальный фактор имеет большое значе-
ние для работников.
Руководство ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» для сти-
мулирования труда работников использует экономические, административные
Генеральный директор
Директор по производству
Начальник отделочного
производства
Начальники цехов
(Красильного цеха,
швейного цеха и др.)
Мастера цехов
Начальник ткацкого
производства
Мастера приготовительного
и ткацкого цехов
Главный механик
(вспомагательное
производство)
Начальники строительного
цеха, транпортного отдела,
электроцеха, мастер
станции
химвоводоподготовки
Начальники служб и
отделов (Главный
бухгалтер, начальник юр.
службы, начальник отдела
кадров и др.)
Специалисты и служащие
отделов
32
и социальные методы мотивации. Весьма значительным экономическим мето-
дом мотивации персонала в ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура»
является заработная плата.
В ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» проводятся следу-
ющие мероприятия по социальной мотивации персонала: строгое соблюдение
социальных гарантий, установленных законодательством, компенсация обедов
и проезда до места работы.
Административная мотивация в ОАО «Павловопосадская платочная ма-
нуфактура» применяется с целью соблюдения трудовой дисциплины сотрудни-
ками организации. Она выражается наложениями взысканий, предупреждений
и выговоров.
Экономические показатели деятельности предприятия приведены в таб-
лице 1.
Таблица 1.
Экономические показатели ОАО «Павловопосадская платоч-
ная мануфактура»
Показатели
Ед. изм.
Отчетные периоды
2018 г.
2017 г.
2016г.
Объем реализации продукции
Тыс.руб
686863
681417
846064
Себестоимость продукции
Тыс.руб
711900
700859
822065
Прибыль от реализации
Тыс.руб
-25037
-19442
23999
Чистая прибыль (убыток)
Тыс.руб
13664
5021
13233
Среднесписочная численность
работников
Чел.
624
650
637
Средняя заработная плата
Руб.
23128
24227
24896
Среднегодовая стоимость основ-
ных производственных фондов
Руб.
202013
219723
227826
Фондоотдача
Руб.
0,3
0,3
0,3
Рентабельность продаж
-0,04
-0,03
0,003
С 2016 г. сумма прибыли от реализации достигла отрицательных значе-
ний. Вместе с тем, наблюдается и уменьшение себестоимости продукции. В
2018 г. по сравнению с 2016 г. прибыль от реализации кардинально изменилась
и убыток составил 25037 тыс. Руб. У показателя чистой прибыли наблюдается
спад в 2017 году, в остальном значения стабильны.
33
Численность работников увеличилась в 2017 г. на 13 чел., в 2018 г.
уменьшилась на 26 чел. Изменения показателя нельзя назвать существенным
т.к. кадровый состав постоянно изменяется на предприятии. Фонд оплаты труда
также не претерпел существенных изменений.
Рентабельность продаж показывает долю прибыли в выручке от реали-
зации продукции. Исходя из рассчитанных показателей, можно сделать следу-
ющий вывод. Рентабельность, в основном, имеет отрицательные значения. Это
связано, прежде всего, с убытком от продаж.
Таким образом, открытое акционерное общество «Павловопосадская
платочная мануфактура» представлено производственным предприятием в го-
роде Павловский Посад. Высшим органом управления общества является гене-
ральный директор, а руководство организацией осуществляет исполнительный
директор. Штат сотрудников насчитывает 616 человек. Финансовые результа-
ты, по большей части, имеют отрицательные значения.
2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности предприятия.
Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия (пол-
ностью представлен в приложении 1). Баланс ОАО «Павловопосадская платоч-
ная мануфактура» на 31.12.2018 представлен в таблице 2.
Таблица 2.
Бухгалтерский баланс ОАО «Павловопосадская платочная
мануфактура»
Наименование показателя
На 31
декабря
2018 г.
На 31 де-
кабря
2017 г.
На 31
декабря
2016 г.
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
68
85
103
Основные средства
501 267
480 191
172 961
Прочие внеоборотные активы
281 664
Итого по разделу 1
501 335
480 276
454 728
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
735 910
744 643
783 967
Налог на добавленную стоимость по приоб-
ретенным ценностям
26 808
Дебиторская задолженность
484 116
436 099
691 140
Денежные средства и денежные эквивален-
ты
130 849
68 425
54 470
Прочие оборотные активы
699
1315
Итого по разделу 2
1 351 574
1 250 482
1 556 385
34
БАЛАНС
1 852 909
1 730 759
2 011 113
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
980
980
980
Добавочный капитал (без переоценки)
147388
147388
147388
Резервный капитал
147
147
147
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
862205
848542
843521
Итого по разделу 3
1 010 720
997 057
992 036
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
678884
640 884
651 706
Отложенные налоговые обязательства
133 086
Итого по разделу 4
678 884
640 884
784 792
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
43 736
51 145
54 623
Кредиторская задолженность
119 569
41 673
178 521
Доходы будущих периодов
1 141
Итог по разделу 5
163 305
92 819
234 285
БАЛАНС
1 852 909
1 730 759
2 011 113
При первом прочтении видно, что валюта баланса имела неоднозначную
динамику: самой высокой была на конец 2016 года, на конец 2017 года был яв-
ный спад, на конец 2018 – небольшой рост. Заметено увеличение стоимости ос-
новных средств (что может свидетельствовать о намерениях компании вклады-
вать средства в развитие своего производственного потенциала), уменьшение
кредиторской задолженности, исчезновение доходов будущих периодов, но
есть и отрицательные факторы уменьшение дебиторской задолженности кли-
ентов, увеличение суммы долгосрочного кредита.
В целом, предприятие имеет тенденции роста за счет развития своего
производственного потенциала и уменьшения обязательств перед кредиторами.
Уменьшение дебиторской задолженности необязательно должно говорить о
снижении уровня продаж, возможно компания стала выбирать более надежных
клиентов, проявляя должную осмотрительность. Уровень кредита относительно
трех периодов ровный, незначительный рост в 2018 году. В целом экономиче-
ская конъюнктура на предприятии благоприятная для продолжения хозяй-
ственной деятельности.
Рассмотрим результаты проведения анализа бухгалтерской отчетности
методами горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ
35
активов ОАО «Павловопосадская платочная мануфактура» приведен в таблице
3.
Таблица 3.
Горизонтальный анализ активов, тыс. руб.
Наименование
показателя
2018 г.
2017 г.
2016 г.
Абсолютное от-
клонение, +,-
Относитель-
ное отклоне-
ние, %
2018 к
2017
2017 к
2016
2018 к
2017
2017 к
2016
АКТИВ
I. ВНЕОБО-
РОТНЫЕ АК-
ТИВЫ
Нематериальные
активы
68
85
103
-17
-18
-20,00
-17,48
Результаты ис-
следований и
разработок
Нематериальные
поисковые акти-
вы
Материальные
поисковые акти-
вы
Основные сред-
ства
501 267
480 191
172 961
21 076
307 230
4,39
177,63
Доходные вло-
жения в матери-
альные ценности
Финансовые
вложения
Отложенные
налоговые акти-
вы
Прочие внеобо-
ротные активы
281 664
0
-281 664
деление
на 0
-100,00
Итого по разде-
лу I
501 335
480 276
454 728
21 059
25 548
4,38
5,62
II. ОБОРОТ-
НЫЕ АКТИВЫ
Запасы
735 910
744 643
783 967
-8 733
-39 324
-1,17
-5,02
Налог на добав-
ленную стои-
мость по приоб-
ретенным цен-
ностям
26 808
0
-26 808
деление
на 0
-100,00