26
1.3. Методики анализа показателей бухгалтерской отчетности
В бухгалтерской финансовой отчетности отражается информация,
позволяющая оценивать финансовое положение той или иной организации,
иными словами, в ней можно найти информацию о состоянии и движении
собственного и заемного капитала, о наличии финансовых ресурсов, основных
и оборотных средств, а также о наличии долгосрочной, краткосрочной
дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ бухгалтерской финансовой отчетности позволяет определить
главные причины, повлиявшие на изменение финансового положения
организации, и найти их решение. Одним из важнейших условий стабильности
финансового состояния является рентабельности организации. Под финансовой
устойчивостью организации следует понимать ее способность не только
поддерживать достигнутый уровень деловой активности, но и наращивать его
11
.
Для достижения стабильности необходимо постоянно поддерживать
платежеспособность, финансовую независимость и ликвидность
бухгалтерского баланса, потому что устойчивость финансового состояния
подразумевается в способности финансировать свою деятельность, развивать и
поддерживать платежеспособность. Для выполнения вышеперечисленных
условий, нужно уметь грамотно распоряжаться финансовыми ресурсами,
выполняя необходимое условие, заключающееся в превышении доходов над
расходами, а также необходимо иметь приемлемый объем капитала.
В современном мире существует множество методик, позволяющее
оценить финансовое состояние организации. Выбор метода анализа зависит от
цели, которая поставлена перед аналитиком, и многих других факторов. Так,
для анализа доходности субъекта хозяйствования используется оценка
абсолютных и относительных показателей, поскольку именно эти показатели
отражают доходность деятельности предприятия.
Если проводится горизонтальный анализ финансовой отчетности, в его
11
Броило Е.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в двух частях: ч. 1. - Сыктывкар: СЛИ, 2018.
С.65.
27
рамках сравнивают итоговые показатели с данными прошедших периодов.
Особое внимание при исследовании обращают на внезапные изменения
параметров в динамике и сравнивают колебания разных отчетных статей.
Смысл анализа в том, что данные в отчетах размещают по главным
статьям на начало и конец периода. Далее проводят расчет абсолютного
показателя отклонений по каждой статье баланса. Затем оценивают, какие
изменения (в процентах) произошли по всем статьям в отдельности.
Цель анализа финансовой отчетности вертикального типа – определить
структуру баланса и отчетности о финансовом результате и посмотреть, с какой
динамикой развиваются данные показатели. Схема такая: общую сумму
активов и выручки предприятия принимают за 100 %. Каждый раздел
финансового отчета – это процент от принятых базовых значений.
В настоящее время на деятельность многих организаций оказывают
влияние сталкиваются такие факторы, как стремительное развитие технологий,
высокая конкуренция, постоянные изменения налоговой политики и т.д.
В рамках факторного анализа сличают сопоставимые величины.
Сравнение при этом методе бывает: плановое и фактическое; нормативное и
фактическое; за предшествующие и текущие временные отрезки; сравнение
средних показателей по отрасли с анализируемыми данными предприятия.
Эксперты оценивают динамику показателей, определяют степень
выполнения плана, проводят межхозяйственное сравнение, устанавливают
уровень влияния различных факторов на деятельность предприятия и
разрабатывают решения по улучшению финансовой ситуации.
При исследовании сравнивают сопоставимые показатели. Также очень
важно проводить моделирование, при котором составляют математические
уравнения с использованием анализируемых и факторных величин.
В рамках анализа применяют следующие виды моделей:
детерминированная, функциональная, стохастическая, корреляционная. И
применяют способы: цепной подстановки; индексные способы; абсолютной
разницы; относительной разницы.
28
Рассмотрим 3 приема в анализе бухгалтерской и финансовой
отчетности.
Группировки. Качественный анализ финансовой отчетности компании
предполагает использование данного приема. Благодаря ему удается лучше
понять, в чем суть исследуемых факторов и процессов, выполнить
систематизацию аналитических материалов, выявить и заставить работать
резервы улучшения эффективности работы предприятия.
Нередко используют группировку по разделам в бизнес-плане – по
техническим, технологическим факторам, по организации производственного и
управленческого процесса, по финансово-экономическим условиям. Особенно
группировки важны, если анализируют консолидированные отчеты, поскольку
в этом случае благодаря им удается выявить отстающие хозяйствующие
субъекты и активировать скрытые ресурсы повышения эффективности их
работы.
Выделение узких мест. Выделяя возможные проблемные моменты в
рамках анализа финансовой отчетности, специалисты выявляют участки или
виды ресурсов, тормозящие успешное развитие компании, а также резервы,
которые имеют решающее значение для улучшения работы. Если в первую
очередь изучают узкие места, то проведение анализа финансовой отчетности
становится более эффективным и оперативным и экспертам удается прийти к
более объективным выводам. Кроме того, снижаются трудозатраты, что также
немаловажно.
Необходимо не только проанализировать узкие места, но и понять,
благодаря каким звеньям производственная деятельность становится
эффективнее. Речь может идти, к примеру, о своевременном вводе новых
мощностей в эксплуатацию, поступлении сырья на предприятие и привлечении
рабочей силы.
Методом выделения узких мест можно эффективно пользоваться при
анализе и сопоставлении отчетности актуальных единиц производства (бизнес-
единиц).
29
Балансовый прием. Чаще всего в рамках анализа финансовой отчетности
пользуются балансовым приемом. Он становится еще болееэ ффективным,
когда исследуют движение запасов, финансовых средств, дебиторскую и
кредиторскую задолженность, определяют остатки на конец года с учетом
остатков на начало года, оценивают поступления и списания резервов в течение
года. Кроме того, балансовым методом пользуются как вспомогательным
приемом, чтобы проверять расчеты, которые выполнили другие специалисты,
применив иные виды анализа (факторный метод, метод цепных подстановок и
т. д.).
Анализ финансовой отчетности можно проводить не только
горизонтальным и вертикальным методом. Нередко применяют ряд расчетных
показателей – коэффициентов. Перед руководством организации часто встают
вопросы о повышении эффективности управления финансовыми ресурсами,
грамотной организации финансовой деятельности, достижении необходимого
уровня ключевых показателей, позволяющих укрепить финансовое состояние.
Для этих целей существует финансовый анализ, позволяющий грамотно
оценить распределение и эффективность использования всех ресурсов
организации. Известны финансовые, материальные и трудовые ресурсы
организации, но важно отметить, что главную роль в деятельности
организации играют именно финансовые ресурсы, так как именно они
являются источниками формирования всех других видов ресурсов.
Оценив структуру баланса, можно рассчитать следующие показатели
12
:
- коэффициент текущей ликвидности,
- коэффициент обеспеченности оборотными средствами,
- коэффициент восстановления платежеспособности,
- коэффициент утраты платежеспособности.
Данные показатели не дают полную картину о состоянии финансового
положения предприятия, но, тем не менее, их своевременный подсчет, может
обезопасить предприятия от необдуманных сделок и ненадежный партнёров.
12
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия - М.: Экмос,2016. С.165.
30
Если перед аналитиком стоит цель анализировать финансовое состояние
организации на ближайшее время, тогда необходимо рассматривать уровень
обеспеченности собственными средствами, текущую ликвидность организации,
а также возможность утраты или восстановления платежеспособности, иными
словами, необходимо оценить показатели структуры бухгалтерского баланса.
Так, коэффициент утраты и восстановления платежеспособности даст четкое
представление о наличии денежных средств у организации, о наличии
просроченной задолженности, как кредиторской, так и дебиторской и т.п.
Данные коэффициенты рассчитываются для анализа причин
неплатежеспособности организации, наряду с такими коэффициентами, как
коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности
собственными средствами. Под неплатежеспособностью понимается
неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить
денежные обязательства перед кредиторами после наступления установленного
срока их оплаты. Рассмотрим методику расчета каждого из этих
коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл= (1)
Этот коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по
кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Его
нормативное значение более 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Косс= (2)
Он характеризует наличие собственных оборотных средств у
организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормативное
значение этого коэффициента не менее 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв.пл. = (3)
31
Если значение этого коэффициента не менее 1, то у предприятия
появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою
платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности:
Кутр.пл.= (4)
При значении этого коэффициента меньше 1 у предприятия возникает
реальная угроза утратить платежеспособность в течение ближайших 3х
месяцев. Рассмотрим анализ ликвидности бухгалтерского баланса
13
. С этой
целью активы непосредственно группируют по степени их ликвидности – от
наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее превращаемым. Пассивы в
свою очередь группируются – по срочности оплаты обязательств.
Стоит отметить, что сопоставление первой и второй группы активов
(быстрореализуемых активов и наиболее ликвидных активов) с первыми двумя
группами пассивов (краткосрочные пассивы и наиболее срочные обязательства)
отображает текущую ликвидность предприятия. Говоря другими словами, её
платежеспособность на ближайший момент времени проведения анализа. На
сегодняшний день перспективная ликвидность отражается в сравнении
медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами.
Стоит отметить, что в совокупности с оценкой структуры баланса также
следует проводить анализ отчета о финансовых результатах, вычислив темпы
изменений и удельный вес всех имеющихся показателей (чистая прибыль,
прибыль (убыток) от продаж, расходы по обычным видам деятельности,
результат от прочих видов деятельности).
Также, о многом расскажет анализ динамики и структуры прибыли от
продаж в разрезе по выручке, себестоимости, управленческим, коммерческим
расходам. Определив удельный вес каждого из указанных показателей, можно
выявить, нужно ли организации менять тактику, для того чтобы в будущем его
13
Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учебное пособие / В. В. Ковалев, Вит. В.
Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва: Проспект, 2015. С.186.
32
деятельность стала более успешной и не была убыточной
14
.
Перейдем к рассмотрению анализа структуры источников капитала.
Прежде всего, в качестве источника информации выступает бухгалтерский
баланс организации. Специально для этого рассчитывают следующие
показатели
15
:
- показатель финансовой автономии – удельный вес собственного
капитала в общей валюте баланса;
- показатель финансового левериджа (показатель финансового
рычага), – непосредственное отношение заемного капитала к собственному;
- показатель обеспеченности собственными ресурсами –
устанавливает достаточно ли у предприятия собственных оборотных средств,
которые необходимы для финансовой устойчивости. Определяется как
отношение собственных оборотных средств к объему оборотных активов
предприятия;
- показатель маневренности собственных оборотных средств –
определяет уровень мобильности использования собственного капитала и
рассчитывается отношением собственных оборотных средств к собственному
капиталу.
Если же перед нами стоит цель анализировать финансовое состояние
организации на несколько лет вперед, тогда необходимо будет рассмотреть
степень зависимости организации от кредиторов, коэффициент автономии,
структуру источников образования имущества, а также провести оценку
деловой активности организации.
Коэффициент автономии в свою очередь рассчитывается как отношение
собственного капитала к валюте баланса. Благодаря этому коэффициенту
создается представление о том, насколько независима организация от
кредиторов. Нормативные значения этого коэффициента варьируются от 0,4 до
0,6.
14
Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности) : учеб.пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М.: ИНФРА-М,2017. С.212.
15
Гуминский В.В. Современные проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия /
В.В.Гуминский // Символнауки.—2016. - №1. - С. 89–91.
33
Показатели финансовой автономии, обеспеченности собственными
средствами, финансового левериджа и маневренности собственных оборотных
средств определяют независимость предприятия по всем элементам активов и в
целом по всему имуществу. Показывают, является ли фирма в финансовом
плане достаточно устойчивой. Так, осуществив анализ финансового состояния,
информационной базой которого считается бухгалтерская (финансовая)
отчетность, всего за несколько стадий возникает возможность ознакомиться с
настоящим положением дел организации, проследить динамику в развитии,
обнаружить слабые места и сделать вывод о финансово-экономическом
состоянии организации.
Под финансовым состоянием организации понимается система
показателей, отражающих движение финансовых ресурсов организации.
Движение материальных и трудовых ресурсов напрямую связано с движением
финансовых, поэтому можно с уверенностью сказать, что финансовое
состояние организации отражает все сферы деятельности организации
16
.
В каждой стране бухгалтерская финансовая отчетность играет разную
роль, имеет разный формат и методику составления. Но в каждой стране
бухгалтерский баланс информирует руководство организации об
имущественном и финансовом состоянии. Иными словами, бухгалтерский
баланс позволяет оценить соотношение собственных и заемных
средств, оценить способность организации расплачиваться по обязательствам,
контролировать движение денежных средств, а также определить финансовый
результат деятельности организации, который дает четкое представление о
качестве управления и умении руководства приумножать вверенные ему
ресурсы.
Анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации чаще всего
выполняется в четыре этапа: 1) предварительный анализ; 2) углубленный
анализ; 3) обобщение результатов проведенных анализов, а также составление
рекомендаций, позволяющих улучшить финансовое состояние; 4)
16
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник. – 2-е изд. – М.: Юрайт, 2016.
С.214.
34
прогнозирование бухгалтерской финансовой отчетности.
Важно обратить внимание на то, что при анализе финансового состояния
организации используется показатель собственного капитала, а не чистых
активов, но именно расчет данного показателя дает широкое представление и о
собственном капитале, и о его влиянии на финансовое положение, поэтому
анализом показателя чистых активов пренебрегать не стоит. Также четкое
представление о деятельности организации дает расчет качественных
показателей оборачиваемости. Анализируя рассчитанные показатели,
необходимо грамотно оценить скорость оборота активов и капитала
организации и определить, где именно произошло ускорение или замедление
движения финансовых ресурсов. При обнаружении проблемы необходимо
своевременно найти ее решение, например, для ускорения оборачиваемости
капитала нужно увеличить производство, улучшить эффективность
использования денежных средств или же отвлечь денежные средства в
дебиторскую задолженность.
В настоящее время на территории Российской Федерации проблема
улучшения финансового состояния многих организаций вне зависимости от их
сфер деятельности является очень актуальной. Причин убыточности
организаций множество, но основными можно считать финансовую
неустойчивость, спад производственной деятельности и отсутствие высокой
квалификации у работников организаций. Для совершенствования состояния
организации необходимо осуществить ряд мероприятий по улучшению
финансового состояния, такие как: 1) улучшение финансирования деятельности
организаций, т.е. необходимо определить приемлемую структуру источников
имущества организации, учитывая уровень финансового риска, научиться
грамотно распределять чистую прибыль и др.; 2) повышение эффективности
использования имущества организации, т.е. формирование оптимальной
структуры активов организации, осуществление контроля за
производственными запасами с учетом рисков; 3) улучшение финансовой
стратегии ведения бизнеса, т.е. необходимо разработать инвестиционную
35
политику, оценить и выбрать наиболее эффективный инвестиционный
проект, осуществить оперативное управление оборотными активами и
текущими обязательствами, а также оценить влияния маркетинговых
исследований на финансовые результаты работы организации; 4)улучшение
финансового планирования и прогнозирования деятельности организации, т.е.
грамотное планирование денежных потоков, определение перспектив развития
организации, определение оптимального соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей; 5) улучшение финансового контроля внутри
организации, т.е. оценка и анализ данных бухгалтерского учета с целью
определения результатов деятельности организации, а также отдельных ее
подразделений, формирование оснований для принятия управленческий
решений и др.
Стоит отметить, что за счет выполнения указанных мер по управлению
финансовым состоянием предприятия в положенный срок можно улучшить
решения руководства предприятия касательно разработки правильной
финансовой стратегии предприятия.
Основная цель указанных мероприятий состоит в том, что
предприятиям, переживающим кризис, приходится уменьшать
производственные объемы, а оценка реального состояния предприятия даст
возможность своевременно разработать меры, которые будут способствовать
развитию предприятия в период кризиса.
Исходя из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансовый
анализ – это определенная система мероприятий, которые связаны с изучением
финансового положения предприятия и его финансовых результатах на
основании бухгалтерской финансовой отчетности. Можно с уверенностью
сказать, что главной задачей финансового анализа деятельности предприятия
является оценка деятельности предприятия, не только на долгосрочную, но и на
краткосрочную перспективу. Таким образом, анализ финансового состояния
предприятия – это база для принятия управленческих решений, которые
способствуют улучшению благосостояния предприятия.