46
организации за два последних года увеличились на 121 662 тыс. руб. (на
31,7%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный
капитал увеличился еще в большей степени – на 43,9%. Опережающее
увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов
следует рассматривать как положительный фактор.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена
на рисунке 7.
Прочие оборотные
активы
62,90%
Запасы
32,70%
Дебиторская
задолженность
4,50%
Рис. 7. Структура активов ООО «СтройМонолитДом» в 2018 году, %
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
краткосрочные финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов) – 48 000 тыс. руб.(39,5%);
запасы – 35 550 тыс. руб.(29,2%);
денежные средства и денежные эквиваленты – 27 140 тыс. руб.
(22,3%);
дебиторская задолженность – 7 385 тыс. руб.(6,1%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по
строке «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+129 258 тыс. руб.,
47
или 100% вклада в прирост пассивов организации за анализируемый период (с
31.12.2016 по 31.12.2018)).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«кредиторская задолженность» в пассиве (-7 592 тыс. руб.).
12 228
15 188
22 573
90041
85986
82442
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
2016г 2017г 2018г
тыс.руб.
дебиторская задолженность
кредиторская
задолженность
Рис. 8. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«СтройМонолитДом» за 2016-2018 г.г., тыс.руб.
Собственный капитал организации на 31.12.2018 составил 423 548,0 тыс.
руб. Собственный капитал организации за два последних года существенно
вырос (на 129 258,0 тыс. руб., или на 43,9%).
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2018 намного
(в 42 354,8 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение
положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя
требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 43,9% в
течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным
капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем
финансовом положении организации по данному признаку.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три
основных показателя. Трем показателям наличия источников формирования
48
запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования:
Расчет показателей финансовой устойчивости за период с 2016-2018 гг.
для определения типа финансовой устойчивости ООО «СтройМонолитДом»
представлен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Показатель
собственных
оборотных
средств
(СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2016)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2018)
на
31.12.2016
на
31.12.2017
на
31.12.2018
1
2
3
4
5
6
СОС
1
294 187
423 348
+164 535
+215 511
+258 146
СОС
2
294 187
423 351
+164 535
+215 520
+258 149
СОС
3
294 187
423 351
+164 535
+215 520
+258 149
По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2018 г. наблюдается
покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации
запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно
характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя
покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый
период улучшили свои значения.
Кроме структурно-динамического анализа позволяющего оценить
изменение отдельного показателя или их однородной совокупности, по данным
бухгалтерской отчетности можно дать оценку ликвидности и
платежеспособности.
Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных
средств, которую можно получить от продажи активов и временем, которое для
этого необходимо. Поддержание достаточного уровня ликвидности
заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в
активы.
49
Таблица 9
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
На конец
периода,
тыс. руб.
При-
рост
,
%
Норм.
соот-
ние
Пассивы по
сроку
погашения
На конец
периода,
тыс. руб.
При-
рост
,
%
Излишек/
недостато
к тыс.
руб., (гр.2
- гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1. Высоко-
ликвидные
активы (ден. ср-
ва +
краткосрочные
фин. вложения)
312 812
+31,
6
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченны
е средства)
(текущ. кред.
задолж.)
82 442
-8,4
+230 370
А2. Быстро-
реализуемые
активы
(краткосрочная
дебиторская
задолженность)
22 573
+48,
6
≥
П2. Средне-
срочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит.
задолж.)
0
-100
+22 573
А3. Медленно
реализуемые
активы (прочие
оборот. активы)
170 408
+29,
7
≥
П3. Долго-
срочные
обязательства
3
–
+170 405
А4. Трудно-
реализуемые
активы
(внеоборотные
активы)
200
+94,
2
≤
П4. Постоян-
ные пассивы
(собственный
капитал)
423 548
+43,
9
-423 348
Из таблицы 9 видно, что имеется идеальное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Таким образом, по результатам проведенного анализа выделены и
сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового
положения и результатов деятельности ООО «СтройМонолитДом»:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом в
течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистыхактивов;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами демонстрирует вполне соответствующее нормальномузначение;
коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
50
соответствует нормативному значению;
полностью соответствует нормальному значению коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности;
полностью соответствует нормативному значению
коэффициент абсолютной ликвидности;
значительная, по сравнению с общей стоимостью активов
организации прибыль;
положительная динамика собственного капитала относительно
общего изменения активов организации;
идеальное соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения;
коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение;
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств.
Показатели финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие положительные значения:
доля собственного капитала неоправданно высока(83,7%);
за последний год получена прибыль от продаж (57 176 тыс.
руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с
предшествующим годом (-4 336 тыс.руб.);
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год
составила 57 396 тыс.руб.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является
незначительное падение рентабельности продаж.
Негативно результаты деятельности ООО «СтройМонолитДом»
характеризует значительное падение прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «СтройМонолитДом».
51
2.3. Анализ финансовых результатов организации
Основные финансовые результаты деятельности ООО
«СтройМонолитДом» за весь рассматриваемый период приведены в таблице10.
Таблица 10
Анализ финансовых результатов ООО «СтройМонолитДом»
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
(гр.3 -
гр.2)
±%
((3-
2):
2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
264 693
253 320
-11 373
-4,3
259 007
2. Расходы по обычным
видам деятельности
203 181
196 144
-7 037
-3,5
199 663
3. Прибыль (убыток) от
продаж(1-2)
61 512
57 176
-4 336
-7
59 344
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
28 082
14 497
-13 585
-48,4
21 290
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
89 594
71 673
-17 921
-20
80 634
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и прочее
-17 733
-14 277
+3 456
↑
-16 005
8. Чистая прибыль
(убыток)(5-6+7)
71 861
57 396
-14 465
-20,1
64 629
Справочно:
Совокупный финансовый
результат периода
71 861
57 396
-14 465
-20,1
64 629
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по
данным бухгалтерского
баланса (измен. стр.1370)
71 861
57 397
х
х
х
Годовая выручка за последний год равнялась 253 320 тыс. руб. За два
последних года годовая выручка слабо снизилась (на 11 373 тыс. руб., или на
4,3%).
За последний год прибыль от продаж равнялась 57 176 тыс. руб. За два
52
последних года произошло явное снижение финансового результата от продаж,
составившее 4 336 тыс. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что
организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в
себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых
услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период
отсутствует.
Проверка взаимоувязки показателей бухгалтерской отчетности за
последний отчетный период подтвердила формальную корректность отражения
в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.
Таблица 11
Анализ показателей рентабельности ООО «СтройМонолитДом
Показатели рентабельности
Значения показателя
(в %, или в копейках
с рубля)
Изменение
показателя
2017 г.
2018 г.
коп.,
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-2)
: 2)
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж (величина прибыли
от продаж в каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной отрасли: 4%
и более.
23,2
22,6
-0,6
-2,9
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
33,8
28,3
-5,5
-16,4
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 3%.
27,1
22,7
-4,4
-16,5
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию продукции (работ,
услуг)
30,3
29,2
-1,1
-3,7
Коэффициент покрытия процентов к уплате
(ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее
1,5.
–
–
–
–
Представленные в таблице 11 показатели рентабельности за 2018 год
53
имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО
«СтройМонолитДом».
За последний год организация по обычным видам деятельности
получила прибыль в размере 22,6 копеек с каждого рубля выручки от
реализации. Тем не менее, имеет место падение рентабельности обычных видов
деятельности по сравнению с данным показателем за 2017 год (-0,6 коп.).
23,20%
33,80%
27,10%
22,60%
28,30%
22,70%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
Рентабельность продаж Рентабельность продаж по
EBIT
Рентабельность продаж по
чистой прибыли
2017г
2018г
Рис. 9. Динамика показателей рентабельности продаж ООО
«СтройМонолитДом» за 2016-2018 г.г., коп.
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до
налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за
2018 год составила 28,3%. То есть в каждом рубле выручки ООО
«СтройМонолитДом» содержалось 8,3 коп. прибыли до налогообложения и
процентов к уплате.
54
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Мероприятия по совершенствованию показателей отчетности предприятия
Положение предприятия отражается в бухгалтерском балансе и отчете о
финансовых результатах и формируется не единовременно, а в течение
длительного периода. Поэтому при предварительной обработке информации,
которая в последствие войдет в состав отчетности, следует своевременно
выявить слабые места и направления работы.
Для этого, следует привлечь к работе соответствующие службы, которые
в течение отчетного периода будут собирать и анализировать необходимые
данные.
Но вначале следует определиться с порядком подготовки информации.
Для этого можно предложить следующую группировку:
- по влиянию на динамику развития предприятия;
- подсистемам системы управления;
- видам деятельности;
- финансовому обеспечению направлений работы.
Одним из важнейших направлений любой работы является финансовое
обеспечение, которое впоследствии сказывается на финансовом состоянии
предприятия, его финансовой независимости, платежеспособности.
Чтобы его оценка не осуществлялась только в конце отчетного периода,
следует вести текущую оперативную работу по обработке информации,
взаимосвязь этой работы с пояснениями к отчетности и формам отчетности
представлена в таблице 12.
Наиболее эффективным способом организации столь трудоемкой
работы, является планирование основных показателей и контроль оплаты и
поступлений, где обычно участвуют все подразделения предприятия.
55
Центры затрат(цеха,отделы)
Таблица 12
Взаимосвязь текущей оперативной работы по обработке
информации с пояснениями к отчетности и формам отчетности
Форма отчетности
Пояснения к отчетности
Подготовительная работа
Отчет о финансовых
результатах
Объемы продаж по
видам деятельности
Затраты по элементам и
порядку отнесения на
себестоимость
Ежедневный учет
поступлений ДС,
выявление отклонений
от подтвержденной
счетами-фактурами
выручкой
Анализ счетов на
оплату, сравнение с
плановымиданными.
Бухгалтерский баланс
Движение дебиторской
и кредиторской
задолженности
Коэффициенты
платежеспособности и
ликвидности,
финансовогорычага
Порядок формирования
остатка денежных
средств, сличение в
формируемым
финансовым результатом,
выявление причин,
влияющих на
отклонение прибыли от
остатка денежных
средств, способов
покрытия кассовых
разрывов.
Схематично можно отобразить данную работу следующим образом (рис.
10).
Рис. 10. Текущая оперативная работа по обработке
информации
Сравнение с плановыми
данными и согласование
Выявление причин
отклонений
Финансовый директор
Поступление денежных
средств
Центр прибыли (отдел
продаж)
Счетана
материа
лы
Выплат
а ФОТ
налоги
Счета
сторон.
орг-й