84
Прогнозная выручка прибавляется к фактической выручке за
последний год – 2018 год.
ООО «Дженерал коллектор» начинает инвестировать 264 тыс. руб. для
развития компании.
В таблице 3.8 представим денежные потоки от реализации
предложенных мероприятий ООО «Дженерал коллектор» путем
автоматизации.
Таблица 3.8 — Денежные потоки по проекту
Год
2019
2020
2021
Прибыль, тыс. руб.
238+5,2 =243,2
243,2+18,4 =251,9
261,6+26,4 = 288
PV, тыс. руб.
243,2
261,6
288
Для оценки эффективности инвестиционного проекта используется
показатель чистая дисконтированная стоимость. Расчет осуществляется по
следующей формуле:
PV = PR*(1+r) (5)
Где, PR – прибыль предприятия
R – ставка рефинансирования.
r=14% Действующая ставка рефинансирования в РФ
PV1=243,2/(1+0,14)= 213,3
PV2=261,6/(1+0,14)
2
= 200,83
PV3=262,9/(1+0,14)
3
= 260,88
Далее на основании рассчитанной чистой дисконтированной стоимости
проводится расчет чистых дисконтированных денежных потоков. Расчет
осуществляется по следующей формуле:
85
NPV=∑CFi –CI (6)
∑CFi – сумма ожидаемых дисконтированных денежных потоков
проекта.
CI – инвестиции, которые необходимы для осуществления проекта.
NPV=213,3+200,83+260,88 =675,01
Проведем расчет простого срока окупаемости. Расчет простого срока
окупаемости осуществляется по следующей формуле:
РР = К0/Д (7)
Где, РР – простой срок окупаемости проекта
К0 – инвестиции
Д – доход за год
РР = 264 тыс. руб. /243,2 тыс. руб. = 1,08 года
На основании этого расчета окупаемость проекта наступит на второй
год работы.
Проведем расчет дисконтированного срока окупаемости. Расчет
дисконтированного срока окупаемости осуществляется по следующей
формуле:
DPP = =∑CFt/ (1+r)
t
>Io (8)
Где, DPP- дисконтированный срок окупаемости
r-ставка рефинансирования
Io- инвестиции в проект
CF-денежные потоки в период
DPP = 675,01/(1+0,14)
1
= 592,1 дня= 1,62 года
Проведем расчет внутренней нормы доходности IRR. Расчет
86
внутренней нормы доходности IRR осуществляется по следующей формуле:
IRR -= IRR = ra + (rb - ra) * NPVa /(NPVa - NPVb) (9)
Для расчета внутренней доходности проекта возьмём барьерную ставки
15%.
Пересчитаем денежные потоки в виде текущих стоимостей:
PV1=243,2/(1+0,5)= 162,13
PV2=261,6/(1+0,5)
2
= 116,26
PV3=262,9/(1+0,5)
3
= 77,89
NPV=162,13+116,26+77,89=356,28
IRR-расчёт: = 14 + (15 - 14)* 356,28/ (365,28 – (675,01)) = 15+365,28/-
309,73= 15+1,17= 16,17%
Проведем расчет рентабельности проекта. Рентабельность проекта
находится по следующей формуле:
ВНР = NPV / I *100% (10)
Где, ВНР – рентабельность проекта
NPV – чистая текущая стоимость
I – инвестиционные расходы
ВНР = 675,01 тыс. руб. / 264 *100% = 2,22%
На основании данных расчетов можно сделать вывод, что
предлагаемый проект эффективен, и принесёт большую выручку
ООО «Дженерал коллектор».
Второе мероприятие:
По внедрению системы риск –менеджмента не требует расходов от
компании ООО «Дженерал коллектор».
87
Вывод по главе:
Процедуры раскрытия отчетных показателей в бухгалтерской
отчетности основываются на первичной бухгалтерской документации
компании. Первичная бухгалтерская документация в ООО «Дженерал
коллектор» формируется по всем структурным подразделениям, что может
привести к допущению ошибок. Так же компания ООО «Дженерал
коллектор» в деятельности отдела бухгалтерии не использует программное
обеспечение.
Для того, чтобы усовершенствовать процесс раскрытия
(формирования) показателей финансовой отчётности компании
ООО «Дженерал коллектор» предлагаются следующие мероприятия:
- внедрение автоматизированной системы CRM, которая будет
формировать единую базу данных по всей компании.
- разработка системы риск-менеджмента в отношении финансовых
рисков компании.
На основании данных расчетов можно сделать вывод, что
предлагаемый проект эффективен, и окупаем. Полученные расчеты показали,
что срок окупаемости составляет 1,62 года. Рентабельность вложенных
инвестиций составляет 2,22%.
88
Заключение
В заключение представленной выпускной квалификационной работы
можно сделать вывод, что все поставленные задачи выполнены и цель
исследования достигнута.
Исследование, проведенное в первой главе данной работы, показало,
что бухгалтерская отчетность состоит из нескольких форм отчетности,
установленных на уровне законодательства РФ.
Бухгалтерская информация представляет собой данные по финансовым
и хозяйственным операциям учреждения. Все операции учреждения
отражаются на счетах. Счет в бухгалтерском учете является структурным
элементом хранения информации. Счет является единой хранения и сбора
бухгалтерских данных. Финансовая отчетность является единой и местом
обобщения бухгалтерских данных.
Бухгалтерский учет в целом представляет собой существующий язык
хранения, передачи, обработки финансовой информации, который един во
всем мире. С помощью бухгалтерского учета осуществляется единение всех
финансовых потоков в мировой экономике. Счет в бухгалтерском учете
представляет собой способ хранения, передачи финансовой информации на
языке бухгалтерского учета.
Классификация счетов в бухгалтерском учете осуществляется по
следующим признакам:
- активные счета
- пассивные счета.
Активные счета в бухгалтерском учете – это счета, которые отражают
активные операции хозяйствующего субъекта, то есть то, что касается его
собственности. На активных счетах информация хозяйствующего субъекта
отражается в денежном эквиваленте. Например, 51 счет – расчетный счет
хозяйствующего субъекта. Отражение операций по активным счетам
89
осуществляется на дебете в процессе двойной записи.
Пассивные счета отражают финансовую информацию хозяйствующего
субъекта в отношении собственности хозяйствующего субъекта. На
пассивных счетах отражаются удержания из финансово хозяйствующего
субъекта, например, налоги, а также обязательства хозяйствующего субъекта
по заёмным средствам и так далее. Отражение операций по пассивным
счетам осуществляется на кредите в процессе двойной записи.
Все финансовые операции хозяйствующего субъекта (организации,
предприятия, индивидуального предпринимателя и так далее) отражаются в
бухгалтерском учете при помощи использования двойной записи. Двойная
запись представляет собой отражение финансовой информации или операции
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта при помощи записи
дебет – кредит. По дебиту отражается доходы хозяйствующего субъекта, по
кредиту отражаются расходы хозяйствующего субъекта.
Нормативное регулирование бухгалтерского учета осуществляется на 4
уровнях: федеральное законодательство, ПБУ, методические рекомендации
Минфина РФ, внутренняя документация учреждения.
Пользователи бухгалтерской отчетности предприятия делятся на
внешних и внутренних. Внешние пользователи представляют собой
государственные органы власти, коммерческие банки, инвесторы. А
внутренние пользователи – это сотрудники предприятия.
Исследование во второй главе работы основано на практическом
материале компании ООО «Дженерал коллектор». ООО «Дженерал
коллектор» зарегистрирована 31.01.2013 года.
Основной вид деятельности ООО «Дженерал коллектор»: 38.32.2
обработка отходов и лома драгоценных металлов.
Анализ организационной структуры показал, что она имеет линейный и
иерархический вид.
Финансовый анализ исследуемой компании ООО «Дженерал
коллектор» был проведен на основании предоставленной финансовой
90
отчетности, в частности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах.
Анализ имущественного положения ООО «Дженерал коллектор»
показал, что оно сформировано из оборотных активов. Внеоборотные активы
представлены основными средствами компании, нематериальными активами,
финансовыми вложениями и прочими внеоборотными активами. Оборотные
активы формируются запасами, НДС, дебиторской задолженностью,
финансовыми вложениями и прочими финансовыми средствами.
Основной объем имущества в ООО «Дженерал коллектор» приходится
на оборотные активы. В 2016 году объем оборотных активов достигал 100%,
то есть внеоборотных активов у компании не было. В 2017-2018 годах объем
оборотных активов наблюдается более 90%. Это значит, что у компании
появились внеоборотные активы в виде основных средств в размере от
общего объема активов менее 10%.
Наибольший темп роста в имущественном положении ООО «Дженерал
коллектор» наблюдается по статье запасы - в 2018 году темп роста составил
91,59%. Наименьший темп роста наблюдается по внеоборотным активам и
другие оборотные активы – 51,71% в 2018 году.
Собственный капитал ООО «Дженерал коллектор» сформирован из
собственных средств и заёмных средств. Заемные средства подразделяются
на долгосрочные и краткосрочные. А структура собственного капитала в
виде собственных и краткосрочных заемных средств показывает, что
наибольшая доля в собственном капитале приходится на краткосрочные
заемные средства.
ООО «Дженерал коллектор» обладает не абсолютной финансовой
устойчивостью. По данным анализа видно, что у компании присутствует
недостаток собственных средств. Группировка активов предприятия
показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают
медленно реализуемые активы (А2 и А3). Анализ таблицы свидетельствует о
том, что величина активов снизилась в основном за счет трудно реализуемых
91
активов (А4).
На основании проведенного анализа ликвидности ООО «Дженерал
коллектор» можно сделать вывод, что наблюдается недостаток ликвидности:
то есть у компании нет в полном объеме собственных денежных средств для
погашения обязательств.
Финансовые результаты ООО «Дженерал коллектор» являются
положительными, то есть компания является доходной. Выручка
предприятия выросла на 324615 тыс. руб. и имеет темп роста за 2018 год в
размере 3,1%. Чистая прибыль выросла на 9186 тыс. руб. и имеет темп роста
0,13%.
Все показатели рентабельности находится в пределах допустимых
нормативных значений. Но по ним всем наблюдается отрицательная
динамика, что является показателем того, что у ООО «Дженерал коллектор»
снижается рентабельность деятельности.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что
ООО «Дженерал коллектор» имеет средний уровень экономической
безопасности, так как у данной компании низкий уровень ликвидности и
отрицательный темп рентабельности.
Оценку раскрытия показателей отчетности исследуемой компании
проведем по основным принципам формирования финансовой отчетности.
Для этого мы будем использовать методику современного аудита в
отношении раскрытия информации- уровня существенности финансовой
отчетности и определения аудиторских рисков в отношении финансовой
отчетности.
На основании проведенного уровня существенности финансовой
отчетности получилось значение близкое к нулю. Следовательно,
представленная финансовая отчетность максимально достоверна и отражает
актуальную правомерную информацию по хозяйственно-финансовой
деятельности исследуемой компании
Проведенный анализ рисков финансовой отчетности показал, что
92
аудиторский риск минимальный. Следовательно, финансовые риски у
компании ООО «Дженерал коллектор» присутствуют, но небольшие.
Процедуры раскрытия отчетных показателей в бухгалтерской
отчетности основываются на первичной бухгалтерской документации
компании. Первичная бухгалтерская документация в ООО «Дженерал
коллектор» формируется по всем структурным подразделениям, что может
привести к допущению ошибок. Так же компания ООО «Дженерал
коллектор» в деятельности отдела бухгалтерии не использует программное
обеспечение.
Для того, чтобы усовершенствовать процесс раскрытия
(формирования) показателей финансовой отчётности компании
ООО «Дженерал коллектор» предлагаются следующие мероприятия:
- внедрение автоматизированной системы CRM, которая будет
формировать единую базу данных по всей компании.
- разработка системы риск-менеджмента в отношении финансовых
рисков компании.
На основании данных расчетов можно сделать вывод, что
предлагаемый проект эффективен, и окупаем. Полученные расчеты показали,
что срок окупаемости составляет 1,62 года. Рентабельность вложенных
инвестиций составляет 2,22%.
93
Список использованной литературы
Нормативная база
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая,
третья, офиц. текст принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. с последними изм.
и доп. по состоянию на 1 апр. 2012 г. - М.: Эксмо, 2012.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 1 и часть 2 (последние
изменения и дополнения)
3. «Трудовой кодекс Российской Федерации» от 30.12. 2001 № 197-
Федеральный закон (ред. От 29.10.2010), (с изменениями и
дополнениями, вступающими в силу с 07.01.2011);
4. ПБУ 9/99 «Доходы организации»: Утв. приказом Министерства
финансов РФ от 06.05.1999 № 32н (с учетом последующих изменений и
дополнений) [Электронный ресурс]/ Режим доступа
:http://base/consultant.ru.
5. ПБУ 10/99 «Расходы организации»: Утв. приказом Министерства
финансов РФ от 06.05.1999 № 33н (с учетом последующих изменений и
дополнений) [Электронный ресурс]/ Режим доступа
:http://base/consultant.ru.
6. ПБУ 1/2008 «Учетная политика организаций» »: Утв. приказом
Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43н (с учетом
последующих изменений и дополнений) [Электронный ресурс]/
Режим доступа :http://base/consultant.ru.
7. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» »: Утв. приказом
Министерства финансов РФ от 06.10.2008 № 106н (с учетом
последующих изменений и дополнений) [Электронный ресурс]/ Режим
доступа :http://base/consultant.ru.
8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкция по его применению: Утв.