63
получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и
сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных
обязательств.
Формирование структуры баланса осуществляется в соответствии со
следующими моментами:
из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные
активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах
(раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
при уменьшении расходов на сбыт продукции на 341,2 тыс. руб. не
меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются
внутри раздела в части увеличения доли денежных средств;
вследствие направления прибыли на пополнение основного капитала
повышаются капитал и резервы (раздел 3), и увеличиваются оборотные активы
(раздел 2) на 341,2 тыс. руб.;
в результате получения долгосрочного кредита долгосрочные пассивы
(раздел 4) повышаются, краткосрочные пассивы (раздел 5) снижаются на 180
тыс. руб.
В таблице 13 представлена структура баланса ООО «Ремстрой» в
соответствии со вторым предложенным вариантом финансовой стратегии.
Таблица 13
Структура баланса (вариант 2)
АКТИВ
ПАССИВ
Внеоборотные
активы
ВА
1560,6
Источники собственных
средств
СС
2547,2
Оборотные активы
ОА
2366,6
Долгосрочные пассивы
ДП
1080
Краткосрочные пассивы
КП
300
Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой
структуры баланса в соответствии со вторым вариантом представлена на
рисунке 16.
64
Рис. 16. Сравнительная динамика показателей текущей и
планируемой структуры в соответствии со вторым вариантом
Действия ООО «Ремстрой» по третьему варианту:
продажа 10% основных средств;
сокращение расходов на сбыт продукции на 5%;
привлечение еще одного учредителя, который вносит вклад в
уставной фонд в размере 10 тыс. руб., что призвано повысить величину
основного капитала и денежных средств;
направление всей прибыли (100%) на пополнение основного капитала.
Таблица 14 и рисунок 17 отражают структуру баланса ООО «Ремстрой»
при осуществлении мероприятий согласно третьему варианту.
Таблица 14
Структура баланса (вариант 3)
АКТИВ
ПАССИВ
Внеоборотные
активы
ВА
1647,3
Источники собственных
средств
СС
2386,6
Оборотные активы
ОА
2206
Долгосрочные пассивы
ДП
900
Краткосрочные пассивы
КП
480
Структура баланса изменяется вследствие следующих мероприятий:
65
из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные
активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах
(раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
при уменьшении расходов на сбыт продукции на 170,6 тыс. руб. не
меняется объем оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются
внутри раздела в части увеличения денежных средств;
вследствие направления прибыли на пополнение основного капитала
повышается основной капитал (раздел 3) и повышаются оборотные активы
(раздел 2) на 180,6 тыс. руб.;
вследствие привлечения еще одного собственника в ООО «Ремстрой»
и получения его взноса в основной капитал основной капитал (раздел 3)
увеличивается, и оборотные активы (раздел 2) повышаются на 10 тыс. руб.
Рис. 17. Сравнительная динамика показателей текущей и
планируемой структуры в соответствии с третьим вариантом
Как свидетельствуют полученные данные, реализация первого варианта
стратегии дает ООО «Ремстрой» возможность пополнения оборотных активов
на 257,3 тыс. руб. Своеобразная «шоковая терапия» второго варианта дает
66
возможность получения и более весомого экономического эффекта в виде
увеличения массы оборотных средств на 514,6 тыс. руб. У третьего варианта
своего рода «компромиссный» характер. Но все же итоговый экономический
эффект при этом тоже весомый – 354 тыс. руб.
Заключительный этап работы – проведение экономической оценки
предложенных вариантов финансовой стратегии, направленных на улучшение
управления собственным капиталом ООО «Ремстрой».
Для того чтобы наиболее точно определить рекомендуемый вариант,
основываясь на полученных результатах, составим таблицу 15 и графическую
схему на рисунке 17. В них сопоставим показатели ликвидности по факту
анализа, осуществленного во второй части настоящей выпускной
квалификационной работы, а также показатели ликвидности соответственно по
трем вариантам разрабатываемой стратегии.
Таблица 15
Сопоставление параметров ликвидности
Параметры
Факт
2017г.
Вариант
1
Вариант
2
Вариант
3
Текущая ликвидность
3,86
4,39
7,89
4,6
Быстрая ликвидность
3,66
4,2
7,58
4,4
Абсолютная ликвидность
1,43
2
4
2,17
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,25
0,35
0,42
0,34
Оценка (+;-)
-
-
+
-
Чтобы финансовое состояние ООО «Ремстрой» улучшилось,
рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом формирования
финансовой стратегии, поскольку его применение делает возможным
обеспечение более оптимальной ликвидности и платежеспособности баланса и
гарантирует ООО «Ремстрой» увеличение основного капитала на более
весомую сумму и улучшение финансового положения.
Выбор этого варианта дает реальный шанс значительного улучшения
финансового положения (в течение двух кварталов, которые следуют за
отчетной датой), а также платежеспособности ООО «Ремстрой». Этот вариант
67
обладает и наиболее высокими значениями коэффициентов текущей
ликвидности (КТЛ = 7,89).
Рис. 18. Сопоставление показателей ликвидности
В результате составим прогнозный отчет в виде таблицы 16. Он
отражает показатели финансового положения ООО «Ремстрой» после
применения скорректированной финансовой стратегии.
Таблица 16
Показатели финансового положения ООО «Ремстрой» после
применения скорректированной финансовой стратегии
Показатели
2017 год
Прогноз
Отклонение
Источники собственных средств (Капитал и
резервы)
2206
2547,2
+341,2
Внеоборотные активы, включая
- основные средства
1734
1734
1560,6
-173,4
Оборотные средства, включая
- денежные средства
1852
686
2366,6
1200,6
+514,6
Долгосрочные обязательства
900
1080
+180
Краткосрочные обязательства
480
300
-180
Выручка от продаж
4752
4752
-
Себестоимость
3412
3070,8
-341,2
Валовая прибыль
1340
1681,2
+341,2
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,43
4
+2,57
Коэффициент текущей ликвидности
3,86
7,89
+4,03
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,25
0,42
+0,17
68
Как наглядно свидетельствуют представленные данные, внедрение
второго варианта предлагаемой финансовой стратегии привело к
значительному увеличению всех главных показателей ООО «Ремстрой». А это
влечет за собой повышение рентабельности продаж ООО «Ремстрой»,
существенную оптимизацию показателей ликвидности.
По полученным данным можно сделать вывод о том, что изменившаяся
финансовая стратегия компании привела к улучшению управления
собственным капиталом ООО «Ремстрой».
Теперь ООО «Ремстрой» можно отнести в число тех компаний, которые
имеют отличное финансовое состояние, платежеспособность на высшей
допустимой границе, так как на структуру капитала у ООО «Ремстрой» почти
не влияют краткосрочные обязательства.
Наряду с этим, у ООО «Ремстрой» еще недостаточно баллов, чтобы
перейти на следующую ступень финансовой устойчивости. Такой ход событий
станет
возможным, только если будет осуществляться систематическая
коррекция выбранной финансовой стратегии и ее адаптация к внешней среде.
Таким образом, сформированная финансовая стратегия ООО
«Ремстрой» предоставляет реальную возможность для ликвидации
критического состояния и перехода в число рентабельных и перспективно
ликвидных компаний. В результате этого, предложенные в данной работе
предложения и мероприятия можно расценивать как эффективные.
Выводы по главе 3
Были разработаны рекомендации по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового
состояния.
После проведенного анализа выбор пал на второй вариант, который
подразумевает следующие действия:
продажу 10% основных средств;
69
уменьшение затрат на реализацию продукции на 10%, чтобы
высвободить денежные средства;
направление 100% прибыли на пополнение основного капитала и
оборотных активов;
получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и
сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных
обязательств.
После того, как предлагаемая стратегия была внедрена, наметилось
значительное увеличение всех главных показателей ООО «Ремстрой». Это
ведет к повышению рентабельности продаж ООО «Ремстрой», существенной
оптимизации показателей ликвидности.
Таким образом, применяя сформированную стратегию, ООО
«Ремстрой» имеет реальную возможность ликвидации критического состояния
и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных организаций.
Несомненно, это подчеркивает эффективность методов и мероприятий,
предложенных в данной работе.
70
Заключение
Проведенный анализ эффективности финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Ремстрой» показал, что в 2016 году по сравнению с 2015
годом наблюдается увеличение значения коэффициента оборачиваемости
основного капитала, что свидетельствует об увеличении кредитных ресурсов.
Высокое значение данного показателя определяется в результате того, что
предприятие получило больше прибыли полученной за счет использования
заемных средств.
По сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения
коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 0,75 %, что
свидетельствует о повышении риска банкротства. В 2017 году по сравнению с
2016 годом наблюдается снижение данного показателя, что говорит о
повышении финансовой устойчивости предприятия и является положительной
тенденцией.
В 2017 году по сравнению с 2015 годом наблюдается снижение значения
коэффициента обеспеченности источниками финансирования предприятия, а
также его значение является отрицательным. Данная динамика свидетельствует
о том, что предприятие не обеспечивает свою потребность в оборотных активах
за счет собственных средств, то есть предприятие является финансово
неустойчивым.
По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения
коэффициента финансирования на 1,02 %, это свидетельствует о том, что
большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств. В
2017 году по сравнению с 2016 годом значение коэффициента увеличивается и
соответствует нормативному.
По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения
коэффициента 0,21 % и ниже нормативного значения, что свидетельствует об
ухудшении управления собственным капиталом. В 2017 году по сравнению с
2016 годом значение показателя увеличилось на 0,18 %, что является
положительной тенденцией.
71
По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения
коэффициента маневренности основного капитала на 0,21 % и соответствует
нормативному значению (0,2-0,5). В 2017 году по сравнению с 2016 годом
наблюдается увеличение значение данного показателя на 0,18 %, что
свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.
По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения
рентабельности основного капитала на 275, что свидетельствует о снижении
эффективности деятельности предприятия. В 2017 году по сравнению с 2016
годом наблюдается увеличение значения показателя рентабельности основного
капитала на 24%. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности
предприятия.
Были разработаны рекомендации по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового
состояния.
После проведенного анализа выбор пал на второй вариант, который
подразумевает следующие действия:
продажу 10% основных средств;
уменьшение затрат на реализацию продукции на 10%, чтобы
высвободить денежные средства;
направление 100% прибыли на пополнение основного капитала и
оборотных активов;
получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и
сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных
обязательств.
Таким образом, применяя сформированную стратегию, ООО
«Ремстрой» имеет реальную возможность ликвидации критического состояния
и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных организаций.
Несомненно, это подчеркивает эффективность методов и мероприятий,
предложенных в данной работе.
72
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N
146-ФЗ // Собрание законодательства РФ, N 31, 03.08.1998, ст. 3824
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» //
Собрание законодательства РФ, 12.12.2011, N 50, ст. 7344
3. Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ «Об аудиторской
деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.08.2016) // Собрание
законодательства РФ, 05.01.2009, N 1, ст. 15
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России
02.08.2010 N 18023)
5. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения
по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N
1598)
6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ
4/99)»
7. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 1/2008 «Учетная политика
организации» утв. Приказом Минфина РФ от 06.10.2009 г. №106н
8. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»
(Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791)
9. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ
10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790)
10. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01»
(Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.04.2001 N 2689)