Таблица 12
Анализ динамики финансовых результатов за 2013-2017 гг.
Наименование показателей
Отклонение
Абсолю тное Темп роста, %
Суммы,
тыс. р.
Структуры
%
Суммы,
тыс. р.
Структуры
%
1 2
3
4
5
1. Выручка от продаж 82145 0 574,50 100
2. Себестоимость продаж 71647
-0,75 569,63 99,15
3. Валовая прибыль
10498 0,75 610,60 106,28
4. Коммерческие расходы
8820 -0,21
563,48 98,08
5. Прибыль (убыток) от
продаж
1678 0,96 1196,73 208,31
6. Проценты к уплате
-138 -0,80 0,00 0,00
5. Прочие доходы 0 0,00
- -
6. Прочие расходы 623 0,63
- -
7. Прибыль (убыток) до
налогообложения
1193 1,13 8053,33 1401,80
8. Текущий налог на
прибыль
286
0,27
7250,00
1261,97
9. Чистая прибыль
(убыток)
907
0,86 8345,45 1452,65
Исходя из расчетов, приведенных в таблице, можно сказать, что на
предприятии наблюдается тенденция развития, которая обусловлена ростом
выручки от продаж в 2016 году на 475,50 % по сравнению с 2012 годом, но
это является незначительной положительной тенденцией, так как
одновременно с ростом выручки происходит довольно незначительное
снижение удельного веса себестоимости выполненных работ в выручке.
Значит, благодаря тому, что темп роста затрат на производство продукции
(569,63 %) оказался ниже темпа роста выручки (574,50 %), валовая прибыль
заметно увеличилась.
В 2012 году по итогам деятельности предприятие имело прибыль в
размере 11 тыс. р. В 2013 году результатом его работы стала прибыль 15
тыс. р. А к 2016 году прибыль предприятия уже стала составлять 918 тыс. р.,
52
то есть имело место ее увеличение в 14,53 раза. Произошло это, прежде
всего, благодаря понижению удельного веса себестоимости в выручке
продукции. Таким образом, предприятию необходимо принять меры по
снижению затрат в себестоимости выполненных работ.
Расчет показателей рентабельности предприятия за период 2013-2017
гг. представим в таблице 13.
Таблица 13
Анализ показателей рентабельности OOO «Чистый город»
за 2013-2017 гг.
Наименование
показателя
2012
г.
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение,
%
1 2
3
4
5 6
7
Рентабельность
продаж , %
0,88 0,80
1,87
1,13
1,84
0,96
Рентабельность
активов, %
0,10
0,12
6,61 1,97 5,06 4,96
Рентабельность
собственного
капитала, %
45,83
-5,42
337,80 253,33
655,71
609,88
Общая рентабельность
предприятия, %
0,09 0,10 1,50 0,48
1,21
1,13
Фондорентабельность,
%
7,08 8,00
48,64 17,37 37,87
30,79
Исходя из данных вышеприведенной таблицы, можно отметить
позитивные изменения по всем показателям рентабельности, которые
связаны, в первую очередь, с увеличением показателей прибыли.
Увеличение показателя рентабельности продаж на 0,96 пункта
свидетельствует о менее эффективном управлении затратами на предприятии
в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами.
Положительно характеризует деятельность OOO «Чистый город» рост
показателя общей рентабельности предприятия с 0,09 до 1,21 %.
Рентабельность активов также возросла на 4,96 % за счет
значительного увеличения чистой прибыли предприятия в 2016 году по
сравнению с 2012.
Рентабельность собственного капитала также имеет положительную
53
тенденцию и значительно возросла. Но данный факт характеризует
деятельность скорее негативно, чем позитивно, так как собственный капитал
на протяжении рассматриваемого периода занимал очень незначительную
долю в структуре источников формирования капитала.
Несмотря на положительную динамику показателей рентабельности,
необходимо отметить, что показатели довольно низкие.
Поэтому важнейшими направлениями улучшения рассматриваемых
показателей могут быть следующие управленческие решения:
рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен; показатель
рентабельности можно улучшить путем снижения затрат; показатели
рентабельности собственного капитала можно повысить путем оптимизации
структуры имущества предприятия, при этом важнейшим критерием
улучшения показателей рентабельности является получение прибыли и
дальнейшее ее увеличение.
Для выявления реального финансового положения предприятия,
необходимо провести анализ показателей вероятности банкротства.
Проведем анализ показателей вероятности банкротства
рассматриваемого предприятия на основе различных методик.
Таблица 14
Анализ показателей вероятности банкротства за период
2013-2017 гг.
Показатель Норматив
2012
г.
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
1 2
3
4
5 6
7
Коэффициент текущ ей
ликвидности
>2
0,85 0,83 0,83 0,85 0,83
Коэффициент
обеспеченности оборотны х
активов собственны ми
оборотными средствами
>0,1 -0,16 -0,19 -0,19
-0,17 -0,2
Коэффициент
восстановления
платеж еспособности
- -
0,41 0,42
0,43
0,41
Судя по данным таблицы 14, вероятность восстановления
54
платежеспособности общества в ближайшие 6 месяцев отсутствует.
В таблице 15 представим анализ показателей вероятности банкротства
OOO «Чистый город» за 2013-2017 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г.
Кадыкова.
Таблица 15
Анализ показателей вероятности банкротства за период
2013-2017 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
Показатель Расчетная формула
201
2 г.
201
3 г.
201
4 г.
201
5 г.
201
6 г.
1 2
3
4
5 6
7
Коэффициент
обеспеченност
и С О С ( Х И
СОС
ОА
0,85 0,83 0,83 0,85 0,83
Коэффициент
текущей
ликвидности
(Х2)
ОА
КО
0,16 0,19 0,19
0,17
0,20
Оборачиваемо
сть активов
(Х3)
В
А
1,59 0,01 1,59 0,01 4,01
Рентабельност
ь (Х4)
ЧП
В
0,00 0,00 0,01 0,00 0,01
Рентабельност
ь
собственного
капитала ( Х 5)
ЧП
СК
0,46
0,05
3,38 2,53 6,56
Z
2 • X + 0,1 • X + 0,08 • X + 0,45 • X
+2,25В 1,59 5,15
4,22
8,51
Из показателей, рассчитанных в таблице 15, следует, что на
протяжении последних двух лет рассматриваемого периода Z > 1,
следовательно, вероятность банкротства OOO «Чистый город» низкая,
позитивным является увеличение показателя Z с 2,28 до 8,51.
Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства у
OOO «Чистый город» присутствует, но изменения, происходящие на
предприятии, позволяют снижать риск банкротства до минимума.
55
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ЧИСТЫЙ ГОРОД»
3.1. Результаты анализа бухгалтерской отчетности ООО «Чистый город»
Как мы выяснили, основными источниками внутренней информации о
деятельности фирмы - является бухгалтерская (финансовая) отчетность
предприятия.
На основе проведенного в ходе исследования во второй главе
дипломной работы анализа бухгалтерской отчетности OOO «Чистый город»
за 2013-2017 года необходимо сделать следующие выводы.
Стоимость активов OOO «Чистый город» увеличилась, прежде всего,
за счет роста оборотных активов. При анализе изменений в составе
имущества организации данный факт также хорошо прослеживается.
Изменение в структуре внеоборотных активов связано, в первую
очередь, с основными средствами. Величина их в течение рассматриваемого
периода увеличилась на 2978 тыс. р. Такое увеличение связано с
приобретением новых объектов основных средств. Также можно отметить,
что структуру внеоборотных активов на протяжении 2014-2016 годов
составляют лишь основные средства, что оказывает отрицательное
воздействие на работу предприятия в целом и, прежде всего, на
долгосрочную перспективу.
Oсновной прирост произошел за счет увеличения дебиторской
задолженности в 1,53 раза, что является положительной тенденцией, так как
происходит наряду с ростом выручки от продажи продукции и
свидетельствует о расширении рынков сбыта предприятия.
Анализ пассивной части баланса OOO «Чистый город» показывает,
что дополнительный приток средств за рассматриваемый период на сумму
7261тыс. р. был связан с увеличением краткосрочных кредитов и займов и
кредиторской задолженности в общей сумме источников формирования
капитала на 7145 тыс. р. и увеличением собственного капитала на 116 тыс. р.
Помимо этого, структура собственного капитала OOO «Чистый город»
56
является неудовлетворительной. В первую очередь обращает на себя
внимание то, что у организации полностью отсутствует резервный капитал.
Его отсутствие вызывает опасения со стороны внешних пользователей,
дополнительного вложения средств в деятельность организации, так как
свидетельствует об отсутствии прибыли. Также для осуществления своей
деятельности организация не привлекает долгосрочный заемный капитал, что
вызвано, в первую очередь, небольшой рентабельностью деятельности
предприятия за анализируемые периоды.
Основная доля краткосрочных обязательств OOO «Чистый город»
приходится на займы и кредиты, темп прироста которых составил 62,25 %,
что лишний раз подтверждает зависимость предприятия от кредиторов.
Краткосрочные кредиты и займы ООО «Чистый город» за период
увеличились с 5333 тыс. р., то есть в составе заемных источников выросла
доля средств, привлекавшихся на платной основе. Это еще раз подтверждает
снижение финансовой устойчивости и повышение зависимости организации
от внешних кредиторов.
В ООО «Чистый город» составление итогов групп по активу и пассиву
на протяжении всего рассматриваемого периода имеет следующий вид: А1 <
П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 > П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать
ликвидность баланса как низкую, и баланс является неликвидным, так как не
соблюдается три условия. Следовательно, за пять последних финансовых лет
баланс данного предприятия не считается ликвидным. Невыполнение
первого и второго неравенства влечет за собой невыполнение и четвёртого,
которое носит балансирующий характер и его не выполнение
свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой
устойчивости - наличия у организации собственных оборотных средств.
Значение Коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Чистый
город» ни в одном отчётном периоде не удовлетворяет нормативному. При
этом, если в 2012 и 2013 годах рассматриваемая организация могла погасить
лишь 1 % своих краткосрочных обязательств, то в 2014 году 2 %, а в 2015 и
57
2016 - уже 3%. Данный факт является незначительной, но положительной
тенденцией. При этом значение рассматриваемого показателя на протяжении
2013-2017 годов не соответствует его нормативному значению.
Что касается коэффициента быстрой ликвидности OOO «Чистый
город», то его значение также не удовлетворяет нормативному значению.
Значение данного коэффициента недостаточно, так как большую долю
ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой
трудно своевременно взыскать. В 2016 году значение коэффициента
повышается по сравнению с 2012 на 0,15, но при этом все-таки ниже
рекомендуемого значения.
Таким образом, платёжеспособность OOO «Чистый город» на
основании рассчитанных коэффициентов можно оценить как низкую, то есть
организация не всегда может в полном объёме и в обозначенные сроки
погасить свои возникшие обязательства.
На протяжении анализируемого периода организация OOO «Чистый
город» имела неустойчивое финансовое положение, которое сопряжено с
частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время
при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части
случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее
нормального финансового состояния.
Oрганизация постоянно испытывает недостаток собственных
оборотных средств, который к 2016 году уменьшается на 1573 тыс. р. и
достигает значения -3050 тыс.р. Долгосрочные заёмные источники у
организации отсутствуют. Но присутствие краткосрочных кредитов и займов
повлекло за собой положительную общую величину основных источников.
На протяжении всего анализируемого периода большая часть
имущества организации сформирована за счёт заёмных источников.
Коэффициент автономии имел довольно низкое значение,
неудовлетворяющее его нормальному значению, и при этом имел тенденцию
к незначительному росту с 0,002 до 0,01, что говорит об отсутствии
собственных средств в общей сумме источников формирования. В 2013 году
значение данного коэффициента становится еще ниже, чем в 2012, его
изменение составляет -0,02, что является отрицательной тенденцией в
деятельности организации и свидетельствует о снижении суммы
собственных средств в общей сумме источников формирования. В 2014 году
значение данного коэффициента возрастает, данное изменение составляет
+0,04.
В 2015 году вновь происходит снижение коэффициента до уровня 0,01.
На протяжении всего анализируемого периода значение указанного
коэффициента находится значительно ниже допустимого, т.е. собственный
капитал в общей сумме источников данной организации занимает
недостаточное влияние, т.е. данная организация не имеет гарантий
своевременного погашения своих обязательств.
Положительные тенденции, связанные с повышением коэффициентов
оборачиваемости OOO «Чистый город», а соответственно и значительным
сокращением продолжительности оборота наблюдаются по всем
показателям, за исключением коэффициента оборачиваемости денежных
средств. Изменение значение последнего получилось отрицательным. Это
связано с увеличением суммы денежных средств на балансе предприятия
более быстрыми темпами по сравнению с увеличением выручки от
реализации.
Положительной тенденцией является снижение продолжительности
оборота оборотных средств со 195 дней до 54 дней в 2016 году по сравнению
с 2012 годом. При этом средний срок погашения дебиторской задолженности
существенно снизился - с 77 до 30 дней. Средний срок хранения готовой
продукции - на 71 день. Существенно сократился срок хранения запасов, что
свидетельствует об эффективной политике предприятия, применяемой в
отношении запасов. Срок хранения денежных средств в 2016 году по
сравнению с 2012 годом увеличился с 1,52 дня до 1,90, что свидетельствует о
неэффективной политике управления денежными средствами предприятия,
59
при этом следует обратить внимание на достаточно низкую сумму денежных
средств, имеющихся в распоряжении у предприятия, что может являться
тревожным сигналом.
Таким образом, динамика полученных значений коэффициентов
оборачиваемости является положительной, что отражает повышение
эффективности управления оборотными активами, в то же время
оборачиваемость денежных средств негативно характеризует деятельность
предприятия.
На предприятии OOO «Чистый город» наблюдается тенденция
развития, которая обусловлена ростом выручки от продаж в 2016 году на
475,50 % по сравнению с 2012 годом, но это является незначительной
положительной тенденцией, так как одновременно с ростом выручки
происходит довольно незначительное снижение удельного веса
себестоимости выполненных работ в выручке. Значит, благодаря тому, что
темп роста затрат на производство продукции (569,63 %) оказался ниже
темпа роста выручки (574,50 %), валовая прибыль заметно увеличилась.
В 2012 году по итогам деятельности предприятие имело прибыль в
размере 11 тыс. р. В 2013 году результатом его работы стала прибыль 15 тыс.
р. А к 2016 году прибыль предприятия уже стала составлять 918 тыс. р., то
есть имело место ее увеличение в 14,53 раза. Произошло это, прежде всего,
благодаря понижению удельного веса себестоимости в выручке продукции.
Таким образом, предприятию необходимо принять меры по снижению затрат
в себестоимости выполненных работ.
Исходя из данных анализа, можно отметить позитивные изменения по
всем показателям рентабельности OOO «Чистый город» , которые связаны, в
первую очередь, с увеличением показателей прибыли. Oднако, вероятность
банкротства у OOO «Чистый город» присутствует, но изменения,
происходящие на предприятии, позволяют снижать риск банкротства до
минимума.
60
3.2. Рекомендации по улучшению деятельности OOO
«Чистый город»
На основе полученных выше выводов дипломной работы (пункт 3.1
Главы 3) для OOO «Чистый город» необходимо разработать предложения,
связанные с улучшением ряда основных показателей финансового состояния
предприятия.
С учетом выявленных недостатков в деятельности OOO «Чистый
город» можно дать некоторые рекомендации, которые позволили бы
улучшить его финансовое положение.
В данной организации основной удельный вес в источниках
формирования активов занимает заёмный капитал. Так на протяжении
рассматриваемого периода его удельный вес в общей структуре источников
формирования занимал более 98 %. Значение удельного веса собственного
капитала очень мало.
Поэтому необходимо увеличение стоимости собственного капитала.
Добиться этого можно путем увеличения уставного капитала, а также
повышением сумм полученной прибыли, при этом чистую прибыль
отчетного периода на настоящем этапе развития предприятия использовать
на инвестирование в торговый процесс. Также необходимо создание
резервного капитала для привлечения внимания инвесторов.
Величину заемного капитала в свою очередь необходимо снизить и
минимизировать, при этом оптимизировать его структуру. Этого можно
добиться путем своевременного, планомерного погашения предыдущих
задолженностей по краткосрочным кредитам и займам и отказа от
привлечения новых заемных источников. Но при этом следует повысить
удельный вес долгосрочного заемного капитала в стоимости заемного
капитала путем снижения значительных сумм кредиторской задолженности и
привлечения долгосрочного капитала.
Также необходимо обратить внимание на размещение капитала
предприятия OOO «Чистый город», то есть оптимизировать структуру
активов для повышения эффективности деятельности предприятия.