62
структуры баланса основывается на том, что остаток собственного капитала в
денежной форме входит одновременно и в состав имущества в денежной форме
и в состав собственного капитала. Поэтому в раздел оборотных активов и в
раздел собственный капитал текущего баланса добавляется неотрицательная
сумма корректировки Х (табл. 17). Во всех остальных разделах итоговые
значения не меняются, кроме валюты баланса
42
.
Таблица 17
Преобразованный баланс с учетом суммы корректировки Х
Преобразованный баланс
Активы
Капитал
ДА
СК + Х
КА + Х
ЗК
в том числе:
ЗП
ДО
ДС + Х
КО
ВБ + Х
Далее рассчитаем финансовые показатели, которые отражают финансовое
состояние ООО «ФАРМА-М». К таким показателям относятся коэффициент
текущей ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами, коэффициент структуры капитала,
коэффициент финансовой зависимости.
Построим систему ограничений для преобразованного баланса в
соответствии с имеющимися исходными данными и рекомендуемыми
значениями коэффициентов финансовой устойчивости (табл. 18).
Решив приведенную систему ограничений относительно Х, найдем
допустимую область изменения для каждого из неравенств, а затем выберем
общую область - максимальное значение из нижних границ и минимальное из
верхних границ.
В нашем случае получились следующие значения:
1) Х > 41468;
42
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-
практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2010. С. 65-85.
63
2) Х > 13030,4;
3) Х > - 22744,2;
4) Х > - 25648;
5) Х > 65250;
6) Х > - 95046;
7) Х > - 25648.
Таблица 18
Рекомендуемые значения коэффициентов финансовой
устойчивости
Показатель
Формула
Коэффициент текущей ликвидности
КА + х > 2КО
Коэффициент обеспеченности СОС
ДС + х > 0,2 КО
Коэффициент автономии
СК+х +ДО-ДА > 0,1 (КА+х)
Коэффициент обеспеченности запасами
СК + х > 0,5 (ВБ + х)
Коэффициент структуры капитала
СК +х +ДО - ДА> ЗП
Коэффициент финансовой зависимости
СК + х > 0,5 ЗК
Коэффициент абсолютной ликвидности
ЗК < СК+х
Максимальное значение из полученных нижних границ равно 65250 тыс.
рублей. На эту сумму в скорректированных статьях баланса должны
увеличиться значения. Используя полученные прогнозные данные составим
прогнозный бухгалтерский баланс организации за 2017 г. ООО «ФАРМА-М»
для оценки предложенных мероприятий (табл.19).
Таблица 19
Исходный и скорректированный (оптимизированный)
баланс ООО «ФАРМА-М», тыс.руб.
Показатель
2016 год
С учетом оптимизации
1. Долгосрочные активы
200 238
200 238
2. Краткосрочные активы:
103 002
168 252
запасы
96 002
96 002
денежные средства
1 416
66 666
дебиторская задолженность
5 584
5 584
Баланс
303 240
368 490
3. Собственный капитал
164 444
229 694
4. Долгосрочные обязательства
66 564
66 564
5. Краткосрочные обязательства
72 232
72 232
Баланс
303 240
368 490
64
Далее произведем расчет финансовых коэффициентов по данным
исходного и оптимизированного баланса, после чего сравним полученные
результаты (табл. 20).
Как видно из расчетов, предложенные мероприятия оказали
положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т. ч.
увеличив возможность предприятия погасить больше, чем в 2 раза
кредиторской задолженности за счет абсолютно ликвидных активов.
Таблица 20
Финансовые коэффициенты по исходному и
скорректированному (оптимизированному) балансу
ООО «ФАРМА-М»
Показатель
Фактические
значения (2016 г.)
Прогнозные значения
Коэффициент общей (текущей) ликвидности
1,426
2,329
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,020
0,923
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,299
0,571
Коэффициент автономии
0,542
0,623
Коэффициент обеспеченности материальными
запасами
0,321
1,000
Коэффициент структуры капитала
1,185
1,655
Коэффициент финансовой зависимости
0,458
0,377
На основании таблицы можно сделать вывод, что предложенные
изменения крайне положительно повлияли на повышение финансовой
устойчивости ООО «ФАРМА-М». Также следует отметить, что при
определении типа финансовой устойчивости по данным оптимизированного
баланса в итоге будет получена величина собственных оборотных средств
большая, чем материально-производственные запасы, что говорит об
абсолютной финансовой независимости организации.
Удельный вес собственного капитала организации повысился до 62% от
величины имущества, а удельный вес заемного капитала соответственно
снизился до 38%, что привело ООО «ФАРМА-М» к повышению уровня
65
финансовой независимости от внешних кредиторов и приблизив соотношение
между собственным и заемным капиталом к оптимальному 50: 50.
Для увеличения собственного капитала предприятие может сдавать свое
имущество в аренду, принимать безвозмездную финансовую помощь,
привлекать инвесторов. Увеличение скорости оборота приводит к
увеличению капитала, но в то же время требует высокую производительность
труда, совершенствование системы управления, сбыта и снабжения. Также
приходится сокращать производственный цикл и снижать трудоемкость
продукции.
После оценки основных финансовых коэффициентов, проведем
комплексную (балльную) оценку финансовой устойчивости состояния ООО
«ФАРМА-М» по оптимизированному балансу (табл. 21).
Таблица 21
Балльная оценка уровня финансового состояния ООО «ФАРМА-М»
Показатель
2016 г.
Прогнозное
Фактическое
значение
показателя
Кол-во
баллов
Значение
показателя
Кол-во
баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,020
0
0,923
14
Коэффициент уточненной ликвидности
0,097
2,1
1,000
11
Коэффициент текущей ликвидности
1,426
7
2,329
20
Доля оборотных средств в активах
0,340
6
0,457
9
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами
-0,348
0
0,175
3
Коэффициент капитализации
0,405
17,1
0,290
17,5
Коэффициент финансовой независимости
0,542
9
0,623
10
Коэффициент финансовой устойчивости
0,762
4
0,804
5
Итого
-
45,2
-
89,5
Данные таблицы говорят о повышении класса с 4-го до 2-го, т.е. с
предлагаемой структурой баланса ООО «ФАРМА-М» можно считать
финансово устойчивым и платежеспособным, способное полностью выполнять
обязательства в соответствии с договорами. Повышение баллов с 45,2 до 89,5
66
говорит о рациональной структуре имущества и его источников, а также
прибыльности предприятия.
В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению ООО
«ФАРМА-М» повлияли на повышение его финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в
изменении этих показателей.
Следующим этапом по повышению финансовой устойчивости ООО
«ФАРМА-М» является определение мероприятий по увеличению доли
денежных средств в составе оборотных активов на сумму, определенную
моделью оптимизации. Данная сумма может быть получена с помощью
проведения следующих мероприятий:
- увеличения уставного капитала за счет внесения денежных средств;
- увеличения отпускных цен на продукцию;
- взыскания с покупателей задолженности за реализованную продукцию, а
также формирования системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательства контрагентами-дебиторами, начисляя и предъявляя покупателям
и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно
компенсировать задержку в получении денежных средств.
- возврата авансов выданных, которые еще не закрыты поставками
товарно-материальных ценностей;
- снижения запасов товаров, материалов, сырья топлива до оптимальных
размеров, что возможно путем их оптовой реализации или бартерных сделок,
равномерного и частого завоза;
- увеличения доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных
активов;
- хранения на счетах в банке минимально необходимой суммы денежных
средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное
погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять
кредит юридическим и физическим лицам;
- сокращения издержек на привлечение кредитных ресурсов.
67
Выводы по 3 главе.
Бухгалтерский баланс ООО «ФАРМА-М» включает числовые показатели в
нетто - оценке, т.е. за минусом регулирующих величин, которые отражаются в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что в ООО «ФАРМА-М»
ошибок выявлено не было, это означает, что правильно сформированы
показатели бухгалтерского баланса, что подтверждает ее достоверность.
Бухгалтерский баланс предприятия является индикатором его
деятельности.
С целью улучшения финансового состояния ООО «ФАРМА-М» нами
произведена оптимизация его баланса путем корректирования некоторых
статей бухгалтерского баланса на основе рекомендуемых значений финансовых
показателей.
Для увеличения собственного капитала на 650250 тыс.руб. ООО «ФАРМА-
М» может сдавать свое имущество в аренду, принимать
безвозмездную финансовую помощь, привлекать инвесторов. Увеличение
скорости оборота приводит к увеличению капитала, но в то же время требует
высокую производительность труда, совершенствование системы управления,
сбыта и снабжения. Также приходится сокращать производственный цикл и
снижать трудоемкость продукции.
Таким образом, моделируя структуру баланса и определяя мероприятия по
получению необходимой суммы для оптимизации баланса, можно добиться
значительного улучшения финансовой устойчивости организации.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с действующим законодательством все организации на
территории России обязаны вести учет своего имущества и обязательств.
Система сбора и обобщения информации об имуществе и обязательствах
организации в денежном выражении именуется бухгалтерским учетом.
Сведения об имущественном и финансовом положении организации и о
результатах ее хозяйственной деятельности, составляемые на основе данных
бухгалтерского учета, формируют бухгалтерскую отчетность, состав которой
установлен законом (ст. 13 Федерального закона «О бухгалтерском учете»).
Обязательным составным элементом бухгалтерской отчетности является
бухгалтерский баланс. Данные бухгалтерского баланса характеризуют
финансовое положение организации (п. 18 ПБУ 4/99), служат для контроля
наличия и структуры хозяйственных средств и их источников, а также для
оценки платежеспособности организации.
Содержание бухгалтерского баланса и требования к его показателям
установлены в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99 и Приказе Минфина России «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
РФ».
Несмотря на некоторые различия используемых рубрик бухгалтерских
балансов международного стандарта и российского, важно подчеркнуть, в
первую очередь, общее. Анализ финансовой устойчивости организации,
принятый на Западе, а также известные до сих пор варианты анализа
финансового состояния организаций в России, опираются на статьи и разделы
бухгалтерских балансов, которые содержат данные только на начало и на конец
отчетного периода (года, квартала) и являются в силу этого статистической
характеристикой деятельности организации.
Это означает, что анализ процессов в традиционных методах оценки
финансового состояния организации всегда отсутствует. Создание дохода и его
69
реализации, а затем его использование полностью выпадают из поля зрения.
Между тем, очевидно, что то или иное состояние организации на конец
отчетного периода определяется не только тем, что было к началу этого
периода, а всеми происходящими при этом процессами. Поэтому
существенным предложением было бы устранение данной погрешности.
В рамках данного исследования нами проанализирован бухгалтерский
баланс ООО «ФАРМА-М». Бухгалтерский баланс ООО «ФАРМА-М» является
индикатором его деятельности. Оптимальная структура баланса может
свидетельствовать как об эффективной деятельности предприятия, так и
сигнализировать о ряде проблем. С целью улучшения финансового состояния
ООО «ФАРМА-М» необходимо произвести оптимизацию его баланса путем
корректирования некоторых статей бухгалтерского баланса на основе
рекомендуемых значений финансовых показателей. В качестве теоретической
и практической основы моделирования используем многофакторную модель
оптимизации бухгалтерского баланса, предложенную А.В. Грачевым.
Нами сделан вывод, что предложенные изменения крайне положительно
повлияли на повышение финансовой устойчивости ООО «ФАРМА-М». Также
следует отметить, что при определении типа финансовой устойчивости по
данным оптимизированного баланса в итоге будет получена величина
собственных оборотных средств большая, чем материально-производственные
запасы, что говорит об абсолютной финансовой независимости организации.
Моделируя структуру баланса и определяя мероприятия по получению
необходимой суммы для оптимизации баланса, можно добиться значительного
улучшения финансовой устойчивости организации.
В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению ООО
«ФАРМА-М» повлияли на повышение его финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в
изменении этих показателей.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994
№ 51-ФЗ (ред. от 05.12.2017)// Российская газета, № 238-239, 08.12.1994.
2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О
бухгалтерском учете» // Российская газета, № 278, 09.12.2011.
3. Постановление Правительства РФ от 25.02.2011 № 107 (ред. от
26.08.2013) «Об утверждении Положения о признании Международных
стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных
стандартов финансовой отчетности для применения на территории
Российской Федерации» //Российская газета, № 51, 11.03.2011.
4. Постановление Правительства РФ от 06.03.1998 № 283 «Об утверждении
Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с
международными стандартами финансовой отчетности» // Российская
газета, № 52, 18.03.1998.
5. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н ((ред. от 29.03.2017) «Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» // Российская газета
(«Ведомственное приложение»), № 208, 31.10.1998.
6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/99)»//Экономика и жизнь, № 35, 1999.
7. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в
Минюсте России 02.08.2010 № 18023)// Бюллетень нормативных актов
федеральных органов исполнительной власти, № 35, 30.08.2010.
8. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-
хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его
применению» // Экономика и жизнь, № 46, 2000.
71
9. Приказ Минфина РФ от 25.11.1998 № 56н (ред. от 06.04.2015) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «События после
отчетной даты» (ПБУ 7/98)// Российская газета, № 10, 20.01.1999.
10. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 № 49 (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств» // Экономика и жизнь, № 29, 1995.
11. Абрекова Л.М. Роль и назначение бухгалтерских балансов // Аграрная
наука – основа успешного развития АПК и сохранения экосистем
Материалы Международной научно-практической конференции. - 2012.
С. 334-336.
12. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В.
Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 672с.
13. Ануфриева Ю.А. Анализ классификаций бухгалтерских балансов с точки
зрения их предназначения и использования // Молодой ученый. - 2014. -
№ 4. - С. 461-466.
14. Багдасарян Р.А. К вопросу о структуре, содержании и назначении ранних
бухгалтерских балансов // Вестник Адыгейского государственного
университета. Серия 5: Экономика. - 2014. - № 3 (150). - С. 34-45.
15. Бакаев А. С. Бухгалтерские термины и определения. - М.: Бухгалтерский
учет, 2012. – 88 с.
16. Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческих организаций. - М.:
бухгалтерский учет, 2014. – 564 с.
17. Бауэр И.В. Классификация бухгалтерских балансов. – М., 2011. – 62 с.
18. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы: курс лекций. – М.: ИНФРА-М,
1999. – 298 с.
19. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: история, практика и
интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 458 с.
20. Братко И.В. Бухгалтерский баланс как основной источник анализа
финансовой устойчивости, методы анализа бухгалтерского баланса //