88
Денежные средства увеличатся на сумму 15 564 тыс. руб. и составят
21 768 тыс. руб. (6 204 тыс. руб. + 15 564 тыс. руб. = 21 768 тыс. руб.).
В результате произойдет повышение степени платежеспособности
ООО "СК ГЕОТРЕСТ".
Теперь подставим в исходное неравенство A1>П1 данные показатели:
неравенство выполняется.
(Денежные средства, имеющиеся у предприятия) + х > (Кредиторская
задолженность)
(6 204 + 15 564) тыс.руб. > 16 441 тыс. руб.
21 768 тыс. руб. > 16 441 тыс. руб.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности в результате
проведения указанных мероприятий предположительно сократится до 22
дней.
Таблица 17
Показатели, характеризующие дебиторскую задолженность
п/п
Показатель
31.12.2015 г.
После
проведения
мероприятий
Δ показа-
телей
1
Выручка-нетто от
реализации
продукции, тыс. руб.
102 621
102 621
0
2
Средняя сумма
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
14 248
6 217,5
-8 030,5
3
Число дней в
периоде, дн.
360
360
0
4
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности, дн.
(стр.3/стр.5)
50
22
-28
89
5
Коэффициент
оборачиваемости,
кол-во раз
(стр.1/стр.2)
7,20
16,5
9,3
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости
капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а
также в увеличении суммы прибыли.
По данным анализа экономических показателей в 2015 г. (таблица 2)
прибыль с 1 тыс. руб. выручки. составляет 70 руб.
Экономический эффект определяется по формуле:
Э
ф
= ОС1 * П
1рв
,
Где ОС1 – сумма оборотных средств, полученных с опозданием;
П
1рв
– прибыль с 1 тыс. руб. выручки.
ОС1 = 15 564 тыс. руб.
П
1рв
– прибыль с 1 тыс. руб. выручки. составляет 70 руб.
Э
ф
= 15 564 тыс. руб. * 0,070 тыс. руб. = 1 089,51 тыс. руб
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э)
или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении
оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота
по реализации на изменение продолжительности оборота:
±Э = (Обф : Д) х ΔПоб,
где Обф – выручка от реализации (фактический оборот за год);
Поб – период оборачиваемости;
Д – дни периода.
Расчет экономического эффекта в результате ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СК ГЕОТРЕСТ»:
Э = (102 621 : 365) х (-28) = -7 872,3 тыс.руб.
Как показывают расчеты, в связи с ускорением оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «СК ГЕОТРЕСТ» произойдет
90
относительное высвобождение средств из оборота данного предприятия на
сумму 7 872,3 тыс. руб.
У предприятия появится множество возможностей для использования
свободных денежных средств в своих целях. В результате появления
свободных денежных средств ООО «СК ГЕОТРЕСТ» сможет увеличить объем
выполнения строительных работ, произвести погашение кредиторской
задолженности и пр.
Кроме того, в качестве рекомендаций по управлению дебиторской
задолженностью общего характера можно назвать:
- Проверка благонадежности партнеров, особенно тщательная
проверка новых партнеров, малоизвестных компаний и пр.;
- Улучшение организации работы по возврату
причитающихся организации денежных средств;
- Ведение кредитной истории контрагентов;
- По уже имеющейся дебиторской задолженности:
- Аудит имеющейся ситуации;
- Меры по ускорению взыскания долга;
- Установление нормативов по сомнительным и безнадежным
задолженностям;
- Контроль за текущим состоянием дебиторской
задолженности, ее качеством, поддержание ее на оптимальном уровне;
- Анализ состояния дебиторской задолженности и причин,
вследствие которых возникла негативная ситуация по части
ликвидности дебиторской задолженности;
Таким образом, вышеуказанные меры позволят увеличить
оборачиваемость дебиторской задолженности, сделать ее структуру более
приемлемой, обеспечат ее поддержание на оптимальном уровне и как можно
более быстрое ее превращение в денежные средства.
91
Бухгалтерский баланс ООО «СК ГЕОТРЕСТ» после проведенных
процедур будет выглядеть следующим образом:
Таблица 18
Структура бухгалтерского баланса ООО «СК ГЕОТРЕСТ»
АКТИВ
ПАССИВ
Наименование
показателей
на
31.12.15г.
Наименование
показателей
на
31.12.15г.
тыс. руб.
тыс. руб.
1
2
3
4
l. Внеоборотные
активы
722
lll. Капитал и
резервы
7430
Основные средства
722
Уставный капитал
10
ll. Оборотные активы
23 149
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
7 420
Денежные средства
21 768
V. Краткосрочные
обязательства
16 441
Дебиторская
задолженность
185
Кредиторская
задолженность в т. ч.
16 441
Запасы
630
Налог на добавленную
стоимость
69
БАЛАНС
23 871
БАЛАНС
23 871
Следующим этапом по улучшению финансового состояния будет
являться выработка менеджментом организации мероприятий по еще
большему увеличению доли денежных средств в составе оборотных активов.
Этого, например, можно достигнуть за счет корректировки статьи
"Нераспределенная прибыль" (по решению акционеров общества) или статьи
"Долгосрочные обязательства" (банковские кредиты) и пр.
Таким образом, моделируя структуру баланса можно добиваться
некоторого или значительного улучшения финансового состояния
предприятия, что наглядно продемонстрировано на примере бухгалтерского
баланса ООО "СК ГЕОТРЕСТ".
3.3 Управленческий баланс ООО «СК ГЕОТРЕСТ» и рекомендации по
повышению его ликвидности
92
В качестве рекомендаций по повышению ликвидности баланса и
укреплению финансового состояния организации также можно предложить
следующие:
1. Применение в управленческом учете современных методов анализа
издержек, применение методов калькулирования отдельных видов продукции
и услуг;
2. Применение на практике рассмотренных в настоящем отчете методов
исследования внешней среды с целью формирования конкурентных цен на
оказываемые услуги;
3. Применение анализа продаж в разрезе отдельных сегментов.
Таким образом, можно сделать выводы, что грамотно построенная
финансовая политика и правильно выстроенный управленческий учет на
предприятии позволит проводить необходимые мероприятия, направленные
на повышение финансовых результатов.
На практике, конечно, существует ряд макро- и микроэкономических
причин, вследствие которых трудно добиваться оптимального соотношения
выручки и себестоимости оказываемых услуг, но стремится к этому в своей
работе предприятию необходимо, чтобы не оказаться на грани банкротства.
Чтобы управленческий баланс стал полезным для принятия решений,
предлагается проводить следующие мероприятия для организации
управленческого учета:
1. преобразовать его структуру так, чтобы все разделы были
структурированы по видам деятельности: текущая (она же операционная),
инвестиционная или финансовая. Структурировать это можно по аналогии с
тем, как отчетные данные структурированы в отчете о движении денежных
средств.
2. доработать некоторые строки: удалить ненужные, сгруппировать
несущественные статьи и ввести большую детализацию для самых важных.
К таким статьям, как «Запасы», «Дебиторская задолженность»,
«Кредиторская задолженность», сформировать расшифровки.
93
Например, дебиторскую и кредиторскую задолженности разделить по
текущей и инвестиционной деятельности, отдельной строкой выделить
нераспределенную прибыль отчетного месяца.
3. Изменить структуру управленческого баланса.
Стандартные разделы бухгалтерского баланса: Актив», «Пассив»,
«Внеоборотные активы», «Оборотные активы» и пр. – представляется
целесообразным заменить на следующие: Основной капитал.
Активы и обязательства, возникшие в ходе инвестиционной
деятельности; текущий оборотный капитал.
Активы и обязательства, используемые в операционной деятельности;
капитал. Этот раздел может содержать информацию о капитале, резервах и
нераспределенной прибыли (финансовая деятельность); долг.
Капитал, предоставленный профессиональными кредиторами за
вознаграждение в виде процентов (финансовая деятельность). Указанные
разделы по существу относятся к определенным видам деятельности, но по
названиям совпадать с ними не будут.
Финансовую деятельность следует разделить на два блока (капитал и
долг) для того, чтобы сделать более удобным последующий анализ (в одном
раскрываются заемные средства, в другом – собственные).
Таким образом, управленческий баланс для ООО «СК ГЕОТРЕСТ» по
состоянию на 31.12.2015 года будет выглядеть следующим образом (таблица
22)
Таблица 19
Управленческий баланс по видам деятельности ООО «СК
ГЕОТРЕСТ», тыс.руб.
№
п/п
Статья
01.01.15
31.12.15
Изменение
1
2
3
4
5
1
Основной
капитал –
инвестиционная
0
722
722
94
деятельность
(стр. 2 – стр. 7)
2
Активы (сумма стр.
3–6), в т. ч.:
0
722
722
3
основные средства
и НМА
722
722
4
незавершенное
строительство
0
5
инвестиционные
авансы выданные
0
6
прочие
инвестиционные
активы
0
7
Пассивы (стр. 8), в т.
ч.:
0
0
0
8
инвестиционная
кредиторская
задолженность
0
9
Текущий
оборотный
капитал –
текущая
деятельность (стр
10-стр15)
101
61
-40
10
Активы (сумма стр.
11–14), в т. ч.:
13489
16945
3456
11
запасы
860
630
-230
12
дебиторская
задолженность
покупателей
и заказчиков
12250
16246
3996
13
текущие авансы
выданные
0
14
прочие оборотные
активы
379
69
-310
15
Пассивы (сумма стр.
16–18), в т. ч.:
10672
16441
20
16
текущая
кредиторская
задолженность
поставщиков и
подрядчиков
10672
16441
20
17
авансы полученные
0
18
прочие
краткосрочные
обязательства
0
95
19
Денежные
средства
1822
6204
4382
20
Капитал –
финансовая
деятельность
(стр. 21 + стр. 22)
4639
7430
2791
21
Капитал и резервы
10
10
0
22
Нераспределенная
прибыль
4629
7420
2791
23
Долг –
финансовая
деятельность
(стр. 24 + стр. 25)
0
0
0
24
Долгосрочные займы
и кредиты
полученные
0
25
Краткосрочные
займы и кредиты
полученные
0
26
Собственный
и заемный
капитал (стр. 20
+ стр. 23)
4639
7430
2791
27
Инвестированный
капитал (стр. 1 +
стр. 9 + стр. 19)
1923
6987
5064
28
Итого активов
(стр. 2 + стр. 10 +
стр. 19)
15311
23871
8560
Таким образом, анализируя данные представленные в таблице 16,
видно, что управленческий баланс, составленный по видам деятельности
значительно проще анализировать.
При анализе отчета, составленного по вышеприведенному алгоритму,
довольно быстро можно выяснить, в какой степени благодаря
инвестиционным затратам, отраженным также в отчете о движении денежных
средств, произошло увеличение основного капитала.
Также следует отметить, что прогнозный баланс в разрезе видов
деятельности составить проще, нежели сделать это в его классической форме.
Для этого необходимо суммировать обороты по статьям из бюджета движения
денежных средств и входящие остатки из начального баланса по видам
96
деятельности.
Баланс, сгруппированный по видам деятельности, можно легко
соотнести с каждым из центров ответственности.
Раздел «Основной капитал» относится к инвестиционным
подразделениям, раздел «Долг» – к финансовой службе, а «Текущий
оборотный капитал» – к бизнес-подразделениям.
Баланс перестает быть без центров ответственности, теперь каждый
его раздел обладает функциональным содержанием и довольно легко может
быть проанализирован как в статике (что имеем сейчас), так и в динамике
(какие факты имели место).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключительной части курсовой работы хотелось бы отметить
важность и актуальность рассмотренной темы. Исходя из проведенного
исследования, можно проследить непосредственную связь между грамотно
выстроенной финансовой политикой и дальнейшим развитием предприятия.
97
От эффективности управления финансовыми ресурсами и деятельностью
предприятия зависит конечный результат в целом.
Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе
анализа ликвидности баланса и оборотных активов, которая определяется
временем, в течение которого они превращаются в денежные средства. Чем
меньше величина, тем выше его ликвидность. Профессиональное управление
активами способствует обеспечению краткосрочных и долгосрочных
пропорций между активами и обязательствами, предотвращает реальную
угрозу банкротства, делает предприятие инвестиционно привлекательным,
положительно влияет на имидж организации, позволяет расширять рынки
сбыта и производить продукцию, либо оказывать услуги, соответствующие
меняющимся запросам потребителей.
Проведенный анализ ликвидности баланса и оборотных активов
показывает, что, хотя в целом предприятие нацелено на стратегию роста и
наращиванию объемов производства, в структуре имущества наблюдаются
диспропорции в виде несоответствия сроков платежей по дебиторской и
кредиторской задолженности, некоторое «замораживание» средств в виде
запасов.
В качестве мер на краткосрочную перспективу предлагается провести
следующие мероприятия:
1) управление дебиторской задолженностью:
- разработка кредитной политики, регламентирующей
предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания
задолженности.
- создание алгоритма предоставления различных условий по
отсрочке платежей, определение кредитных рейтингов покупателей;
- разработка кредитных условий для каждого кредитного
рейтинга:
цена реализации, время отсрочки платежа, максимальный
размер коммерческого кредита, система скидок и штрафов.