52
(основные
средства)
2.1.
Запасы
322
4046
2286
2,8
26,63
19,14
2.2.
Дебиторская
задолженность
612
1010
922
5,33
6,65
7,72
2.3.
Денежные
средства
15
47
48
0,13
0,31
0,40
2.4.
Прочие
оборотные
активы
351
0
2,3
0
3
ПАССИВ
11491
15195
11943
100
100
100
4
Капитал и
резервы
6115
6164
4437
53,22
40,57
37,15
4.1.
Уставный
капитал
32266
32266
32266
4.2.
Добавочный
капитал
(26151)
(26151)
(26151)
4.3.
Нераспределенна
я прибыль
49
(1678)
5
Долгосрочные
обязательства
(заемные
средства)
873
436
919
7,60
2,87
7,69
6
Краткосрочные
обязательства
4503
8595
6587
39,19
56,56
55,15
6.1.
Заемные
средства
833
1640
533
7,25
10,79
4,46
6.2.
Кредиторская
задолженность
3670
2315
1601
31,94
15,24
13,41
6.3.
Прочие
обязательства
4640
4453
0
30,53
37,28
Удельный вес основных средств в активе баланса в 2013 году в
«Сухобузимской ДПМК» составлял 91,7 процентов, а в последующие годы
наблюдается снижение удельного веса основных средств, и увеличение
оборотных активов. Это связано с продажей основных средств, с наличием и
увеличением доли дебиторской задолженности. (см. таблицу 4)
Уменьшение доли капитала и резервов в пассиве баланса связано с
получением убытка в 2015 году. Соответственно увеличилась доля заемных
средств. У предприятия наблюдается рост краткосрочных обязательств,
которые своевременно гасить нет финансовой возможности.
Увеличение процента краткосрочных обязательств в структуре баланса
не всегда свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.
53
Иногда привлечение заемного капитала более выгодно предприятию, чем поиск
дополнительных резервов из собственных средств.
В целом анализируя баланс предприятия можно сказать, что говорить о
стабильной работе предприятия не приходится. Тяжелая финансовая
обстановка наблюдается в течение всего анализируемого периода.
Анализ финансовой деятельности ООО «Сухобузимская ДПМК»
показал, что предприятие имеет следующие проблемы:
- увеличение долгосрочных заемных источников на 483 тыс. руб. (с 436
тыс. руб. до 919 тыс. руб.)
- процент заемного капитала в балансе возрос с 2,9% до 7,7%, т.е. на
4,8%, в то время как собственный капитал снизился с 40,6% до 37,2%, т.е. на
3,5%, что свидетельствует о росте зависимости предприятия от
внешнихисточников финансирования.
Все выше перечисленные проблемы создают финансовую зависимость
предприятия от заемных источников формирования капитала, и как следствие
нестабильность и неплатежеспособность предприятия, и кризисное финансовое
положение.
При таком положении предприятие не сможет стабильно финансировать
свою деятельность, своевременно гасить срочные обязательства. Затяжное
кризисное финансовое состояние может привести к банкротству предприятия.
Таким образом, на наглядном примере можно убедиться, что
бухгалтерский баланс является полным источником информации, на основании
которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего
субъекта. [17, с.211]
По данным бухгалтерского баланса можно не только оценить
финансовое состояние предприятия, но и проанализировать его финансовую
устойчивость.
Финансовая устойчивость, прежде всего, характеризуется
платежеспособностью предприятия. Чтобы оценить платежеспособность
конкретного предприятия используются коэффициенты ликвидности, которые
54
отличаются составом оборотных средств, анализируемых в качестве покрытия
краткосрочных обязательств. При обеспечении прогнозной
платежеспособности сумма оборотных средств должны не менее чем в два раза
превышать краткосрочные заемныеобязательства предприятия.
В ООО «Сухобузимская ДПМК» не выполняется данное условие как на
начало 2015года, так и начало 2016 года: оборотных средств меньше, чем
краткосрочного заемного капитала ( в 0,6 и 0,5 соответственно).
Проанализируем ликвидность бухгалтерского баланса ООО
«Сухобузимская ДПМК» с применением разных коэффициентов ликвидности.
Степень ликвидности активов
- Ак1 – средства, которые готовы к немедленной реализации, наиболее
ликвидные, к ним относятся: денежные средства,ценные бумаги, банковские
векселя;
- Ак2 – быстрореализуемые активы это статья баланса «Дебиторская
задолженность»,получение средств по которой ожидается в течение двенадцати
месяцев после отчетного периода;
- Ак3 – медленно реализуемые активы это запасы товароматериальных
ценностей, НДС и другие оборотные активы, характеризующиеся длительным
периодом превращения в готовую продукцию;
- Ак4 – неликвидные или труднореализуемые средства этовнеоборотные
активы и дебиторская задолженность, которая маловероятно будет получена.
Степень ликвидности пассивов
Для определения коэффициентов ликвидности необходимо пассив
баланса разбить по степени погашения обязательств, так как значение
ликвидности зависит не только от имеющихся у предприятия активов, но и
состояния его пассивов.
- Пс1 - срочные обязательства это кредиторская задолженности, по
которой уже наступили сроки ее погашения;
- Пс2 – краткосрочные заемные средства;
55
- Пс3 – долгосрочные заемные средства, полученные ссуды и кредиты в
банке;
- Пс4 – постоянные пассивы. Это пассивы раздела бухгалтерского
баланса «Капитал и резервы», а также к постоянным пассивам относятся
доходов будущих периодов.
Ликвидным считается баланс, если: Ак1> Пс1; Ак2 > Пс2; Ак3 > Пс3;
Ак4 < Пс4.
По данным баланса ООО «Сухобузимская ДПМК»:
Ак1 = 48,0 тыс.руб.< Пс1 = 6054,0 тыс.руб. – не соответствует
Ак2 = 922,0 тыс.руб.> Пс2 = 533,0 тыс.руб. – соответствует
Ак3 = 2286,0 тыс.руб.> Пс3 = 919,0 тыс.руб. – соответствует
Ак4 = 8687,0 тыс.руб.> Пс4 = 4437,0 тыс.руб. – не соответствует
Два показателя определения ликвидности предприятия соответствуют
формуле, два не соответствуют.
Бухгалтерский баланс проверяют на соответствие трем основным
относительным показателям ликвидности это коэффициент абсолютной
ликвидности, текущей и критической.
Данные показатели характеризуют состояние предприятия на предмет
платежеспособности, определяют возможность возмещения краткосрочных
обязательств собственными активами.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какой процент
краткосрочных обязательств может быть погашен собственными наиболее
ликвидными активами, такими как денежные средства, ценные бумаги, векселя.
При сравнении с нормативными значениями (от 0,2 до 0,5 долей единицы),
можно определить какой дефицит денежных средств существует у
предприятия.
Формула коэффициента абсолютной ликвидности:
КАЛ = Ак1 / (Пс1+Пс2) (1)
где:
КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности
56
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по данным баланса
ООО «Сухобузимская ДПМК»
КАЛ = 48/(6054+533) = 0,01
У ООО «Сухобузимская ДПМК» наблюдается огромный дефицит
денежных средств, для того, чтобы соответствовать минимальному условию
коэффициента абсолютной ликвидности необходимо иметь денежных средств
не менее 1317 тыс. рублей.
Значение коэффициента текущей ликвидности заключается в том, чтобы
определить в какой степени текущие активы предприятия могут покрыть его
краткосрочные обязательства. Лучшим вариантом считается, если соотношение
будет равно 2:1. В таком случае предприятие сможет погасить имеющиеся
краткосрочные обязательства, а остальные средства направить на дальнейшее
ведение своей деятельности.
Формула коэффициента текущей ликвидности:
КТЛ = (Ак1 + Ак2 + Ак3) / (Пс1 + Пс2) (2)
Где:
КТЛ – коэффициент текущей ликвидности
Произведем расчет коэффициента текущей ликвидности ООО
«Сухобузимская ДПМК»
КТЛ = (48 + 922 + 2286) / (6054 + 533) = 0,5
Полученный коэффициент текущей ликвидности равный 0,5
свидетельствует о том, что у ООО «Сухобузимская ДПМК» текущие активы не
покрывают краткосрочные обязательства, что негативно отражается на
дальнейшем функционировании предприятия.
Коэффициент критической ликвидности (ККЛ)
Значение коэффициента критической ликвидности показывает
насколько сумма денежных средств, дебиторской задолженности и ценных
бумаг может покрыть краткосрочные обязательства. Для определения этого
коэффициента принимается во внимание, имеющаяся у предприятия
57
дебиторская задолженность, то есть средства, которые должны поступить за
оказанные услуги.
Формула коэффициента критической ликвидности:
ККЛ = (КФВ + ДС + ДЗ) / КО (3)
где:
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,строка 1240
бухгалтерского баланса;
ДС – денежные средства,строка1250 бухгалтерского баланса;
ДЗ – дебиторская задолженность, срок которой заканчивается через
двенадцать месяцев, строка1230 бухгалтерского баланса;
КО – краткосрочные обязательства, разделV «Краткосрочные
обязательства» бухгалтерского баланса.
Произведем расчет коэффициента критической ликвидности:
данные баланса ООО «Сухобузимская ДПМК» (Приложение 4):
КФВ = 0
ДС = 48,0 тыс.руб.
ДЗ = 922,0 тыс.руб.
КО = 6587,0 тыс.руб.
ККЛ = (0+48+922) / 6587 = 0,15
Коэффициент критической ликвидности, исходя даже из названия,
свидетельствует о том, что, если полученный результат, ниже данного
коэффициента, то деятельность предприятия будет находиться под угрозой.
Значение коэффициента критической ликвидности должно быть равно 1, это
бы означало, что предприятие имеет возможность полностью погасить текущие
долги за счет быстрореализуемых активов. Лучше, конечно, будет, если данный
коэффициент будет выше единицы, предприятие бы функционировало бы более
стабильно. Но на практике в основном многие предприятия предпочитают
иметь долги перед кредиторами, и в связи с этим коэффициент критической
ликвидности, при котором предприятие вполне может развивать свою
деятельность, может принимать значение в пределах от 0,5 до 0,8 единиц.
58
В ООО «Сухобузимская ДПМК» данный коэффициент равен 0,15, то
есть значительно ниже приемлемых коэффициентов, что еще раз доказывает
наличие серьезнейшей финансовой проблемы на предприятии.
Проанализируем платежеспособность предприятия за последние два
года.
Таблица 5
Анализ платежеспособности на примере ООО «Сухобузимская
ДПМК»
Номер
п/п
Показатели
бухгалтерского
баланса
На
01.01.2015г,
тыс.руб.
На
01.01.2016г,
тыс.руб.
Отклонения,
+/-
1
Дебиторская
задолженность
1010
922
-88
2
Денежные средства
47
48
+1
3
Финансовые вложения
0
0
0
4
Итого (строки 1+2+3)
1057
970
-87
5
Текущие обязательства
(долги)
8595
6587
-2008
6
Коэффициент
критической
ликвидности (ККЛ)
(строка 4 / 5)
0,12
0,15
+0,03
Из анализа видно, что на начало 2016 года ККЛ увеличился
(незначительно) за счет уменьшения кредиторской задолженности, но в случае
наступления критического положения предприятие не сможет покрыть свои
долги собственными средствами. (см. таблицу 5)
Определив по формулам коэффициенты ликвидности, необходимо
выявить причины сложившейся ситуации и понять какие факторы оказали
влияние на изменение показателей бухгалтерского баланса.
Сделать окончательные выводы о финансовом состоянии предприятия
только по рассчитанным коэффициентам ликвидности, считается
неправильным. Необходимо провести полный анализ всех абсолютных
показателей, которые отражены в активе и пассиве бухгалтерского баланса. И
только после этого можно давать полную характеристику предприятию о его
финансовом положении.
59
На практике, зачастую, получается, что предприятия, имеющие низкие
показатели ликвидности, желая добиться успеха на финансовых рынках,
предпринимают больше усилий, чем стабильные устоявшиеся предприятия.
Тем самым продвигают свои предприятия вперед, применяя все возможные
способы для увеличения доходности и дальнейшего развития свое
деятельности.
60
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
Проведенный анализ ООО «Сухобузимская ДПМК» показал, что
предприятие находится в очень неустойчивом финансовом положении,
причинами которого являются:
- выручка от оказания услуг по сравнению с предыдущим периодом
значительно снизилась;
- заемный капитал составляет значительную часть всех средств
предприятия.
- в балансе присутствует большая сумма задолженности по оплате труда
перед работниками, а также платежам в бюджет, вследствие чего возникают
дополнительные расходы: штрафы, пени, неустойки, судебные издержки.
Таким образом, предприятию необходимо незамедлительно провести
работупо выходу из кризисного состояния: стремиться увеличить собственный
капитал, замедлить рост кредиторской задолженности, улучшить ее качество,
научиться получать выгоду от кредитов и займов.
Деятельность предприятия за 2015 год оказалась убыточной. Причем
результаты деятельности предприятия ухудшились за последний год, так как в
предыдущем году (за 2014 год) предприятие, по итогам работы за год,
получило прибыль.
Образование убытка у ООО «Сухобузимская ДПМК» за 2015 год
свидетельствует о том, что у него нет источниковформирования и увеличения
оборотных средств. С целью получения прибыли от реализации услуг ООО
«Сухобузимская ДПМК» в первую очередь необходимо обеспечитьувеличение
выручки от оказания услуг и снизить себестоимость затрат.
Добиться стабильногоувеличения прибыли можно за счет привлечения
дополнительных резервов.
Мероприятия, которые необходимо провести немедленно – это:
61
- увеличить выручку от оказания услуг. Для этого предприятию
необходимо постоянно наращивать объемы реализации услуг за счет
привлечения новых заказчиков, в том числе путем участия в аукционах,
котировках.
- снизить дебиторскую задолженность. При заключении договоров
можно предусматривать предоплату, или выставление промежуточного счета за
выполненный объем работ.
- проанализировать все долги по срокам выплаты и стараться
выплачивать их в порядке очередности, провести реструктуризацию долгов по
налогам;
- принять меры по недопущению просроченной кредиторской
задолженности, которая может привести к дополнительным расходам, таким
как уплата штрафов, пени;
- учитывать возможные риски в процессе реализации услуг. Для этого
необходимо создавать резервы, чтобы на работу предприятия не сказались
следующие факторы: снижение объемов реализации, повышение закупочной
цены на ГСМ и прочие материалы, непредвиденный ремонт техники.
- проводить работу по повышению своей конкурентоспособности,
прежде всего за счет улучшения качества оказываемых услуг и снижения затрат
на их реализацию.
В случаях, когда с дебиторами существуют еще какие-либо
хозяйственные связи, ООО «Сухобузимская ДПМК» может производить
взаимозачеты взаимных обязательств.
Взаимозачеты долгов между организациями являются
распространенным методом реструктуризации задолженности.
Предприятие также может уменьшить дефицит денежных средств путем
продажи неиспользуемых основных средств или их сдачи в аренду. В ООО
«Сухобузимская ДПМК» сдаются в аренду неиспользуемые складские
помещения и гаражи. Также в 2014-2015 годах часть основных средств была