64
размере 4 руб. Величина эффекта является очевидной и равняется 35 руб. (39-
4).
При этом учеными доказано, что применение эффективной системы це-
новых скидок предоставляет возможность уменьшить дебиторскую задолжен-
ность минимум на 20%
29
, тогда она составит (по значению на конец 2016 года –
за минусом зачета взаимных требований и продажи по системе факторинга):
39908 * (100-20) / 100 = 31926 тыс. руб.
То есть вследствие предоставления ценовой скидки задолженность деби-
торов будет снижена на 7982 тыс. руб. (31926 - 39908).
С целью того, чтобы эффективным образом наладить управление за-
долженностью компании ЗАО «СИБИРЬ-1», необходимым является выпол-
нение следующих условий:
- определение оптимальной структуры долговых обязательств опре-
деленного рода ситуации, для чего в качестве необходимого условия выступает
такое: процедура составления бюджета задолженности компании; осуществле-
ние разработки целой системы показателей для оценки эффективности управ-
ления задолженностью (так называемых коэффициентов), которыми характе-
ризуется оценка как количественного, так и качественного характера имеюще-
гося положения и развития разного рода отношений с дебиторами и кредито-
рами (а вместе с тем и кредиторами, так как они взаимосвязаны) ЗАО «СИ-
БИРЬ-1» и принять определенного рода значения указанных показателей в
качестве плановых;
- проведение анализа на соответствие всех показателей задолжен-
ности по факту с их уровнем по плану (либо же уровню соответствия показа-
телям ведущих компаний отрасли), а вместе с тем проведение анализа разного
рода причин появившихся при этом отклонений;
- согласно определенным различным несоответствиям и причи-
нам, по которым они возникли, необходимыми являются разработка и про-
29
Ивашкевич, В.Б. Роль балансовой политики в управлении предприятием / В.Б. Ивашкевич // Вестник ИПБ
(Вестник профессиональных бухгалтеров). – 2016. - №1. – С.19-23., с.21.
65
ведение целого комплекс мероприятий практического характера по приведе-
нию всей структуры обязательств долгового характера в соответствие с пара-
метрами согласно плану, которые приняты в качестве оптимальных.
С целью эффективности управления задолженностью дебиторов ЗАО
«СИБИРЬ-1» необходимым является проведение контроля на постоянной
основе также и задолженности кредитоам, потому что при управлении умелого
характера сумма задолженности может выступить в качестве дополнительного,
а главное, дешевого источника привлечения капитала в компанию.
Может быть при этом также рекомендована процедура ранжирования
контрагентов в реестре разного рода платежей.
Создание уровней контрагентов предоставит определенную возможность
ЗАО «СИБИРЬ-1» существенным образом сэкономить средства, как
представлено на рисунке 7.
Рисунок 7 - Очередность платежей ЗАО «СИБИРЬ-1» в
режиме экономии
Необходимым является всместе с тем осуществление такого рода
мероприятий:
1 уровень
2 уровень
3 уровень
4 уровень
5 уровень
Банк
(недопустима просрочка даже на 1
день)
Налоги (просрочка недопустима,
если неуплаченную сумму заде-
кларировали)
Зарплата сотрудникам
(максимальная задерж-
ка – 10 дн.)
Поставщики (допускают отсрочку не бо-
лее 5 дней, просрочка невозможна)
Уникальные поставщи-
ки (только у них -
нужное сырье)
Лицензируемые поставщики (ес-
ли давали квоту, трудно еще раз
получить)
Конкурентные поставщики
(можно претендовать на отсрочку)
66
- проведение контроля за правильностью оформления и составления
договоров с контрагентами на основе функционирующих нормативно-
законодательных актов;
- проведение наблюдения за соблюдением сроков оплаты дебиторами
за поставленные товары согласно заключенным договорам;
- осуществление контроля за своевременностью проведения
дебиторами платежей.
На основе анализа, который был выполнен выше, видно, что нет как тако-
вой кредитной политики в ЗАО «СИБИРЬ-1», необходимой является разработка
принципов кредитной политики по отношению к покупателям компании с це-
лью того, чтобы сделать несколько лучше ее финансовое положение и умень-
шить уровень рисков потерь от инфляции за счет замедления инкассации за-
долженности дебиторов компании.
До сей поры в администрации ЗАО «СИБИРЬ-1» не было заметно шагов к
образованию такого рода принципов. По факту в анализируемой компании идет
реализация так называемого агрессивного типа политики покупательского кре-
дитования, который в итоге ведет к разным последствиям негативного характе-
ра. Вместе с тем и кредиторами ЗАО «СИБИРЬ-1» делается несколько более
жестким режим кредитования ее как покупателя – они требуют внесения пред-
оплаты. При этом идет процесс нарушения так называемого финансового рав-
новесия между оборотом задолженности дебиторов и задолженности кредито-
рам. По указанной причине необходимым является осуществление пересмотра
всей политики кредитования.
Для ЗАО «СИБИРЬ-1» в качестве самого эффективного выступает прин-
цип реализации собственных услуг с предоставлением отсрочки платежа кли-
ентам, которые достаточно давно выступают в качестве ее покупателей.
Данного рода кредит в обязательном плане при невозможности уплаты
покупателем должен быть предоставлен в срок только до одного месяца, пото-
му что специфичность деятельности ЗАО «СИБИРЬ-1» требует присутствия на
67
постоянной основе денежных средств в ликвидной форме. Этим будет обеспе-
чен средний уровень риска покупательского кредитования в компании.
Такого рода кредитную политику еще именуют «умеренной». Она в об-
щем и целом отвечает всем интересам компании, потому что не является сдер-
живающей объемы ее сбыта и предоставляет возможность осуществлять кон-
троль риска потерь от существующей инфляции.
Если будет введен в действие данный принцип в компании, тогда ей
можно рекомендовать образование процедуры инкассации задолженности: сро-
ки и формы предоставления напоминаний по вопросу даты выставления плате-
жей покупателям компании (в качестве приемлемой выступает периодичность
таких напоминаний 1 раз в неделю); возможность осуществления пролонгиро-
вания долгового обязательства с проведением начисления процентов согласно
ставке банковской рефинансирования; в качестве обязательного будет высту-
пать процедура выработки условий по возбуждению дела о банкротстве деби-
торов, которые являются несостоятельными.
Раз в месяц нужно вменить в обязанности заместителя директора по по-
воду осуществления проверки всех сроков возникновения и оплаты задолжен-
ности дебиторов по сведениям финансового менеджера.
Вместе с тем может быть рекомендовано составление планов объема
привлеченных средств в компанию.
ЗАО «СИБИРЬ-1» необходимым является обезопасить себя от получения
риска неплатежеспособности, при этом сохранив уровень финансовой
устойчивости посредством таких мероприятий:
- осуществление составления планов по объему обязательств
долгового характера, при всем этом удовлетворяя имеющуюся величину
собственных потребностей;
- грамотности установления предельной величины разных
заимствований, определение которой базируется на показателях
кредитоспособности (установление лимита по величине ликвидных активов,
лимита уровня собственного капитала). Величины лимитла должны быть
68
подвергнуты постоянному пересмотру с учетом особенности
функционирования компании.
Вместе с тем может быть проведен постоянный мониторингй и анализ
счетов дебиторов и кредиторов согласно временным диапазонам - по месяцам и
за более краткие временные периоды, сравнение которых предоставит
возможность наиболее оперативным образом принимать эффективные
управленческие решения по улучшению позиций с долговыми обязательствами
внутри года, квартала или даже одного месяца.
Так как было рекомендовано прогнозирование показателей финансового
состояния после мероприятий по в рамках улучшения его, нужно представить
их прогнозные значения с целью оценки эффективности предложенных реко-
мендаций.
Для прогноза финансового состояния ЗАО «СИБИРЬ-1» необходимым
является планирование выручки от продажи.
Осуществим планирование выручки от продаж на основе расчета средне-
годового темпа роста.
Выручка по прошедшим годам ЗАО «СИБИРЬ-1» составила: в 2014 году
– 341246 тыс. руб., в 2015 году – 373737 тыс.руб., в 2016 году – 353105 тыс.
руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ЗАО «СИБИРЬ-1»
определяется по формуле:
,100
1
1
п
сг
В
Вп
Тр
(2)
где ТРсг – среднегодовой темп роста, %; Вn, В1 – соответственно выруч-
ка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического
ряда; n – количество периодов.
Среднегодовой темп роста выручки от продажи ЗАО «СИБИРЬ-1» соста-
вил 121,9%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 1,7%. Выручка
от продажи на планируемый 2017 год составит:
353105 * 1,017 = 359108 тыс.руб.
69
Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа
роста, составит 359108 тыс.руб., что выше фактического показателя 2016 года
на 6003 тыс.руб. (359108-353105).
Сумму себестоимости запланируем на основе их процентного отношения
к выручке в 2016 году:
324880/353105*100 = 92%.
Соответственно сумма себестоимости составит:
359108 * 92/100 = 330379 тыс. руб.
Сумма прибыли от продаж будет равной:
359108 - 330379 = 28729 тыс. руб.
Сумма прибыли до налогообложения составит (с учетом прочих доходов
и расходов прошлого года):
28729 – 20159 + 75026 - 15163 = 68433 тыс. руб.
Сумма чистой прибыли будет равной:
68433 * (100-20) / 100 = 54746 тыс. руб.
Таким образом, 50000 тыс. руб. минимум будет направлено на пополне-
ние нераспределенной прибыли, остальное – на выплаты дивидендов акционе-
рам.
Сумма дебиторской задолженности после всех мероприятий составит:
112825 – 61111 – 11806 - 7982 = 31926 тыс. руб.
Соответственно снижение дебиторской задолженности будет на:
31926 - 112825 = -80899 тыс. руб.
Из полученных средств 600 тыс. руб. поступят на счета компании,
остальное будет направлено на погашение кредиторской задолженности, заем-
ных средств.
В таблице 13 представлен прогнозный баланс ЗАО «СИБИРЬ-1» после
внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния.
70
Таблица 13
Прогнозный баланс ЗАО «СИБИРЬ-1»
Показатели
На конец 2016
года (факт)
Прогноз
Актив
Основные средства
235068
235068
Финансовые вложения
12
12
Прочие внеоборотные активы
678
678
Итого внеоборотные активы
235758
235758
Запасы
224724
224724
НДС по приобретенным ценностям
1624
1624
Дебиторская задолженность
112825
31926
Финансовые вложения
42430
42430
Денежные средства и денежные эквиваленты
473
1073
Прочие оборотные активы
21
21
Итого оборотные активы
382097
301798
БАЛАНС
617855
537556
Пассив
Уставный капитал
102475
102475
Переоценка внеоборотных активов
4134
4134
Резервный капитал
5124
5124
Нераспределенная прибыль
198729
248729
Итого капитал и резервы
310462
360462
Заемные средства
79546
79546
Итого долгосрочные обязательства
79546
79546
Заемные средства
56889
50000
Кредиторская задолженность
166471
43061
Доходы будущих периодов
4487
4487
Итого краткосрочных обязательств
227847
97548
БАЛАНС
617855
537556
Судя по сведениям таблицы 13, предполагается снижение сумм задол-
женностей, прирост нераспределенной прибыли и увеличение денежных
средств на счетах.
Нужно определить основные прогнозные показатели финансового состо-
яния ЗАО «СИБИРЬ-1» после направлений его улучшения (табл. 14).
Таблица 14
Показатели финансового состояния ЗАО «СИБИРЬ-1»
за 2016 год и прогноз
Показатель
2016 год
(факт)
Прогноз
Отклонение,
(+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,188
0,446
0,258
2. Коэффициент текущей ликвидности
1,206
3,094
1,888
3. Коэффициент финансовой независимости
0,502
0,671
0,169
4. Коэффициент финансовой независимости в
части оборотных средств
0,196
0,413
0,217
71
Продемонстрированные в таблице 14 показатели показывают улучшение
финансового состояния рассматриваемой компании: в частности, налицо улуч-
шение ее платежеспособности, а вместе с тем наблюдается улучшение показа-
телей финансовой устойчивости. Это демонстрирует эффективность указанных
выше мер по укреплению финансового состояния предприятия по показателям
бухгалтерского баланса ЗАО «СИБИРЬ-1».
Итак, представленные в данной главе сведения предоставляют возмож-
ность сделать такие выводы:
- с целью улучшения финансового состояния по данным бухгалтерского
баланса было рекомендовано ЗАО «СИБИРЬ-1» улучшить управление дебитор-
ской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено сопоставле-
ние сумм задолженностей, проведение их анализа, осуществление системы вза-
имозачетов, продажа задолженности по факторингу - в результате этого сумма
дебиторской задолженности сократится на 80899 тыс. руб., а кредиторской – на
123410 тыс. руб.; сумма денежных средств на счетах возрастет на 600 тыс. руб.;
- представленное планирование финансовых результатов показывает рост
выручки от продажи на 1,7%, она станет равной 359108 тыс. руб., а сумма чи-
стой прибыли будет равной 54746 тыс. руб., что даст возможность увеличить
сумму нераспределенной прибыли минимум на 50000 тыс. руб.;
- прогнозные показатели демонстрируют улучшение финансового состоя-
ния рассматриваемой компании: в частности, налицо улучшение ее платеже-
способности, а вместе с тем наблюдается улучшение показателей финансовой
устойчивости. Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по
улучшению финансового состояния по данным бухгалтерского баланса ЗАО
«СИБИРЬ-1».
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе представлены основы составле-
ния и анализа бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта.
В теоретической части работы было рассмотрено значение и формирова-
ние показателей бухгалтерского баланса. Был сделан вывод:
- бухгалтерский баланс является тем документом, который представляет
систему показателей, отражающих состояние компании на конкретную дату. С
графической точки зрения бухгалтерский баланс является двухсторонней таб-
лицей, где в левой стороне (в активе) представлен состав и размещение имуще-
ства компании, а в правой стороне (в пассиве) представлены источники форми-
рования данного же имущества компании;
- в качестве важнейших актов, какие относят к нормативным, которые ре-
гламентируют порядок образования бухгалтерской отчетности компании, в
частности, ее бухгалтерского баланса, являются Федеральный закон «О бухгал-
терском учете» от 06.12.2011 №402-ФЗ и Положение по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), а вместе с тем Приказ
Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности ор-
ганизаций»;
- в международной практике понятия «бухгалтерский баланс» не суще-
ствует, вместо него используется понятие «отчет о финансовом положении». В
отчете о финансовом положении, согласно требованиям МСФО, как и в россий-
ской практике, необходимо предоставлять информацию не только за текущий
отчетный период, но и за предшествующий.
Практическая часть работы выполнена на материалах ЗАО «СИБИРЬ-1»
Красноярского края, основными видами деятельности которого являются жи-
вотноводство и растениеводство. Все изложенное в данной части работы
предоставляет возможность отметить следующее:
- в учете ЗАО «СИБИРЬ-1» используют программу «1С: Бухгалтерия
73
8.1». Ее предназначение - для ведения учета, печати первичной документации,
формирования финансовой отчетности и др. Такого рода программу выбрал
главный бухгалтер ЗАО «СИБИРЬ-1» по причине того, что она достаточно
удобна, проста в освоении и универсальна;
- по ЗАО «СИБИРЬ-1» раздел «Внеоборотные активы» представлен ос-
новными средствами, финансовыми вложениями и прочими внеоборотными ак-
тивами; - по разделу II «Оборотные активы» ЗАО «СИБИРЬ-1» показаны сум-
мы оборотных активов - запасы, НДС по приобретенным ценностям, задолжен-
ность дебиторов, финансовые вложения и денежные средства; - по разделу III
«Капитал и резервы» баланса ЗАО «СИБИРЬ-1» такой раздел содержит инфор-
мацию по уставному капиталу, переоценке внеоборотных активов, резервному
капиталу и нераспределенной прибыли; - по разделу IV «Долгосрочные обяза-
тельства» ЗАО «СИБИРЬ-1» отражен кредит банковского учреждения; - по раз-
делу V «Краткосрочные обязательства» баланса ЗАО «СИБИРЬ-1» содержит
информационные сведения о заемных средствах, кредиторской задолженности,
доходах будущих периодов компании;
- проведенный анализ актива баланса показал следующее. - 61,84% иму-
щества – это оборотные активы, то есть баланс достаточно ликвиден, при этом
немного ухудшается по причине снижения доли оборотных активов на 0,39% за
три года, на эту же величину увеличивается доля внеоборотных активов за счет
повышения доли основных средств с 37,66% до 38,05% за рассматриваемый пе-
риод. В структуре оборотных активов в процентах к имуществу основной
удельный вес занимают запасы в размере 36,37% на конец 2016 года. Отрица-
тельной оценки также заслуживает увеличение доли дебиторской задолженно-
сти с 15,03% до 18,26% на конец 2016 года. Незначителен удельный вес абсо-
лютно ликвидных активов – финансовых вложений и денежных средств. Сле-
довательно, по предварительно проведенному анализу баланса можно утвер-
ждать, что баланс недостаточно ликвиден;
- собственный капитал составляет 50,25% к итогу баланса на конец 2016
года, следовательно, чуть больше половины имущества принадлежит собствен-