44
рост оборотных активов был ниже внеоборотных, что говорит о больших вло-
жениях именно в неработающие активы.
В основном данное увеличение произошло за счет запасов и дебиторской
задолженности, запасы увеличились на 4,8%, или на 10233 тыс. руб., за 2014-
2016 годы. Это оценивается отрицательно, так как больше средств вкладывает-
ся предприятием в медленно реализуемые активы.
Отрицательной оценки также заслуживает рост дебиторской задолженно-
сти на 31,3%, или на 26917 тыс. руб., она стала равной 112825 тыс. руб. Это
также нельзя оценить положительно, так как деньги оседают на руках у дебито-
ров, а не работают на предприятие.
За рассматриваемый период видно уменьшение финансовых вложений на
21,1%, или на 11381 тыс. руб., что оценивается отрицательно, так как это самые
ликвидные активы; это ухудшает ликвидность баланса ЗАО «СИБИРЬ-1». Од-
нако немного повышает уровень ликвидности увеличение суммы денежных
средств на 846%, или на 423 тыс. руб.
На рисунке 4 представлена структура активов ЗАО «СИБИРЬ-1» за 2014-
2016 гг.
По данным рисунка 4 положительно оценивается, что 61,84% имущества –
это оборотные активы, то есть баланс достаточно ликвиден, при этом немного
ухудшается по причине снижения доли оборотных активов на 0,39% за три го-
да, на эту же величину увеличивается доля внеоборотных активов за счет по-
вышения доли основных средств с 37,66% до 38,05% за рассматриваемый пери-
од.
В структуре оборотных активов в процентах к имуществу основной удель-
ный вес занимают запасы в размере 36,37% на конец 2016 года, положительным
считается его уменьшение на 1,17% за три года, однако вложения все равно
большие.
Отрицательной оценки также заслуживает увеличение доли дебиторской
задолженности с 15,03% до 18,26% на конец 2016 года.
45
Рисунок 4 - Структура активов ЗАО «СИБИРЬ-1»
за 2014-2016 гг.
Незначителен удельный вес абсолютно ликвидных активов – финансовых
вложений и денежных средств – соответственно всего 6,87% и 0,08% к итогу,
отрицательно можно оценить его уменьшение за период в совокупности на
2,48%. Это невысокий показатель, чтобы баланс считался ликвидным. Следова-
тельно, по предварительно проведенному анализу баланса можно утверждать,
что баланс недостаточно ликвиден.
37,66%
36,00%
38,16%
0,002%
0,002%
0,001%
0,11%
0,12%
0,11%
37,54%
35,67%
36,37%
0,23%
0,31%
0,26%
15,03%
19,54%
18,26%
9,42%
8,28%
6,87%
0,01% 0,07% 0,08%
0,000%
0,000%
0,002%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
На конец
2014 года
На конец
2015 года
На конец
2016 года
Прочие оборотные
активы
Денежные средства
Финансовые
вложения2
Дебиторская
задолженность
НДС
Запасы
Прочие внеоборотные
Финансовые вложения
Основные средства
46
В таблице 5 представлен горизонтальный и вертикальный анализ пассива
баланса.
Таблица 5
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса
ЗАО «СИБИРЬ-1» за 2014-2016 гг.
Разде-
лы,
группы
статей
балан-
са
На конец 2014
года
На конец 2015
года
На конец 2016
года
Изменение
за отчетный
период ±
тыс.
руб.
в % к
итогу
баланса
тыс.
руб.
в % к
итогу
балан-
са
тыс.
руб.
в % к
итогу
ба-
ланса
тыс.
руб.
в %
201
4 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Капи-
тал и
резер-
вы, в
т.ч.:
288093
50,42
271388
49,21
310462
50,25
22369
7,8
-
устав-
ный ка-
питал
102475
17,93
102475
18,58
102475
16,59
0
0,0
- пере-
оценка
вне-
оборот-
ных ак-
тивов
4134
0,72
4134
0,75
4134
0,67
0
0,0
- ре-
зерв-
ный ка-
питал
5124
0,90
5124
0,93
5124
0,83
0
0,0
- не-
распре-
делен-
ная
при-
быль
176360
30,86
159655
28,95
198729
32,16
22369
12,7
Долго-
сроч-
ные
обяза-
тель-
ства, в
т.ч.:
86890
15,21
78052
14,15
79546
12,87
-7344
-8,5
- заем-
ные
сред-
ства
86890
15,21
78052
14,15
79546
12,87
-7344
-8,5
47
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Кратко-
сроч-
ные
обяза-
тель-
ства, в
т.ч.:
196414
34,37
202094
36,64
227847
36,88
31433
16,0
- заём-
ные
сред-
ства
52000
9,10
66200
12,00
56889
9,21
4889
9,4
- кре-
дитор-
ская
задол-
жен-
ность
138194
24,19
129785
23,53
166471
26,94
28277
20,5
- дохо-
ды бу-
дущих
перио-
дов
6220
1,09
6109
1,11
4487
0,73
-1733
-27,9
Итог
баланса
571397
100,00
551534
100,00
617855
100,00
46458
8,1
Как видно по сведениям таблицы 5, в пассиве баланса ЗАО «СИБИРЬ-1»
происходили такого рода изменения.
Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года
на 7,8%, стала равной 310462 тыс.руб.
На рисунке 5 представлена структура пассива баланса ЗАО «СИБИРЬ-1».
Как видно по данным таблицы 5 и рисунка 5, собственный капитал со-
ставляет 50,25% к итогу баланса на конец 2016 года, следовательно, чуть боль-
ше половины имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает фи-
нансовую устойчивость компании, однако она должна быть выше.
В составе собственного капитала на протяжении периода не изменен
уставный капитал (сумма составила 102475 тыс. руб.), переоценка внеоборот-
ных активов (сумма составила 4134 тыс. руб.), резервный капитал (сумма со-
ставила 5124 тыс. руб.). В связи с этим можно отметить, что значительной роли
в формировании капитала и резервов данные строки не играют.
48
Рисунок 5 - Структура пассивов ЗАО «СИБИРЬ-1»
за 2014-2016 гг.
Долгосрочные обязательства представлены заемными средствами, они
снизились на 8,5%, или на 7344 тыс. руб., составив 12,87% к итогу баланса (в
2014 году доля была 15,21%).
При этом сумма краткосрочных обязательств повысилась на 16%, или на
31433 тыс. руб., за три года и стала равной 227847 тыс.руб., а непосредственно
сумма кредиторской задолженности повысилась на 20,5%, или на 28277 тыс.
17,93%
18,58%
16,59%
0,720%
0,750%
0,670%
0,90%
0,93%
0,83%
30,86%
28,95%
32,16%
15,21%
14,15%
12,87%
9,10%
12,00%
9,21%
24,19%
23,53%
26,94%
1,09%
1,11% 0,73%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
На конец
2014 года
На конец
2015 года
На конец
2016 года
Доходы будущих
периодов
Кредиторская
задолженность
Краткосрочные
заемные средства
Долгосрочные заемные
средства
Нераспределенная
прибыль
Резервный капитал
Переоценка
внеоборотных активов
Уставный капитал
49
руб., составив на конец 2016 года 26,94% к итогу, доля увеличилась за три года
на 2,75%, это можно оценить отрицательно.
В 2016 году были взяты дополнительно краткосрочные кредиты, что со-
ставило 9,21% к итогу на конец периода. Доходы будущих периодов на конец
2016 года составляют менее 1% к итогу, не влияя коренным образом на форми-
рование источников имущества.
То есть по результатам анализа видно, что немного повышается зависи-
мость компании от кредиторов. Но она все еще финансово устойчива.
В целом, все выше изложенное в данной главе предоставляет возмож-
ность отметить следующее:
- в учете ЗАО «СИБИРЬ-1» используют программу «1С: Бухгалтерия
8.1». Ее предназначение - для ведения учета, печати первичной документации,
формирования финансовой отчетности и др. Такого рода программу выбрал
главный бухгалтер ЗАО «СИБИРЬ-1» по причине того, что она достаточно
удобна, проста в освоении и универсальна;
- по ЗАО «СИБИРЬ-1» раздел «Внеоборотные активы» представлен ос-
новными средствами, финансовыми вложениями и прочими внеоборотными ак-
тивами;
- по разделу II «Оборотные активы» ЗАО «СИБИРЬ-1» показаны суммы
оборотных активов - запасы, НДС по приобретенным ценностям, задолжен-
ность дебиторов, финансовые вложения и денежные средства;
- по разделу III «Капитал и резервы» баланса ЗАО «СИБИРЬ-1» такой
раздел содержит информацию по уставному капиталу, переоценке внеоборот-
ных активов, резервному капиталу и нераспределенной прибыли;
- по разделу IV «Долгосрочные обязательства» ЗАО «СИБИРЬ-1» отра-
жен кредит банковского учреждения;
- по разделу V «Краткосрочные обязательства» баланса ЗАО «СИБИРЬ-1»
содержит информационные сведения о заемных средствах, кредиторской за-
долженности, доходах будущих периодов компании;
50
- проведенный анализ актива баланса показал следующее. - 61,84% иму-
щества – это оборотные активы, то есть баланс достаточно ликвиден, при этом
немного ухудшается по причине снижения доли оборотных активов на 0,39% за
три года, на эту же величину увеличивается доля внеоборотных активов за счет
повышения доли основных средств с 37,66% до 38,05% за рассматриваемый пе-
риод. В структуре оборотных активов в процентах к имуществу основной
удельный вес занимают запасы в размере 36,37% на конец 2016 года, положи-
тельным считается его уменьшение на 1,17% за три года, однако вложения все
равно большие. Отрицательной оценки также заслуживает увеличение доли де-
биторской задолженности с 15,03% до 18,26% на конец 2016 года. Незначите-
лен удельный вес абсолютно ликвидных активов – финансовых вложений и де-
нежных средств – соответственно всего 6,87% и 0,08% к итогу, отрицательно
можно оценить его уменьшение за период в совокупности на 2,48%. Это невы-
сокий показатель, чтобы баланс считался ликвидным. Следовательно, по пред-
варительно проведенному анализу баланса можно утверждать, что баланс недо-
статочно ликвиден;
- собственный капитал составляет 50,25% к итогу баланса на конец 2016
года, следовательно, чуть больше половины имущества принадлежит собствен-
никам, что подчеркивает финансовую устойчивость компании, однако она
должна быть выше. Долгосрочные обязательства представлены заемными сред-
ствами, они снизились на 8,5%, или на 7344 тыс. руб., составив 12,87% к итогу
баланса (в 2014 году доля была 15,21%). При этом сумма краткосрочных обяза-
тельств повысилась на 16%, или на 31433 тыс. руб., за три года и стала равной
227847 тыс.руб., а непосредственно сумма кредиторской задолженности повы-
силась на 20,5%, или на 28277 тыс. руб., составив на конец 2016 года 26,94% к
итогу, доля увеличилась за три года на 2,75%, это можно оценить отрицательно.
То есть по результатам анализа видно, что немного повышается зависимость
компании от кредиторов. Но она все еще финансово устойчива.
51
Глава 3. Совершенствование формирования
и использования бухгалтерского баланса
хозяйствующего субъекта
3.1. Оценка статей бухгалтерского баланса, ее влияние
на достоверность финансовой отчетности
С целью определения направлений улучшения финансового положения
субъекта экономики на основе статей бухгалтерского баланса необходимым
проведение анализа основных его показателей.
Финансовая устойчивость компании характеризуется коэффициентами
финансовой независимости.
Динамика коэффициента общей финансовой независимости ЗАО «СИ-
БИРЬ-1» представлена в таблице 6.
Таблица 6
Уровень и динамика общей финансовой независимости
ЗАО «СИБИРЬ-1» за 2014-2016 гг.
Показатели
На конец
2014 года
На конец
2015 года
На конец
2016 го-
да
Изменение
за отчет-
ный пери-
од (±)
Капитал и резервы
288093
271388
310462
22369
Доходы будущих периодов
6220
6109
4487
-1733
Уточненная величина соб-
ственного капитала
294313
277497
314949
20636
Валюта баланса
571397
551534
617855
46458
Коэффициент общей фи-
нансовой независимости
(К1)
0,504
0,492
0,502
-0,002
Уточненный коэффициент
общей финансовой незави-
симости (К1ут)
0,515
0,503
0,510
-0,005
Как видно по данным таблицы 6, по ЗАО «СИБИРЬ-1» коэффициент об-
щей финансовой независимости (в том числе и уточненный) возрос соответ-
ственно на 0,01 и на 0,007 за последний год, а за три рассматриваемых года - на
0,002 и на 0,005. Данный коэффициент демонстрирует, что в 2016 году (соглас-
52
но уточненному коэффициенту) 51% имущества стали принадлежать собствен-
никам, достаточный уровень финансовой устойчивости налицо, хотя снижение
за три года оценивается отрицательно.
В таблице 7 представлен коэффициент финансовой независимости в ча-
сти запасов и оборотных активов.
Таблица 7
Уровень и динамика финансовой независимости
ЗАО «СИБИРЬ-1» в части формирования
оборотных активов и запасов
Показатели
На конец
2014 го-
да
На конец
2015 го-
да
На ко-
нец 2016
года
Изменение
за отчетный
период (±)
Собственный капитал в обо-
роте (СКО)
72275
72182
74704
2429
Уточненная величина соб-
ственного капитала в оборо-
те (СКОут)
78495
78291
79191
696
Оборотные активы
355579
352328
382097
26518
Запасы
214491
196758
224724
10233
Коэффициент финансовой
независимости в части обо-
ротных активов (К2)
0,203
0,205
0,196
-0,008
Коэффициент финансовой
независимости в части запа-
сов (К3)
0,337
0,367
0,332
-0,005
Уточненный коэффициент
финансовой независимости
в части оборотных активов
(К2ут)
0,221
0,222
0,207
-0,013
Уточненный коэффициент
финансовой независимости
в части запасов (К3ут)
0,366
0,398
0,352
-0,014
На рисунке 6 представлены коэффициенты финансовой независимости
ЗАО «СИБИРЬ-1».
По данным таблицы 7 и рисунка 6 можно отметить следующее. Рост соб-
ственного капитала в обороте (в том числе и его уточненной величины) оказал-
ся недостаточным в сравнении с приростом суммы запасов, что повлияло на
уменьшение коэффициента финансовой независимости в части оборотных ак-
тивов на 0,008, а в части запасов – на 0,005 (по уточненным величинам также
наблюдалось снижение соответственно на 0,013 и на 0,014).
53
Рисунок 6 - Коэффициенты финансовой независимости
ЗАО «СИБИРЬ-1» за 2014-2016 годы
Следовательно, меньше собственного капитала вкладывается в оборотные
активы и в запасы. Однако при минимуме 10% вложений в оборотные активы
коэффициент показывает намного большую величину. Потому снижение не
принесло отрицательного эффекта, чтобы считать компанию финансово не-
устойчивой.
Ликвидность представляет собой быстроту превращения активов в де-
нежную наличность, а платежеспособность – способность рассчитываться по
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
Коэффициент
общей
финансовой
независимости
Коэффициент
финансовой
независимости
в части
оборотных
активов
Коэффициент
финансовой
независимости
в части запасов
0,504
0,203
0,337
0,492
0,205
0,367
0,502
0,196
0,332
На конец 2014 года
На конец 2015 года
На конец 2016 года