5
Содержание
Введение ...................................................................................................................... 6
Глава 1. Бухгалтерский баланс как основа анализа финансового состояния
организации .............................................................................................................. 10
1.1. Роль и назначение бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта ... 10
1.2. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей .......... 14
1.3. Приемы и способы анализа бухгалтерского баланса .................................. 20
Глава 2. Методика и техника составления бухгалтерского баланса АО
«Лактис» .................................................................................................................... 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Лактис» ............... 30
2.2. Формирование показателей бухгалтерского баланса ................................. 37
2.3 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по
данным бухгалтерского баланса .......................................................................... 43
Глава 3. Анализ бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта ........... 49
3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ........... 49
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса ................ 55
3.3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности формирования
показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния 64
Заключение ............................................................................................................... 72
Список использованной литературы .................................................................. 75
Приложение 1 Бухгалтерский баланс АО "Лактис" ............................................ 79
Приложение 2 Отчёт о финансовых результатах АО "Лактис" за 2015 год….84
Приложение 3 Отчёт о финансовых результатах АО "Лактис" за 2016 год .... 85
6
Введение
Экономические условия на сегодняшний день таковы, что деятельность
хозяйствующего субъекта считается объектом особого интереса значительного
круга представителей рыночных отношений, которые заинтересованы в
результате функционирования рынка.
В связи с тем, что основной целью предпринимательской деятельности
является прибыль, она выступает главным источником развития субъекта
хозяйствования, его конкурентоспособности, увеличения доходов участников
общества. Чтобы достичь этой цели, необходимо решить множество задач,
которые связаны с формированием финансовых ресурсов, а также
определением направлений, на которые организация их будет использовать.
Принятие решений также связано и с выбором оптимальных форм и методов
финансирования компаний, определением рациональной структуры, стоимости
капитала фирмы. Возникает также необходимость планирования финансовых
ресурсов в деятельности субъектов бизнеса
1
. Очевидно, что качество решений,
принимаемых в управлении организацией, в большей мере зависит от качества
проведенного анализа ее деятельности.
Бухгалтерский баланс предприятия предназначен для отражения
достоверных и полных сведений об имущественном и финансовом состоянии
организации и о финансовых результатах ее деятельности. Эта информация
необходима внутренним пользователям бухгалтерской отчетности
(руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества
организации) для принятия экономически обоснованных решений при
осуществлении хозяйственной деятельности, а также внешним пользователям
(инвесторам, кредиторам, государственным органам и др.)
2
.
Анализ данных бухгалтерской отчетности позволяет определить истинное
имущественное и финансовое состояние предприятия.
К числу важнейших управленческих решений в отношении деятельности
1
Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. –
М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 120.
2
Бухгалтерский учет: анализ, аудит, налоги – Электронный ресурс. – Режим
доступа://http://www.diplomilirist.ru/buhgalterskaja-otchetnost-organizacii
7
организации, относятся решения в тех сферах, которые требуют финансово-
аналитического обоснования:
инвестиционной деятельности. С помощью проведенного анализа
можно выяснить, является ли компания инвестиционно привлекательной для
потенциальных инвесторов. С его помощью можно установить правильные
направления вложения денежных средств, направления изменения структуры
активов, если это необходимо; установить размеры страховых запасов
отдельных видов оборотных активов; определить оптимальность портфеля
финансовых инвестиций и т.д.;
поиска источников финансирования. На основании анализа
управленческое решение может приниматься также в отношении
оптимальности структуры этих источников, возможности предприятия в
поддержании сложившейся структуры пассивов; относительно выхода
предприятия на рынок капитала со своими ценными бумагами и другие;
текущей деятельности. В этой сфере анализ позволяет определить
ликвидность и платежеспособность компании; установить обеспечивают ли
оборотные активы ритмичность производственного процесса; эффективна ли
политика фирмы в отношении своих контрагентов – кредиторов и дебиторов;
оценка положения компании на рынке факторов производства,
товаров и услуг. Анализ помогает установить, какой сегмент рынка стабильно
занимает организация; определить тенденции в отношении этой доли;
определить динамику собственных индикаторов на рынке капитала и другие;
в отношении целесообразности осуществления новых или
продолжения ранее заключенных бизнес-контактов с данным хозяйствующим
субъектом. Анализ бухгалтерской отчетности позволяет выяснить финансовое
положение контрагента в динамике, узнать, надежен ли он и какие условия
может предложить данный потенциальный поставщик и другие.
Вышеуказанные управленческие действия рассматриваются с позиции
разных пользователей этой информации. Совершенно ясно, что отдельные
обоснования могут быть сделаны и на основе публичной отчетности, так как
8
этот информационный источник универсален для решения многообразных
стоящих перед пользователями задач.
Предприятие является очень сложной системой, деятельность его
многогранна. Однако каждую из сторон этой деятельности можно тем или
иным способом описать, чтобы сделать какие-то выводы или принять
определенные решения. Любая коммерческая фирма желает продолжать свою
деятельность как можно дольше. Это означает, что финансовое положение
хозяйствующего субъекта должно быть в определенной мере стабильно.
Любому предприятию необходимо проводить разнообразные аналитические
процедуры для оценки эффективности управления предприятием.
Актуальность темы исследования заключается в том, что основным
инструментом для оценки финансового состояния предприятия является
финансовый анализ на основе бухгалтерского баланса. С его помощью
руководство предприятия может принимать обоснованные управленческие
решения с целью установления обеспеченности организации финансовыми
ресурсами, целесообразности и эффективности их размещения, использования,
узнать платежеспособно ли предприятие, дать оценку финансовым
взаимоотношениям с партнерами и многое другое. Таким образом, анализ и
оценка финансовых показателей необходимы для эффективного управления
предприятием. С их помощью высший менеджмент компании может
осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать
направления деятельности организации.
Объектом исследования является акционерное общество «Лактис»
(г. Великий Новгород).
Предметом исследования является процесс использования
бухгалтерского баланса для анализа финансового состояния хозяйствующего
объекта с целью принятия правильных управленческих решений.
Цель работы – проведение анализа бухгалтерского баланса и
использование его результатов для оценки финансового состояния, а также
разработка рекомендаций по повышению эффективности формирования
9
показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния
хозяйствующего субъекта.
Для реализации этой цели поставлены следующие задачи:
выявить роль и назначение бухгалтерского баланса хозяйствующего
субъекта;
раскрыть содержание баланса и правила оценки его статей;
рассмотреть приемы и способы анализа бухгалтерского баланса;
описать методику и технику составления бухгалтерского баланса АО
«Лактис»;
дать общую оценку структуры имущества предприятия и его
источников по данным бухгалтерского баланса;
провести анализ бухгалтерского баланса предприятия;
разработать рекомендаций по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового
состояния.
Теоретической базой исследования послужили труды М.И. Баканова, Л.В.
Донцовой, О.В. Ефимовой, М.Г. Лапуста, М.В. Мельник, Савицкой Г.В., А.Д.
Шеремета и др., опубликованные (законодательные и нормативные акты) и
неопубликованные (бухгалтерская финансовая отчетность АО «Лактис» за 2014-
2016 годы) источники информации, материалы периодической печати.
Методами исследования при написании выпускной квалификационной
работы явились: ретроспективный, экономико-статистический,
монографический, аналитический, графический, метод финансовых
коэффициентов, экономико-математический метод, а также факторный,
горизонтальный и вертикальный анализ и другие.
Данная работа включает в себя введение, три взаимосвязанных главы,
раскрывающих основное содержание работы, заключение, где представлены
основные выводы по работе, список использованных источников и
приложения.
10
Глава 1. Бухгалтерский баланс как основа анализа финансового
состояния организации
1.1. Роль и назначение бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта
Финансовое положение считается важной характеристикой деловой
активности и надежности компании. Оно предопределяет
конкурентоспособность компании и возможность в деловом сотрудничестве,
выступает гарантом успешной реализации экономических интересов абсолютно
всех соучастников хозяйственной деятельности самого предприятия и
партнеров. Устойчивое финансовое состояние компании находится в
зависимости от умелого, просчитанного управления всей совокупностью
производственных и хозяйственных факторов, устанавливающих итоги его
деятельности.
Исследование экономического состояния хозяйствующего субъекта
представляет собою процедуру исследования финансовой информации с целью:
беспристрастной оценки достигнутого значения стабильности
экономического состояния компании, оценки изменения данного уровня в
сравнении с предшествующим этапом, под действием всевозможных причин;
принятия инвесторами аргументированных управленческих
заключений по финансированию инвестиционных планов, отталкиваясь от
аспекта инвестиционной привлекательности компании;
усовершенствования экономического состояния компании,
увеличения ее экономической стабильности и инвестиционной
привлекательности
3
.
Финансовая отчетность – это свод показателей учета, которые отражены в
форме соответствующих таблиц, характеризующих динамику имущества,
обязательств и финансовое положение предприятия за определенный отчетный
период.
Финансовая отчетность – это система данных о финансовом положении
3
Хоуп Дж. Финансовый директор новой эпохи. Как финансовый управляющий может изменить свою роль и
обеспечить успех компании на рынке / пер. с англ. Н.И. Кобзаревой; Под общ. ред. Д.А. Рябых. – М.: Вершина,
2013. – С. 72.
11
организации, изменениях в нем, а также о финансовых результатах
фирмы. Вышеуказанная отчетность составляется по данным бухгалтерского
учета
4
.
Под финансовой отчетностью в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности понимается совокупность форм
отчетности хозяйствующего субъекта, составленных на основе данных
бухгалтерского учета за определенный период и предназначенных для
принятия внешними и внутренними пользователями обоснованных деловых
решений. Основная цель финансовой отчетности – предоставление информации
о финансовом состоянии компании, а также о результатах ее деятельности.
Отчетность обязательно содержит информацию об активах и
обязательствах организации, о результатах произведенных операций, тех или
иных событиях и обстоятельствах, изменяющих активы и обязательства
компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при
принятии экономических решений
5
.
На рисунке 1 выделено четыре основных вида финансовой отчетности.
Рисунок 1. Основные составные части финансовой отчетности
Годовой финансовый отчет дает представление о финансовом состоянии
предприятия и служит точкой отсчета для составления годового финансового
плана.
4
Герасименко А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко –
М.: «Альпина Паблишер», 2015. – С. 39.
5
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2014. – С. 75.
Виды финансовой отчетности
Бухгалтерский
баланс. В нем
представлена
группировка
активов и пассивов
фирмы в денежном
выражении
Отчет о финансовых
результатах. Здесь
представлены
доходы, расходы и
финанс. результаты
компании за
отчетный период
Отчет об изменениях
капитала. Здесь
раскрывается
информация о
движении уставного
капитала, резервного
фонда,
нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка)
Отчет о движении
денежных средств
отражает приток и
отток денежных
средств за отчетный
период
12
Финансовая отчетность общего назначения – это отчетность, которая
предназначена для удовлетворения потребностей пользователей, которые не
могут получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их
особых информационных нужд.
Финансовая отчетность также показывает результаты управления
ресурсами, доверенными руководству предприятия. Для достижения указанной
цели финансовая отчетность содержит сведения о следующих показателях
деятельности предприятия:
активы;
обязательства;
капитал;
доходы и расходы, включая прибыли и убытки;
взносы и распределения среди собственников;
движение денежных средств.
Принципы составления отчетности отражены на рисунке 2.
Рисунок 2. Принципы составления отчетности
Принцип объективности подразумевает под собой то, что финансовая
отчетность отражает реальное состояние дел компании.
Второй принцип, отраженный на рисунке 2, говорит о том, что для учета
операций должны фиксироваться все транзакции, которые связаны с
денежными средствами, а также продажи в кредит и т.п.
Принцип объективности
Принцип учета по
начислению
Принцип
соответствия
Принцип
консерватизма
Принцип разумности
13
Третий принцип выражается в том, что для учета операций предприятий
расходы будущих периодов должны быть капитализированы. Получив
экономический эффект, предприятие может отнести их к издержкам. Те же
расходы, которые уже принесли выгоду, но оплачены будут в следующих
периодах, относят к обязательствам.
Четвертый принцип говорит о том, что надо свести до минимума риски,
которые связаны с тем, что в финансовую отчетность может быть включена
излишне оптимистичная информация. Ее следует тщательно обосновывать.
Пятый принцип говорит о том, что следует избегать излишней
детализации учета.
Бухгалтерский баланс – публичный источник той информации, которая
может «рассказать» о финансовой деятельности контрагента по бизнесу. Баланс
предприятия в рыночной экономике основывается на обобщении данных
финансового учета. Он является той информационной базой, которая связывает
организацию с обществом, с ее деловыми партнерами
6
.
Специалисты выделяют следующие основные механизмы,
обеспечивающие связи организаций и рынка через их финансовую отчетность:
стандарты финансового учета и отчетности;
аудиторская проверка.
Еще одной группой пользователей финансовой информации являются
такие субъекты анализа, как аудиторские фирмы, консультанты, биржи,
юристы и другие. Они, хоть и непосредственно не являются
заинтересованными в деятельности организации, но обязаны по договору
защищать интересы вышеуказанной группы пользователей
7
.
К внутренним пользователям отчетности относятся высший менеджмент
компании, менеджеры уровней управления предприятием относят к
6
Толпегина О.А. Экономический анализ. Учебный курс (учебно-методический комплекс). Московский
институт экономики, менеджмента и права / О.А. Толпегина. – М.: Центр дистанционных образовательных
технологий МИЭМП, 2013. – С. 141.
7
Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: ОМЕГА-Л,
2012. – С. 102.
14
внутренним пользователям бухгалтерской (финансовой) отчетности. Им это
необходимо для:
определения потребности в финансовых ресурсах;
оценки правильности принятых решений относительно инвестиций и
эффективности структуры капитала;
определения основных направлений дивидендной политики;
составления прогнозных форм отчетности и осуществления
предварительных расчетов финансовых показателей в будущих отчетных
периодах и т.д.
Прежде чем начать финансовый анализ бухгалтерского баланса, надо
произвести в нем определенные вычеты или корректировки для получения
финансового баланса. В российской практике финансового анализа
используется аналитический баланс
8
.
Чтение финансовой отчетности с точки зрения финансового менеджмента
значит изучение форм бухгалтерской отчетности, которые скорректированы
для финансового анализа.
1.2. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей
Бухгалтерская отчетность хозяйствующего субъекта представляет собой
совокупность сведений о финансовом и экономическом состоянии
предприятия.
Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности, в том числе
составления бухгалтерского баланса, осуществляется по следующим
документам:
Гражданскому, Налоговому и Административному кодексам
Российской Федерации;
Постановлениям и Указам Правительства, Приказам, Положениям и
рекомендациям Министерства финансов Российской Федерации.
8
Понятие и структура финансовой отчетности предприятия. Финансовый анализ и менеджмент. –
Электронный ресурс – Режим доступа://http://finance-place.ru/fin-menedzhment/fin-instrumenty/struktura.html