15
баланса. В результате общий итог (валюта баланса) увеличивается,
равенство Актива и Пассива сохраняется.
4. Четвертый тип хозяйственных операций. Операция приводит к
равному уменьшению по статьям Актива и Пассива бухгалтерского
баланса. В результате общий итог (валюта баланса) уменьшается,
равенство Актива и Пассива сохраняется.
Годовая бухгалтерская отчетность сдается предприятием
(организацией) не позднее трех месяцев после окончания отчетного
периода. [1, Ч. 1, Р. V, Гл. 13, Ст. 80]
Некоторые предприятия (организации) обязаны формировать и
сдавать также промежуточную отчетность.
Форма бухгалтерского баланса состоит из двух частей: Актива
и Пассива.
Актив состоит из разделов:
- Внеоборотные активы
- Оборотные активы.
Пассив состоит из разделов:
- Капитал и резервы
- Долгосрочные обязательства
- Краткосрочные обязательства. [2, Пр. 1]
Столбец Актив. Раздел Внеоборотные активы.
Строки:
- Нематериальные активы = Дебет 04 – Кредит 05
- Результаты исследований и разработок = Дебет 04
- Нематериальные поисковые активы = Дебет 08 (субсчет учета
расходов на Нематериальные поисковые затраты). Заполняется только
предприятиями (организациями), использующими природные ресурсы.
- Материальные поисковые активы = Дебет 08 (субсчет учета
расходов на Материальные поисковые затраты). Заполняется только
предприятиями (организациями), использующими природные ресурсы.
16
- Основные средства = Дебет 01 – Кредит 02 + Дебет 08 (субсчет
учета основных средств, не введенных в эксплуатацию)
- Доходные вложения в материальные ценности = Дебет 03 – Кредит
02 (субсчет учета амортизации имущества, имеющего отношение к
доходным вложениям)
- Финансовые вложения = Дебет 58 + Дебет 55 (субсчет Депозитные
счета) + Дебет 73 (субсчет Расчеты по предоставленным займам) – Кредит
59 (субсчет Учет резерва по долгосрочным финансовым обязательствам)
- Отложенный налоговый актив = Дебет 09
- Прочие внеоборотные активы = суммы по внеоборотным активам,
которые не были включены в предыдущие строки раздела
- Итого по разделу I = сумма показателей предыдущих строк.
Рассмотрим столбец Актив, раздел Оборотные активы.
Строки:
- Запасы = Дебет 41 – Кредит 42 + Дебет 15 + Дебет 16 – Кредит 14
+ Дебет 97 + сумма дебетовых сальдо счетов 10, 11, 43, 45, 20, 21, 23, 29,
44
- НДС по приобретенным ценностям = Дебет 19
- Дебиторская задолженность = Дебет 62 + Дебет 60 + Дебет 68 +
Дебет 69 + Дебет 70 + Дебет 71 + Дебет 73 (без учета процентных займов)
+ Дебет 75 + Дебет 76 – Кредит 63
- Финансовые вложения (исключая денежные эквиваленты) = Дебет
58 + Дебет 55 (субсчет Депозитные счета) + Дебет 73 (субсчет Расчеты по
предоставленным займам) – Кредит 59
- Денежные средства и денежные эквиваленты = Дебет 50 + Дебет
51 + Дебет 52 + Дебет 55 + Дебет 57 — Дебет 55 (субсчет Депозитные
счета)
- Прочие оборотные активы = суммы по оборотным активам,
которые не были включены в предыдущие строки раздела
17
- Итого по разделу II = сумма показателей предыдущих строк
раздела II
Баланс = сумма показателей строк Итого по разделу I и Итого по разделу
II.
Рассмотрим столбец Пассив, раздел Капитал и резервы.
Строки:
- Уставный капитал = Кредит 80
- Собственные акции, выкупленные у акционеров = Дебет 81
- Переоценка внеоборотных активов = Кредит 83 (субсчет сумм
дооценки основных средств и нематериальных активов)
- Добавочный капитал (без переоценки) = Кредит 83 (за
исключением сумм дооценки основных средств и нематериальных
активов)
- Резервный капитал = Кредит 82
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) = Кредит 84
Итого по разделу III = сумма строк раздела.
Рассмотрим столбец Пассив, раздел Долгосрочные обязательства.
Строки:
- Заемные средства = Кредит 67 (начисленные проценты, имеющие
срок погашения менее 1 года)
- Отложенные налоговые обязательства = Кредит 77
- Оценочные обязательства = Кредит 96 (только по обязательствам,
имеющим срок использования более 1 года)
- Прочие обязательства = суммы долгосрочной задолженности
перед кредиторами, которые не были включены в предыдущие строки
раздела
- Итого по разделу IV = сумма строк раздела.
Рассмотрим столбец Пассив, раздел Краткосрочные обязательства.
Строки:
18
- Заемные средства = Кредит 66 + Кредит 67 (начисленные
проценты, имеющие срок погашения более 1 года)
- Кредиторская задолженность = Кредит 60 + Кредит 62 + Кредит 68
+ Кредит 69 + Кредит 70 + Кредит 71 + Кредит 73 + Кредит 75 (только
краткосрочная задолженность) + Кредит 76
- Доходы будущих периодов = Кредит 98 + Кредит 86
- Оценочные обязательства = Кредит 96 (только обязательства более
1 года) - - Прочие обязательства = суммы краткосрочной задолженности
перед кредиторами, которые не были включены в предыдущие строки
раздела
- Итого по разделу V = сумма строк раздела.
Баланс = сумма строк Итого по разделу III, Итого по разделу IV,
Итого по разделу. [7, с. 86]
1.2 Методика анализа бухгалтерского баланса
Существует шесть вариантов анализа бухгалтерского баланса
предприятия (организации):
- Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса.
- Анализ финансовой устойчивости предприятия (организации).
- Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и
платежеспособности предприятия (организации).
- Анализ состояния активов предприятия (организации).
- Анализ деловой активности предприятия (организации).
- Диагностика финансового состояния предприятия (организации).
Рассмотрим Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса.
Этот вариант анализа подразделяется на:
- Вертикальный анализ. Финансовый отчет представляется в виде
относительных показателей. Отображает итог каждой статьи баланса.
Изменения в составе активов и их источников покрытия отслеживаются и
прогнозируются посредством динамических рядов этих величин.
19
Позволяет провести сравнительный анализ предприятий (организаций) с
учетом отраслевой специфики и других характеристик.
- Горизонтальный анализ. Абсолютные показатели изменения
балансовых сумм и относительные показатели изменения этих сумм
вычисляются путем построения аналитических таблиц.
Рассмотрим Анализ финансовой устойчивости предприятия
(организации). [6, с. 23]
Этот вид анализа определяется вычислением следующих
показателей финансовой устойчивости:
- Коэффициент автономии. Рассчитывается как отношение
собственного капитала к общей сумме капитала: значение от 0,5 и более
(оптимальное 0,6-0,7) в зависимости от отрасли.
- Коэффициент рентабельности. Рассчитывается как отношение
величины заемного капитала к величине собственного капитала
предприятия (организации).
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами. Рассчитывается как отношение собственного капитала к
оборотным активам предприятия (организации): значение от 0,1 и более.
- Коэффициент покрытия инвестиций. Рассчитывается как
отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей
сумме капитала предприятия (организации): значение от 0,7 и более.
- Коэффициент маневренности собственного капитала.
Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к
источникам собственных средств предприятия (организации).
- Коэффициент мобильности имущества. Рассчитывается как
отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
Характеризует отраслевую специфику предприятия (организации).
- Коэффициент мобильности оборотных средств. Рассчитывается
как отношение наиболее мобильной части оборотных средств
предприятия (организации) к общей стоимости оборотных активов.
20
- Коэффициент обеспеченности запасов. Рассчитывается как
отношение собственных оборотных средств предприятия (организации) к
величине материально-производственных запасов: значение от 0,5 и
более.
- Коэффициент краткосрочной задолженности. Рассчитывается как
отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
Основной показатель, влияющий на финансовую устойчивость
предприятия (организации) – это доля заемных средств: заемные средства
должны составлять не более половины средств предприятия
(организации).
Рассмотрим Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и
платежеспособности предприятия (организации).
Этот вид анализа определяется вычислением следующих
финансовых коэффициентов для анализа платежеспособности:
- Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть
кредиторской задолженности предприятие (организации) может погасить
немедленно. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений к разнице краткосрочных
обязательств и доходов будущих периодов: значение от 0,2 и более.
- Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности.
Показывает, насколько ликвидные средства предприятия (организации)
покрывают его краткосрочную задолженность. Определяет, какая доля
кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее
ликвидных активов. Рассчитывается как отношение суммы денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской
задолженности к разнице краткосрочных обязательств и доходов будущих
периодов: значение от 0,8 и более.
- Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, достаточно ли
имеющихся у предприятия (организации) оборотных средств, которые
при необходимости могут быть использованы для погашения
21
краткосрочных обязательств. Рассчитывается как отношение оборотных
активов к разнице между краткосрочными обязательствами и доходами
будущих периодов: значение от 1 до 2.
Рассмотрим анализ состояния активов предприятия (организации).
В этом случае используются следующие приемы:
- Горизонтальный анализ. Показатели текущего отчетного периода
сравниваются с такими же показателями предыдущих периодов.
- Вертикальный анализ. Оцениваются все активы, капитал и
финансовые потоки предприятия (организации).
- Сравнительный анализ. Показатели текущего отчетного периода
сравниваются с такими же среднеотраслевыми показателями,
показателями других предприятий (организаций), плановыми
показателями.
Рассмотрим анализ деловой активности предприятия (организации).
Этот вариант финансового анализа определяется вычислением
финансовых коэффициентов:
- Коэффициент оборачиваемости активов. Отражает степень
оборачиваемости всех активов предприятия (организации) на
определенную дату. Рассчитывается как отношение выручки от продаж к
средней за период величине активов предприятия (организации).
- Коэффициент оборачиваемости текущих активов. Отражает
количество денежных единиц реализованной продукции на каждую
затраченную денежную единицу активов. Рассчитывается как отношение
выручки от продаж к среднегодовой стоимости оборотных активов
предприятия (организации).
- Коэффициент фондоотдачи. Отражает эффективность
использования основных средств предприятии (организации).
Рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой
стоимости основных средств предприятия (организации).
22
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Показывает скорость оборота собственного капитала. Рассчитывается как
отношение выручки от продаж к средней величине собственного капитала
предприятия (организации).
- Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала.
Показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных
инвестиций. Рассчитывается как отношение выручки от продаж к сумме
средней величины собственного капитала и средней величине
долгосрочных обязательств предприятия (организации).
- Коэффициент оборачиваемости заемного капитала. Показывает
скорость оборота долгосрочных и краткосрочных займов. Рассчитывается
как отношение выручки от продаж к средней величине заемного капитала
предприятия (организации).
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показывает скорость оборота дебиторской задолженности.
Рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой
величине дебиторской задолженности предприятия (организации).
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Показывает скорость оборота кредиторской задолженности.
Рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой
величине кредиторской задолженности предприятия (организации).
- Коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Отражает
оборачиваемость материальных запасов за отчетный период.
Рассчитывается как отношение себестоимости к среднегодовой стоимости
материальных запасов.
- Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Отражает
характер использования денежных средств. Рассчитывается как
отношение выручки предприятия (организации) к средней сумме
денежных средств.
23
Рассмотрим Диагностику финансового состояния предприятия
(организации).
Этот вид финансового анализа определяет состояние капитала
предприятия (организации) и способность к инвестированию в
саморазвитие. Проводится в несколько этапов:
- Установление возможных проблем и причин их возникновения.
- Поиск дополнительных возможностей улучшения финансового
состояния предприятия (организации), его платежеспособности и
финансовой устойчивости.
- Разработка алгоритма более эффективного использования
финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия
(организации).
- Прогнозирование возможных финансовых результатов при
разнообразных вариантах использована ресурсов.
1.3 Методика оценки вероятности банкротства
Вероятность банкротства предприятия (организации) можно
оценить следующими способами:
- Метод трендового анализа системы критериев и признаков.
- Метод ограниченного круга показателей.
- Метод интегральных показателей.
- Метод рейтинговой оценки на базе рыночных критериев
предприятия (организации).
- Метод факторных регрессионных и дискриминантных моделей. [9,
с. 355]
Рассмотрим Метод трендового анализа системы критериев и
признаков.
Этот вариант анализа основан на комплексной оценке двух групп
признаков
банкротства:
24
1. Первая группа – показатели возможных финансовых затруднений
и вероятности банкротства:
- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности
предприятия (организации): спад объема производства, сокращение
объема продаж, убыточность;
- наличие просроченной кредиторской задолженности;
- наличие просроченной дебиторской задолженности
- низкое значение коэффициентов ликвидности;
- увеличение доли заемного капитала;
- дефицит собственного оборотного капитала;
- увеличение продолжительности оборота капитала;
- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
- невыгодные условия использование новых источников
финансовых ресурсов;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
- падение рыночной стоимости акций предприятия (организации);
- снижение производственного потенциала.
2. Вторая группа - показатели возможного резкого ухудшения
финансового состояния предприятия (организации) в будущем при
непринятии действенных мер, но не дающие основания рассматривать
текущее финансовое состояние как критическое:
- зависимость финансового состояния предприятия (организации) от
какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида
актива, рынка сырья или рынка сбыта;
- потеря ключевых контрагентов;
- недооценка обновления техники и технологии;
- потеря опытных сотрудников аппарата управления;
- вынужденные простои, неритмичная работа;
- неэффективные долгосрочные соглашения;
- недостаточность капитальных вложений.