69
источников
формирования запасов
7. Излишек общей
величины основных
источников покрытия
запасов
-1371800
-1443194
-1508177
-136377
8. Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой
устойчивости
{0; 0; 0}
{0; 0; 0}
{0; 0; 0}
-
9. Тип финансовой
устойчивости
Кризисное
состояние
Кризисное
состояние
Кризисное
состояние
-
Результаты по методике Шеремета А.Д. означают, что финансовое
состояние АО «Тываэнергосбыт» все три года оценивается как кризисное.
Предприятие использует необоснованные источники формирования запасов.
Для акционерных обществ при оценке финансовой устойчивости
актуальным является расчет чистых активов (таблица 21).
Таблица 21.
Динамика чистых активов АО «Тываэнергосбыт» за 2015-
2017 гг.
Показатель
На
31.12.2
015 г.
На
31.12.
2016 г.
На
31.12.2
017 г.
Отклон
ение
(+,-)
Темп
изменени
я, %
1. Величина активов,
принимаемых к расчету
372425
481927
512703
140278
372425
2. Величина
обязательств,
принимаемых к расчету,
в том числе:
1747785
192690
5
2018581
270796
1747785
- долгосрочные
обязательства
67
95
130
63
67
- краткосрочные
обязательства
1747718
192681
0
2018451
270733
1747718
3. Величина чистых
активов
-
1375360
-
144497
8
-
1505878
-130518
-1375360
4. Величина уставного
капитала
15000
15000
15000
0
15000
Проведенный анализ свидетельствует о не выполнении минимально
70
необходимого условия финансовой устойчивости: на протяжении всего
анализируемого периода величина чистых активов АО «Тываэнергосбыт»
ниже величины уставного капитала.
При этом, величина чистых активов отрицательна и в динамике
наблюдается их снижение (таблица 22), обусловленное внутренними
источниками (за счет увеличения статьи «Нераспределенный убыток»).
Таблица 22.
Динамика чистых активов АО «Тываэнергосбыт» за 2015-2017 гг.
Таким образом, АО «Тываэнергосбыт» за рассматриваемый период не
обладает достаточными активами для финансирования текущей деятельности
и относится к неплатежеспособным предприятиям.
-1375360
-1444978
-1505878
-1550000
-1500000
-1450000
-1400000
-1350000
-1300000
На 31.12.2015 г. На 31.12.2016 г. На 31.12.2017 г.
71
Глава 3. Направления укрепления финансового состояния АО
«Тываэнергосбыт»
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов отвечало требованиям
рынка и потребностям развития организации, поскольку недостаточная
финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности
организации и отсутствию у нее средств на развитие производства, а
избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты организации
излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность политики
управления финансовым состоянием заключается в эффективном
формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов.
Эффективное управление должно выполнять следующие функции:
долгосрочного и краткосрочного планирования развития организации;
оперативного контроля и оценки результатов деятельности;
формирования источников информации для финансирования
деятельности (в том числе за счет кредитных организаций).
Если первые две функции являются наиболее важными для
руководителей организации, то третья функция направлена на обеспечение
взаимодействия организации с внешним окружением.
Повышение финансовой устойчивости крайне важно для организации.
Сделать это можно путём комплексных решений, направленных на
улучшение его финансового состояния и уменьшения задолженностей.
Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение
устойчивости организации:
максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской
задолженности;
увеличение прибыли;
оптимизация структуры капитала организации;
уменьшение стоимости материальных активов.
72
В целях повышения финансового состояния АО «Тываэнергосбыт»,
дальнейшего его укрепления, необходимо сформулировать рекомендации.
Необходимо более эффективно управлять денежными средствами. От
эффективности управления денежными средствами зависит финансовая
устойчивость организации и возможность быстрее адаптироваться в случаях
непредвиденных изменений на финансовом рынке. Основным методом
регулирования среднего остатка денежных средств является корректировка
потока предстоящих платежей (перенос срока отдельных платежей по
заблаговременному согласованию с контрагентами).
Для роста показателей финансовой устойчивости АО
«Тываэнергосбыт» необходимо увеличить размер собственных оборотных
средств.
Финансовая политика управления оборотными средствами АО «СМП»
должны быть ориентирована на умеренный подход к формированию
оборотных средств, который направлен на обеспечение полного
удовлетворения текущей потребности во всех их видах и создание
нормальных страховых их размеров на случай наиболее типичных сбоев в
ходе операционной деятельности организации.
В процессе управления оборотными средства АО «Тываэнергосбыт» в
организации должны быть разработаны отдельные финансовые нормативы,
которые в дальнейшем использовались для контроля эффективности
формирования и функционирования оборотных средств. Основными из таких
нормативов являются:
норматив собственных оборотных средств;
система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных
средств и продолжительности операционного цикла;
система коэффициентов ликвидности оборотных средств.
При этом обязательно превышение собственного капитала над заемным.
Для АО «Тываэнергосбыт» необходима реализация мероприятий,
способствующих сокращению нераспределенных убытков, росту
собственного капитала
73
Передача электроэнергии по распределительным сетям, а также
технологическое присоединение к электрическим сетям являются
регулируемыми государством видами деятельности. Утверждение
регулирующими органами уровней тарифов на услуги АО «Тываэнергосбыт»,
прямо влияет на объемы полученной выручки, что приводит к
возникновению следующих отраслевых рисков:
– установление тарифов ниже экономически обоснованного уровня;
– риски, связанные с изменением законодательства в сфере
ценообразования в отношении электрической энергии на розничных рынках.
На сегодняшний день стратегическое управление отраслью
осуществляется на основе Энергетической стратегии России на период до
2030 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской
Федерации от 13 ноября 2009 г. № 1715-р
41
, которая направлена на
максимально эффективное использование природных энергетических
ресурсов и потенциала энергетического сектора для устойчивого роста
экономики, повышения качества жизни населения страны и содействия
укреплению ее внешнеэкономических позиций.
Основными стратегическими направлениями деятельности АО
«Тываэнергосбыт» на период до 2020 года являются:
1) в направлении: «обеспечение внутренней эффективности компании»:
- обеспечение надежного и бесперебойного электроснабжения
потребителей Республики Тыва и увеличение объемов полезного отпуска
электроэнергии;
- улучшение финансового состояния компании и партнерских
отношений с кредитными организациями;
- улучшение условий труда, повышение квалификационного уровня и
материального стимулирования работников Компании.
- совершенствование взаимоотношений с потребителями
41
Об Энергетической стратегии России на период до 2030 года: Распоряжение Правительства РФ от
13.11.2009 № 1715-р// СПС «КонсультантПлюс»: [Электронный ресурс]
74
электроэнергии, с территориальными сетевыми компаниями и поставщиками
электроэнергии;
- выполнение утвержденных ключевых показателей эффективности
(КПЭ) и уровня рентабельности Общества;
снижение уровня дебиторской задолженности потребителей за
поставленную электроэнергию, активизация претензионно-исковой работы,
достижение положительной динамики соотношения собственных и заемных
средств и усиление платежной дисциплины;
- снижение накопившейся задолженности перед поставщиками
электрической энергии (мощности) на ОРЭМ;
- оптимизация бизнес-процессов взаимодействия с потребителями,
соблюдение единых принципов при оказании услуг;
2) в направлении «клиенты»:
- сохранение и расширение клиентской базы, за счет предоставления
дополнительных услуг;
- реализация мероприятий по повышению качества обслуживания
клиентов на основе утвержденного Стандарта;
-внесение изменений в систему мотивации персонала Компании для
соблюдения принципов клиента-ориентированного подхода путем внедрения
в систему ключевых показателей эффективности сотрудников Компании,
показателей качества оказываемых услуг и обслуживания потребителей;
3) в направлении «развитие»:
- развитие каналов коммуникации и автоматизация процессов
информационного обмена между сотрудниками Компании при оказании
услуг потребителям, с целью сокращения сроков обслуживания и повышения
качества услуг;
- развитие инфраструктуры очного и заочного сервисов обслуживания
клиентов;
- открытие Центров обслуживания клиентов в Республики Тыва.
В долгосрочном периоде решение указанных задач предполагает
75
продление статуса Гарантирующего поставщика электроэнергии на
территории Республики Тыва, повышение финансовой стабильности и
прибыльности компании.
Особо остро в АО «Тываэнергосбыт» стоит проблема несоблюдения
потребителями условий договоров в части оплаты электроэнергии, что
провоцирует рост дебиторской задолженности. В связи с повышением
либерализации рынков и увеличением тарифов на электроэнергию данный
фактор приобретает все более важное значение.
Для решения этих проблем организации необходимо проводит
комплекс мероприятий для снижения дебиторской задолженности:
проведение работы с потребителями, направление потребителям
электроэнергии уведомлений и претензий, реструктуризация задолженности,
взыскание задолженности через суд, привлечение государственных и
правоохранительных органов к взысканию задолженности.
«Еще одно направление деятельности, так или иначе позволяющее
снижать затраты и снижающее все виды рисков – ужесточение контроля в
целом (в том числе в виде контроллинга) и финансового контроля в
частности, за деятельностью предприятия, его производственных и
обеспечивающих подразделений и деятельностью ключевых сотрудников,
более широкое его использование как инструмента управления».
Таким образом, управление финансовым состоянием АО
«Тываэнергосбыт» является составной частью процесса управления
финансовыми ресурсами организации в целях решения стоящих перед нею
стратегических задач. Эффективное управление финансовой деятельностью
организации служит залогом его процветания на рынке и условием
конкурентоспособности.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Баланс отображает данные о системе финансовых и расчетных
отношений организации, отображает информационную экономическую
модель ресурсов организации и итогов их применения. Значение баланса для
пользователей, которые способны к его прочтению и пониманию, трудно
переоценить.
На основании проведенного исследования можно сделать следующие
выводы.
Бухгалтерский баланс является одной из главных обязательных форм
бухгалтерской отчетности любого предприятия. Первые теоретические
сведения о балансе были получены в 1494 году.
Сущность идеи применения балансового метода состоит в
выравнивании суммарного значения показателей, которые записаны в левой
и правой частях уравнения. Учетное понятие слова баланс - это момент
счетного отражения имущественного состояния экономического субъекта.
Изучение литературных источников показало, что среди ученых и
практиков баланс и отчетность вызывают наиболее противоречивые
суждения. Это происходит из-за целесообразности объединения баланса и
отчетности в единый элемент метода бухгалтерского учета. Баланс является
неотъемлемой частью отчетности и в качестве отчетной формы получил
признание только в ХIX веке.
Составление бухгалтерского баланса регламентируется рядом
нормативных документов: законом от 6 декабря 2011 г № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете», Положением о бухгалтерском учете 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации» и Приказом Минфина России от 2
июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Форма бухгалтерского баланса утверждается Министерством финансов
Российской Федерации.
Баланс можно выделить в отдельную самостоятельную отчетную
77
единицу хозяйствующего субъекта, которую дополняют другие формы
бухгалтерской отчетности.
Содержание бухгалтерского баланса позволяет оценить состав и
структуру имущества предприятия, уровень мобильности и оборачиваемость
оборотных средств, реальное состояние и изменения уровня дебиторской и
кредиторской задолженности, итоговый финансовый результат и другие
показатели. На основе данных бухгалтерского баланса рассчитывают
показатели, с помощью которых в последствии можно сформировать выводы
о финансово-хозяйственной деятельности организации и понять в каком
положении находится организация.
Практическая часть выпускной квалификационной работы была
выполнена на материалах АО «Тываэнергосбыт».
Организация осуществляет деятельность покупки электроэнергии и ее
реализации потребителям на территории республики. АО «Тываэнергосбыт»
обслуживает 14 из 17 кожуунов (районов) Республики Тыва с общим
количеством абонентов более 79 тысяч.
В 2017 г. по сравнению с 2016 г. выручка АО «Тываэнергосбыт»
снизилась. Основную долю в выручке занимает выручка от реализации
электрической энергии.
Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности
АО «Тываэнергосбыт» показал, что себестоимость в 2017 году по
сравнению с 2015 годом увеличилась на 25,8 млн. руб. или на 6,5%. Темпы
роста себестоимости опережают темпы роста выручки. Расходы росли более
значительными темпами, чем выручка, в результате в 2017 г. получена
прибыль от продаж в размере 35945 тыс. руб., Рентабельность продаж
снизилась и составила 2,3%.
За весь рассматриваемый период АО «Тываэнергосбыт» имеет убыток
до налогообложения и чистый убыток по результатам года. Динамика убытка
до налогообложения положительная: рост составил 63 млн. руб.
Производительность труда АО «Тываэнергосбыт» в 2015-2017 гг. г.
78
увеличилась на 222,70 тыс.р/чел.
Анализ финансового состояния на основе баланса АО
«Тываэнергосбыт» показал, что:
- прирост активов АО «Тываэнергосбыт» вызван ростом мобильных
средств при сокращении величины иммобилизованных средств. В составе
активов преобладают мобилизованные средства. Денежные средства
организации имеют положительную динамику, однако их доля незначительна
(менее 2%). Удельный вес реального основного капитала (основных средств)
на 31.12.2017 г. составил 0,29 (т.е. менее 40%), следовательно структуру
активов организации можно назвать достаточно «легкой»;
- в структуре источников финансирования АО «Тываэнергосбыт»
преобладает заемный капитал и его величина в динамике показывает рост, т.е.
организация может формально считаться финансово зависимой. Снижение
собственного капитала на 130518 тыс. руб. полностью связано с убытками
АО. Заемный капитал представлен как краткосрочными, так и
долгосрочными обязательствами, причем преобладают текущие
обязательства почти полностью состоящими из кредиторской задолженности
(в основном перед поставщиками и подрядчиками). Основная доля
кредиторской задолженности является просроченной, при этом организация
использует краткосрочные «платные» источники;
- расчет коэффициентов ликвидности свидетельствует о
неплатежеспособности АО «Тываэнергосбыт», т.к. все показатели не
соответствуют рекомендуемым уровням. Показатель «Степень
платежеспособности по текущим обязательствам» относит АО
«Тываэнергосбыт» к неплатежеспособным организациям, т.к. для покрытия
текущих обязательств требуется более 3 мес.;
- анализ рассчитанных показателей платежного баланса показывает,
что текущая ликвидность баланса недостаточная. Собственных источников
не достаточно для финансирования текущей деятельности организации;
- относительные показатели финансовой устойчивости АО