54
инвестиционной деятельности, т.к. они отражают расходы, произведенные в
части ресурсов, которые, могут создать в будущем прибыль и движение
денежных средств.
Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа внеоборотных
активов и других инвестиций, которые не относятся к денежным эквивалентам.
Поступления денежных средств от инвестиционной деятельности – это
есть:
- поступления от реализации основных средств и нематериальных
активов;
- поступления от реализации финансовых активов;
- полученные дивиденды и вознаграждения;
- прочие поступления.
Выбытия денежных средств от инвестиционной деятельности:
- приобретения основных средств и нематериальных активов;
- приобретения финансовых активов;
- предоставление займов;
- прочие выплаты.
Так же, имеет важное значение, информация о движении денежных
средств, которая связана с финансовой деятельностью, т.к. она позволяет
прогнозировать будущий объем денежных средств, для лиц финансирующих
предприятие.
Финансовая деятельность - деятельность, влияющая на изменения в
размере и составе капитала и заемных средств предприятия.
Поступления денежных средств от финансовой деятельности:
- взносы в уставный фонд;
- возврат по займам;
- прочие поступления.
Выбытия денежных средств от финансовой деятельности:
- оплата по займам;
- оплата обязательств по финансовой аренде;
55
- оплата дивидендов;
- прочие выплаты.
Движение денежных средств, возникающее в результате операций в
иностранной валюте, должно отражаться в национальной валюте страны, по
курсу установленному Центральным банком на дату движения денежных
средств.
Курсовые разницы, возникающие в результате изменения курсов
иностранной валюты, не являются движением денежных средств, но они
должны быть отражены в отчете о движении денежных средств, для того,
чтобы согласовать денежные средства и их эквиваленты в начале и в конце
отчетного периода.
В отчете так же необходимо раскрыть дополнительную информацию для
понимания пользователями финансового положения и уровня ликвидности
предприятия.
2.5. Примечания к финансовой отчетности
Весь комплект финансовой отчетности включает примечания, в которых
кратко изложены основные принципы учетной политики, а также даны
дополнительные пояснения к отчетности.
Примечания к финансовой отчетности должны:
- представлять основные сведения подготовки финансовой отчетности и
учетной политики, признанной предприятием;
- раскрыть информацию, которая не представлена в финансовой
отчетности, и подготовленная в соответствии со стандартами для предприятий;
- обеспечить дополнительную информацию, не содержащую в
финансовом отчете, но необходимую для полного и достоверного
представления.
Примечания представляются упорядоченно. Во всех статьях отчета о
финансовом положении, отчета о совокупной прибыли, отчета об изменениях в
капитале и отчета о движении денежных средств должны быть указаны ссылки
на соответствующую информацию в примечаниях.
56
Примечания должны быть сопоставимы с примечаниями отчетов других
предприятий, а именно:
- заявление о соответствии стандартам;
- краткое описание значительных аспектов применяемой учетной
политики;
- дополнительные сведения по статьям;
- прочие раскрытия информации.
В общие сведения включается следующая информация:
- организационно-правовая форма, дата создания организации, номер
регистрационного свидетельства юридического лица, в случае, если
производилась перерегистрация – номер и дата свидетельства о
перерегистрации, а также причина перерегистрации;
- юридический адрес организации;
- описание характера операций и основных направлений деятельности;
- наличие обособленных подразделений, филиалов;
- наличие лицензий, разрешений;
- наименование материнского предприятия (если имеется);
- сведения о владельцах: наименование, доля.
В разделе, посвященном основным положениям учетной политики,
предприятие обязано раскрыть:
- использованные при подготовке финансовой отчетности основы
оценки;
- прочие принципы учетной политики, которые имеют большое значение
для понимания финансовой отчетности предприятия.
В примечании к отчету о финансовом положении или к отчету о
совокупной прибыли необходимо указать конкретный метод оценки.
Следует отметить, что используется несколько различных методов
оценки, в том числе:
первоначальная стоимость;
текущая стоимость;
57
чистая стоимость возможной реализации;
справедливая стоимость;
возмещаемая стоимость.
Наиболее распространенной базой, используемой предприятиями для
оценки является первоначальная стоимость. Обычно она сочетается с другими
методами оценки.
При принятии решения о раскрытии информации о конкретном разделе
учетной политики руководящий персонал учитывает полезность такого
раскрытия, т.е. может ли это повлиять на финансовый результат и финансовое
положение предприятия.
Предприятию следует принимать во внимание особенности своей
деятельности и отразить это в учетной политике, а также описать разъяснения
которых ожидали бы пользователи от предприятия. Например, предприятие,
облагаемое налогом на прибыль, раскроет информацию о своей учетной
политике в части налога на прибыль.
В описание значительных положений учетной политики включаются:
а) принципы оценки финансовых показателей;
б) функциональная валюта и национальная валюта представления
отчетности;
в) использование профессионального понимания отчета, расчетных
оценок и допущений;
г) основные положения учетной политики по отношению к учетному
процессу:
- основные средства;
- нематериальные активы;
- аренды (операционная, финансовая);
- долгосрочные активы, предназначенные для реализации;
- инвестиционного имущества;
- биологические активы;
- финансовые активы;
58
- инвестиции в предприятия;
- инвестиции в совместную деятельность;
- обесценение активов;
- товарно-материальные запасы;
- капитал;
- налогообложение;
- финансовые обязательства,
а также другие положения учетной политики, имеющие значение для
понимания представленной финансовой отчетности, например, взаимозачет
финансовых активов и обязательств);
- резервы;
- вознаграждения работников;
- операции в иностранной валюте;
- затраты по займам;
- признания доходов и расходов;
- разведки и оценки полезных ископаемых;
- государственные субсидии;
- движения денежных средств;
- события после окончания отчетного периода;
- изменения учетной политики, бухгалтерских оценок и ошибки;
- применение новых или уточненных стандартов.
Соблюдение стандартов, в том числе, требований по раскрытию
информации, помогает обеспечить сопоставимость.
В связи с тем, что пользователи хотят сопоставлять сведения о
финансовом положении, результатах финансово-хозяйственной деятельности и
изменениях финансового положения, важно, чтобы финансовая отчетность
содержала соответствующую информацию за предыдущие отчетные периоды.
Кратко описывая основные разделы учетной политики в примечаниях,
предприятие раскрывает информацию о профессиональном понимании, с
59
обязательным указанием фактов, которые особенно оказали значимое влияние
на суммы финансовой отчетности.
Активы и обязательства в примечаниях должны содержать следующую
информацию о:
а) их характере; и
б) их балансовой стоимости на отчетную дату.
Информацию необходимо раскрыть таким образом, чтобы помочь
пользователям понять логику профессионального понимания руководства о
событиях в будущем и о других основаниях для оценки в условиях
неопределенности.
Во всех случаях предприятие раскрывает информацию о характере,
балансовой стоимости конкретного актива или обязательства, на оценку
которых влияет данное допущение.
Раскрытие информации не предполагает представления данных
планового или прогнозного характера.
Предприятие раскрывает информацию, которая позволяет
пользователям финансовой отчетности оценивать цели, процессы и политику
предприятия в управлении капиталом. Предприятие раскрывает следующую
информацию о целях, процессах и политике предприятия в управлении
капиталом, включая следующее:
- описание того, что является для предприятия предметом управления
капиталом;
- характер требований и то, как эти требования учитываются при
управлении капиталом, если предприятие подчиняется внешним требованиям в
части капитала;
- описание того, как предприятие выполняет свои задачи в управлении
капиталом;
- описание совокупных количественных данных, относящихся к
предмету управления капиталом;
- описание любых изменений в сравнении с предыдущим периодом;
60
- о выполнении обязательств в отчетном периоде в отношении внешних
требований к капиталу;
- о последствиях нарушений, в случае невыполнения внешних
требований к капиталу.
Руководству предприятия предоставляется внутренняя информация, на
которой и основывается раскрытие указанной информации.
Предприятие может управлять капиталом различными способами и
подчиняться целому ряду различных требований к капиталу. Если раскрытие
совокупной информации о требованиях к капиталу и о том, каким образом
осуществляется управление капиталом, не обеспечивает полезную информацию
или искажает понимание капитальных ресурсов предприятия пользователем
финансовой отчетности, предприятие раскрывает информацию отдельно по
каждому требованию к капиталу, которое оно обязано выполнять.
61
3.Анализ финансового состояния ХО «Zeppelin Turkmenistan
JV»
Анализ баланса проводится непосредственно по данным бухгалтерского
баланса. Существует шесть этапов анализа бухгалтерского баланса:
1) анализ динамики и структуры баланса,
2) анализ финансовой устойчивости предприятия,
3) анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия,
4) анализ состояния активов,
5) анализ деловой активности, и
6) диагностика финансового состояния предприятия.
Анализ финансовой отчетности включает анализ всех ее форм, включая
пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.
В рамках данной работы рассмотрены два примера анализа из выше
перечисленных этапов.
3.1. Анализ финансовой устойчивости
Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе
финансовых коэффициентов, которые представляют собой относительные
показатели финансового состояния предприятия.
Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов
представлены в Таблице 7.
Таблица 7
Исходные данные для расчета основных финансовых показателей
ХО «Zeppelin Turkmenistan JV» за 2015 – 2017 гг.
Показатели
Методика
расчета
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1.Долгосрочные активы
Сумма
стр. 020 и 030
5251
4398
3714
2.Запасы
стр. 040
10894
10477
7252
3. Денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
стр. 055
4847
3710
4878
4. Краткосрочные
активы
сумма
24195
20761
17774
62
стр. 051 - 056
5. Капитал и резервы
Сумма
стр. 081 - 088
14429
13334
11818
6.Долгосрочные
обязательства
Сумма
стр. 101 - 107
7855
5951
4951
7.Краткосрочные
обязательства
сумма
стр. 111 - 116
7162
5874
4719
8. Баланс
Валюта баланса
29446
25159
21488
Финансовую устойчивость предприятия раскрывают коэффициенты
автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности,
коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
формирования.
Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших составляющих
устойчивости финансового положения предприятия, его независимости от
заемных источников средств. Коэффициент автономии это есть - отношение
капитала и резервов к валюте баланса.
К
авт
= Сумма стр.081-088 (Капитал и резервы) / Валюта баланса
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии
принимается обычно на уровне 0,5 т.е.: К
авт
0,5.
К
авт2015
= 14429 тыс. ман. / 29446 тыс. ман. = 0,49
К
авт2016
= 13334 тыс. ман. / 25159 тыс. ман. = 0,53
К
авт2017
= 11818 тыс. ман. / 21488 тыс. ман. = 0,55
Значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному
ограничению, означают, что все обязательства предприятия могут быть
покрыты за счет его собственных средств.
Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной
степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента
автономии выше по критерию. Положительным фактом является увеличение
данного показателя в 2017 году по сравнению с результатами 2016 и 2015 гг.
63
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К
з/с
)
является финансовой составляющей, который дополняет коэффициент
автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств
предприятия на величину его собственных средств.
К
з/с
= (Сумма стр. 101 – 107 (Долгосрочные обязательства) + сумма стр.
111 – 116 (Краткосрочные обязательства)) / Сумма стр. 081 - 088 (Капитал и
резервы)
К
з/с2015
= (7855 тыс. ман. + 7162 тыс. ман.) / 14429 тыс. ман. = 1,04
К
з/с2016
= (5951 тыс. ман. + 5874 тыс. ман.) / 13334 тыс. ман. = 0,89
К
з/с2017
= (4951 тыс. ман. + 4719 тыс. ман.) / 11818 тыс. ман. = 0,82
На конец 2017 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага
с 0,89 до 0,82, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от
внешних инвесторов на конец исследуемого периода.
Коэффициент маневренности (К
мн
) – одна из важнейших характеристик
устойчивости финансового положения предприятия. Коэффициент
маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств
предприятия к общей величине капитала и резервов.
К
ми
= (Сумма стр. 081 - 088 (Капитал и резервы) - Сумма стр. 020 и 030
(Долгосрочные активы)) / Сумма стр. 081 - 088 (Капитал и резервы)
К
ми2015
= (14429 тыс. ман. – 5251 тыс. ман.) / 14429 тыс. ман. = 0,64
К
ми2016
= (13334 тыс. ман. – 4398 тыс. ман.) / 13334 тыс. ман. = 0,68
К
ми2017
= (11818 тыс. ман. – 3714 тыс. ман.) / 11818 тыс. ман. = 0,69
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных
средств предприятия более мобильна, и позволяет относительно свободно
распоряжаться этими средствами. Высокое значение коэффициента
положительно сказывается на финансовом положении предприятия.
Рекомендуемой величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (К
мн
=
0,5).
Из выше приведенного расчета, предприятие не может достаточно
свободно распоряжаться частью собственных средств, и при этом не зависеть