41
в договорные отношения с платежеспособными предприятиями,
обладающими многолетней высокой репутацией надежных партнеров.
Анализ финансового состояния необходим каждому хозяйствующему
субъекту, поскольку его дальнейшее выживание напрямую связано с его
доходностью, с его способностью поддерживать свою платежеспособность.
Задачи анализа финансового состояния предприятия (организации)
является.
1) оценка и анализ состава и структуры имущества предприятия;
2) изучение состава и движения производственных запасов.
3) анализ показателей оборачиваемости различных видов
оборотных активов.
4) анализ состава и структуры финансовых ресурсов.
5) оценка состояния кредиторской и дебиторской задолженности.
6) анализ показателей характеризующих финансовую устойчивость
предприятия.
7) оценка платежеспособности и степени риска банкротства
предприятия.
Основными источниками информации для анализа является данные
форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при
необходимости используется при анализе данные бизнес-плана и других
отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на
финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально
предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их
размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты
финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.
Новая форма годового бухгалтерского баланса позволяет проводить
имущественно-финансовый анализ состояния предприятия непосредственно
по балансу.
41
42
К нему относятся: внеоборотные и оборотные активы, то есть -
основные средства предприятия и др.
При глубоком анализе состава и структуры имущества предприятия
проводится анализ движения и эффективности использования основных
средств и их активной части, степени их годности.
Рассмотрим данные для анализа состояния и движения имущества
предприятия в ОАО «Кизляр-спирт» за 2015-2016 г. по данным таблицы 5.
Как показывают данные таблицы 5, в 2016 г. общая стоимость
имущества ОАО «Кизляр-спирт» составила 134096093 руб. За отчетный
период она возросла на 34370544 рубля или на 34,5%
(34370544:99725549*100%). Сравнительный анализ и конец 2010 года,
показала, что имущество ОАО «Кизляр-спирт» за отчетный год увеличилось
за счет таких статей, как: основные средства (с 32086743 рубля до 43192042
рубля или на 50%), и дебиторская задолженность (с 24175785 рубля до
53744705 рубля или на 122 %).
Прирост основных средств за отчетный период на ОАО «Кизляр-спирт»
произошел за счет завершения капитального строительства, что
подтверждается уменьшением в 2016 году таких балансовых статей как
“Незавершенное строительство” и “Долгосрочные финансовые вложения»
(введена в строй итальянская бутылочная линия).
За отчетный период произошел незначительный прирост внеоборотных
активов за счет снижения прироста оборотных активов (соответственно 141%
и 131%). На практике это основе может привести к замедлению
оборачиваемости всех средств предприятия. Соотношение оборотных и
внеоборотных активов в структуре имущества предприятия за отчетный год
почти не изменилось (на начало года удельный вес необоротных активов
составил 36%, а оборотных активов 64%, а концу года соответственно 38% и
62%. В 2016 г. дебиторская задолженность за отпущенную продукцию
42
43
возросла на 296589 руб.(86%), что явилось отрицательным фактором
деятельности предприятия.
Таблица 5
Состав и структура имущества ОАО «Кизляр-спирт» за2015-2016 г.
Виды имущества
2015 г. 2016 г.
Отношение
Темп
предприятия
сумма уд. сумма уд. (+,-) сумма роста
руб. вес Руб. вес сумма уд.вес %
1.внеоборотные
активы, всего:
36393260 51163829 38 +14770569 +2 141
в том числе:
36
а)основные
средства и
нематериальные
активы
32387836 32
48231643 36 +15843807+ 4
149
б) долгосрочные
финансовые
2932186 -1073238
вложения и 4005424 2 -2
другие
внеоборотные
4
74
активы
2.Оборотные
активы, всего:
63332289 64 82932264 62 +19599975 131
в том числе:
-2
а)материальные
оборотные
средства
37580104 38 27914658 21
-9665446
26
б)денежные
средства
1576399 1272901 1
-17
и краткосрочные
финансовые
2
-303498
19
вложения -1
в) средства в
расчетах и
прочие
оборотные
24175786 24 53744705 40
+29568919 16
222
активы
Общая стоимость
имущества
99725549 100 134096093 +34370544 - 135
предприятия 100
43
44
Дебиторская задолженность предприятия означает, что часть товаров
отпущена покупателям без предварительного расчета, т.е. по существу
предприятие предоставило покупателям бесплатный кредит. Задержка в
поступлении средств от нескольких крупных покупателей может создать
серьезные финансовые трудности предприятию, так как его
платежеспособность оказывается в полной зависимости от добросовестности
покупателя.
Для снижения дебиторской задолженности предприятию целесообразно
совершенствовать систему расчетов с покупателями, включая обязательный
контроль за сроком образования дебиторской задолженности, оперативную
работу с задерживающему оплату (телефонограммы, официальные письма и
т.д.), использование системы скидок и др.
За отчетный период наметилась положительная тенденция: существенно
снизился запас сырья и материалов на конец 2016 года. (с 375801.4 рубля до
27914658 рубля или на 26 %). Улучшенный анализ производственных
запасов ОАО «Кизляр-спирт» за 2015 г. и 2015г. показал, что на складах
предприятия скопились большие запасы неликвидных материалов (этикетки
с устаревшими названиями предприятия, пробки и винтовые колпачки на
устаревших сувенирные бутылки, химикаты с истекшим сроком годности и
т.д.) на сумму 6,340 рублей.
В 2016 году предприятие начало постепенно избавляться от
неликвидных материалов, что положительно сказалось на оборачиваемости
оборотных средств.
44
45
3.2. Анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия
Финансовое приложение предприятия находится в непосредственной
зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,
превращаются в реальные деньги.
Однако отдельные виды активов предприятия имеют различную
скорость оборота. Так, наибольший период оборота имеет недвижимое
имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства,
нематериальные активы и другие), представляющие собой средства,
предназначенные для долгосрочного использования предприятием.
Все остальные активы, называемые оборотными, будучи
предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно
менять свою форму) материально- вещественную на денежную и наоборот) в
течение одного операционного цикла предприятия.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным
влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего
характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия
(производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и другие),
отраслевую принадлежность (например, не вызывает сомнения, что
оборачиваемость на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике
будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве
случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях оказывается
значительно выше, чем на крупных - в этом состоит одного из основных
преимуществ малого бизнеса) и ряд других.
Не меньшее воздействие на оборачиваемости предприятия оказывает
экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйственных
предприятий. Так, протекающие в стране инфляционные процессы
отсутствия у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с
поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию
45
46
запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств. Рассмотрим
причины изменения оборотных активов в ОАО «Кизляр-спирт» за 2015
2016г.
Таблица 6
Причины изменения оборотных активов ОАО «Кизляр-спирт» в 2016 году.
причины увеличения
оборотных средств
сумма
руб.
причины уменьшения
оборотных средств
сумма
руб.
1. Чистая
прибыль
(после уплаты
налогов)
9262899
1. Расходы за счет
прибыли, оставшейся в
распоряжении
предприятия
17662970
2. Амортизационные
отчисления (износа)
761546
2. Капитальные
вложения
1854054
3. Прирост
собственных средств
390071
3. Долгосрочные
финансовые вложения
1078132
4. Увеличение
задолженности по
кредитам и займам
4. Уменьшение
задолженности по
кредитам и займам
5. Увеличение
кредиторской
задолженности
26270615
5. Уменьшение
кредиторской
задолженности
ВСЕГО
40195131
ВСЕГО
20595156
Баланс отклонений:
19599975=40195131-20595156
Увеличение оборотных активов произошло за счет прироста
собственных средств на 3900071 рублей и за счет увеличения кредиторской
задолженности на 26270615 рублей. Капитальные вложения за отчетный
период составили 1854054 рубля.
Штрафы, пени, уплаченные за счет чистой прибыли в 2016 г. составили
штрафы, пени, уплаченные за счет чистой прибыль составили 1317468
рублей. Материальная благотворительная помощь и др. расходы составили
16305502 рублей.
Рассмотрим состав и движение производственных запасов в ОАО
«Кизляр-спирт» за 2015 -2016 годы.
46
47
Таблица 7
Состав и движение производственных запасов в ОАО «Кизляр-спирт» в 2016
году
Остаток на П осту
И зрасход
Остаток на
Оста
Показатели
начало года пило, овано конец года
ток на
руб . руб .
конец
года
Сумма
Уд.
Сумма,
Уд.
В
руб .
вес
руб .
вес
днях
% %
расх.
1.Сырье,
материалы, 11240067 64 8344573 12075960 7508680 59 223
покупные
полуфабрикаты
2.Топливо
3200790 18 5438712 4959202 3680300 28 267
3.Тара
4.Запасные
450627 3 300210 730437 20400
0,1
10
части для
ремонта.
5. Хозяйствен-
25800
0,1
293500 193570 125730 1 233
ный инвентарь 448263 3 520747 95880 873130 7 777
6. Прочие
материалы
2077180
11,9
72608957 74103622 582515
4,9
3
Всего
17442727 100 87506699 92158671 12790755 100 50
Больших запасов сырья и материалов замедляют процесс оборота против
30 дней по нормативу сказывается на финансовом положение предприятия.
Большая доля в запасах сырья и материалов составляет неликвидная
продукция (старые этикетки, пробки химикаты с истекшими сроками
годности). Анализ хозяйственного инвентаря на складах предприятия (777
дн.) также свидетельствуют о большом объеме неликвидной продукции, а
именно: морально устаревшие калькуляторы и телефонные аппараты
бракованные инструменты и т.д. которые составили 3460 рублей или %
3460/448263.
Большой запас топлива (на 267 дней) объясняется тем, что по приказу
Главы администрации г. Кизляр ОАО «Кизляр-спирт» должен обеспечивать
топливом сельские районы во время посевной компании в счет
взаимозачетов с местным бюджетом.
47
48
Важнейшим этапом анализа финансового состояния предприятия
является изучения показателей оборачиваемости оборотных активов
предприятия, позволяющих охарактеризовать эффективность их
использования. Изучение и анализ оборачиваемости оборотных активов
имеет важное значение, так как от скорости их оборота в прямой
зависимости находятся такие важные показатели, как объем реализации
продукции, работ, услуг.
Проанализируем данные оборачиваемости оборотных активов в ОАО
«Кизляр-спирт» 2015-2016 годы (таблица 8).
Как следует из таблицы 8, по сравнению с прошлым годом
продолжительность оборота оборотных активов замедлилась на 28 дней, что
может провести к ухудшению финансового положения предприятия.
Следствием этого явилась необходимость привлечения дополнительных
средств в хозяйственных оборотах в размере 5590888 рублей (201691,5*2,2).
Ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств на 61 день
позволяет предприятию свободно использовать в обороте 27066999 рублей
(расчет 201691,5*(-61)*2,2). Для расчета этих показателей нам понадобились
следующие коэффициенты:
2015 год.
1) коэффициент оборачиваемости 52391498 = 1,6
материальных оборотных средств 31592291
2) коэффициент оборачиваемости 52391498 = 0,07
оборотных активов 48535429
2016 год.
1) коэффициент оборачиваемости 72608957 = 2,2
материальных оборотных средств 32747381,5
2) коэффициент оборачиваемости 72608957 = 0,99
оборотных активов 7312276
48
49
Таблица 8
Анализ оборачиваемости оборотных активов в ОАО “Кизляр - спирт ” за
2015 - 2016 годы
Показатели фактически Отклонения
2015 год 2016 год
(+,-)
1. Выручка от
реализации (работ,
услуг), без НДС и
акцизов, рублей
52391498 72608957 +20217459
2. Однодневная
реализация, руб.
145531,9 201691,5 +56159,6
3. Средняя стоимость
оборотных средств,
рублей
31592291 3247381,5 +1155090,5
4. Средняя стоимость
оборотных активов,
рублей
48535429 73132276 +24596847
5. Продолжительность
одного оборота
оборотных активов, дни
336 364 +28
6. Продолжительность
одного оборота
материальных
оборотных средств, дни
225 164 -61
7 .Экономический
результат
(высвобождения при
ускорении
оборачиваемости,
дополнительное
привлечение при
замедлении):
а) в днях
- оборотных активов.
- материальных
оборотных средств.
б) в сумме, рублях
- оборотных активов
- материальных
оборотных средств
X
X
Х
Х
Х
Х
Х
Х
+28
-61
+5590888
-27066999
49
50
Следующим этапом работы будет изучение состава и структуры
финансовых ресурсов предприятия ОАО «Кизляр-спирт».
3.3. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов предприятия,
анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе
оборотных активов определяет особое место ее в оценке оборачиваемости. В
наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год
могут быть охарактеризованы данными баланса.
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру
управлять дебиторской задолженностью: контролировать состояние расчетов
с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям; по
возможности ориентироваться на большое число покупателей целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями; следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности; используется способ предоставления скидок при досрочной
оплате.
При анализе оборотных активов и особенно дебиторской задолженности
следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа
приводит к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь
часть стоимости реализованной продукции. Отсюда роль и значение этого
раздела анализа для жизнедеятельности любого предприятия повышается.
Формирование имущества предприятия осуществляет за счет
собственных и заемных средств, состояние и движение которых
представлено в пассиве бухгалтерского баланса. Соотношение собственных и
заемных средств характеризующих финансовое положение предприятия.
50