56
6) последний срок для погашения текущей дебиторской задолженности
(оплаты причитающейся суммы).
Определенные в договоре условия могут быть различными в части
сроков исполнения договорных обязательств: сроки исполнения могут быть
оговорены в календарных днях, а могут в рабочих (или банковских) днях.
Также имеет значения, с какого момента начинается отсчет срока: со
дня поставки товара или со дня, следующего за днем поставки;
7) дату образования просроченной дебиторской задолженности.
В целях недопущения высокого уровня просроченной дебиторской
задолженности в организации должна быть разработана система мер,
направленных на предупреждение ее образования.
Договор с контрагентом в обязательном порядке должен заключаться
лишь после проверки его благонадежности.
С этой целью можно использовать как интернет-ресурсы, на которых
информация представлена в открытом доступе (сайты государственных
органов, собственный сайт компании, электронные справочники, средства
массовой информации), так и сведения, которые возможно получить на
платной основе.
Вопросы, на которые рекомендуется обратить особое внимание:
1) кто является собственником(ами) и руководителем компании;
2) источники финансирования и основные клиенты организации;
3) репутация клиента в деловых кругах, были ли случаи нарушения
обязательств;
4) месторасположение организации;
5) не находится ли организация в процессе реорганизации либо
ликвидации, не возбуждена ли процедура банкротства;
6) не возбуждены ли в отношении клиента исполнительные
производства.
57
Если сведения, полученные в ходе мониторинга, вызывают сомнения в
благонадежности потенциального контрагента, от сотрудничества с ним,
безусловно, лучше отказаться.
Перед подписанием договора можно затребовать у контрагента
надлежаще заверенные копии:
• свидетельства о государственной регистрации;
• страниц устава, на которых указаны данные о месторасположении
организации и ее учредителях;
• документа, подтверждающего наличие правомочий у представителя
контрагента на подписание договора (протокола общего собрания участников
(решения учредителя), доверенности).
Для обеспечения своевременной оплаты в договоре с контрагентом
следует предусмотреть штрафные санкции за просрочку исполнения
обязательства - возмещение убытков и уплату неустойки.
Если по причине наличия просроченной дебиторской задолженности
организация-кредитор была вынуждена воспользоваться банковским
кредитом, сумма процентов по нему также может быть отнесена к убыткам и
востребована с должника.
Использование предложенных резервов роста прибыли позволит не
только получить дополнительную суммы прибыли, но положительно повлияет
на динамику показателей рентабельности.
Повышение ликвидности и платежеспособности - основные резервы
улучшения финансовой устойчивости организации.
Важное мероприятие в этой области - совершенствование управления
активами, сокращение сверхнормативных запасов, совершенствование их
нормирования, решение проблем их учета и оценки (при невозможности
использования в производстве по реальной цене) для последующей
реализации на сторону, усиление материальной заинтересованности в
рациональном использовании ресурсов.
58
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового
состояния организации может оказать маркетинговый анализ по изучению
спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе
оптимального ассортимента и структуры реализации продукции.
Еще один метод - повышение эффективности управления дебиторской
задолженностью с использованием инструментов ее инвентаризации,
мониторинга, своевременного пересмотра условий и сроков расчетов по
отношению к хроническим неплательщикам, а также предусмотренных
законодательством возможностей уступки (переуступки) долга третьим
лицам. Сокращение рисков неплатежеспособности (при освоении новых
рынков либо заключении договоров с новыми торговыми партнерами)
возможно через использование факторинга, т.е. заключения трехсторонних
договоров при посредничестве банковских структур.
Цели антикризисной программы для организации вытекают из
результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки
масштабов кризисного состояния, выявления факторов, влияющих на
неблагоприятное развитие.
3.2. Эффективность мероприятий по улучшению финансовых
показателей предприятия
Ранее установлено, что коэффициент текущей ликвидности - один из
показателей финансовой устойчивости организации, и чем выше ее текущая
ликвидность, тем устойчивее финансовое положение, а на уровень данного
показателя оказывает влияние размер краткосрочных активов организации и
краткосрочных обязательств. Выявление неиспользованных возможностей и
резервов роста финансовой устойчивости за счет изменения коэффициента
текущей ликвидности рассмотрим в таблице 7.
59
Таблица 8
Выявление неиспользованных возможностей и резервов
роста финансовой устойчивости за счет изменения
коэффициента текущей ликвидности
Фактор, влияющий на
коэффициент текущей
ликвидности
Изменение
фактора,
млн.руб.
Неиспользованная
возможность
1. Краткосрочные активы
-1 149
-0,24
2. Краткосрочная
задолженность
-1 360
0,27
ИТОГО
Х
0,03
Как видно из таблицы, за счет снижения на 1 149 млн.руб. суммы
краткосрочных активов коэффициент текущей ликвидности уменьшается
на 0,24, а за счет снижения суммы краткосрочных обязательств на 1
360 млн.руб. коэффициент увеличивается на 0,27.
Рассчитаем неиспользованные резервы при условии уменьшения
кредиторской задолженности на конец отчетного периода на 50 %.
Проведя мероприятия по снижению кредиторской задолженности,
организация получит следующие результаты:
3 460 х 50 / 100 = 1 730 млн.руб.;
К
тл
= (241 + 1 642 + 1 407) / 1 730 = 3 290 / 1 730 = 1,9.
Резерв К
тл
на конец отчетного периода составит 0,95 процентного
пункта (1,90 - 0,95), а это уже означает устойчивое финансовое состояние.
При расчете резервов и планировании мероприятий по снижению
кредиторской задолженности важно соблюсти следующее равенство 1 ≤ К
тл
≤
2, поскольку показатель больше 2 свидетельствует о нерациональном
вложении средств и неэффективном их использовании. Снижение
кредиторской задолженности на 50 % для организации максимально.
Кроме того, в организации могут проводиться и иные мероприятия по
укреплению финансовой устойчивости.
60
Антикризисное управление организациями заключается в разработке и
реализации комплекса мер по предотвращению и преодолению кризисов в их
деятельности, предпринимаемых собственниками, органами управления,
менеджерами или другими заинтересованными лицами. Эти меры могут
применяться как в ходе реализации процедур банкротства, принимая форму
плана санации, так и до возбуждения дела в суде с целью предотвращения
банкротства (досудебное оздоровление), принимая форму плана финансового
оздоровления.
Цель разработки плана улучшения финансового состояния -
восстановление платежеспособности и поддержание эффективной
деятельности организации. Предлагается следующая структура плана
финансового оздоровления:
1) общая характеристика организации;
2) анализ финансового состояния организации;
3) рынок и конкуренция;
4) деятельность в сфере маркетинга организации;
5) мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке
эффективной хозяйственной деятельности;
6) план производства;
7) финансовый план;
8) краткие итоговые сведения по плану финансового оздоровления.
План для конкретной организации может разрабатываться либо по всем
разделам, либо по отдельным разделам, подразделам и таблицам в
зависимости от ее финансового положения, внутренней организации, целей и
задач финансового оздоровления.
Раздел «Мероприятия, обеспечивающие стабильную и эффективную
хозяйственную (экономическую) деятельность, восстановление
платежеспособности» включает в себя: производственный план; план
маркетинга и оценки рынков сбыта; организационный план; финансовый план.
В разделе обязательно указываются сроки проведения мероприятий и
61
получаемый финансовый эффект от предлагаемых мероприятий. В плане
маркетинга и оценки рынков сбыта продукции приводятся: общие
характеристики выпускаемой или планируемой к выпуску продукции,
факторы, которые влияют на сбыт продукции, условия сбыта, отраслевые
риски. Количественная оценка части рынка, принадлежащей предприятию,
осуществляется по основным потребителям готовой продукции со ссылкой на
текущие объемы реализации и перспективы ее увеличения. Приводится
перечень основных конкурентов-производителей аналогичной продукции,
выясняются их преимущества и недостатки; дается оценка
конкурентоспособности выпускаемой продукции или услуг, приводится
сравнительный анализ уровня цен на продукцию организации и конкурентов.
Определяются возможности и пути расширения рынков сбыта.
В производственном плане рассчитывается производственная
программа на основании имеющихся производственных мощностей в разрезе
выпускаемой номенклатуры изделий и услуг, приводится расчет объема
продаж продукции исходя из количества предполагаемой к выпуску
продукции и цены, прогнозируемой или сложившейся на рынке на данную
продукцию, рассчитывается потребность в основных фондах на планируемую
производственную программу. Производятся расчеты потребности
производства в материальных ресурсах и потребности в персонале и
заработной плате. Составляются смета доходов (расходов) и расчет затрат,
включаемых в себестоимость продукции. Определяется потребность в
дополнительных инвестициях.
В организационном плане дается характеристика организационной
структуры предприятия, рассматриваются возможности ее оптимизации,
анализируется управленческий и кадровый состав, приводятся фактическое
количество работающих и оценка эффективности их деятельности, вносятся
предложения по оптимизации персонала.
Финансовый план должен содержать перечень мероприятий по
финансовой реструктуризации должника (реализация предприятия как
62
имущественного комплекса или части активов, меры, направленные на
взыскание дебиторской задолженности, отсрочка платежей по кредитам,
привлечение инвестиций, кредитных ресурсов и иные меры), а также
мероприятия по снижению затрат, повышению рентабельности, прогнозный
бухгалтерский баланс должника с учетом выполнения всех мероприятий,
расчет минимальных объемов производства, при которых достигается
безубыточная работа должника по всему ассортименту и основному виду
продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг), расчет движения
денежных потоков (смету доходов и расходов) и накопления доходов для
расчетов с кредиторами, график погашения требований кредиторов с учетом
очередности.
В случае планируемой реализации предприятия как имущественного
комплекса целесообразно указать предполагаемую цену реализации,
информацию о проработке данного мероприятия непосредственно с лицами,
заинтересованными в приобретении, сведения о наличии необходимой
технической документации.
Приводится поквартально в динамике прогнозный расчет значений
коэффициентов платежеспособности, отражающий сроки восстановления
платежеспособности организации, расчет показателя уровня безубыточности.
Назовем направления программы антикризисного управления
финансами организации на год:
• устранение неплатежеспособности. Достигается за счет сокращения
внешних и внутренних обязательств, а также увеличения объема денежных
ресурсов. Для этого необходимы:
- оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных
издержек;
- сокращение переменных издержек за счет автоматизации торгового
процесса и сокращения персонала основных и вспомогательных
подразделений;
63
- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской
задолженности;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет
сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской
задолженности - обращение в суд с целью возврата, а также с целью отнесения
дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему в
настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли;
- нормализация размера запасов товароматериальных ценностей за счет
сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при
небольших дополнительных затратах на обновление;
• сохранение финансовой устойчивости. Будет достигнуто в случае,
если уровень генерирования собственных финансовых ресурсов
(положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления
финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе
развития. Для достижения финансового равновесия необходимы:
- рост чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой
политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на
рынок;
- реализация изношенного и неиспользуемого торгового оборудования
и мебели;
- привлечение основных и оборотных средств на условиях совместной
деятельности, объединения капитала;
• стратегическая финансовая стабилизация и экономический рост,
направленные на увеличение рыночной стоимости.
Любая коммерческая организация стремится принимать такие
решения, которые принесут максимальную прибыль. Прибыль, в свою
очередь, зависит от цены на продукцию и затрат на ее производство. Под
затратами, как правило, понимают явные издержки организации, а под
расходами - уменьшение средств организации.
64
Одни затраты непосредственно связаны с изготовлением продукции
(затраты сырья, материалов, оплата труда рабочих и пр.), другие - с
управлением и обслуживанием производства (расходы на содержание
аппарата и обеспечение производственного процесса необходимыми
ресурсами). Кроме того, часть затрат включается в себестоимость. В
управленческом учете суть квалификации затрат заключается в том, чтобы
выделить те группы затрат, на которые может повлиять руководитель.
На результаты принимаемых решений существенное влияние
оказывает деление затрат на эффективные и неэффективные
Эффективные затраты - это производительные затраты, в результате
которых получают доход от реализации продукции, на производство и
реализацию которой были произведены эти затраты.
Неэффективные затраты - это затраты непроизводственного характера,
в результате которых не будет получен доход (потери от брака, простоев,
недостачи материальных ценностей). Таким образом, неэффективные затраты
не могут планироваться. В краткосрочном периоде отдельные
производственные затраты не изменяются и поэтому их называют
постоянными (амортизация основных средств).
По составу затраты подразделяются на включаемые в себестоимость и
на относящиеся сразу на прибыль организации.
Для того чтобы система контроля затрат в организации была
эффективной, необходимо в самом начале выделить центры ответственности,
где формируются затраты, классифицировать затраты и, соответственно,
получить возможность выявить «узкие места» в планировании и
формировании затрат и принимать соответствующие управленческие
решения.
По результатам третьей главы можно сделать следующие выводы.
Прибыль является основным показателем эффективности деятельности
любой организации. Поэтому с целью увеличения прибыли и, как следствие,
65
улучшения всех финансово-экономических показателей для ОАО «Псковский
хлебокомбинат» предложена система управления дебиторской
задолженностью, разработан алгоритм работы с дебиторской
задолженностью. Также предложены способы и меры, которые позволят
минимизировать риск появления просроченной дебиторской задолженности.
Во второй части третьей главы рассчитана эффективность мероприятий
по улучшению финансовых показателей предприятия. Выявлены
неиспользованные возможности и резервы роста финансовой устойчивости за
счет изменения коэффициента текущей ликвидности.
Также подробно рассмотрено, как составить план по улучшению
финансового состояния организации.
Выполнение всех вышеперечисленных действий позволит организации
улучшить свое финансовое состояние и показатели финансово-экономической
деятельности, такие как ликвидность и рентабельность.