16
Любая отчетность формируется на основании данных бухгалтерского
учета. Она должна содержать информацию:
- об активах;
- об обязательствах;
- о доходах;
- о расходах;
- о движении денежных средств.
При этом в отчетность включается и дополнительная информация
нефинансового характера. Для этого существуют отдельные отчеты,
составляющие общую отчетность, Пояснительная записка. Также данная
информация указывается в составе Пояснений.
Все показатели, которые отражены в бухгалтерском балансе, призваны
охарактеризовать финансовое положение организации на определенную
(отчетную) дату. Указанные показатели представлены в балансе на начальную
и конечную дату.
Все активы, которые отражены в бухгалтерском балансе,
подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные также
называются оборотными активами, а долгосрочные – внеоборотными.
Актив называется краткосрочный, если он подходит хотя бы по один
из перечисленных ниже критериев:
- актив предназначен для потребления, передачи (продажи) или
обращения в денежные средства (иные активы) в течение 12 месяцев после
отчетной даты;
- финансовый актив классифицируется как краткосрочный в
соответствии с нормативными правовыми актами, регулирующими ведение
учета и составление отчетности;
- актив представляет собой денежные средства или их эквиваленты
(краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в заранее
известную сумму денежных средств и не подверженные значительным рискам
изменения стоимости, например депозиты до востребования), если нет
17
ограничений на их использование для погашения обязательств в течение
периода, не превышающего трех месяцев после отчетной даты.
Краткосрочными также являются:
- активы (в том числе материальные запасы, дебиторская
задолженность, иные активы), которые могут быть потреблены, переданы
(проданы) или обращены в денежные средства в течение 12 месяцев после
отчетной даты, даже если их выбытие в течение этого периода не
предполагается;
- доля долгосрочных финансовых активов, которая подлежит
погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Все прочие активы субъекта, включая материальные, нематериальные,
финансовые активы, классифицируются как долгосрочные.
Показатели активов раскрываются в нетто-оценке, т.е. за вычетом:
- любой накопленной амортизации;
- убытков от обесценения;
- резервов под снижение стоимости материальных запасов;
- резервов по сомнительным долгам.
В отчетности по краткосрочным долговым обязательствам
раскрывается информация о событиях, произошедших в период между
отчетной датой и датой утверждения отчетности, а именно сведения:
- о рефинансировании на долгосрочный период;
- об устранении нарушения соглашения о долгосрочном
финансировании;
- о получении от кредитора отсрочки исполнения обязательств на
период, оканчивающийся не ранее чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Все прочие обязательства (кроме рассмотренных выше)
классифицируются как долгосрочные, в том числе:
- обязательства, по которым до отчетной даты либо после отчетной
даты, но до даты утверждения отчетности у субъекта по соглашению с
кредитором возникло право отсрочить погашение обязательства на период,
18
оканчивающийся не ранее чем через 12 месяцев после отчетной даты (при
условии, что кредитор не вправе требовать исполнения обязательства в
течение 12 месяцев после отчетной даты);
- обязательства, которые субъект имеет право и предполагает
пролонгировать или рефинансировать согласно условиям соглашения о
финансировании отчетности на срок, превышающий 12 месяцев после
отчетной даты (даже если они подлежат погашению в более короткие сроки).
В отчете о финансовых результатах все показатели представляются
обособленно, т.е. развернуто. Сальдированное отражение доходов и расходов
(доходы за вычетом соответствующих расходов) не допускается, если только
это специально не предусмотрено нормативными правовыми актами,
регулирующими ведение учета и составление отчетности.
В Пояснительную записку включается информация, раскрытие
которой обязательно. В частности, должны быть приведены:
- место нахождения и организационно-правовая форма субъекта;
- сведения об изменениях наименования субъекта за отчетный период,
если такие изменения производились;
- перечень основных нормативных правовых актов, регламентирующих
деятельность субъекта отчетности;
- наименование учредителя субъекта отчетности и наименование
органа, осуществляющего внешний государственный (муниципальный)
финансовый контроль;
- информация о сроках деятельности субъекта, если он создан на
определенный срок;
- данные об основных направлениях деятельности субъекта, иная
информация о деятельности субъекта, существенная для понимания его
финансового положения, финансовых результатов деятельности и движения
денежных средств субъекта;
19
- указание на то, что представленные показатели отчетности
сформированы исходя из нормативных правовых актов, регулирующих
ведение бухгалтерского учета и составление отчетности;
- сведения об основных источниках неопределенностей в отношении
учетных оценок, включая ключевые допущения, касающиеся будущих
событий, и другие неопределенности, которые несут риск существенных
корректировок балансовой стоимости активов и обязательств в следующем
отчетном году, с указанием наименования и балансовой стоимости таких
активов и обязательств на отчетную дату (например, оценка возмещаемой
стоимости определенных классов основных средств, оценка влияния
технологического устаревания на стоимость запасов, оценка резервов в связи
с будущими результатами текущих судебных разбирательств);
- информация о результатах исполнения субъектом плана его
финансово-хозяйственной деятельности (бюджетной сметы) или указание на
наименование и место публикации отчета, содержащего такую информацию;
- сведения о результатах исполнения субъектом государственного
(муниципального) задания или указание на наименование и место публикации
отчета, содержащего такую информацию;
- иная финансовая и нефинансовая существенная информация,
необходимая для понимания финансового положения и результатов
деятельности, движения денежных средств субъекта.
Пояснительная записка должна содержать краткое описание основных
положений учетной политики, а именно:
- способы оценки активов, обязательств, доходов и расходов,
применяемые субъектом при формировании отчетности в случаях, когда
нормативные правовые акты, регулирующие ведение учета и составление
отчетности, допускают выбор одного из нескольких способов оценки;
- применяемые субъектом отчетности положения учетной политики
при первом применении настоящего Стандарта и характер таких положений;
20
- информацию о профессиональных суждениях, выработанных в
процессе применения учетной политики и оказывающих существенное
влияние на показатели отчетности (например, профессиональные суждения о
том, относятся объекты к основным средствам или инвестиционной
недвижимости, являются ли договоры соглашениями об аренде);
- прочую информацию, необходимую для понимания пользователями
отчетности финансового положения, финансовых результатов деятельности и
движения денежных средств.
В Пояснениях раскрывается:
- детализированная и существенная информация об активах и
обязательствах, необходимая для понимания финансового положения
субъекта;
- детализированная информация о доходах и расходах за отчетный
период и аналогичный период прошлого года, систематизированная по
степени их существенности по отношению к финансовому результату
отчетного периода;
- информация о чистых активах. Если чистые активы не превышают
нижней границы допустимых лимитов, установленных законодательством РФ,
в Пояснениях дополнительно раскрываются причины отклонения от
требований, а также план мероприятий по нормализации показателей.
1.3. Методика анализа финансовых показателей на базе
бухгалтерского баланса
Финансовая устойчивость любой организации – это залог ее
выживаемости в рыночных условиях. Данный показатель призван отражать
такое состояние финансовых ресурсов, которое дает возможность организации
обеспечить бесперебойный процесс функционирования, производства и
реализации товаров или услуг при эффективном и рациональном
использовании денежных средств.
21
Чтобы оценить эффективность производства, финансовую
устойчивость и платежеспособность, следует изучить не только финансы
исследуемой организации, но и проанализировать состояние отрасли и
региона.
Выделяют следующие этапы финансово-хозяйственной деятельности:
- анализ состава и структуры имущества организации и источников его
формирования;
- анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;
- анализ финансовых результатов организаций, эффективности
использования активов и источников их формирования;
- итоговая оценка финансового состояния организаций.
В федеральном масштабе объектами анализа являются отрасли
экономики, виды экономической деятельности, административно-
территориальные регионы страны. Объекты регионального уровня – это
организации, отрасли экономики, виды экономической деятельности.
Одной из характеристик стабильного положения организации служит
ее финансовая устойчивость, которая обусловлена как стабильностью
экономической среды, в рамках которой осуществляется ее деятельность, так
и результатами функционирования самой организации, ее активного и
эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
При этом повышение финансовой устойчивости организации может
быть достигнуто как за счет выявления «узких» мест в деятельности
организации, так и за счет вовлечения в оборот неиспользуемых им резервов,
в связи с чем выявление конкретных направлений повышения финансовой
устойчивости необходимо начинать с проведения общей оценки активов
организации и источников их финансирования.
В ходе общей оценки активов организации и источников их
финансирования определяются соотношения отдельных статей актива и
пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитываются
22
суммы отклонений в стоимости и структуре основных статей баланса по
сравнению с предшествующими периодами.
При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на
составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере
имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их
взаимной обусловленности.
Кроме того, такая оценка позволяет выявить наиболее значимые
активы организации и определить, преимущественно за счет каких источников
осуществляется их финансирование. Дальнейший анализ необходимо
сконцентрировать именно на них.
Анализ состава и структуры наиболее существенных статей активов
организации позволит сформировать как первоначальное представление об их
состоянии, так и углубленное - в разрезе отдельных элементов (выявить
изменения в их составе и структуре, а также установить взаимосвязи между
показателями).
На основе выводов, полученных по результатам проведенного анализа,
определяются направления повышения финансовой устойчивости
организации, способные принести максимальный эффект за минимальный
промежуток времени.
Анализ имущества организации и источников его формирования
состоит из следующих этапов:
1. Анализ структуры активов;
2. Анализ структуры пассивов;
3. Анализ динамики активов и их источников.
Рассмотрим активы организации и источники из формирования.
К активам относят имущество и другие ресурсы организации, с
помощью которых можно получить прибыль. Пассивами являются источники
формирования активов. Все источники можно разделить на собственные
средства и обязательства организации.
23
При анализе состава и структуры активов организации можно выявить
следующие отрицательные моменты:
- абсолютное и относительное снижение объема денежных средств;
- более высокий темп роста обязательств организации по сравнению с
темпом роста собственных средств. Такая тенденция может привести к потери
контроля над своими активами;
- опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с
долгосрочными, что снижает финансовую стабильность субъекта
хозяйствования;
- уменьшение дешевых источников финансирования, которое приводит
к увеличению себестоимости продукции, работ, услуг.
Следующим этапом анализа хозяйственной деятельности является
анализ собственных средств предприятия.
К собственным средствам организации относят средства уставного
фонда, резервный и добавочных капитал, а также нераспределенная прибыль
организации.
Наиболее значимым здесь является объем нераспределенной прибыли.
Ее опережающий рост по сравнению с ростом других источников собственных
средств говорит положительной динамике. И наоборот, снижение доли
нераспределенной прибыли в общей сумме собственных средств
свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Далее изучаются обязательства организации, к которым относятся
заемные средства, краткосрочная и долгосрочная кредиторская
задолженность. Положительной тенденцией является увеличение доли
долгосрочных обязательств, снижение просроченной задолженности.
При этом просроченную задолженность можно классифицировать
следующим образом:
- "спокойная" – это задолженность перед поставщиками и
подрядчиками; за исключением тех случаев, когда кредиторы уже подали иск
о взыскании с должника задолженности;
24
- "срочная" – это задолженность перед бюджету, внебюджетным
фондам; рост срочной задолженности всегда говорит о финансовых
трудностях организации.
Далее целесообразно проанализировать структуру активов. Следует
оценить долю оборотных и внеоборотных активов в общей сумме активов, а
также долю имущества производственного назначения. Для
производственных предприятий такая доля должна составлять 50-60%.
Краткосрочные активы принято разделять на труднореализуемые и
легкореализуемые. Увеличение доли труднореализуемых активов по
сравнению с долей легкореализуемых уменьшает показатели ликвидности и
негативно влияет на финансовую стабильность предприятия.
Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный
процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности организации
своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Система показателей, используемая для анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости организации, представлена в Приложении 1.
По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и
собственных средств с позиции его финансовой стабильности
кредитоспособности; платежеспособности; тенденции изменения
ликвидности.
К негативным тенденциям следует отнести опережающий рост
краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами; снижение
ликвидности (реализуемости) активов; снижение чистых активов; оборотного
капитала.
Способность организации платить по своим краткосрочным
обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, организация
считается ликвидной, если она в состоянии исполнить свои краткосрочные
обязательства, реализуя текущие активы.
25
Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени,
поскольку в состав текущих активов входят достаточно разнородные по своей
сути элементы, среди которых имеются как быстро реализуемые, так и трудно
реализуемые для погашения внешней задолженности.
Так, основные средства, если только они не приобретаются с целью
дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками
погашения текущей задолженности организации в силу, во-первых, своей
особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, весьма
затруднительных условий их срочной реализации.
В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены
обязательства различной степени срочности, поэтому один из способов оценки
ликвидности на стадии предварительного анализа - сопоставление
определенных элементов актива и пассива между собой.
С этой целью обязательства организации группируются по степени их
срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости).
Так, наиболее срочные обязательства организации (срок оплаты
которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов,
обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко
реализуемые ценные бумаги).
При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми,
должна уравновешиваться менее ликвидными активами: дебиторской
задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко
реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др.
Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами,
как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
Оценить способность организации своевременно и в полном объеме
исполнять свои обязательства при необходимости реализации
соответствующих групп активов позволяет интегральная оценка ликвидности
баланса организации.