65
Таблица 8
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения ООО «ФудПак», тыс.
руб.
Группа
показател
ей
Сумма, тыс. руб.
Группа
показат
елей
Сумма, тыс. руб.
Платежный излишек (+),
недостаток (-)
На 31
декаб
ря
2015
года
На 31
декаб
ря
2016
года
На 31
декаб
ря
2017
года
На 31
декаб
ря
2018
года
На 31
декаб
ря
2015
года
На 31
декаб
ря
2016
года
На 31
декаб
ря
2017
года
На 31
декаб
ря
2018
года
На 31
декаб
ря
2015
года
На 31
декаб
ря
2016
года
На 31
декаб
ря
2017
года
На 31
декаб
ря
2018
года
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
22 444
10 863
10 492
6 709
Наиболее
срочные
обязател
ьства
(П1)
90 323
91 369
140
877
171
516
-67
879
-80 506
-130
385
-164
807
Быстро
реализуемы
е активы
(А2)
80 884
118
440
191
986
239
738
Краткоср
очные
пассивы
(П2)
89 975
102
149
113
494
162
899
-9 091
16 291
78 492
76 839
Медленно
реализуемы
е активы
(А3)
126
105
108
819
127
511
164
999
Долгосро
чные
пассивы
(П3)
74 974
82 646
140
694
147
636
51
131
26 173
-13 183
17 363
Труднореал
изуемые
активы (А4)
28 855
42 619
73 884
133
329
Постоянн
ые
пассивы
(П4)
3 016
4 577
8 808
62
724
25
839
38 042
65 076
70 605
БАЛАНС
258
288
280
741
403
873
544
775
БАЛАНС
258
288
280
741
403
873
544
775
-
-
-
-
66
Таблица 9
Соотношения активов и пассивов баланса ООО «ФудПак», тыс. руб.
(2014 - 2018 гг.)
Нормативные
значения
Соотношение активов и пассивов баланса
На 31
декабря
2014 года
На 31
декабря
2015 года
На 31
декабря
2016 года
На 31
декабря
2017 года
На 31
декабря
2018 года
А1>П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2>П2
А2>П2
А2<П2
А2>П2
А2>П2
А2>П2
А3 >П3
А3>П3
А3>П3
А3>П3
А3<П3
А3>П3
А4<П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность
бухгалтерского баланса ООО «ФудПак» как недостаточную, поскольку в
течение всего анализируемого периода не соблюдаются условия первого
неравенства. То есть у организации не имеется достаточно высоколиквидных
активов для погашения наиболее срочных обязательств. Причем, как мы видим,
в течение всего периода (кроме 2015 года) наиболее ликвидные активы
уменьшаются (А1), а наиболее срочные обязательства увеличиваются (П1). Что
усугубляет данное неравенство.
Второе неравенство соответствует норме на протяжении всего периода,
кроме 2015 года, когда сумма краткосрочных пассивов (П2) превысила сумму
быстрореализуемых активов (А2), но начиная с 2015 года темпы роста
быстрореализуемых активов (А2) опережают темпы роста краткосрочных
пассивов (п2) и ситуация нормализуется. Краткосрочная дебиторская
задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства
организации.
Отметим, что на протяжении всего периода и быстрореализуемые
активы (А2) и краткосрочные пассивы (П2) имеют тенденцию роста.
Медленнореализуемые активы (А3) и долгосрочные пассивы (П3)
изменяются скачкообразно и их соотношение соответствуют норме в течение
всего периода, за исключением 2017 года.
67
Труднореализуемые активы (А4) значительно превышают постоянные
пассивы (П4) в течение всего периода, причем с каждым годом разница
увеличивается, что не соответствуют нормативу.
Проиллюстрируем наглядно динамику активов, сгруппированных по
степени ликвидности и динамику пассивов, сгруппированных по сроку
погашения, ООО «ФудПак» в 2015 – 2018 гг.
Рисунок 12. Динамика активов ООО «ФудПак», сгруппированных
по степени ликвидности, 2015 – 2018 гг, тыс. руб.
Рисунок 13. Динамика пассивов ООО «ФудПак», сгруппированных
по сроку погашения, 2015 – 2018 гг, тыс. руб.
Для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать
68
коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной
ликвидности.
Рассчитаем показатели для ООО «ФудПак» и построим аналитическую
таблицу (Таблица 10)
Таблица 10
Динамика показателей платежеспособности ООО «ФудПак»,
2014 – 2018 г.г.
Наименование
показателя
Период исследования
На 31
декабря
2014
года
На 31
декабря
2015
года
На 31
декабря
2016
года
На 31
декабря
2017
года
На 31
декабря
2018
года
Коэффициент
текущей
ликвидности (К1)
1,8186
1,2725
1,2305
1,2973
1,2303
Коэффициент
быстрой
ликвидности (К2)
0,6390
0,5731
0,6682
0,7960
0,7369
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (К3)
0,0646
0,1245
0,0561
0,0412
0,0201
Коэффициент текущей ликвидности (К
1
) соответствовал нормативному
значению в 2014 году, в этом году он был равен 1,8186. Затем, в 2015 и 2016
году данный коэффициент характеризовался отрицательной динамикой, в 2015
коэффициент снизился до 1,2725, в 2016 – до 1,2305, в 2017 году можно
отметить незначительное повышение до 1,2973, а к концу 2018 года
коэффициент упал до 1,2303. За весь анализируемый период данный
коэффициент снизился на 0,6. Начиная с 2015 года он не соответствовал
нормативному значению. Предприятие не в состоянии устойчиво
расплачиваться с краткосрочными обязательствами.
Коэффициент же быстрой ликвидности (К
2
) соответствует
рекомендуемому значению на протяжении всего рассматриваемого периода и
имеет положительную динамику, что характеризует способность организации
погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных
активов. Коэффициент повысился с 0,6390 в 2014 году до 0,7369 к концу 2018
69
года.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
3
) не соответствует
рекомендуемым значениям и имеет отрицательную динамику на протяжении
всего рассматриваемого периода. Данный коэффициент снижается с 0,0646 в
2014 году до 0,0201 в 2018 году. Предприятие не является абсолютно
ликвидным.
Проиллюстрируем динамику коэффициентов с помощью графика (рис.
14).
Рисунок 14. Динамика показателей платежеспособности ООО
«ФудПак», 2014 – 2018 гг.
Предприятие ООО «ФудПак» характеризуется недостаточной
ликвидностью бухгалтерского баланса.
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному
значению, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что
предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному
значению. Главным образом за счет высокой доли дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует абсолютному
значению.
70
3.3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению
финансового состояния
С целью повышения эффективности формирования показателей
бухгалтерского баланса предлагается улучшение финансового состояния
компании за счет изменения политики управления дебиторской
задолженностью.
Финансовое состояние ООО «ФудПак» во многом зависит от
эффективности использования оборотных средств, так как рациональное
использование оборотных средств влияет на основные показатели
хозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма продаж, снижение
себестоимости, повышение рентабельности предприятия. Ускорение оборота
оборотных средств позволит высвободить значительные суммы, и таким
образом, увеличить объем выручки без дополнительных финансовых ресурсов,
а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями
предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств
помогает выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению
основных экономических показателей работы предприятия.
Для ускорения оборачиваемости «проблемных» компонентов оборотных
активов ООО «ФудПак», таких как дебиторская задолженность, предприятию
требуется, во-первых, увеличение объёмов продаж, а во-вторых, снижение
соответствующих оборотных фондов. Увеличению выручки от продаж может
способствовать проведение активной маркетинговой политик, рационального
ценообразования и расширения рынка сбыта с использованием конкурентных
преимуществ.
Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что
характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности
предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
свидетельствует об уменьшении скорости оборота оборотных активов
предприятия.
71
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по
данным бухгалтерского баланса (приложение 1) и финансового анализа
(приложение 2) по формуле:
K
оос
=
c.2110
(c.1200 н.+ c.1200 к.)/2
Рассчитав данные коэффициенты для наглядного отображения
составляю диаграмму (рис. 15).
Рисунок 15. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов,
количество оборотов
Об этом свидетельствует уменьшение количества полных циклов
обращения с 1,35 в 2016 году до 0,94 в 2018 году. В целом, уменьшение
коэффициента оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о
замедлении оборота оборотных средств в течение рассматриваемого периода.
Длительность оборота может быть уменьшена путем:
сокращения длительности оборота запасов;
сокращением длительности оборота дебиторской задолженности;
увеличением периода обращения кредиторской задолженности.
Общая сумма средств, находящихся в составе дебиторской
задолженности ООО «ФудПак», определяется двумя факторами:
Объемом оказанных услуг и выполненных работ в кредит.
2016
2017
2018
72
Средним промежутком времени между оказанием услуг и получением
выручки.
Предлагается сократить длительность оборота дебиторской
задолженности путем уменьшения промежутка времени между реализацией и
получением выручки. На балансе предприятия имеется дебиторская
задолженность. Имеются непогашенные долги, которые постепенно
сокращаются, соразмерно с графиком погашения просроченных платежей.
Предлагается провести мероприятия, стимулирующие приемку у ООО
«ФудПак» с досрочным погашением платежа. Для этого введем систему скидок
для покупателей. С целью оптимизации дебиторской задолженности ООО
«ФудПак» целесообразно формирование информационной базы, сгруппировав
покупателей по уровню кредитоспособности.
Чтобы обеспечить своевременное погашение дебиторской
задолженности и обезопасить компанию от безнадежных долгов, следует
сформулировать правила, которыми должны руководствоваться сотрудники
ООО «ФудПак» при работе с клиентами. К таким правилам можно отнести:
параметры проверки добросовестности и финансовой устойчивости
потенциальных дебиторов;
порядок определения кредитных рейтингов клиентов;
методику расчета кредитных лимитов и периодов отсрочки платежей;
условия предоставления скидок клиентам;
форму (шаблон) договора; способы обеспечения оплаты покупателями
по их обязательствам;
порядок пересмотра условий сотрудничества с клиентами.
Проверка добросовестности и финансовой устойчивости контрагентов.
Необходимо установить, всех ли потенциальных клиентов ООО «ФудПак»
будет проверять или только тех, кто закупает у нее свыше определенного
объема услуг, а также на основе каких документов и показателей будет
проводиться оценка, какие источники информации будут использоваться.
Прежде, чем принять решение о продаже с отсрочкой платежа, нужно
73
проанализировать обоснованность производимых в связи с проверкой
покупателей затрат. Например, если прибыль от сделки составит 3 руб., а
себестоимость оценки контрагента – 4 руб., то такая сделка (либо такая
проверка) не целесообразна. Во внутренний регламентирующий документ
следует включить инструкции по оценке клиентов, прописав процедуры
проверки в зависимости от суммы сделки. Предлагается:
1. Если общая сумма сделки в совокупности по всем договорам с
контрагентом не превышает 1000000 руб., то у контрагента запрашиваются и
проверяются учредительные документы (устав – все страницы, протокол
(решение) о создании, свидетельство ОГРН, свидетельство ИНН, приказ
(решение, протокол) о назначении генерального директора, доверенность на
лицо, уполномоченное подписывать от имени юридического лица договорные
документы в случае, если договор подписывает не генеральный директор) на
предмет соответствия полномочий должностных лиц, подписывающих договор.
Запрашивается выписка из ЕГРЮЛ и проверяется информация о наличии ИНН
данного юридического лица в списке действительных ИНН, размещенном на
официальном сайте ФНС России. В случае положительного результата
проверки указанной информации клиенту предоставляется отсрочка платежа,
что в свою очередь фиксируется в договоре.
Исполнителем данного положения назначается ответственный
менеджер, который работает с данным контрагентом. Менеджер запрашивает
должным образом заверенные копии указанных документов у контрагента и
передает их для анализа главному бухгалтеру. Главный бухгалтер назначается
ответственным за правильное проведение проверки и принятие решения о
работе с данным контрагентом. Проверка проведена правильно, результат ее
положительный, если имеются в наличии все должным образом заверенные
копии указанных выше документов, на официальном сайте ФНС России ИНН
данного юридического лица числится в списке действительных ИНН.
2. Если общая сумма сделки в совокупности по всем договорам с
контрагентом более 100000 руб., но не превышает 500000 руб., то у контрагента
74
запрашиваются и проверяются:
2.1. Учредительные документы (устав – все страницы, протокол
(решение) о создании, свидетельство ОГРН, свидетельство ИНН, приказ
(решение, протокол) о назначении генерального директора, доверенность на
лицо, уполномоченное подписывать от имени юридического лица договорные
документы в случае, если договор подписывает не генеральный директор) на
предмет соответствия полномочий должностных лиц, подписывающих договор.
2.2. Запрашивается выписка из ЕГРЮЛ и проверяется информация о
наличии ИНН данного юридического лица в списке действительных ИНН,
размещенном на официальном сайте ФНС России.
2.3. Запрашивается и проверяется бухгалтерская отчетность (баланс,
отчет о прибылях и убытках) за последние три года. Бухгалтерская отчетность
проверяется на предмет отсутствия необоснованного убытка у контрагента, а
также анализируется текущая платежеспособность контрагента. Исполнителем
данного положения назначается ответственный менеджер, который работает с
данным контрагентом. Менеджер запрашивает должным образом заверенные
копии указанных документов у контрагента и передает документы, указанные в
пунктах 2.1 и 2.2 для анализа главному бухгалтеру, а документы, указанные в
пункте 2.3 – финансовому контролеру.
Менеджер по итогам проведенного им финансового анализа
бухгалтерской отчетности передает главному бухгалтеру аналитическую
записку с положительным или отрицательным заключением по финансовой
устойчивости данного контрагента. Главный бухгалтер назначается
ответственным за правильное проведение проверки и принятие решения о
работе с данным контрагентом. Проверка проведена правильно, результат ее
положительный, если имеются в наличии все должным образом заверенные
копии указанных выше документов, на официальном сайте ФНС России ИНН
данного юридического лица числится в списке действительных ИНН и
полученная аналитическая записка от финансового контролера содержит
положительное заключение.