52
Таблица 14
Сводная таблица коэффициентов ликвидности и
платежеспособности ООО «МеталлКомплект»
Коэффициент
Рац.
Значения
2014
2015
2016
Изменение
2015-2014
2016-2015
1
2
3
4
5
6
7
Общий показатель
ликвидности баланса
≥1
1,3
1,1
1,1
-0,2
0
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 - 0,5
0,03
0,04
0,07
0,01
0,03
Коэффициент
критической
ликвидности
≥0,8-1
1,2
1,3
0,8
0,1
-0,5
Коэффициент
текущей ликвидности
≥ 2
1,9
2
1,1
0,1
-0,9
Общая
платежеспособность
≥ 2
1,2
1,2
2
0
0,8
Коэффициент
платежеспособности
по текущим
обязательствам
≤ 3 мес.
5,1
4,2
5,8
-0,9
1,6
На основании таблицы 14 можно сделать следующие выводы:
- общий показатель ликвидности баланса соответствует нормативу. По
состоянию на конец 2016 года, общий показатель ликвидности баланса
оказался в пределах рационального значения и составил 1,1, следовательно,
на текущий момент времени баланс предприятия по данному показателю
следует признать ликвидным.
- коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу.
Коэффициент абсолютной ликвидности составил значение 0,07, что ниже
установленного норматива. В данном случае коэффициент указывает, что
лишь 7% краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно за
счет денежной наличности и их эквивалентов (в норме должно быть 20%).
53
Значение коэффициента значительно ухудшилось по причине уменьшения
краткосрочных финансовых вложений за отчетный период.
- коэффициент критической ликвидности соответствует нормативу.
Коэффициент критической ликвидности равный 0,8 за 2016 год указывает,
что более 80% краткосрочных обязательств может быть погашено в
пределах цикла оборачиваемости денежных активов и дебиторской
задолженности, что является признаком хорошей текущей
платежеспособности предприятия.
- коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных
активов. Чем значение коэффициента больше, тем
лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не
все активы можно реализовать в срочном порядке. Коэффициент текущей
ликвидности находится ниже рекомендуемого уровня. Его значение равное
1,1 указывает, что оборотные активы предприятия способны покрыть
текущие обязательства в 1,1 раза (при достаточной степени покрытия в 2
раза).
- Коэффициент общей платежеспособности предприятия на конец 2016
года составляет 2 и указывает, что активы предприятия превышают
имеющиеся обязательства в 2 раза, что соответствует норме. При таком
значении коэффициента общей платежеспособности, можно быть
уверенным, что все требования кредиторов останутся удовлетворенными.
- коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам не
соответствует нормативу. Коэффициент платежеспособности по текущим
обязательствам равный 5,8 указывает, что все текущие (краткосрочные)
обязательства могут быть погашены за счет среднемесячной выручки в
течение 5,8 месяца. Данный срок превышает критичное значение равное 3-
м месяцам, установленное ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [2]. В
соответствии указанного закону, неисполнение обязательств в течение 3-х
54
месяцев, является основанием признания предприятия банкротом. Таким
образом, по данному критерию ООО «МеталлКомплект» признается не
платежеспособной организацией.
В целом предприятие признается ликвидным и платежеспособным. Плюс
отмечается благоприятная динамика – рост ликвидности и платежеспособности.
55
3.3.Разработка мероприятий по укреплению финансового положения
предприятия на основе анализа его финансовой устойчивости
В таблице 15 представлен анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «МеталлКомплект» (на конец года).
Таблица 15
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «МеталлКомплект» (на конец года), тыс. руб.
Показатели
Фактические значения
2016г. к 2014 г.
(+,-)
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Капитал и резервы
228114
229048
256145
28031
Внеоборотные активы
256 885,00
218 252,00
213 382,00
-43503
Собственные
оборотные средства
(СОС)
-28771
10796
42763
71534
Долгосрочные кредиты
и займы
595081
535325
0
Наличие собственных
оборотных средств и
долгосрочных заемных
источников для
формирования запасов
и затрат (СД)
566310
546121
42763
-523547
Краткосрочные кредиты
и займы
180226
300000
549485
369259
Общая величина
основных источников
формирования запасов
и затрат (ОИ)
746536
846121
592248
-154288
Общая величина
запасов и затрат
427772
363501
213943
-213829
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств ( Ф
СОС
)
-456543
-352705
-171180
285363
56
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств и долгосрочных
заемных средств для
формирования запасов
и затрат ( Ф
СД
)
138538
182620
171180
32642
Излишек (недостаток)
общей величины
основных источников
формирования запасов
и затрат ( Ф
ОИ
)
318764
482620
378305
59541
В таблице 16 представлены типы финансовой устойчивости ООО
«МеталлКомплект» (на конец года).
Таблица 16
Определение типа финансовой устойчивости ООО
«МеталлКомплект» (на конец года)
Год
Трехмерный показатель типа
финансовой устойчивости
Тип финансовой
устойчивости
Ф
СОС
Ф
СД
Ф
ОИ
2014
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
Ф
ОИ
0
Нормальная
финансовая
устойчивость
2015
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
Ф
ОИ
0
Нормальная
финансовая
устойчивость
2016
Ф
СОС
0
Ф
СД
> 0
Ф
ОИ
0
Нормальная
финансовая
устойчивость
Как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие
отличается довольно высокой финансовой устойчивостью, независимостью
Продолжение таблицы 15
57
от заемного капитала и обеспеченностью собственными оборотными
средствами.
За анализируемый период предприятие еще более упрочило свои
позиции и укрепило финансовую независимость благодаря росту доли
собственного капитала в пассивах.
Анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой
отчетности показал следующие негативные изменения:
- наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым
анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных
активов в общей структуре баланса снизился на -21,82 %, что в динамике
может привести к снижению оборачиваемости;
- в целом динамику изменения актива баланса можно назвать
отрицательной;
- нерациональное значение коэффициента абсолютной ликвидности,
снижение оборачиваемости активов, увеличение продолжительности одного
операционного цикла.
- сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской
задолженности.
В связи с чем, необходимы мероприятия по совершенствованию
системы управления кредиторской задолженностью предприятия.
Для эффективного управления кредиторской задолженности
необходимо проведение следующих мероприятий:
Постоянный контроль кредиторской задолженности, поскольку при
умелом управлении кредиторская задолженность может стать
дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных
средств.
Необходимо проведение следующих мероприятий, а именно:
58
- контроль за правильностью оформления и составления договоров с
контрагентами в соответствии с действующим законодательством;
- наблюдение за сроками оплаты договоров;
- контроль за своевременным осуществлением платежей;
- Ранжирование контрагентов в реестре платежей. Создание уровней
контрагентов позволит существенно сэкономить средства предприятия (рис.
2).
Рисунок 2. Очередность платежей предприятия в режиме
экономии
- Управление долговым портфелем предприятия, который может
включать в себя самые разные инструменты, выполняющие стоящие перед
ней задачи, а за счет диверсификации - снижать риск финансовой
неустойчивости;
- Планирование объема привлеченных средств.
1 уровень
2 уровень
3 уровень
4 уровень
5 уровень
Банк
(недопустима просрочка даже на 1 день)
Налоги (просрочка допустима, если
неуплач. сумму задекларировали)
Зарплата сотрудникам
(максим.задержка - 2 мес.)
Поставщики (допускают отсрочку не более 5
дней, просрочка невозможна)
Уникальные поставщики
(только у них- нужное сырье)
Лицензируемые поставщики (если
давали квоту, трудно еще раз получить)
Конкурентные поставщики
(можно претендовать на отсрочку)
59
Предприятию ООО «МеталлКомплект» необходимо обезопасить
предприятие от риска неплатежеспособности, сохранив финансовую
устойчивость путем:
- планирования объем долговых обязательств, удовлетворяя
собственные потребности;
- правильного расчета предельного размера заимствований,
определение которого исходит из показателей кредитоспособности
предприятия (лимит по сумме ликвидных активов, лимит собственных
средств). Лимиты должны подвергаться пересмотру с учетом особенности
деятельности предприятия.
- осуществление постоянного мониторинга и анализа кредиторских
счетов по временным диапазонам - по месяцам и за более короткие периоды
времени, сравнивание которых позволит оперативно принять решение по
улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или
месяца.
Как было сказано выше, для проведения контролирующих
мероприятий, связанных с управлением дебиторской и кредиторской
задолженности, на предприятии ООО «МеталлКомплект» необходима
служба аудита. Контроль должен проводиться линейными руководителями и
функциональными подразделениями предприятия: службой сбыта и закупок,
финансово-экономической службой, бухгалтерией, службой маркетинга,
менеджерами и финансовыми управляющими.
На предприятии ООО «МеталлКомплект» организационная структура
подразделений достаточно развита, деятельность производится в больших
объемах, что позволяет ввести в штатное расписание дополнительные
единицы сотрудников, в функции которых будет входить деятельность по
проведению внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской
задолженности.
60
Система внутреннего контроля невозможна без четкого распределения
обязанностей и ответственности функциональных подразделений при
проведении операций, связанных с управлением и контролем дебиторской и
кредиторской задолженностью.
Для осуществления внутрихозяйственного контроля на предприятии
ООО «МеталлКомплект» возможна следующая схема взаимодействия
субъектов контроля, представленная на рис. 3
Рисунок 3. Схема взаимодействия субъектов предприятия в
процессе контроля дебиторской и кредиторской задолженностью
Каждый из субъектов схемы находится в постоянном информационном
взаимодействии с другими подразделениями. Возможно определение
следующих обязанностей данных объектов:
Отдел сбыта. Проведение работ по оформлению досье клиентов;
разъяснение клиентам ценовой политики предприятия; установление
Организация - контрагент
Отдел сбыта
Отдел закупок
Финансово-экономическая служба
Бухгалтерия
Служба внутреннего контроля
(контрольно-ревизионная служба)
Юридическая
служба
61
рейтинга надежности контрагента; определение формы расчетов и
возможности кредитования клиентов.
Служба закупок. Согласование условий договора; выяснение
обстоятельств наличия встречной задолженности в службе сбыта и
бухгалтерии.
Финансово-экономическая служба. Обоснование цены на продукцию;
оценка экономической целесообразности уровня установленных цен; анализ
финансовой устойчивости контрагента.
Бухгалтерия. Осуществление учета отраженной продукции; расчеты с
покупателями, заказчиками; представление информации о наличии
дебиторской и кредиторской задолженности; предоставление юристам
пояснительных записок для написания исковых заявлений.
Юридическая служба. Проверка правильности оформления договоров;
подготовка документов к судебным разбирательствам; направление запросов,
жалоб в судебные службы; предоставление отчетов о проведении
претензионно-исковой работы и их копий в бухгалтерию.
Контрольно-ревизионная служба. Осуществление проверки
достоверности отчетных данных; выявление нарушений в учетном процессе;
определение причины и виновников нарушений; наблюдение за
соответствующим проведением контрольных процедур.
Итак, как показывают результаты анализа, финансовое состояние ООО
«МеталлКомплект» оценивается как устойчивое.
На анализируемом предприятии сопоставление итогов групп по активу и
пассиву дало следующие результаты:
2014 год - баланс неликвиден - не соблюдено третье условие и
четвертое условие ликвидности;
2015 год - баланс неликвиден - не соблюдены второе и третье условия
ликвидности;
2016 год – баланс неликвиден - не соблюдено второе условие
ликвидности.